Bitwise分析：配置10％的比特幣會怎么樣
這并不意味著將比特幣添加到投資組合中會顯著提高投資組合的波動性。
正如像我這樣的比特幣支持者喜歡指出的那樣：由于比特幣與股票和債券的相關(guān)性都很低，因此從歷史上看，將其添加到投資組合中可以提高回報，而不會顯著增加風險。
研究人員證明這一點的典型方法是采用傳統(tǒng)的 60/40 投資組合（60% 股票，40% 債券），并逐漸將一小部分資金轉(zhuǎn)入比特幣。
下表比 較了 2017 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日期間比特幣配置比例分別為 0%、1%、2.5% 和 5% 的投資組合的風險和回報指標。
我使用了Bitwise專家門戶中提供的免費投資組合模擬工具進行的計算。
按比特幣配置的投資組合績效指標
資料來源：Bitwise Asset Management，數(shù)據(jù)來自彭博社。數(shù)據(jù)范圍為 2017 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日。“股票”以 SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) 為代表。
“債券”以 iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG) 為代表。
比特幣以比特幣現(xiàn)貨價格為代表。不考慮稅費或交易成本。過往表現(xiàn)無法預測或保證未來結(jié)果。本文包含的任何內(nèi)容均無意預測任何投資的表現(xiàn)。
樣本投資組合的歷史表現(xiàn)是根據(jù)事后諸葛亮的結(jié)果生成和最大化的。收益不代表實際賬戶的收益，也不包括與購買、出售和持有基金或加密資產(chǎn)相關(guān)的費用和支出。業(yè)績信息僅供參考。
例如，請注意，將 5% 的資金配置到比特幣上，你的總回報率從 107% 提高到了 207%（增加了 100 個百分點）！
而你的投資組合的標準差（衡量其波動性）僅小幅上漲，從 11.3% 上升到了 12.5%。
我覺得這類研究很有說服力。它與大多數(shù)投資者配置比特幣的想法一致。但最近我一直在想，有沒有更好的方法。
你能獲得更多回報并減少風險嗎？
從事加密貨幣行業(yè)的人有一個秘密：他們的個人投資組合通常與我上面列出的不同。
根據(jù)我的經(jīng)驗，加密貨幣愛好者的投資組合往往是杠拎型的——加密貨幣占比很大，現(xiàn)金（或貨幣市場基金）也占比很大，中間的配置很少。
（我的投資組合大致是加密貨幣、股票和現(xiàn)金各占一半，我還沒瘋狂到建議別人也這么做。）
對此進行反思讓我思考：當你將比特幣添加到投資組合中時，通過管理投資組合中其他地方的風險來進行補償是否有意義？
在上面的例子中，我們通過按比例減少 60/40 的股票/債券投資組合，從股票中取出 3%，從債券中取出 2%，為 5% 的比特幣敞口騰出了空間。
如果我們都能做到以下幾點：
將 5% 的資金投資于比特幣，并將債券配置增加 5%，理論上可以降低股票風險；
從廣義債券到短期國債的輪換敞口，理論上 可以降低債券風險？
投資組合 3 顯示結(jié)果：
資料來源：Bitwise Asset Management，數(shù)據(jù)來自彭博社。數(shù)據(jù)范圍為 2017 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日。“股票”以 SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) 為代表。
“債券”以 iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG) 為代表。比特幣以比特幣現(xiàn)貨價格為代表。不考慮稅費或交易成本。
過往表現(xiàn)無法預測或保證未來結(jié)果。
樣本投資組合的歷史表現(xiàn)是根據(jù)事后諸葛亮的結(jié)果生成和最大化的。
收益不代表實際賬戶的收益，也不包括與購買、出售和持有基金或加密資產(chǎn)相關(guān)的費用和支出。業(yè)績信息僅供參考。
很有意思，對吧？投資組合 3 的收益高于投資組合 1，與投資組合 2 的收益大致相同，而且風險也比兩者低。
這讓你不禁想問：如果進一步推動會怎樣？
下表增加了第四個投資組合，將股票敞口削減至 40%，將債券投資組合提高至 50%，并增加至10% 的比特幣。
資料來源：Bitwise Asset Management，數(shù)據(jù)來自彭博社。
數(shù)據(jù)范圍為 2017 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日。“股票”以 SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) 為代表。
“廣義債券”以 iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG) 為代表。
“短期國債”以 SPDR Bloomberg 1-3 個月期國債ETF (BIL) 為代表。
比特幣以比特幣現(xiàn)貨價格為代表。
與投資組合 2 相比，你可以獲得更多回報，而風險則更小。
當然，沒有人能保證這種情況會在未來持續(xù)下去——比特幣早期的回報非常出色，未來的回報可能無法與本研究期間的回報相匹配。
但數(shù)據(jù)強調(diào)了一點：當你考慮將比特幣添加到投資組合時，不要孤立地去做。要結(jié)合你的整體風險預算來考慮。
以上就是Bitwise分析：配置10％的比特幣會怎么樣的詳細內(nèi)容，更多關(guān)于投資組合配置10%的比特幣的資料請關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！
你可能感興趣的文章
-
如何專業(yè)預測比特幣價格?比特幣趨勢分析工具和策略解析
比特幣價格預測不僅僅關(guān)乎數(shù)字——對于任何參與加密貨幣領(lǐng)域的人來說，本文將分解預測比特幣趨勢的基本工具和策略,逐步指導讀者如何解讀數(shù)據(jù)并有效應(yīng)用…
2025-07-24 -
ETH儲備為何是上市公司更優(yōu)解，ETH具有哪些好處？
雖然加密貨幣社區(qū)長期以來一直熱衷于將代幣化和鏈上資產(chǎn)作為增強可及性的手段，但最顯著的進展實際上來自于將加密貨幣與傳統(tǒng)證券進行整合,近期公開市場對數(shù)字資產(chǎn)管理策略(…
2025-07-24 -
比特幣ETF推出對比特幣價格的影響（真實數(shù)據(jù)分析）
現(xiàn)貨比特幣ETF吸引了超過547.5億美元的凈流入，直接推動BTC價格從4.5萬美元上漲至12萬美元以上,僅貝萊德的 IBIT 就持有 800 億美元的資產(chǎn)管理規(guī)模，成為金融市場歷史上增長…
2025-07-24 -
可以用比特幣買東西嗎？能買什么？怎么用比特幣付款？
比特幣最初被認為是一種點對點支付系統(tǒng)，雖然自誕生以來就已成為一種投資工具和價值儲存手段，但仍然存在一個揮之不去的問題：用比特幣究竟能買到什么？如今，答案比以往任…
2025-07-24 -
BTC牛市到尾聲了嗎？對周期階段、投資策略和倉位管理的全面分析
大家好，歡迎來到由 Mint Ventures 發(fā)起的 WEB3 Mint To Be,在這里，我們通過持續(xù)追問和深度思考，在 WEB3 世界里澄清事實、探清現(xiàn)實、尋找共識,為大家厘清熱點背后的邏輯…
2025-07-24 -
逝者無法消費比特幣(BTC)：如何設(shè)立加密貨幣遺產(chǎn)計劃(趁為時未晚)
加密貨幣遺囑確保您的數(shù)字資產(chǎn)在保持隱私和法律合規(guī)的同時安全地轉(zhuǎn)移給您的受益人,通過仔細記錄您的資產(chǎn)和說明，您可以最大限度地降低風險并建立近親的加密貨幣訪問,更多關(guān)…
2025-07-23 -
交易員預期比特幣(BTC)賣方力量枯竭，關(guān)注價格回調(diào)至11.5萬美元
比特幣（BTC）正處于"健康但脆弱的平衡"狀態(tài)，BTC價格整固導致市場利潤出現(xiàn)下降,鏈上分析機構(gòu)Glassnode在周一發(fā)布的最新市場脈搏報告中警示，新一輪漲勢可能不會…
2025-07-23 -
中本聰?shù)?09萬枚比特幣是否會成為信仰的代價？
在比特幣的世界里,中本聰?shù)哪?109.6 萬枚比特幣從未移動,仿佛是這個系統(tǒng)最初的信仰錨點——象征去中心化的純粹，也象征創(chuàng)世者的隱退與不干預,面對量子威脅,我們到底該不該…
2025-07-23 -
用數(shù)據(jù)來說明本周ETH和BTC上漲的原因
在 ETH 突破 4,000 美元的時候,山寨季也就是這么點時間,上漲的幅度也就是一般,而如果購買力都是由現(xiàn)貨ETF帶動的,那么很有可能和BTC當初一樣,沒有足夠的溢出資金,那么山寨季…
2025-07-24 -
量子計算什么時候到來？當量子電腦出現(xiàn)時，比特幣會發(fā)生什么？
量子計算領(lǐng)域的最新進展再次引發(fā)了人們對其將如何影響比特幣的關(guān)注,在一份新發(fā)布的報告中，我們概述了量子計算的現(xiàn)狀、比特幣的威脅模型以及正在考慮的后續(xù)步驟,本文概述了…
2025-07-23
