如何對加密貨幣進(jìn)行正確的價格預(yù)估
如何對數(shù)字資產(chǎn)進(jìn)行正確的估值？為加密貨幣估值的最佳方式是什么？比特幣 $63,212 2020 年 3 月，Covid-19 疫情期間，比特幣價格下跌了 50%——僅在 55 天后才恢復(fù)到之前的水平，并在隨后的五個月內(nèi)價格翻了一番。這些價格變動是否準(zhǔn)確地代表了網(wǎng)絡(luò)、其活動、活躍錢包、交易量和網(wǎng)絡(luò)實(shí)用性的真實(shí)價值？價格反映了價值嗎？
答案是否定的。關(guān)鍵在于擁有正確的工具來發(fā)現(xiàn)這些機(jī)會——比如基本面分析，
今天腳本之家小編給大家分享的是如何對數(shù)字資產(chǎn)進(jìn)行正確的估值的詳細(xì)介紹了，需要的朋友不要錯過哦！
成功的加密貨幣投資需要堅實(shí)的價值決策框架。有效市場假說認(rèn)為，價格已經(jīng)包含了有關(guān)資產(chǎn)的所有可用信息，并且價格反映了完美的價值。
然而，加密貨幣和股票市場中有成千上萬的例子與這一理論相矛盾?，F(xiàn)實(shí)是市場效率低下。為什么蘋果股價在 2020 年 2 月 Covid-19 崩盤期間下跌了 30%？蘋果銷售的產(chǎn)品減少了 30% 嗎？蘋果的利潤減少了 30% 嗎？為什么 GAP 的股價在 49 天內(nèi)暴跌 70%？美國最大的服裝零售商突然賣出的衣服減少了 70% 嗎？
所有這些問題的答案都是響亮的“不”。市場往往不理性，價格不會反映價值。正如沃倫·巴菲特所說，“市場先生是個醉鬼。”
這就是價值投資理念的由來。價值投資試圖識別由于市場非理性而被低估的證券。這些證券的交易價格低于市場價值（即具有安全邊際），購買這些證券的投資者希望有一天價格能夠反映股票的價值。再次引用有史以來最偉大的投資者沃倫·巴菲特的話：“價格是你付出的，價值是你得到的。”
加密資產(chǎn)也是如此。比特幣 $63,212 2020 年 3 月，Covid-19 疫情期間，比特幣價格下跌了 50%——僅在 55 天后才恢復(fù)到之前的水平，并在隨后的五個月內(nèi)價格翻了一番。這些價格變動是否準(zhǔn)確地代表了網(wǎng)絡(luò)、其活動、活躍錢包、交易量和網(wǎng)絡(luò)實(shí)用性的真實(shí)價值？價格反映了價值嗎？
答案是否定的。關(guān)鍵在于擁有正確的工具來發(fā)現(xiàn)這些機(jī)會——比如基本面分析。
基本面分析使傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)投資者能夠了解行業(yè)，從而吸引更多資本并催生更多獨(dú)角獸，就像互聯(lián)網(wǎng)和消費(fèi)行業(yè)發(fā)生的情況一樣。對于尋求長期投資范圍內(nèi)最具潛力的投資的散戶投資者來說，這些核心技術(shù)也越來越成為標(biāo)準(zhǔn)。
炒作與增長，價格與價值
有一些公理對于任何資產(chǎn)（包括加密資產(chǎn)）都非常重要。盡管加密資產(chǎn)是一種相對較新的資產(chǎn)類別，但它們繼承了類似的核心原則：
- 大多數(shù)加密資產(chǎn)代表著建立在某種去中心化基礎(chǔ)上的底層網(wǎng)絡(luò)、實(shí)用程序或社區(qū)。
- 市場永遠(yuǎn)在牛市和熊市、貪婪和恐懼、不可持續(xù)的樂觀和不合理的悲觀之間搖擺不定。估值方法對于保持理性的投資策略非常重要。
- 一項投資的未來表現(xiàn)取決于其當(dāng)前價格與其基本估值的比率。
- 通過關(guān)注被過度炒作的項目的估值指標(biāo)（而不是價格），可以避免為這些項目支付過高的費(fèi)用，從而最大限度地降低風(fēng)險。
那么價格和價值有什么區(qū)別？
價格是許多其他變量的結(jié)果，這些變量通常與價值不同：情緒、市場炒作或蕭條、投機(jī)、恐懼、貪婪、夸大新聞等。所有資產(chǎn)都存在不可忽略的非理性比例，但加密貨幣有時會受到這種混亂的嚴(yán)重影響——尤其是最近在 memecoin 領(lǐng)域。具體來說，有許多因素可以影響加密貨幣價格，包括市場需求、市場情緒、政府政策、監(jiān)管變化、技術(shù)創(chuàng)新、行業(yè)伙伴關(guān)系、項目進(jìn)展等。
估值具體指確定資產(chǎn)的財務(wù)價值。估值涉及分析數(shù)據(jù)，使用基本面分析來確定資產(chǎn)的內(nèi)在價值。隨著行業(yè)逐漸成熟，我們發(fā)現(xiàn)傳統(tǒng)的財務(wù)估值方法可以幫助突破炒作，識別具有可持續(xù)增長潛力的項目——無論是由于被市場低估還是由于尚未開發(fā)的市場機(jī)會規(guī)模。
加密貨幣估值框架
鑒于市場上加密資產(chǎn)的多樣性，沒有“一刀切”的估值方法。投資者需要研究不同的選擇，看看哪種選擇最適合每種具體情況。第一步是對資產(chǎn)進(jìn)行分類。它是非同質(zhì)化代幣(NFT)嗎？支付代幣？實(shí)用代幣？還是其他什么？（畢竟，與證券不同，加密貨幣和代幣具有廣泛的用途和效用，并賦予投資者不同的權(quán)利。）
例如，對于比特幣等原生加密貨幣，你可以使用梅特卡夫定律。你可以在以太坊等第 1 層上使用相同的方法以太坊 $3,422，或者您可以選擇其他模型，例如存量流量模型。
你是在交易 NFT、實(shí)用代幣還是其他什么東西？資料來源： Jupiter Zheng 的《數(shù)字資產(chǎn)估值框架》
對令牌進(jìn)行分類后，請使用您選擇的分析 - 上面引用的分析之一，或與下圖不同的分析。
選擇估值模型來源：Jupiter Zheng 撰寫的《數(shù)字資產(chǎn)估值框架》
長期成功投資加密貨幣并不需要非凡的智商、特殊的商業(yè)洞察力或內(nèi)幕信息。您只需要一個堅實(shí)的框架來制定基于價值而非投機(jī)的投資決策。祝您投資愉快！
本專欄摘自HashKey Capital 2024年4月出版的《數(shù)字資產(chǎn)估值框架》。
以上就是腳本之家小編給大家分享的如何對加密貨幣進(jìn)行正確的價格預(yù)估的詳細(xì)介紹了，希望大家喜歡！
你可能感興趣的文章
-
福布斯：各國央行降息開始！有望支撐加密貨幣價格
加拿大、歐洲央行在本月稍早先后降息，為全球主要經(jīng)濟(jì)體的貨幣寬松政策拉開序幕，美國商業(yè)雜志《福布斯》（Forbes）在15日撰文提及加密貨幣的潛力，并指世界各國央行已開始…
2024-06-16 -
摩根大通：今年加密貨幣已凈流入120億美元！但比特幣價格偏高
根據(jù)The Block的報導(dǎo)，摩根大通(JP Morgan)分析師對今年迄今強(qiáng)勁的加密貨幣流入的可持續(xù)性表示懷疑，理由是當(dāng)前的比特幣價格偏高,更多詳細(xì)資訊請看下面正文…
2024-06-15 -
加密貨幣市場回暖，SOL幣領(lǐng)漲7%，比特幣價格突破7.1萬美元關(guān)口
SOL幣上漲7%引領(lǐng)加密貨幣反彈，比特幣BTC價格突破7.1萬美元！領(lǐng)漲加密貨幣的是 Solana(SOL)，過去 24 小時內(nèi)上漲了 7%，也創(chuàng)下了五周多以來的新高,這超過了比特幣BTC 2.6% …
2024-05-21 -
Coingecko幣虎使用教學(xué)：追蹤加密貨幣價格的實(shí)用工具
CoinGecko 作為目前最大的獨(dú)立加密貨幣資料整合平臺，新手用來學(xué)習(xí)，老手用來追蹤，是幣圈必備的工具網(wǎng)站之一，不只網(wǎng)站CoinGecko也推出移動設(shè)備用的App，無論是Android / …
2025-05-08 -
FSN幣價格、官網(wǎng)總量和上線交易平臺總結(jié)
FSN幣是一種基于Fusion公鏈的數(shù)字貨幣，其目標(biāo)是為各種資產(chǎn)提供無縫的互操作性，實(shí)現(xiàn)跨鏈交易和資產(chǎn)管理,更多詳細(xì)資訊請看下面正文…
2024-02-27 -
以太坊ETF獲批的結(jié)構(gòu)性邏輯及價格預(yù)測
以太坊ETF的獲批是加密貨幣市場發(fā)展的重要里程碑，為投資者提供了更便捷、更透明的投資方式,對于以太坊ETF的價格預(yù)測，需要綜合考慮市場整體走勢、以太坊技術(shù)發(fā)展以及投資…
2024-02-18 -
數(shù)字貨幣價格和市值的關(guān)系是什么？
一個加密貨幣的價格和市值通常是相互影響的,加密貨幣市場中有限的總供應(yīng)量也會影響到其價格和市值,那么，數(shù)字貨幣價格和市值的關(guān)系是什么？本文將為大家詳細(xì)介紹…
2024-01-10 -
Matrixport：比特幣價格將在1月明顯上漲至50000美元
隨著比特幣現(xiàn)貨ETF的審批關(guān)鍵時刻逼近，比特幣價格在今晨站上4.5萬美元，而加密貨幣金融服務(wù)平臺Matrixport更是預(yù)測，比特幣價格將在1月明顯上漲至50,000美元,更多詳細(xì)資訊…
2024-01-03 -
FTX賠償計劃引眾怒！將按BTC、ETH、SOL、AVAX當(dāng)時價格計算
FTX于12月26日向法院提交修改后的重組申請，希望賠付客戶資產(chǎn)以破產(chǎn)日2022年11月11日的「公平合理」價值進(jìn)行估算，列出的加密貨幣中比特幣當(dāng)時一顆16,871美元,更多詳細(xì)資訊…
2023-12-30 -
LAZIO是什么幣種？LAZIO幣最新價格
LAZIO幣是幣安推出的粉絲token平臺中的一個粉絲經(jīng)濟(jì)代幣，LAZIO幣是意甲拉齊奧隊的粉絲代幣，通過幣安的介紹，那么究竟LAZIO是什么幣種？下面就讓小編為大家?guī)鞮AZIO幣種…
2023-12-28
