關(guān)鍵要點(diǎn)

• 定義：黃金支持的加密貨幣是一種與特定數(shù)量的真實(shí)實(shí)物黃金掛鉤的數(shù)字代幣或穩(wěn)定幣。一個(gè)代幣通常等于一金衡盎司或一克存放在保險(xiǎn)箱中的黃金。由于所有代幣的價(jià)格都與真實(shí)的金屬儲(chǔ)備掛鉤，因此代幣的價(jià)格很可能跟隨黃金價(jià)格波動(dòng)。
• 日益普及——2025年9月，代幣化黃金市場(chǎng)的規(guī)模約為25.7億美元，這一增長(zhǎng)主要源于投資者在不確定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下尋求避險(xiǎn)的需求。這一增長(zhǎng)主要由兩大市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者——Tether Gold (XAUT) 和 PAX Gold (PAXG) 推動(dòng)。2025年8月，Tether 發(fā)行了12.9萬(wàn)枚新的 XAUT 代幣，總供應(yīng)量約為4.37億枚。
• 優(yōu)勢(shì)——與無(wú)抵押的電子貨幣相比，黃金支持的加密貨幣更加穩(wěn)定。只要它們與黃金掛鉤，其基礎(chǔ)價(jià)值就與黃金掛鉤，具體來(lái)說(shuō)是1克黃金。它們能夠緩沖通貨膨脹，并避免加密貨幣市場(chǎng)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。此外，它們還支持全球范圍內(nèi)全天候（24/7）貴金屬交易，無(wú)需實(shí)際持有金條，即可享受部分所有權(quán)。
• 風(fēng)險(xiǎn)——投資者需要相信發(fā)行人確實(shí)擁有充足的儲(chǔ)備。儲(chǔ)備審計(jì)、監(jiān)管和交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題仍然存在。部分代幣可能缺乏流動(dòng)性，因?yàn)榻灰琢靠赡艿陀谥髁骷用茇泿?。由于代幣與黃金價(jià)格掛鉤，它們?cè)诩用茇泿排Ｊ兄胁粫?huì)帶來(lái)不成比例的回報(bào)。
• 例如：PAX Gold (PAXG)、Tether Gold (XAUT)、GoldCoin (GFC)、Kinesis Gold (KAU)、Meld Gold (GOLD$)、tGOLD (TXAU) 和 Comtech Gold (CGO) 都是主要的黃金支持代幣。其他代幣，例如 Perth Mint Gold Token (PMGT)，已被放棄。
• 與法幣穩(wěn)定幣的比較——與美元掛鉤的穩(wěn)定幣和黃金支持的代幣都旨在降低波動(dòng)性。黃金支持的代幣基于價(jià)格變動(dòng)的商品價(jià)值，而 USDT、USDC 等美元穩(wěn)定幣與法幣掛鉤，因此以美元計(jì)價(jià)時(shí)更穩(wěn)定。與黃金掛鉤的代幣會(huì)隨著黃金價(jià)格上漲而上漲，但在黃金價(jià)格下跌時(shí)表現(xiàn)不佳。
• 投資前景——PAXG 和 XAUT 將在 2025 年占據(jù)黃金支持行業(yè)的主導(dǎo)地位，市場(chǎng)份額超過(guò) 90%。分析師認(rèn)為，隨著實(shí)物資產(chǎn)上鏈，對(duì)黃金掛鉤數(shù)字資產(chǎn)的需求將會(huì)增加，但在購(gòu)買之前，投資者需要研究審計(jì)、贖回和收費(fèi)等相關(guān)問(wèn)題。

黃金支持的加密貨幣的優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)

投資者為何青睞黃金支持的代幣

黃金支持的加密貨幣在動(dòng)蕩的加密貨幣市場(chǎng)中提供了獨(dú)特的投資機(jī)會(huì)，能夠提供穩(wěn)定性。這些數(shù)字資產(chǎn)通常與實(shí)物黃金掛鉤，確保其價(jià)值與黃金價(jià)格緊密掛鉤。像Tether Gold和Paxos Gold這樣的穩(wěn)定??幣就體現(xiàn)了這一趨勢(shì)，因?yàn)樗鼈兊脑O(shè)計(jì)目標(biāo)是根據(jù)其所代表的實(shí)物黃金保持固定價(jià)值。

在新冠疫情等經(jīng)濟(jì)不確定時(shí)期，黃金支持的穩(wěn)定幣展現(xiàn)了其作為可靠?jī)r(jià)值儲(chǔ)存手段的潛力。五種黃金支持的穩(wěn)定幣的表現(xiàn)展現(xiàn)了其韌性，投資者可以將這些實(shí)物黃金代幣與傳統(tǒng)加密貨幣進(jìn)行比較，欣賞它們?cè)趧?dòng)蕩時(shí)期作為避風(fēng)港的特性。

部分所有權(quán)和便捷性——購(gòu)買實(shí)物金條通常需要大量的資金和空間。由于人們可以持有以一盎司或一克為單位的黃金代幣，因此進(jìn)入門檻降低了。每個(gè)代幣都是發(fā)行人存放的金條的部分所有權(quán)。代幣可以拆分成小單位，從而減少投資或支付。 

專業(yè)提示：為了積累少量所謂的數(shù)字黃金，您可以在交易所建立黃金代幣的定期支付，并選擇美元成本平均數(shù)。

黃金支持的加密貨幣的風(fēng)險(xiǎn)和注意事項(xiàng)

托管和審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)——投資者依賴發(fā)行人保管和保護(hù)黃金儲(chǔ)備。在缺乏透明審計(jì)的情況下，黃金支持的加密貨幣存在支持不足的風(fēng)險(xiǎn)。Blocktrade 警告稱，在新冠疫情期間，關(guān)于黃金支持的穩(wěn)定幣的儲(chǔ)備審計(jì)和準(zhǔn)確性的問(wèn)題仍然存在。有些穩(wěn)定幣提供實(shí)時(shí)審計(jì)反饋，有些則僅定期提供。無(wú)論何時(shí)購(gòu)買黃金支持的加密貨幣代幣，務(wù)必確保其儲(chǔ)備已獲得獨(dú)立審計(jì)師的認(rèn)證。

相對(duì)于其他加密貨幣，表現(xiàn)較差——黃金錨定代幣的設(shè)計(jì)初衷是跟隨黃金價(jià)格，而非提供超額回報(bào)。當(dāng)整體加密貨幣市場(chǎng)表現(xiàn)良好時(shí)，以太坊和比特幣等純加密資產(chǎn)往往表現(xiàn)良好。另一方面，如果金價(jià)不上漲甚至下跌，黃金錨定代幣的表現(xiàn)可能會(huì)受到影響。

兌換和提現(xiàn)條件——并非所有代幣都能兌換成實(shí)物黃金。有些代幣有最低兌換要求或流程。例如，Comtech Gold 要求持有者持有 1000 個(gè)代幣（相當(dāng)于 1 公斤黃金）才能兌換實(shí)物黃金。

2025 年最佳黃金支持的加密貨幣有哪些？

并非所有黃金支持的加密貨幣都生而平等。它們?cè)诩夹g(shù)、發(fā)行商聲譽(yù)、贖回選擇以及新冠疫情期間黃金支持的加密貨幣的監(jiān)管狀況方面各不相同。以下列出了截至2025年9月的一些最值得關(guān)注的代幣。

PAX黃金（PAXG）

市值最高的黃金支持?jǐn)?shù)字資產(chǎn)是 PAX Gold。每一枚 PAXG 代幣都基于金庫(kù)中存放的 1 金衡盎司倫敦合格交割黃金 (London Good Delivery Gold)。投資者可以通過(guò) Paxos 將代幣兌換成實(shí)物黃金或現(xiàn)金。PAXG 是基于以太坊區(qū)塊鏈的 ERC20 代幣，因此與大多數(shù)加密錢包和 DeFi 應(yīng)用兼容。

Paxos 是一家受紐約金融服務(wù)部 (NYDFS) 監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)，每月發(fā)布審計(jì)報(bào)告，進(jìn)一步增強(qiáng)了信任。預(yù)計(jì)到 2025 年 9 月，黃金支持的穩(wěn)定幣 PAXG 的市值將達(dá)到歷史最高水平，超過(guò) 9.83 億美元，這得益于自 6 月以來(lái)約 1.415 億美元的凈流入。

泰達(dá)黃金 (XAUT)

Tether Gold 是由 USDT 穩(wěn)定幣的創(chuàng)造者 Tether 發(fā)行的穩(wěn)定幣。所有 XAUT 代幣均以存放在瑞士金庫(kù)的 1 金衡盎司黃金為單位，符合倫敦金銀市場(chǎng)協(xié)??會(huì) (LBMA) 標(biāo)準(zhǔn)。XAUT 持有者可以將代幣兌換成實(shí)物金條（有最低要求）或在交易所出售。2025 年 8 月，Tether 鑄造了 12.9 萬(wàn)枚新的 XAUT 代幣，增加了 4.37 億美元的供應(yīng)量，并將其投放到市場(chǎng)，總價(jià)值約為 15 億美元。XAUT 代幣可拆分為 0.000001 金衡盎司，允許進(jìn)行微交易。

金幣（GFC）

GoldCoin 是一種基于 ERC-20 黃金的加密貨幣，發(fā)行的每一枚代幣都代表百萬(wàn)分之一盎司的黃金。GoldCoin 的宣傳語(yǔ)是，它是一種廉價(jià)且保密的黃金投資方式。

Kinesis Gold（KAU）

Kinesis 是一家運(yùn)營(yíng)平臺(tái)的公司，提供銀和金支持的代幣。一個(gè) KAU 代幣代表一克可在 Kinesis 區(qū)塊鏈上流通的黃金。據(jù)報(bào)道，其管理資產(chǎn)和用戶分別超過(guò) 15 萬(wàn)和 2 億美元。Kinesis 的機(jī)制會(huì)獎(jiǎng)勵(lì)用戶消費(fèi)或持有代幣，但要贖回代幣，用戶必須滿足 KYC 要求，并且審計(jì)透明度方面的問(wèn)題也已引起關(guān)注。

融合黃金（GOLD$）

Meld Gold 在 Algorand 上鑄造代幣。GOLD$ 代幣（有時(shí)以 MCAU 為單位）相當(dāng)于一克黃金。黃金存儲(chǔ)在 Meld 的實(shí)時(shí)審計(jì)網(wǎng)站上，并可查看代幣持有者的數(shù)量。GOLD$ 可以在基于 Algorand 的去中心化交易所購(gòu)買，然后通過(guò)合作交易商進(jìn)行金條交易。使用 GOLD$ 進(jìn)行交易的效率得益于 Algorand 的低交易費(fèi)用。

黃金（TXAU）

tGOLD 是由 Aurus 發(fā)行的基金，其交易代碼為 TXAU。這些代幣在以太坊上鑄造，也可以以較低的成本與 Polygon 進(jìn)行橋接。tGOLD 可以在 Uniswap 等去中心化交易所或相關(guān)貴金屬企業(yè)購(gòu)買。Aurus 會(huì)向用戶支付其通過(guò)該平臺(tái)將自己的黃金代幣化所產(chǎn)生的費(fèi)用的 50%。

科泰黃金（CGO）

Comtech Gold 基于 XinFin 區(qū)塊鏈開(kāi)發(fā)。一個(gè) CGO 代幣對(duì)應(yīng)阿聯(lián)酋金庫(kù)中的一克黃金。持有 1,000 個(gè)或以上代幣（1 公斤黃金）的人可以將 CGO 兌換成實(shí)物金條。該代幣在 LBank 和 BitMart 等交易所交易，但交易所支持范圍并不廣泛。值得注意的是，CGO 是首個(gè)獲得伊斯蘭教法認(rèn)證的黃金代幣，因此它有潛力吸引穆斯 林投資者。

DigixGlobal (DGX)、AurusGOLD (AWG)。

DigixGlobal (DGX) 和 AurusGOLD (AWG) 的規(guī)模不如 PAXG 或 XAUT，但它們也是之前指南中提到的重要參與者。一個(gè) DGX 代幣代表存儲(chǔ)在新加坡和加拿大金庫(kù)的 1 克黃金。Digix 提供季度審計(jì)，并致力于保持透明度。Aurus 創(chuàng)建了 AWG，將每個(gè)代幣與 1 克 LBMA 認(rèn)證的黃金掛鉤。這兩種代幣都易于持有黃金，但缺點(diǎn)是流動(dòng)性較差，且交易所支持力度較小。

珀斯鑄幣廠金幣（PMGT）

2020年，珀斯鑄幣廠黃金代幣（PMGT）推出，讓用戶有機(jī)會(huì)接觸到珀斯鑄幣廠的產(chǎn)品。然而，珀斯鑄幣廠于2024年宣布PMGT項(xiàng)目終止。PMGT持有者可以在珀斯鑄幣廠的存管處以實(shí)物黃金兌換代幣。PMGT的投資者需要注意，到2025年，該代幣將不再活躍發(fā)行。

常見(jiàn)問(wèn)題解答

黃金支持哪種加密貨幣？

黃金支持的加密貨幣是指任何將每個(gè)代幣與存儲(chǔ)在安全保險(xiǎn)庫(kù)中的一定數(shù)量的實(shí)物黃金掛鉤的數(shù)字資產(chǎn)。常見(jiàn)的例子包括 PAX Gold (PAXG)、Tether Gold (XAUT)、Kinesis Gold (KAU)、GoldCoin (GFC)、Meld Gold (GOLD$)、tGOLD (TXAU) 和 Comtech Gold (CGO)。這些代幣有時(shí)被稱為黃金支持的穩(wěn)定幣，因?yàn)樗鼈兊膬r(jià)格與黃金價(jià)格一致。請(qǐng)務(wù)必確認(rèn)發(fā)行機(jī)構(gòu)是否定期進(jìn)行審計(jì)并允許兌換實(shí)物黃金。

黃金支持的加密貨幣是一項(xiàng)好的投資嗎？

黃金支持的加密貨幣可以成為分散投資組合和對(duì)沖通脹的有效工具。由于其價(jià)值反映了黃金價(jià)格，因此其波動(dòng)性通常低于無(wú)黃金支持的加密貨幣。Blocktrade 指出，對(duì)于那些認(rèn)為標(biāo)準(zhǔn)加密貨幣風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高的投資者來(lái)說(shuō)，其穩(wěn)定性和部分所有權(quán)使其成為一個(gè)頗具吸引力的切入點(diǎn)。

然而，這些代幣也存在風(fēng)險(xiǎn)：依賴發(fā)行人的托管和審計(jì)，某些項(xiàng)目的流動(dòng)性有限，以及在其他數(shù)字資產(chǎn)（尤其是黃金和比特幣）上漲時(shí)可能表現(xiàn)不佳。與任何投資一樣，在投入資金之前，請(qǐng)務(wù)必研究項(xiàng)目的透明度、監(jiān)管合規(guī)性和贖回政策。請(qǐng)記住，本文不構(gòu)成財(cái)務(wù)建議。

黃金支持的代幣可以用于什么用途？

黃金支持的代幣（例如 Tether Gold 和 Pax Gold）有多種用途：

• 價(jià)值儲(chǔ)存——它們讓人們認(rèn)識(shí)到黃金作為避險(xiǎn)資產(chǎn)的歷史作用。
• 交換媒介——由于代幣在以太坊和 Algorand 等區(qū)塊鏈上運(yùn)行，因此可以快速且低成本地轉(zhuǎn)移，使其可用于跨境支付。
• DeFi 中的抵押品——一些去中心化金融平臺(tái)接受黃金支持的代幣作為貸款或收益生成策略的抵押品。它們將黃金的穩(wěn)定性帶入數(shù)字資產(chǎn)借貸市場(chǎng)。
• 多元化投資工具——投資者利用黃金代幣來(lái)分散投資組合，避免投資組合過(guò)度偏重法定貨幣或波動(dòng)性較大的加密貨幣。Blocktrade 強(qiáng)調(diào)，黃金代幣允許人們參與區(qū)塊鏈生態(tài)系統(tǒng)，同時(shí)降低波動(dòng)性。

XRP 加密貨幣有黃金支持嗎？

不是。XRP 是一種用于跨境支付的數(shù)字貨幣，在 XRP 賬本上運(yùn)行。它不以黃金或任何其他實(shí)物資產(chǎn)作為抵押。Ripple 明確聲明：“XRP 不以黃金或任何其他實(shí)物資產(chǎn)作為支撐。XRP 的價(jià)值源于市場(chǎng)需求及其作為在不同法定貨幣之間轉(zhuǎn)移價(jià)值的橋梁貨幣的效用。網(wǎng)上流傳著 XRP“以黃金作為支撐”的傳言，但可靠消息來(lái)源證實(shí)，XRP 并不存在這樣的支撐。”

到此這篇關(guān)于黃金支持的加密貨幣：2025年最佳黃金支持的加密貨幣有哪些？的文章就介紹到這了,更多相關(guān)黃金代幣匯總內(nèi)容請(qǐng)搜索腳本之家以前的文章或繼續(xù)瀏覽下面的相關(guān)文章，希望大家以后多多支持腳本之家！

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