數(shù)字貨幣永續(xù)合約資金費(fèi)率套利風(fēng)險(xiǎn)大不大?
永續(xù)合約資金費(fèi)率套利風(fēng)險(xiǎn)大不大？
1.資金費(fèi)率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)
例如：2019-07-2112:00:00資金費(fèi)率由負(fù)變正，是否需要平倉(cāng)可根據(jù)資金費(fèi)率預(yù)測(cè)與平倉(cāng)費(fèi)用決定。
2.USDT價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)
USDT vs USD風(fēng)險(xiǎn)暴露，開(kāi)多相當(dāng)于買(mǎi)入U(xiǎn)SDT，賣(mài)出USD。
3.強(qiáng)平風(fēng)險(xiǎn)
永續(xù)價(jià)格下跌30%以及現(xiàn)貨價(jià)格上漲2.17倍均會(huì)造成爆倉(cāng)強(qiáng)平，將打破期現(xiàn)訂單的Delta中性，使行情價(jià)格變成主導(dǎo)盈虧的主要因素，套利模型被破壞。
4.分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)
自產(chǎn)品上線以來(lái)未發(fā)生過(guò)分?jǐn)偂?/p>
套利交易又叫套期圖利，是指利用期現(xiàn)貨的短期利率的差異，將資金由利率較低的區(qū)間轉(zhuǎn)移到利率較高的區(qū)間，以從中獲得利息差額收益的一種交易。在當(dāng)前數(shù)字貨幣交易當(dāng)中，主要的套利方式有現(xiàn)貨搬磚套利、統(tǒng)計(jì)套利、跨期套利等。
幣幣杠桿賬戶(hù)借幣利率與永續(xù)合約賬戶(hù)資金費(fèi)率之間存在套利機(jī)會(huì)，即資金費(fèi)率套利，簡(jiǎn)單講就是在幣幣杠桿功能區(qū)中借幣(目的是最大限度提高資金利用率)，然后再在幣幣杠桿和永續(xù)合約中同時(shí)進(jìn)行兩筆行情相關(guān)、方向相反、數(shù)量相當(dāng)、盈虧相抵的交易，類(lèi)似期現(xiàn)套利，而資金費(fèi)率套利的目標(biāo)則是賺取永續(xù)合約交易中的資金費(fèi)率收益。
永續(xù)合約資金費(fèi)率是由什么決定的?
資金費(fèi)率由兩部分組成：利率和溢價(jià)。
其中，溢價(jià)解釋了為什么永續(xù)合約的價(jià)格將與標(biāo)的價(jià)格變化趨勢(shì)趨同。
在波動(dòng)性較強(qiáng)的時(shí)期，永續(xù)合約和標(biāo)記價(jià)格可能會(huì)出現(xiàn)分叉。此時(shí)，溢價(jià)指數(shù)將被用來(lái)促使合約市場(chǎng)價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格趨同。
資金費(fèi)率計(jì)算公式：
資金費(fèi)率(F)=溢價(jià)指數(shù)(P)+Clamp(0.01%-溢價(jià)指數(shù)(P)，0.05% 到 -0.05%)
換句話說(shuō)，只要溢價(jià)指數(shù)介于-0.04%至0.06%之間，那么資金費(fèi)率將等于0.01%(利率)。
如果(利率(I)-溢價(jià)指數(shù)(P))在+/- 0.05%之內(nèi)，則F = P +(I-P)= I。換而言之，資金費(fèi)率將等于利率。
最后小編想要提醒投資者，在玩永續(xù)合約的時(shí)候，一定要控制倉(cāng)位，因?yàn)橹挥泻侠砜刂苽}(cāng)位，投資者才有穩(wěn)定盈利的機(jī)會(huì)，否則投資者失敗的概率會(huì)增高，一般來(lái)說(shuō)，投資者將資金的10%入市，舉個(gè)例子，投資者的帳戶(hù)資金只有1萬(wàn)美金，那每次進(jìn)單就是1000美金，不管是做多還是做空，另外，在玩永續(xù)合約的時(shí)候，一定要學(xué)會(huì)止盈止損，只有這樣才能把投資者的損失控制在一定的范圍。
以上就是數(shù)字貨幣永續(xù)合約資金費(fèi)率套利風(fēng)險(xiǎn)大不大?的詳細(xì)內(nèi)容，更多關(guān)于永續(xù)費(fèi)率套利的資料請(qǐng)關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！
你可能感興趣的文章
-
深度詮釋什么是區(qū)塊鏈樂(lè)高"DeFi+永續(xù)合約"新玩法
DeFi七點(diǎn)鐘社區(qū)，DeFi國(guó)內(nèi)第一社區(qū)；目前分群建設(shè)1000+，覆蓋20萬(wàn)＋行業(yè)用戶(hù)，150家區(qū)塊鏈行業(yè)媒體宣發(fā)報(bào)道；由區(qū)塊鏈技術(shù)的多位大咖共同發(fā)起成立；目的是學(xué)習(xí)DeFi區(qū)塊鏈知…
2021-05-06 -
火幣永續(xù)合約每天扣多少錢(qián)?火幣永續(xù)合約怎么玩?
這篇文章主要介紹了火幣永續(xù)合約每天扣多少錢(qián)?火幣永續(xù)合約怎么玩?火幣網(wǎng)被稱(chēng)為國(guó)內(nèi)三大交易所之一，在全球交易所綜合實(shí)力排行榜中也是排名前五的存在，尤其是火幣網(wǎng)永續(xù)合…
2021-05-05 -
火幣永續(xù)合約規(guī)則有哪些?
這篇文章主要介紹了火幣永續(xù)合約規(guī)則有哪些?永續(xù)合約，顧名思義永久續(xù)期合約，簡(jiǎn)單的說(shuō)就是，除非投資者主動(dòng)平倉(cāng)，只要在不爆倉(cāng)的前提下，投資者可以一直持有這份合約直到…
2021-05-05 -
反向永續(xù)合約是什么意思?反向永續(xù)合約規(guī)則
這篇文章主要介紹了反向永續(xù)合約是什么意思?反向永續(xù)合約規(guī)則，內(nèi)容介紹了反向永續(xù)合約的報(bào)價(jià)方式，如何計(jì)算反向永續(xù)合約起始保證金，什么是反向永續(xù)合約的維持保證金，如…
2021-04-25 -
幣安永續(xù)合約手續(xù)費(fèi)怎么算?幣安永續(xù)合約怎么玩?
這篇文章主要介紹了幣安永續(xù)合約手續(xù)費(fèi)怎么算?幣安永續(xù)合約怎么玩?幣安國(guó)內(nèi)三大交易所之一，其中幣安永續(xù)合約備受投資者歡迎，那么，幣安永續(xù)合約手續(xù)費(fèi)怎么算呢？下面跟隨…
2021-04-21 -
比特幣永續(xù)合約怎么玩?比特幣永續(xù)合約玩法規(guī)則
這篇文章主要介紹了比特幣永續(xù)合約怎么玩?市面上比較受歡迎的交易方式就是現(xiàn)貨交易和合約交易，而合約交易，最為常見(jiàn)的就是交割合約和永續(xù)合約，交割合約就是約定了合約交…
2021-04-14 -
幣安永續(xù)合約怎么玩?幣安永續(xù)合約教程
這篇文章主要介紹了幣安永續(xù)合約怎么玩?幣安永續(xù)合約教程，2020年幣安上線了一個(gè)STORJ/USDT 1-50倍永續(xù)合約之后，吸引了很多投資者前來(lái)參與，但是對(duì)于幣圈新手來(lái)說(shuō)，如何操…
2021-04-14 -
以太坊/ETH永續(xù)合約一般做多少倍杠桿?
這篇文章主要介紹了以太坊/ETH永續(xù)合約一般做多少倍杠桿?說(shuō)到杠桿有哪些，投資者聽(tīng)的最多的應(yīng)該就是5倍和100倍，其實(shí)除了這兩種之外，還有很多其他倍數(shù)，那么，以太坊/ETH…
2021-04-09 -
逐倉(cāng)模式是什么意思?永續(xù)合約逐倉(cāng)模式介紹
這篇文章主要介紹了逐倉(cāng)模式是什么意思?永續(xù)合約逐倉(cāng)模式介紹，逐倉(cāng)模式可以說(shuō)只要是玩過(guò)合約交易的投資者，都看見(jiàn)過(guò)，畢竟想要成功的進(jìn)行合約交易，就一定會(huì)在逐倉(cāng)模式和…
2021-04-09 -
為什么火幣合約是永續(xù)合約首選 火幣合約的十大優(yōu)勢(shì)
今天我們就來(lái)深扒一下成長(zhǎng)速度最快，交易量在全球各大交易所中顯著領(lǐng)先的火幣合約，看看他為什么在兩年內(nèi)成為大多數(shù)用戶(hù)玩永續(xù)合約的首選平臺(tái)…
2021-04-06
