當前位置：主頁 > 區(qū)塊鏈 > 幣種百科 > 穩(wěn)定幣完整指南

什么是穩(wěn)定幣?如何運作?2025年穩(wěn)定幣終極指南

2025-07-08 10:54:27 | 來源： | 作者：佚名

穩(wěn)定幣是一種旨在保持穩(wěn)定價值的加密貨幣，通常與美元、歐元或黃金等資產(chǎn)掛鉤，本指南將深入探討穩(wěn)定幣的概念、工作原理、類型、用例、監(jiān)管以及如何進行交易吧

到2025年，穩(wěn)定幣將支撐超過70%的加密貨幣交易，使其成為交易、去中心化金融(DeFi) 和全球支付的關(guān)鍵。本指南將深入探討穩(wěn)定幣的概念、工作原理、類型、用例、監(jiān)管以及如何交易。Phemex 是一家領(lǐng)先的交易所，費用低廉，安全性高。準備好探索穩(wěn)定幣了嗎？讓我們開始吧！

關(guān)鍵要點

穩(wěn)定幣將在 2025 年為超過 70% 的加密交易提供支持，為交易、DeFi 和支付提供穩(wěn)定性。
穩(wěn)定幣市場規(guī)模超過 2650 億美元，其中主要包括 USDT（1586 億美元）、USDC（622 億美元）和 DAI（36 億美元）。
Phemex 提供 0.1% 的現(xiàn)貨費用和質(zhì)押選項，以實現(xiàn)安全的穩(wěn)定幣交易。
美國法規(guī)（GENIUS 法案和 STABLE 法案）增強了透明度，使穩(wěn)定幣更加安全。

什么是穩(wěn)定幣？

穩(wěn)定幣是一種旨在保持穩(wěn)定價值的加密貨幣，通常與美元、歐元或黃金等資產(chǎn)掛鉤。與日波動高達 10% 的比特幣不同，穩(wěn)定幣旨在保持穩(wěn)定，使其成為加密貨幣市場日常交易、交易或價值存儲的理想選擇。您可以將其視為數(shù)字現(xiàn)金：快速、無邊界、可編程，但價格不會像過山車那樣劇烈波動。

穩(wěn)定幣市場規(guī)模超過 2650 億美元，占加密貨幣交易量的 70% 以上。隨著美國政府推進穩(wěn)定幣監(jiān)管，它們正在成為傳統(tǒng)金融與加密貨幣之間值得信賴的橋梁。

穩(wěn)定幣與法定貨幣：有何區(qū)別？

穩(wěn)定幣相較于法定貨幣具有獨特的優(yōu)勢：

速度：交易在幾秒鐘內(nèi)完成，不像銀行電匯那樣需要幾天的時間。
成本：全球轉(zhuǎn)賬費用接近零，而銀行費用為 2-5%。
訪問：區(qū)塊鏈上全天候可用，無需銀行賬戶。然而，法幣在日常購物（例如食品雜貨）中仍然被更廣泛地接受。穩(wěn)定幣在加密生態(tài)系統(tǒng)中表現(xiàn)出色，使其成為交易者和全球用戶的強大工具。

穩(wěn)定幣如何運作？

穩(wěn)定幣的目標是維持穩(wěn)定的價值，類似于固定收益?zhèn)谑袌霾▌訒r提供穩(wěn)定回報的方式。穩(wěn)定幣的具體實現(xiàn)方式如下：

法幣抵押：每枚代幣都由銀行賬戶中的 1 美元作為抵押（例如，1 美元 USDT 對應(yīng) 1 美元儲備金）。審計確保儲備金的真實性。
加密抵押：由以太坊等加密貨幣支持，并提供額外的抵押品（例如，2 美元的 ETH 兌換 1 美元的 DAI）來吸收價格波動。
算法：智能合約調(diào)整貨幣的供應(yīng)量以保持價格穩(wěn)定。
資產(chǎn)支持：與黃金或房地產(chǎn)等資產(chǎn)掛鉤，提供多樣化。

例如，如果您持有 100 USDC，您可以相信它的價值約為 100 美元，因為它的發(fā)行方 Circle 持有 100 美元的儲備。這些機制使得穩(wěn)定幣在交易或支付方面具有可靠性。

穩(wěn)定幣的類型

穩(wěn)定幣分為四大類，每類都有其獨特的優(yōu)勢：

法幣抵押：以法定貨幣（例如美元、歐元）作為抵押，存放在經(jīng)審計的銀行賬戶中。例如：USDT，每發(fā)行一枚 USDT，Tether Limited 就持有 1 美元。這類代幣因其簡單易用而廣受歡迎，但其發(fā)行方的透明度也至關(guān)重要。
加密貨幣抵押：以加密貨幣作為抵押，通常超額抵押以應(yīng)對波動性。例如：MakerDAO 平臺上由 ETH 支持的 DAI。這類產(chǎn)品去中心化，減少了對銀行的依賴，但也存在智能合約風(fēng)險。
算法：使用算法來調(diào)節(jié)供應(yīng)，就像恒溫器控制室溫一樣。例如：Ethena Labs 的 USDe。它們很有創(chuàng)新性，但如果算法失敗，就會面臨脫鉤的風(fēng)險，就像過去 Terra 的 UST 崩盤一樣。
資產(chǎn)支持型：與大宗商品（黃金、石油）或房地產(chǎn)掛鉤。例如：PAX Gold，與黃金掛鉤。對于尋求多元化投資的投資者來說，這類產(chǎn)品在2025年將越來越受歡迎。

每種類型都適合不同的需求——法定貨幣支持以實現(xiàn)簡單性，加密貨幣支持以實現(xiàn)去中心化，等等。

2025年五大穩(wěn)定幣

以下是截至 2025 年 7 月按市值排名的前 5 種穩(wěn)定幣，包括其發(fā)行者：

穩(wěn)定幣	類型	發(fā)行人	市值	主要用途
泰達幣（USDT）	法定貨幣抵押	泰達有限公司	1586億美元	交易、DeFi
美元硬幣（USDC）	法定貨幣抵押	圓圈	622億美元	付款、匯款
戴(DAI)	加密貨幣抵押	MakerDAO	36億美元	DeFi、借貸
美國農(nóng)業(yè)部	法定貨幣抵押	Sky（原 MakerDAO）	74億美元	新興用例
埃西娜·烏德	算法	Ethena實驗室	53億美元	DeFi、收益農(nóng)業(yè)

資料來源：Coingecko、CoinMarketCap

這些穩(wěn)定幣因其流動性、采用率和信任度而占據(jù)主導(dǎo)地位。USDT 和 USDC 因其法幣支持而領(lǐng)先，而 DAI 和 USDe 則因其去中心化特性而吸引 DeFi 用戶。

為什么穩(wěn)定幣在 2025 年如此重要？

穩(wěn)定幣是加密經(jīng)濟的粘合劑，能夠：

DeFi：它們是 Aave 等協(xié)議中首選的抵押品和交易對，處理數(shù)十億美元的貸款。
支付：快速、廉價的全球轉(zhuǎn)賬，繞過緩慢的銀行系統(tǒng)。
代幣化資產(chǎn)：在區(qū)塊鏈上交易現(xiàn)實世界資產(chǎn)（RWA），例如房地產(chǎn)。
交易：加密貨幣價格波動時的避風(fēng)港。
CBDC 集成：與中央銀行數(shù)字貨幣互操作，如數(shù)字美元試點。

根據(jù)德勤2025年報告，穩(wěn)定的加密貨幣驅(qū)動著70%的加密交易。隨著美國推進穩(wěn)定幣立法，它們在主流金融中的作用正在擴大，使其成為2025年必須了解的領(lǐng)域。

穩(wěn)定幣用例

DeFi

穩(wěn)定幣是 DeFi 的命脈。在Aave等協(xié)議中，您可以存入 USDC 賺取 5-10% 的年收益率，也可以用 DAI 抵押借入，進行杠桿投資。收益農(nóng)戶將穩(wěn)定幣質(zhì)押在流動性池中，獲得的回報通常超過銀行儲蓄賬戶。

付款

商家和 Stripe 等平臺接受 USDC 進行即時、低費用的交易。例如：根據(jù) Chainalysis 的數(shù)據(jù)，在東南亞，自由職業(yè)者使用 USDC 接收美國客戶的付款，比銀行轉(zhuǎn)賬節(jié)省 5-10% 的費用。企業(yè)使用 USDC 支付工資，比銀行轉(zhuǎn)賬節(jié)省 3-5% 的成本。這對于缺乏銀行賬戶的人群來說，無疑是一項顛覆性的變革。

代幣化資產(chǎn)

穩(wěn)定幣支持在 Centrifuge 等平臺上交易代幣化的房地產(chǎn)或債券。例如，一處價值 10 萬美元的房產(chǎn)可以拆分成 1,000 個代幣，USDC 可即時結(jié)算交易，讓所有人都能參與投資。

Phemex 如何支持穩(wěn)定幣交易？

Phemex 是您進行穩(wěn)定幣交易的首選平臺，提供：

高流動性： USDT、USDC、DAI 等的深度市場。
低費用：現(xiàn)貨交易 0.1%，掛單交易 0.01%，期貨交易 0.06%——業(yè)內(nèi)最低。探索Phemex 費用。
工具：適用于各個級別的現(xiàn)貨、永久和網(wǎng)格交易。
質(zhì)押：通過Phemex 儲蓄賺取被動收入。
安全性：冷錢包存儲和 2FA 保護。

Phemex 儲蓄：賺取被動收入

Phemex 儲蓄賬戶讓您通過穩(wěn)定幣存款賺取高達 10% 的年化收益，遠超銀行儲蓄利率。您可以選擇靈活的每日存款期限，或固定期限的更高收益。它就像一個數(shù)字儲蓄賬戶，但兼具加密貨幣的靈活性。訪問Phemex 儲蓄頁面了解更多詳情。

2025年的穩(wěn)定幣監(jiān)管

穩(wěn)定幣監(jiān)管正在收緊，增強信任：

2025 年 5 月 20 日通過的《GENIUS 法案》要求發(fā)行人持有經(jīng)審計的儲備金并獲得聯(lián)邦許可。
《穩(wěn)定法案》即將獲得眾議院批準，該法案強調(diào)了消費者保護，例如確保 1:1 的儲備支持。
歐盟的 MiCA 框架要求透明度，每月向 USDC 和其他機構(gòu)提供儲備報告。

這些法律使穩(wěn)定幣更加安全，鼓勵人們采用。例如，經(jīng)過審計的儲備金可確保您的 USDT 真正價值 1 美元，從而降低過去丑聞中出現(xiàn)的風(fēng)險。

風(fēng)險與挑戰(zhàn)

穩(wěn)定幣并非完美。主要風(fēng)險包括：

透明度：一些發(fā)行方（例如 Tether）曾面臨儲備審計的嚴格審查。請務(wù)必查看 Coingecko 上的報告。
智能合約漏洞：像 DAI 這樣的加密貨幣依賴于代碼，而代碼可能存在漏洞。請堅持使用經(jīng)過實踐檢驗的協(xié)議。
監(jiān)管變化：新法規(guī)可能會限制某些穩(wěn)定幣。Phemex 僅上線合規(guī)幣種，以最大程度降低此風(fēng)險。
脫鉤：罕見但可能，就像 2022 年 Terra 的 UST 一樣。通過 USDT、USDC 和 DAI 進行多元化投資以確保安全。

穩(wěn)定幣值得投資嗎？USDT vs USDC，它們安全嗎？

穩(wěn)定幣是一項好的投資嗎？

穩(wěn)定幣并非像股票或比特幣那樣的傳統(tǒng)投資產(chǎn)品，因為它們的設(shè)計目標是保持1美元的穩(wěn)定價值，而不是升值。然而，它們在以下方面非常出色：

保全資本：在加密貨幣市場下跌期間，交易者會轉(zhuǎn)向 USDC 或 USDT 以避免損失，就像將現(xiàn)金存放在保險箱中一樣。
收益率： Phemex Savings等平臺為 USDC 存款提供高達 8% 的年收益率，為 USDT 存款提供高達 10% 的年收益率，超過傳統(tǒng)銀行利率。
流動性：穩(wěn)定幣讓您可以快速進入或退出交易，而無需法定貨幣轉(zhuǎn)換延遲。

對于低風(fēng)險投資者來說，穩(wěn)定幣是穩(wěn)定性和被動收入的良好選擇。高風(fēng)險投資者可能更傾向于投資波動性較大的資產(chǎn)，例如 BTC 和 ETH，以獲得增長。

USDT 與 USDC：哪個更好？

USDT（泰達幣）：

優(yōu)點：市值最大（1586 億美元），流動性最高，被交易所和 DeFi 廣泛接受。
缺點： Tether Limited 過去曾面臨儲備透明度方面的審查，但 2025 年的審計提高了信任度。
最適合：需要流動性的交易者和 DeFi 用戶。

USDC（圓圈）：

優(yōu)點：高度透明，每月由均富會計師事務(wù)所（Grant Thornton）等頂級公司進行審計。受美國政府監(jiān)管，符合《天才法案》（GENIUS Act）標準。
缺點：市值較?。?22 億美元），流動性比 USDT 略低。
最適合：厭惡風(fēng)險的用戶和機構(gòu)投資者。

結(jié)論： USDC 透明度更高，合規(guī)性更強，擁有月度審計和美國牌照。USDT 流動性更強，接受度更高。同時持有 USDC 和 USDT 可以平衡透明度和流動性需求，具體取決于用戶的優(yōu)先級。

穩(wěn)定幣安全嗎？

穩(wěn)定幣是最安全的加密資產(chǎn)之一，但風(fēng)險依然存在：

法幣支持型（USDT、USDC）：如果儲備金經(jīng)過審計且發(fā)行方遵守法律，則安全可靠。USDC 的審計和 Circle 的美國牌照使其成為首選。Tether 將于 2025 年改進審計，這將進一步提升其安全性。
加密貨幣支持型（DAI）：對于去中心化愛好者來說比較安全，但智能合約存在風(fēng)險。MakerDAO 的長期業(yè)績記錄增強了信心。
算法（USDe）：由于潛在的脫鉤，風(fēng)險更高，正如 UST 等過去的失敗所見。

為了保證安全：

選擇經(jīng)過審計的硬幣（USDC，USDT，DAI）。
使用 Phemex 等值得信賴的平臺，并具有冷錢包安全性。
監(jiān)控監(jiān)管或脫鉤風(fēng)險的新聞。

對于大多數(shù)用戶來說，穩(wěn)定幣是安全的，尤其是在 2025 年監(jiān)管更加嚴格的情況下，但投資金額切勿超過您能夠承受的損失。

穩(wěn)定幣常見問題

2025年最安全的穩(wěn)定幣有哪些？USDC、USDT 和 DAI 是最安全的，因為它們經(jīng)常接受審計。查看 Coingecko 的報告。

穩(wěn)定幣如何維持其錨定匯率？法幣支持的穩(wěn)定幣持有儲備，加密貨幣支持的穩(wěn)定幣使用超額抵押，并通過算法調(diào)整供應(yīng)。

穩(wěn)定幣合法嗎？是的，美國《穩(wěn)定幣法案》（GENIUS Act）和《穩(wěn)定幣法案》（STABLE Act）將于 2025 年明確相關(guān)法規(guī)。

如何通過穩(wěn)定幣賺取被動收入？可以存入 Phemex 儲蓄賬戶或 Aave 等 DeFi 協(xié)議。

2025年穩(wěn)定幣將如何用于匯款？根據(jù)Chainalysis的數(shù)據(jù)，像USDC這樣的穩(wěn)定??幣可以實現(xiàn)即時、低費用的跨境支付，與銀行轉(zhuǎn)賬相比可節(jié)省5-10%的費用。

穩(wěn)定幣是一項好的投資嗎？穩(wěn)定幣的設(shè)計初衷是穩(wěn)定和收益，而非價格上漲。USDC 提供更高的透明度和監(jiān)管合規(guī)性；USDT 提供更高的流動性和更廣泛的接受度。

結(jié)論

穩(wěn)定幣市場規(guī)模達 2650 億美元，將在 2025 年徹底改變金融格局，賦能 DeFi、支付和代幣化資產(chǎn)。在《GENIUS 法案》等美國法規(guī)的保障下，穩(wěn)定幣比以往任何時候都更加可靠。在 Phemex 平臺上交易穩(wěn)定幣，賺取收益，Phemex 是您值得信賴的低費用、高流動性平臺。

到此這篇關(guān)于什么是穩(wěn)定幣?如何運作?2025年穩(wěn)定幣終極指南的文章就介紹到這了,更多相關(guān)穩(wěn)定幣內(nèi)容請搜索腳本之家以前的文章或繼續(xù)瀏覽下面的相關(guān)文章，希望大家以后多多支持腳本之家！

聲明：文章內(nèi)容不代表本站觀點及立場，不構(gòu)成本平臺任何投資建議。本文內(nèi)容僅供參考，風(fēng)險自擔(dān)！

Tag：穩(wěn)定幣

你可能感興趣的文章

幣圈快訊

數(shù)據(jù)：Strategy比特幣持倉市值躋身標普500公司第九名
2025-07-19 20:45
ChainCatcher消息，Strategy官方X賬號表示，其目前比特幣持倉在標普500公司中排名第九位，超越英偉達、PayPal等。
MichaelSaylor：換新iPhone資金改投比特幣，累計收益可達2.42億美元
2025-07-19 20:37
ChainCatcher消息，Strategy（原MicroStrategy）執(zhí)行主席MichaelSaylor在X平臺轉(zhuǎn)發(fā)推文稱，如果每次新款iPhone發(fā)布的時候，不選擇購買iPhone，而是用相同售價金額買入比特幣，目前收益或可達2.42億美元。iPhone的BTC價格曾被加密社區(qū)用于衡量比特幣購買力的基準，投資者通過比較前幾年iPhone的比特幣價格來了解加密貨幣的價值主張。
分析：以太坊或面臨歷史性空頭擠壓，目標價位4000美元
2025-07-19 20:20
ChainCatcher消息，據(jù)Cointelegraph報道，TheKobeissiLetter在周五發(fā)布的最新分析中表示，ETH/USD很快將觸及4000美元。以太坊目前正醞釀一場加密歷史上罕見的空頭擠壓。如果價格再上漲10%，將有價值10億美元的空頭頭寸被清算。空頭頭寸的爆倉可能將推動ETH價格反彈至4000美元。以太坊當前價格為3553美元，其近期價格走勢已被稱為“正在創(chuàng)造歷史”，ETH的上漲引發(fā)了一場創(chuàng)紀錄的空頭擠壓。Kobeissi表示，作為市值最大的山寨幣，以太坊正在以極為罕見的速度“懲罰”空頭。
UNI跌破10美元
2025-07-19 20:15
金色財經(jīng)報道，行情顯示，UNI跌破10美元，現(xiàn)報9.99美元，24小時跌幅達到6.72%，行情波動較大，請做好風(fēng)險控制。
BTC跌破118300美元
2025-07-19 20:11
金色財經(jīng)報道，行情顯示，BTC跌破118300美元，現(xiàn)報118292美元，24小時跌幅達到0.8%，行情波動較大，請做好風(fēng)險控制。

欧美bbbwbbbw肥妇,免费乱码人妻系列日韩,一级黄片