Almanak是什么項目?怎么樣?Almanak代幣經(jīng)濟、融資、路線圖、功能介紹
什么是Almanak項目?Almanak項目能給大家?guī)硎裁??Almanak項目有什么主要功能?Almanak項目融資背景如何?
Almanak 正在重新定義 DeFi 的規(guī)則。在未來幾年,區(qū)塊鏈活動中可能有 80-90% 是由代理驅(qū)動的。在這樣的未來,Almanak 憑借其優(yōu)勢將大有作為。它將曾經(jīng)被對沖基金巨頭壟斷的工具變得人人可用,讓普通交易者和小團隊也能輕松參與。
下面,腳本之家小編給大家詳細介紹下Almanak項目是什么?以及Almanak項目融資背景和Almanak項目代幣經(jīng)濟學(xué)!
TL;DR
- Almanak 使量化交易變得更加平民化,幫助用戶創(chuàng)建自己的交易策略或利用他人的策略在 DeFi 中獲取收益。
- 這個平臺專為創(chuàng)建盈利交易代理而設(shè)計,簡化了區(qū)塊鏈模擬,并大幅縮短了識別和捕捉盈利策略的時間。
- Almanak 的核心在于其模擬器,它結(jié)合了基于代理的建模和區(qū)塊鏈驅(qū)動的蒙特卡羅模擬,為金融策略提供了高精準度的預(yù)測環(huán)境。Almanak 通過代幣激勵生態(tài)參與者,尤其是策略貢獻者,他們是平臺的核心。
- 在未來幾年,區(qū)塊鏈活動將大幅依賴代理,而 Almanak 將處于這個新生態(tài)的中心。
回想 DeFi 夏季的輝煌時刻,那時每天都像是在 Uniswap 上進行尋寶,尋找新發(fā)布的代幣和收益極高的“食物幣”。那段時光既混亂又刺激,令人懷念,可能再也不會重現(xiàn)。
當時,市場競爭環(huán)境幾乎是公平的。散戶和投機者利用新協(xié)議的機會,率先獲得高收益,而大型玩家卻未曾察覺。事情發(fā)展的速度很快,但只要你保持關(guān)注,就能更快地把握機會。然而,天堂并不長久。大型機構(gòu)投資者很快就進入了市場,他們擁有深厚的資金和復(fù)雜的交易策略,像 MEV 套利者、算法做市商和流動性提供者等。他們看到了相同的機會,并將機構(gòu)級的工具帶入 DeFi 領(lǐng)域,使得像我這樣的散戶交易者幾乎沒有生存空間。
國際清算銀行(BIS)的一項研究表明,今天的 DeFi 中,散戶流動性提供者常常被少數(shù)復(fù)雜的機構(gòu)參與者所擊敗,這些機構(gòu)控制著 80% 的總鎖定價值(TVL)。在大多數(shù)情況下,散戶在 Uniswap v3 上提供流動性時往往處于虧損狀態(tài)。如果我們面臨這樣的劣勢,小型交易者如何能夠再次贏得勝利?
Almanak是什么?
Almanak是一個以代理為中心的金融智能平臺,旨在解決傳統(tǒng)金融市場中存在的復(fù)雜性、碎片化基礎(chǔ)設(shè)施以及個人參與者機會不平等的問題。通過結(jié)合頂級策略基礎(chǔ)設(shè)施和前沿的代理能力,Almanak讓用戶能夠構(gòu)建、訓(xùn)練和部署先進的金融策略,利用機構(gòu)級AI代理實現(xiàn)精確的策略構(gòu)思、優(yōu)化和執(zhí)行。其非托管、安全、無需許可的架構(gòu),確保用戶在使用強大金融工具時保持完全控制,重新定義了去中心化市場的參與方式。
Almanak 的愿景
Almanak 的愿景明確而雄心勃勃:讓每個人都能輕松創(chuàng)建賺錢的 AI 代理。他們正在讓機構(gòu)級的交易技術(shù)變得更加普及,相信 AI 驅(qū)動的金融策略應(yīng)該向所有人開放。為了實現(xiàn)這一愿景,Almanak 構(gòu)建了一個平臺,幫助用戶創(chuàng)建、測試、優(yōu)化、部署和監(jiān)控加密貨幣中的金融代理。這些代理將不遺余力地為你進行交易、產(chǎn)生收益和管理風(fēng)險。
在實際操作中,Almanak 將先進的量化交易工具帶給更多人——無論是構(gòu)建自己的策略,還是利用他人的策略來獲取收益。
量化交易=大生意
量化(或算法)交易在傳統(tǒng)金融界早已為人所知。在傳統(tǒng)金融中,60-75% 的交易是算法驅(qū)動的,利用復(fù)雜的算法分析大量數(shù)據(jù),以發(fā)現(xiàn)模式和預(yù)測趨勢。這種交易方式摒棄了情感,完全依賴邏輯。然而,成功實現(xiàn)這一點并不簡單。首先,你需要大量的數(shù)據(jù)。其次,你需要強大的硬件來訓(xùn)練機器學(xué)習(xí)模型,從而生成預(yù)測。最后,你還需要聰明的數(shù)學(xué)家和工程師來設(shè)計盈利的算法。
大多數(shù)人并沒有這樣的資源。說實話——如果你有這些資源,你可能已經(jīng)在經(jīng)營一家對沖基金,賺取數(shù)百萬,而不是在閱讀這些內(nèi)容。(我們只是開玩笑……大部分情況下。)
獎牌基金:量化交易的典范
來源: https://ofdollarsanddata.com/medallion-fund/
如果說有哪個名字能代表這種交易風(fēng)格的成功,那就是由詹姆斯·西蒙斯(James Simons)創(chuàng)立的獎牌基金——也被稱為“量化之王”。獎牌基金擁有90多位數(shù)學(xué)、物理和計算機科學(xué)的博士團隊,利用統(tǒng)計模型和大量市場數(shù)據(jù)識別隱藏的交易模式。他們的業(yè)績令人矚目,三十年來年均回報率達66%(扣除費用后為39%),歷史上僅有一年出現(xiàn)負收益。獎牌基金始終超越巴菲特、索羅斯和林奇等知名投資者。
想象一下,如果你在家穿著內(nèi)褲,也能享受到這些博士的智慧。
量化交易的普及
多年來,量化交易一直是資金雄厚的精英對沖基金的專屬領(lǐng)域,但這種情況正在改變。量化交易正逐漸走向主流。在 Web 2 時代,像 QuantConnect 這樣的平臺使量化交易變得更加可及。自2012年推出以來,QuantConnect 賦能交易者和工程師使用機構(gòu)級工具。其統(tǒng)計數(shù)據(jù)令人矚目:全球超過315,000名用戶,每月產(chǎn)生2,500個新算法和100萬行代碼。
QuantConnect 的云優(yōu)先基礎(chǔ)設(shè)施讓用戶能夠接觸到數(shù)TB的金融、基礎(chǔ)和替代數(shù)據(jù),整合了回測和實時交易等功能,而按需付費的定價模式消除了高昂的前期成本。QuantConnect 95%的收入來自云服務(wù)費用和不斷增長的數(shù)據(jù)市場,為個人和小型公司提供了公平競爭的環(huán)境。
在加密貨幣領(lǐng)域,參與者同樣多樣化,包括像 Gauntlet、Quant Matter 和 GSR Markets 這樣的專門加密量化公司;像 Jump Trading 和 Citadel Securities 這樣的傳統(tǒng)金融巨頭跨入 Web3;還有獨立的量化交易者和小團隊,他們在地下室編寫策略。我們是否會看到類似的算法策略在加密領(lǐng)域的普及和擴展?我們相信這是不可避免的。
優(yōu)化量化交易流程
Almanak 于2022年推出,花了兩年時間悄然構(gòu)建下一代 DeFi 基礎(chǔ)設(shè)施的藍圖——一個區(qū)塊鏈上代理數(shù)量超過真實人類的世界。
這個想法非常合理,因為:
- AI 只是一段代碼,而代碼通過智能合約自然存在于區(qū)塊鏈上。
- 在區(qū)塊鏈上,AI 和人類之間沒有本質(zhì)區(qū)別。
Almanak 在早期階段起步較小,最初構(gòu)建一個優(yōu)化 DeFi 收益的模擬器。但隨著時間的推移,這一努力擴展為一個更大的項目:一個為 DeFi 定制的通用代理中心基礎(chǔ)設(shè)施??爝M兩年,該平臺已經(jīng)運行了一些實時策略,并投入了真實的資本。
以下是典型量化交易對沖基金的操作流程:
- 分析市場:利用數(shù)據(jù)分析和市場信號識別高潛力機會。
- 構(gòu)建策略:為特定機會設(shè)計交易策略原型。
- 測試和優(yōu)化:通過模擬評估和優(yōu)化策略在不同市場情景下的表現(xiàn)。
- 部署到市場:在實際金融市場中執(zhí)行策略。
- 監(jiān)控和調(diào)整:持續(xù)跟蹤策略表現(xiàn),并進行調(diào)整以保持盈利。
對沖基金通常會處理數(shù)千種策略,持續(xù)測試以適應(yīng)市場變化,找出最盈利的策略。這個過程是動態(tài)的,策略實時監(jiān)控和調(diào)整。Almanak 旨在利用機器學(xué)習(xí)和 AI 簡化和自動化這些過程。這對較小的加密量化團隊和個人交易者來說是一個重大改變,簡化了繁瑣的 DevOps 過程,消除了如高昂的設(shè)置成本和技術(shù)復(fù)雜性等傳統(tǒng)障礙。
該平臺的基礎(chǔ)由兩個重要組件構(gòu)成:模擬器和執(zhí)行引擎。Almanak 的核心在于其模擬器,它結(jié)合了基于代理的建模和區(qū)塊鏈驅(qū)動的蒙特卡羅模擬。其端到端基礎(chǔ)設(shè)施讓你能夠以最小的開銷構(gòu)建、測試、部署和監(jiān)控交易代理。這兩者結(jié)合創(chuàng)造了一個高度精準的金融策略預(yù)測環(huán)境,幾乎就像在看水晶球。因此,量化交易者可以專注于策略,而不必浪費時間在 DevOps 或跨鏈和交易平臺的集成上。這將設(shè)置時間縮短了多達50%,讓小團隊在使用工具上獲得優(yōu)勢,這些工具通常需要幾個月的開發(fā)時間,現(xiàn)在只需幾次點擊即可完成。
#1: Almanak 模擬器
假設(shè)你擅長發(fā)現(xiàn)市場機會,Almanak 可以輕松將你的想法轉(zhuǎn)化為可行的策略。這可能包括:
• 根據(jù)特定條件在 Uniswap V3 上提供流動性。
• 在像 Hyperliquid 這樣的永久去中心化交易所進行空頭,以對沖市場波動。
雖然設(shè)計 Uniswap V3 策略看似簡單,但會面臨一些關(guān)鍵問題:你何時需要調(diào)整?波動性會如何影響收益?如果協(xié)議更改了參數(shù),會發(fā)生什么?僅憑直覺并不足夠,特別是當涉及真實資金時。市場變化無常,即使是看似可行的策略,如果沒有經(jīng)過嚴格測試,也可能會失敗。
這就是 Almanak 模擬器的作用所在。
它是一個數(shù)字沙盒,旨在精確模擬現(xiàn)實世界中的區(qū)塊鏈環(huán)境。與傳統(tǒng)模擬器僅依賴價格數(shù)據(jù)不同,Almanak 模擬器深入模擬區(qū)塊鏈的狀態(tài)機、核心應(yīng)用邏輯,甚至用戶行為。
Almanak 模擬器基于定制的以太坊虛擬機(EVM),能夠反映區(qū)塊鏈環(huán)境,同時整合實時市場數(shù)據(jù)。這為交易者提供了一個快速、可擴展且高度真實的環(huán)境,以便他們優(yōu)化自己的交易策略。
設(shè)置 Almanak 模擬器
用戶可以定義參數(shù),如持續(xù)時間、參與的代理和市場條件。模擬器會在不同市場動態(tài)中模擬代理行為,提供策略在多種情境下表現(xiàn)的詳細視圖。
你的策略是否盈利?風(fēng)險和收益的比例如何?你應(yīng)該進行再平衡還是改變策略方向?模擬器提供清晰且可操作的見解,以幫助用戶優(yōu)化策略,提升盈利能力并降低風(fēng)險。
模擬器的主要用戶是經(jīng)驗豐富的量化交易者,類似于 Dune 的頂尖用戶,以及一些技術(shù)水平較低的用戶,他們可以根據(jù)自己的需求調(diào)整預(yù)構(gòu)建的策略。
基于代理的建模
基于代理的建模
Almanak 模擬器的核心是代理大腦,采用基于代理建模(ABM)技術(shù)。
ABM 模型關(guān)注個體行為者——如人類交易者、套利者和機器人——及其相互作用。可以將其視為實時觀察 DeFi 市場的生動表現(xiàn)。
ABM 并不是新概念,它已在城市規(guī)劃和流行病學(xué)中被廣泛應(yīng)用于模擬復(fù)雜系統(tǒng)。其基本思想是:代理遵循一定規(guī)則,適應(yīng)、互動并響應(yīng)周圍環(huán)境。個體行為如何匯聚成更大模式的過程,就是 ABM 的魅力所在。
有趣的是,新加坡利用 ABM 優(yōu)化城市規(guī)劃。通過模擬成千上萬的代理(如汽車、行人、公交車和火車)的行為,規(guī)劃者可以預(yù)測交通模式,識別擁堵點,從而在問題發(fā)生之前解決它們。如果你曾參與 Token 2049,可能會注意到活動進行得非常順利,這就是 ABM 的應(yīng)用效果。
在 DeFi 中,ABM 同樣具有強大的功能。每個動作,無論是交易還是協(xié)議更新,都可能引發(fā)連鎖反應(yīng),影響市場的穩(wěn)定。傳統(tǒng)的回測方法無法捕捉這些復(fù)雜性,而 ABM 則能夠很好地應(yīng)對這種混亂。它能夠捕捉像 MEV 機器人和協(xié)議參數(shù)(如資金利用率)等因素的影響,而這些是歷史數(shù)據(jù)無法預(yù)測的。
ABM 在處理邊緣案例和意外鏈式反應(yīng)(如清算級聯(lián)和脫鉤)時也表現(xiàn)出色。
問題在于:ABM 對數(shù)據(jù)的需求很高。幸運的是,區(qū)塊鏈提供了大量的交易記錄,可以用來模擬用戶行為和系統(tǒng)動態(tài),這在傳統(tǒng)金融中是無法實現(xiàn)的。
目的地:蒙特卡洛??
蒙特卡羅模擬示例。來源: https://runawayhorse001.github.io/
為了增強 ABM 的效果,模擬器還利用蒙特卡羅模擬,運行各種“如果”的場景,以預(yù)測策略在不同市場走勢中的表現(xiàn)。這種方法對策略進行壓力測試,以應(yīng)對市場波動,確保其在現(xiàn)實條件下的穩(wěn)健性。
蒙特卡羅是摩納哥的著名賭場城市,以豪華汽車、美麗的名人和偶然性而聞名。該方法源于曼哈頓計劃,科學(xué)家們受到計算紙牌游戲勝率的啟發(fā),將其應(yīng)用于解決核反應(yīng)等復(fù)雜問題。
Almanak 蒙特卡羅模擬的示例結(jié)果
在 Almanak 的模擬器中,蒙特卡羅模擬會在現(xiàn)實的區(qū)塊鏈環(huán)境中生成隨機的價格波動和市場條件。每個場景代表一個可能的未來。通過分析這些場景,系統(tǒng)能夠識別出統(tǒng)計上最優(yōu)的策略,同時突顯出潛在的脆弱性。
其工作原理如下:你設(shè)置參數(shù)——策略持續(xù)時間、參與的代理和模擬條件。模擬器會建模代理行為和市場動態(tài),提供多個場景下策略表現(xiàn)的全面視圖。
#2:Almanak 執(zhí)行引擎
策略模板簡化了測試和執(zhí)行過程
像我一樣,你可能會問:如果你不是數(shù)學(xué)天才或策略設(shè)計師怎么辦?
Almanak 的執(zhí)行層讓代理的部署變得簡單,無需編碼或深厚的技術(shù)知識。你可以從共享策略庫中選擇,Almanak 會處理繁重的工作。
每個代理都基于預(yù)定義的策略運行,這些策略由機器學(xué)習(xí)模型或規(guī)則邏輯驅(qū)動。例如,一個交易代理可能會分析市場波動,以決定何時買入或賣出,而另一個代理則專注于流動性提供或使用預(yù)設(shè)參數(shù)進行再平衡。
Almanak 的代理在鏈外操作,這意味著策略和代碼都是保密的,避免了逆向工程的風(fēng)險。當需要執(zhí)行時,代理會安全地與鏈上環(huán)境互動,確保每筆交易的順利和安全。
該平臺與可信的多簽名錢包(如 Eulith 和 Gnosis Safe)集成。代理使用 Almanak 的智能合約錢包,并在嚴格的預(yù)批準權(quán)限下操作。例如,負責(zé)管理 Uniswap 流動性池策略的代理不會突然在 Hyperliquid 上進行交易。用戶的資產(chǎn)保持鎖定,完全由他們控制,這符合開放的非托管系統(tǒng)。
執(zhí)行層的設(shè)計考慮了靈活性。用戶可以通過友好的界面訪問它,或者使用軟件開發(fā)工具包(SDK)進行更深入的自定義。預(yù)構(gòu)建的代理和策略庫節(jié)省了時間,讓用戶輕松上手。
金融 AI 代理——是否使用大型語言模型(LLMs)?
傳統(tǒng)的機器學(xué)習(xí)模型擅長處理數(shù)字,但像 GPT-4、Claude 和 Llama-3 這樣的 LLMs 帶來了新的能力:處理非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)。它們能夠解析白皮書、推文和項目博客,并將這些信息整合成交易策略。它們可以掃描更廣泛的市場環(huán)境,提供可操作的見解,并將機會與用戶的風(fēng)險偏好相匹配。
不過,目前 Almanak 的 AI 代理并不使用 LLMs。在平臺的測試版啟動期間,策略由非生成性 AI 驅(qū)動,這是有充分理由的:幻覺。LLMs 可能會犯錯或表現(xiàn)不穩(wěn)定,而當管理數(shù)百萬美元時,即使是小錯誤也可能導(dǎo)致嚴重后果。我們可不想看到這種情況,對吧?
Almanak 的方法是經(jīng)過深思熟慮的。他們首先建立一個堅實的基礎(chǔ),使用非生成性 AI 簡化和加速量化交易過程的每個步驟。隨后將謹慎地整合 LLMs,增強工作流程的每個階段,同時確保其模型的性能準確率達到99.x%。
最終目標是實現(xiàn)一個未來,讓 LLMs 處理繁重的任務(wù)——開發(fā)和執(zhí)行量化策略。這將傳統(tǒng)機器學(xué)習(xí)的精確性與 LLMs 的上下文智能相結(jié)合,從而做出更明智的交易決策。
2025 年路線圖
Almanak 的未來充滿希望。計劃是從高價值量化交易工具開始,逐步擴展到技術(shù)水平較低的用戶和零售市場,釋放 DeFi 的全部潛力。
首先,一個預(yù)流動性代幣社區(qū)啟動活動剛剛通過 Legion 啟動。分配是在4500萬美元的完全稀釋估值下進行的,30% 在代幣生成事件(TGE)時解鎖,24 個月線性歸屬/6 個月懸崖期。Legion 是一個新的 ICO 風(fēng)格平臺,由 Delphi Digital 支持,旨在通過基于聲譽的評分系統(tǒng)使早期投資的獲取變得民主化。這標志著為 Almanak 生態(tài)系統(tǒng)建立動力的重要一步。
Legion 的投資者還將提前訪問 Almanak 平臺,預(yù)計將在2025年第一季度上線。為了推動采用,團隊將提供初始的代理和策略供應(yīng),專注于適合零售的儲蓄和投資金融產(chǎn)品。為了確保在推出期間的穩(wěn)定,策略的總鎖定價值(TVL)最初將限制在2500萬美元,同時平臺進行開發(fā)和優(yōu)化。
代幣生成事件預(yù)計在2025年上半年進行。一旦代幣上線,它將作為推動新策略和流動性進入 Almanak 生態(tài)系統(tǒng)的重要激勵機制。
之后,事情將變得更加令人興奮。在2025年,重點將轉(zhuǎn)向為 AI 驅(qū)動的量化交易做準備,這些量化交易能夠自主分析市場并設(shè)計策略。
這意味著要建立與先進 AI 模型(如 LLMs)集成的基礎(chǔ)設(shè)施,并為未來用戶提供即插即用的功能。策略市場也在籌備中,提供基于金庫的策略——用戶可以在不透露策略細節(jié)的情況下進行投資——以及可購買或租賃的參數(shù)化骨架策略。
團隊與融資
Almanak 由一個在技術(shù)、金融和運營領(lǐng)域具有多樣化專業(yè)知識的團隊領(lǐng)導(dǎo)。
首席執(zhí)行官 Michael 擁有數(shù)學(xué)碩士學(xué)位,具有去中心化金融背景,曾與 Delphi Digital Risk、Layer Zero、Stargate 和 Bancor 等項目合作。他在風(fēng)險管理和區(qū)塊鏈技術(shù)方面的經(jīng)驗為 Almanak 專注于構(gòu)建強大交易工具提供了堅實基礎(chǔ)。
首席技術(shù)官 Lars 擁有計算機科學(xué)學(xué)士學(xué)位,并有技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)的經(jīng)歷。他曾是 Delphi Digital 的首席工程師和 Deeploy 的軟件工程師,帶來了開發(fā)可擴展和可靠軟件基礎(chǔ)設(shè)施的寶貴經(jīng)驗。
在運營方面,首席運 營官 Lukas 結(jié)合了法律和增長的專業(yè)知識。Lukas 擁有法律碩士學(xué)位,并曾是一名證券律師,還在 UBER 和 Founders Institute 擔(dān)任過增長職位,為團隊增添了強大的運營和戰(zhàn)略組成部分。
團隊迄今已籌集到670萬美元的資金:2022年預(yù)種子輪120萬美元,2023年種子輪550萬美元。
代幣經(jīng)濟學(xué)
讓我們問一些尖銳的問題:
如果我是一個聰明的量化交易者,擁有盈利策略,為什么要分享它們?為什么不自己榨取收益?
Almanak 代幣旨在直接應(yīng)對這個存在性問題。它的設(shè)計受到 Bittensor 和 Curve 的啟發(fā)。Almanak 的生態(tài)系統(tǒng)在三個不同角色之間對齊激勵,以確保高質(zhì)量的貢獻和可持續(xù)的增長。
來源:Almanak
首先,讓我們看看生態(tài)系統(tǒng)中的參與者。
策略貢獻者是指那些使用 Almanak 平臺和模擬器創(chuàng)建盈利策略的量化交易者和開發(fā)者。這些策略的代碼可以是私有的、私有但共享(他人可以使用)或公開的(代碼是開放的)。
代理管理者則專注于優(yōu)化代理的部署和策略選擇,他們會將代理分配給最有利可圖的策略,以平衡風(fēng)險和時間框架。
流動性提供者則是將資本投入生態(tài)系統(tǒng),旨在通過資助代理和策略來獲得有競爭力的回報。
供給側(cè)
在供給方方面,Almanak 通過代幣發(fā)行來激勵生態(tài)系統(tǒng)參與者,特別是策略貢獻者,因為他們是 Almanak 的核心力量。策略貢獻者將獲得 75% 的代幣,代理管理者獲得 5%,流動性提供者獲得 20%。
策略貢獻者獲得的代幣比例取決于他們策略的盈利情況。表現(xiàn)優(yōu)秀的策略能吸引更多代理使用,從而為其創(chuàng)造者帶來更多的代幣收益。這可以看作是一種去中心化、基于業(yè)績的收費模式。
這種安排對那些缺乏資本的量化交易者非常有利。他們不必再坐擁未利用的潛在收益,而是可以通過分享策略和獲得代幣獎勵來實現(xiàn)收益,類似于對沖基金的業(yè)績收費模式。
流動性提供者在策略驅(qū)動的收益上還可以獲得代幣發(fā)行,進一步激勵他們參與并增強整個生態(tài)系統(tǒng)的流動性。
需求側(cè)
在需求方方面,代幣持有者擁有治理權(quán),包括管理項目資金和協(xié)議參數(shù)(如發(fā)行和費用)。
Almanak 通過三個主要收入來源來產(chǎn)生收入,這些收入都流入項目資金:
- 交易費用:代理在每次操作中支付交易金額的 0.01% 至 0.05% 作為費用。
- 業(yè)績利潤:對代理產(chǎn)生的利潤收取 1% 至 10% 的費用。
- 云計算利潤:Almanak 對用于運行模擬和優(yōu)化策略的計算成本收取 1% 至 10% 的費用。
現(xiàn)在我們來逐一分析這些收入來源,并用簡單的方法估算需求規(guī)模。
交易費用
交易費用方面,我們可以從鏈上交易總量入手。根據(jù) Coingecko 在 11 月 29 日的數(shù)據(jù),去中心化交易所(包括現(xiàn)貨和永久合約)的日交易量約為 160 億美元。盡管這個數(shù)字會受到市場周期的波動影響,但它為我們提供了一個可靠的基準。
如果 Almanak 的代理能夠捕獲 5% 的鏈上交易量,并收取 0.05% 的費用,收入潛力將如下:
- 捕獲的日交易量:8 億美元(160 億美元的 5%)
- 日收入:40 萬美元(8 億美元 x 0.05%)
- 年化收入:1.46 億美元
這可能有些樂觀,但實際上,Almanak 增加交易費用收入的能力將取決于三個關(guān)鍵因素:
- 總加密交易量的增長
更廣泛的加密貨幣采用和市場情緒將至關(guān)重要。在牛市中,總交易量可能會顯著上升。
- 鏈上交易與鏈下交易
從集中交易所轉(zhuǎn)向去中心化交易所(DEX)將發(fā)揮重要作用。像 Hyperliquid 這樣用戶體驗良好的平臺將加速這一轉(zhuǎn)變,提升 DEX 的交易量。
- Almanak 的市場份額
擴大 Almanak 代理管理的總鎖定價值(TVL)和增加策略的采用將推動平臺在鏈上交易市場中占據(jù)更大份額。
業(yè)績利潤
資料來源:Ethena
業(yè)績利潤直接與 Almanak 生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)管理的 TVL 和策略的盈利能力相關(guān)。假設(shè) TVL 為 10 億美元,策略的平均年收益率(APY)為 10%。這與 Ethena 上的 sUSDe 等例子一致,后者在 2024 年 10 月實現(xiàn)了大約 10% 的中性收益交易的平均年收益率。如果 Almanak 對利潤收取 5% 的費用,那么年化收入將為 500 萬美元。這個數(shù)字在 TVL 更高或策略盈利能力提高時可能會顯著增長。
云計算利潤
與其他收入來源不同,它與用戶的活動相關(guān),而不是 TVL 或盈利能力。運行蒙特卡羅模擬和基于代理的模型需要大量計算能力,用戶為此支付費用來訓(xùn)練代理、優(yōu)化策略和運行模擬。Almanak 可能會從 AWS 或去中心化 GPU 市場獲取計算資源,并在成本上加收 1% 至 10% 的利潤。
例如,如果每次模擬運行的成本為 50 美元,每個用戶平均每月運行 10 次模擬,那么在 5000 名用戶的情況下,總計算成本將達到每月 250 萬美元。如果 Almanak 收取 5% 的費用,將產(chǎn)生每月 12.5 萬美元的收入。
盡管云計算利潤是重要的,但它在重要性上不太可能超過基于業(yè)績的費用或交易費用。全球計算成本呈下降趨勢,降低了整體收入潛力。然而,作為與用戶活動相關(guān)的收入來源,云計算利潤提供了穩(wěn)定可靠的貢獻。
其他需求驅(qū)動因素:協(xié)議激勵
另一個重要的需求驅(qū)動因素來自 DeFi 協(xié)議本身。這些協(xié)議可以購買和質(zhì)押 Almanak 代幣,從而增加利用其平臺的策略的代幣發(fā)行量。這種做法類似于 Curve Wars 的機制,協(xié)議通過影響代幣發(fā)行來爭奪流動性。
通過這種方式,它們建立了一種激勵機制,吸引代理流量并推動總鎖定價值(TVL)的增長。這一機制在不同協(xié)議之間形成了競爭動態(tài),爭奪代理流量。在我看來,這是一個非常有趣的解決方案,適應(yīng)了新興的 AI 代理趨勢。
對于那些希望在競爭激烈的市場中啟動流動性并獲得關(guān)注的新協(xié)議來說,這無疑是一個非常有效的策略。
通證經(jīng)濟特點
(一)策略庫隱私設(shè)置 Almanak為策略配備了三種隱私設(shè)置,包括完全私有設(shè)置(只有策略貢獻者可訪問,閉源且未列出)、私有但共享(策略源代碼閉源,但在策略庫中列出并公開,代理管理者可訪問并模擬策略)、完全公開策略(策略代碼開源且在策略庫中公開列出,任何平臺用戶均可訪問)。
(二)借鑒實戰(zhàn)檢驗的實踐 Almanak通證經(jīng)濟借鑒了傳統(tǒng)對沖基金交易臺的成熟實踐,以及Bittensor和Curve Finance等成功模式。它創(chuàng)建了一個完全由市場驅(qū)動且開放的網(wǎng)絡(luò),保留策略優(yōu)化和部署的效率,推動比傳統(tǒng)閉源模型更大的效率和創(chuàng)新,培養(yǎng)更具動態(tài)性和競爭力的生態(tài)系統(tǒng)。
(三)自主代理作為核心決策者 Almanak代理為用戶提供金融智能訪問,協(xié)助完成金融策略開發(fā)工作流程中的特定步驟。代理由獨立用戶——代理管理者操作,通過選擇和部署預(yù)期回報最高的策略,促進市場驅(qū)動的競爭。部署后,代理會向代理管理者報告新的機會或更新現(xiàn)有機會的狀態(tài)。
(四)基于績效的排放分配功能 Almanak排放的最大受益者是策略貢獻者,如果策略被代理使用并產(chǎn)生回報,策略貢獻者將獲得Almanak通證的每日排放作為獎勵。排放根據(jù)特定策略產(chǎn)生的回報比例與Almanak協(xié)議的整體回報進行分配,激勵策略貢獻者提供高質(zhì)量策略,代理管理者識別并部署回報最高的策略,流動性提供者將資產(chǎn)部署到成功的代理庫中。
(五)Almanak Wars——增長管理模式 受Curve Finance啟發(fā),Almanak通過允許協(xié)議質(zhì)押Almanak通證,投票增加排放到使用特定合約集的策略,為策略貢獻者構(gòu)建包含協(xié)議所需合約集的成功策略創(chuàng)造激勵系統(tǒng)。這為確保代理驅(qū)動的交易量和TVL提供了有效機制,吸引AI代理驅(qū)動的流量,促進項目、策略貢獻者和代理管理者之間的動態(tài)發(fā)展。
(六)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展與可持續(xù)性 在網(wǎng)絡(luò)發(fā)展的早期階段,Almanak通過將一部分排放流向代理管理者和庫,激勵庫中的存款。為解決雇傭兵資本利用排放的問題,提議的排放分配比例為策略75%、代理管理者5%、流動性提供者20%。達到期望的協(xié)議采用水平后,DAO將調(diào)整這一分配比例。為維持模型的長期可持續(xù)性,一部分費用需要重新分配回排放池,保證生態(tài)系統(tǒng)的長期可持續(xù)性。
生態(tài)系統(tǒng)費用模型提案
Almanak生態(tài)系統(tǒng)區(qū)分了三種可能適用于生態(tài)系統(tǒng)的費用流:
基于交易量的收入:每當代理進行交易時,收取交易價值的0.001%-0.05%作為費用。
計算能力加成:用戶支付計算能力以訓(xùn)練代理或優(yōu)化/模擬策略時,在云計算成本上增加1%-10%的加成。
代理產(chǎn)生的價值加成:Almanak在代理及其錢包/庫產(chǎn)生的價值上收取1%-10%的加成費用。
通過這種方式收取的費用將分配回國庫和/或排放。
通證功能與指標
(一)通證功能
Almanak質(zhì)押效用:通證持有者可在質(zhì)押合約中質(zhì)押通證,獲得平臺內(nèi)計算能力的折扣,投票增加使用特定合約地址的策略的排放,參與DAO投票以及將通證質(zhì)押在veToken合約中增加投票權(quán)。
治理:通證質(zhì)押者可參與Almanak委員會的投票,包括生態(tài)系統(tǒng)參數(shù)委員會、創(chuàng)新與發(fā)展委員會、代理委員會等,處理與DAO相關(guān)的財務(wù)事務(wù),管理和決定部署由Almanak DAO擁有的代理。
(二)通證指標 團隊:
48個月線性歸屬,12個月懸崖期。
VC投資者:48個月線性歸屬,12個月懸崖期。
創(chuàng)新與發(fā)展:TGE時30%,其余60%在48個月內(nèi)線性歸屬。
排放:TGE時5%(早期參與獎勵),其余在48個月內(nèi)線性歸屬。
Launchpad Legion:TGE時30%,其余在24個月內(nèi)線性歸屬,6個月懸崖期。
我們的看法
- 關(guān)注利潤,而非娛樂
Almanak 的代理有一個明確的使命:賺錢。我對此表示贊賞。
與每天在 X 平臺上出現(xiàn)的追逐網(wǎng)絡(luò)熱梗和名聲的 AI 代理不同,這些代理不會兼職做娛樂者或影響者。這個平臺的設(shè)計是為了培養(yǎng)盈利的交易者,簡化區(qū)塊鏈模擬,縮短識別和捕捉盈利策略所需的時間。模擬器是 Almanak 的秘密武器。
- 生死攸關(guān)的策略貢獻者
開放的策略市場潛力遠大于封閉市場。想象一下,一個來自印度的聰明開發(fā)者創(chuàng)造了一個優(yōu)秀的策略,但缺乏資金來實現(xiàn)它。Almanak 就是彌補這一缺口的橋梁,連接創(chuàng)作者與資本。
但這里有一個關(guān)鍵問題:如果激勵機制合理,頂級策略創(chuàng)作者愿意在平臺上分享他們的最佳想法嗎?如果設(shè)計得當,答案可能是肯定的。但時間會證明一切。如果沒有源源不斷的高質(zhì)量策略,生態(tài)系統(tǒng)將無法繁榮。
- 激勵難題
設(shè)計一個平衡的激勵系統(tǒng)并不容易——參與者總是希望最大化自己的收益。Bittensor 和 Curve 在其代幣模型中都遇到過挑戰(zhàn),這些經(jīng)驗教訓(xùn)值得借鑒。我們看到,在 Bittensor 的子網(wǎng)中,有效的激勵設(shè)計往往需要大量的努力和反復(fù)調(diào)整。
團隊必須預(yù)測并解決代幣激勵上線時可能出現(xiàn)的游戲策略。例如,鯨魚可能會將資金停留在自己的策略中,同時進行外部對沖,利用代幣發(fā)行而不提供真實的價值。這種漏洞可能會扭曲關(guān)鍵指標,使得不盈利或過于冒險的策略獲得不成比例的獎勵。
邁向代理未來
Almanak 正在重新定義 DeFi 的規(guī)則。
在未來幾年內(nèi),80-90% 的區(qū)塊鏈活動可能將由代理驅(qū)動。在這樣的未來,Almanak 處于有利位置。它正在將曾經(jīng)被對沖基金巨頭壟斷的工具變得可供普通交易者和小團隊使用。
關(guān)鍵問題是,它能否成功執(zhí)行這一計劃。如果成功,Almanak 將為 AI 驅(qū)動的金融制定新的規(guī)則。這是高風(fēng)險的,但也充滿了巨大的潛力。
結(jié)論
Almanak站在加密領(lǐng)域金融進化的前沿,通過融合尖端策略基礎(chǔ)設(shè)施與先進的代理能力,解決了去中心化金融參與者目前面臨的碎片化、低效和不平等問題。其愿景不僅限于普及金融智能的獲取,還旨在將數(shù)百萬用戶和代理引入去中心化金融市場,改變個人與這些生態(tài)系統(tǒng)互動和受益的方式。隨著分階段推出,Almanak將不斷完善和擴展其產(chǎn)品,從測試版和社區(qū)建設(shè)到代幣生成、市場創(chuàng)建以及現(xiàn)實世界資產(chǎn)的整合,為用戶提供非托管、無需許可且安全的工具,實現(xiàn)財務(wù)目標,塑造DeFi中金融參與的未來。
以上就是腳本之家小編給大家分享的Almanak是什么項目?怎么樣?Almanak代幣經(jīng)濟、融資、路線圖、功能介紹了,希望此篇關(guān)注Almanak項目的介紹能幫助大家更好的了解Almanak!
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