DEX 與 CEX分別是什么？如何為加密貨幣交易選擇合適的平臺？二者區(qū)別介紹
加密貨幣交易可能因交易地點(diǎn)不同而有很大差異。
加密貨幣交易所是促進(jìn)數(shù)字資產(chǎn)買賣的在線平臺，它們可以是中心化的，也可以是去中心化的。有些平臺注重速度，有些平臺將控制權(quán)交到用戶手中，還有一些平臺則致力于將兩者結(jié)合起來。
在本指南中，我們將探討數(shù)字資產(chǎn)交易的四種主要方式：中心化交易所 (CEX)、去中心化交易所 (DEX)、DEX 聚合器 (DEX+)和加密貨幣經(jīng)紀(jì)商。每種方式都有各自的優(yōu)勢、利弊和理想受眾。
什么是中心化交易所（CEX）？
中心化交易所 (CEX) 是最常見的加密貨幣門戶。它們的運(yùn)作方式與傳統(tǒng)證券交易所類似，通過交易所管理的私有系統(tǒng)匹配買家和賣家。CEX 充當(dāng)中介平臺，促進(jìn)加密貨幣交易，充當(dāng)托管人并在系統(tǒng)內(nèi)匹配交易，類似于銀行或傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作方式。
CEX 的工作原理：
中心化交易所 (CEX) 使用訂單簿系統(tǒng)在鏈下撮合買賣訂單，以提高速度，然后在系統(tǒng)內(nèi)記錄結(jié)算。當(dāng)您將加密資產(chǎn)存入中心化交易所時，平臺會保管您的資金，并控制您托管錢包的私鑰。
這意味著用戶在使用這些平臺時不保留其私鑰的所有權(quán)。這種設(shè)計(jì)允許閃電般的交易執(zhí)行，交易在交易所內(nèi)部系統(tǒng)的鏈下進(jìn)行。
中心化交易所的運(yùn)作方式與傳統(tǒng)證券交易所類似，充當(dāng)存儲資產(chǎn)并通過內(nèi)部訂單簿匹配交易的中介機(jī)構(gòu)。
交易者使用它們的原因：
- 快捷方便：高流動性和即時執(zhí)行
- 高流動性和CEX高流動性：CEX聚合了眾多用戶的訂單，從而產(chǎn)生了高交易量，并允許用戶以穩(wěn)定的價格快速執(zhí)行交易。
- 穩(wěn)定的價格：CEX 的高流動性最大限度地減少了滑點(diǎn)并確保了穩(wěn)定的交易條件。
- 無縫存款和取款：通過與傳統(tǒng)銀行系統(tǒng)、信用卡處理商和支付提供商合作，可以實(shí)現(xiàn)法定貨幣的快速存款和取款。
- 使用高級工具：中心化交易所擁有更多任務(wù)具，例如（但不限于）保證金交易、期貨和止損限價單。
- 合法性和強(qiáng)有力的支持：監(jiān)管監(jiān)督到位，大多數(shù)中心化交易所都提供客戶支持。
為什么有些人不使用：
- 托管風(fēng)險，因?yàn)榻灰姿芾砟愕馁Y金
- 集中式結(jié)構(gòu)可能容易受到黑客攻擊或系統(tǒng)凍結(jié)。
- 需要KYC /AML 驗(yàn)證
- 由于交易是基于交易量的，因此活躍交易者的交易費(fèi)用可能會累積。
CEX 安全風(fēng)險是一個主要問題，因?yàn)檫@些平臺存儲了大量用戶資金，并且是黑客攻擊的目標(biāo)。
雖然雙因素身份驗(yàn)證 (2FA) 等安全措施正在實(shí)施以保護(hù)用戶帳戶，但即使是強(qiáng)大的協(xié)議也無法消除所有風(fēng)險。用戶應(yīng)始終啟用 2FA 并遵循最佳實(shí)踐，以增強(qiáng)帳戶安全性。
CEX 處理大多數(shù)加密貨幣交易活動和交易交易，擁有業(yè)內(nèi)最高的交易量和交易規(guī)模，這有助于提高其流動性和高效的交易執(zhí)行。
如果您是加密貨幣新手，中心化交易所是您的最佳選擇。想更詳細(xì)地了解 CEX，請閱讀這篇文章。
什么是去中心化交易所（DEX）？
DEX 支持無需中介的點(diǎn)對點(diǎn)交易，允許加密貨幣用戶直接從自己的錢包進(jìn)行交易，同時完全控制他們的私鑰。
這些去中心化平臺在各種區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)上運(yùn)行，其中以太坊是DEX活動的主要平臺。DEX的非托管性質(zhì)意味著用戶在整個交易過程中對其加密資產(chǎn)擁有完全的控制權(quán)和所有權(quán)。
與 CEX 相比，DEX 通常具有不同的費(fèi)用結(jié)構(gòu)、較低的流動性和更高的技術(shù)復(fù)雜性，這使得它們對初學(xué)者不太友好，但對那些尋求隱私和控制的人來說很有吸引力。
DEX 的工作原理：
大多數(shù) DEX 使用自動做市商 (AMM)，這種機(jī)制依賴于流動性池，而非撮合買賣雙方。智能合約根據(jù)預(yù)定義算法自動執(zhí)行交易，其中恒定乘積公式是最常見的定價機(jī)制。DEX 要求用戶連接加密錢包或自己的錢包，以便他們直接在自己的控制下進(jìn)行交易。
由于 DEX 無需個人信息，用戶之間可以匿名交易。此過程完全在鏈上進(jìn)行，這意味著每筆交易都會記錄在區(qū)塊鏈上，任何人都可以驗(yàn)證。了解 DEX 交易的相關(guān)風(fēng)險至關(guān)重要，尤其是在與智能合約交互時。
交易者使用它們的原因：
- 非成本：您可以完全控制您的私鑰和資金
- 隱私：無需注冊，無需KYC，無需數(shù)據(jù)共享
- 透明度：所有交易在區(qū)塊鏈上都是公開可見的。
- 訪問新資產(chǎn)：許多新的或低上限的代幣在進(jìn)入 CEX 之前首先出現(xiàn)在 DEX 上。
低交易費(fèi)用：與其他平臺相比，DEX 的整體交易費(fèi)用通常較低，尤其是在網(wǎng)絡(luò)條件有利的情況下。
為什么有些人不使用它
- 需要錢包管理、滑點(diǎn)和費(fèi)用的技術(shù)知識。
- 通常流動性較低且執(zhí)行速度比 CEX 更慢
- 智能合約漏洞以及交易丟失導(dǎo)致客戶支持不足
- 沒有直接貨幣兌換的法定信道（即不使用傳統(tǒng)法定貨幣）
- 由于網(wǎng)絡(luò)費(fèi)用，總體成本可能會更高
DEX 與 CEX：哪個更好？
既然我們已經(jīng)解釋了加密貨幣交易的兩種主要方式，那么使用其中一種方式相比另一種方式，有什么明顯的優(yōu)點(diǎn)（或缺點(diǎn)）嗎？DEX 比 CEX 更好嗎？反之亦然。
答案取決于您作為交易者的優(yōu)先考慮因素：定價、費(fèi)用、是否需要托管等等。以下是一份匯總表，根據(jù)功能和主要差異對去中心化交易所 (DEX) 和中心化交易所 (CEX)進(jìn)行了比較。
功能 | 中心化交易所（CEX） | 去中心化交易所（DEX） |
資產(chǎn)存儲 | 托管；交易所持有用戶的資金 | 非付費(fèi)；用戶管理自己的錢包 |
控制 | 由一家公司管理 | 由區(qū)塊鏈上的智能合約管理 |
交易機(jī)制 | 訂單簿系統(tǒng) | 自動做市商（AMM）或區(qū)塊鏈訂單簿 |
菲亞特支持 | 是的，它支持法定貨幣存款和取款。 | 無需法定貨幣輸入；僅限加密貨幣到加密貨幣 |
了解你的客戶/反洗錢 | 必需的 | 不要求 |
安全風(fēng)險 | 潛在的交易所層面的黑客攻擊或破產(chǎn) | 智能合約漏洞或錢包錯誤 |
資產(chǎn)多元化 | 精選列表 | 選擇范圍廣泛，包括新代幣 |
最適合 | 流動性、便利性和監(jiān)管 | 隱私、控制和創(chuàng)新 |
如果這兩種方法不適合您，還有其他兩種方式可以交易加密貨幣：通過 DEX 聚合器（DEX+）或加密經(jīng)紀(jì)公司。
什么是 DEX Aggregator (DEX+)？
隨著去中心化交易的發(fā)展，DEX 聚合器（有時也稱為DEX+ 平臺）應(yīng)運(yùn)而生，旨在解決 DeFi 面臨的最大挑戰(zhàn)之一：流動性碎片化。DEX+ 會掃描多個去中心化交易所，以找到交易的最佳可用價格，通常會將訂單拆分到多個平臺，以最大限度地減少滑點(diǎn)。
DEX+ 的工作原理：
智能合約在不同的去中心化交易所 (DEX) 之間路由交易，自動優(yōu)化定價和執(zhí)行。這確保交易者在保持對資產(chǎn)控制的同時獲得最高效的結(jié)果。DEX+ 會掃描多個 DEX 和流動性池，為您找到最佳價格，同時保持您對資產(chǎn)的控制。
交易者使用 DEX+ 的原因：
- 價格：平臺上最優(yōu)惠的價格
- 流動性：一站式深度流動性
- 維護(hù)用戶控制：非付費(fèi)（您保留控制權(quán)）且透明
- 便捷省時：更接近CEX級別的效率
為什么有些人不使用：
- 仍然依賴 DEX 相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施，包括網(wǎng)絡(luò)/Gas 費(fèi)用
- 智能合約風(fēng)險依然存在
- 對于初學(xué)者來說有點(diǎn)困難
在Toobit， DEX+ 符合我們對更智能、更高效的交易的承諾，它為用戶提供去中心化控制，同時又不犧牲易用性。
您可以在此處閱讀有關(guān)如何在 Toobit 交易平臺上實(shí)現(xiàn) DEX+ 的更多信息。
什么是加密貨幣經(jīng)紀(jì)？
加密貨幣經(jīng)紀(jì)商是買賣數(shù)字資產(chǎn)最簡單的方式。您可以直接以指定價格與平臺進(jìn)行交易，而無需與其他用戶進(jìn)行撮合。
經(jīng)紀(jì)公司的運(yùn)作方式：
經(jīng)紀(jì)公司充當(dāng)您的交易對手，利用其自有儲備或關(guān)聯(lián)的流動性提供商進(jìn)行出售。許多經(jīng)紀(jì)公司還提供差價合約 (CFD)，讓用戶無需持有標(biāo)的加密貨幣即可對價格走勢進(jìn)行投機(jī)。
交易者使用它們的原因：
- 適合初學(xué)者：用戶友好的平臺可幫助新交易者輕松導(dǎo)航
- 無縫存款和取款：與傳統(tǒng)金融和支付系統(tǒng)集成
- 無憂無慮：固定或透明的交易費(fèi)用，只需極少的設(shè)置
- 安全性：經(jīng)常調(diào)整以提高安全性
為什么有些人不使用：
- 價差較高，可能導(dǎo)致交易費(fèi)用增加
- 加密貨幣的選擇較少
- 對資產(chǎn)的控制有限
- 針對活躍交易者的高級功能較少
DEX、CEX、DEX+、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)：您應(yīng)該交易哪一個？
每種加密貨幣交易方法都針對不同類型的投資者。
- CEX提供速度、流動性和易用性。
- DEX允許用戶保持完全的控制和隱私。
- 經(jīng)紀(jì)公司為初學(xué)者簡化了流程。
- DEX+ 平臺（例如 Toobit 構(gòu)建的平臺）將這些優(yōu)勢與智能路由和價格優(yōu)化相結(jié)合。
查看下面的比較表，快速了解我們迄今為止討論的所有內(nèi)容，并找出最適合您的投資風(fēng)格的平臺類型。
| 平臺類型 | 誰控制資金？ | 非常適合 | 主要優(yōu)點(diǎn) | 一般缺點(diǎn) | 用戶體驗(yàn) |
| 中心化交易所（CEX） | 交換 | 日常交易者 | 高流動性、快速執(zhí)行、可獲得法定貨幣 | 托管風(fēng)險，需要 KYC | 精致且適合初學(xué)者，用戶可以輕松地將加密貨幣出售為現(xiàn)金或穩(wěn)定幣 |
| 去中心化交易所（DEX） | 你 | DeFi 用戶和隱私倡導(dǎo)者 | 自我控制、匿名、提前獲得代幣 | 學(xué)習(xí)曲線、天然氣傭金 | 基于錢包的技術(shù)；用戶直接從錢包出售加密貨幣，但該過程可能需要更多步驟 |
| DEX聚合器（DEX+） | 你 | DeFi 研究人員、效率追求者 | 最佳定價、深度流動性、無成本 | 智能合約風(fēng)險、復(fù)雜性 | 簡化、混合；加密交易在多個 DEX 上進(jìn)行優(yōu)化，以獲得更好的匯率 |
| 加密貨幣經(jīng)紀(jì)公司 | 經(jīng)紀(jì)人 | 初學(xué)者和普通投資者 | 簡單、固定定價、與傳統(tǒng)金融的融合 | 利差更高，選擇更少 | 最簡單的設(shè)置，用戶友好的界面；用戶只需點(diǎn)擊幾下即可出售加密貨幣，通常直接兌換法定貨幣 |
最后的想法
您的理想平臺取決于您最看重什么：控制、便利或成本節(jié)約，以及您的經(jīng)驗(yàn)水平和交易目標(biāo)：
對于初學(xué)者：從信譽(yù)良好的中心化交易所入手，這些交易所提供用戶友好的界面、客戶支持和教育資源。在學(xué)習(xí)加密貨幣交易基礎(chǔ)知識時，指導(dǎo)性的經(jīng)驗(yàn)可以降低犯下代價高昂的錯誤的風(fēng)險。
對于高級用戶：考慮采用混合方法，同時利用中心化和去中心化平臺。使用中心化交易所進(jìn)行法幣入場、需要高流動性的大額交易以及高級交易功能。使用去中心化平臺進(jìn)行保密交易、獲取新代幣以及參與 DeFi 協(xié)議。
到此這篇關(guān)于DEX 與 CEX分別是什么？如何為加密貨幣交易選擇合適的平臺？二者區(qū)別介紹的文章就介紹到這了,更多相關(guān)DEX與CEX解析內(nèi)容請搜索腳本之家以前的文章或繼續(xù)瀏覽下面的相關(guān)文章，希望大家以后多多支持腳本之家！
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