幣安合約分時(shí)委托TWAP是什么？幣安合約分時(shí)委托TWAP設(shè)置操作教程
在虛擬貨幣交易的世界中，隨著市場(chǎng)的不斷發(fā)展、變得成熟，許多交易策略和工具也應(yīng)運(yùn)而生。
其中，分時(shí)委托（Time-Weighted Average Price，簡(jiǎn)稱TWAP）是一種越來(lái)越受歡迎的交易策略。
但究竟什么是分時(shí)委托TWAP？可以用在哪里？就來(lái)深入了解幣安平臺(tái)上的分時(shí)委托功能，包含它是如何運(yùn)作的，以及如何正確地使用它來(lái)優(yōu)化交易策略。
什么是分時(shí)委托（TWAP）？
分時(shí)委托，英文全稱是Time-Weighted Average Price，簡(jiǎn)稱TWAP，是一種降低大額訂單對(duì)市場(chǎng)影響的交易策略。
分時(shí)委托策略的核心思想是將一個(gè)大筆的掛單買賣切成許多小的掛單買賣，
然后把這些掛單買賣設(shè)定在一定時(shí)間內(nèi)平均執(zhí)行，來(lái)獲得在這段期間內(nèi)的平均買賣價(jià)格。
這種策略可以有效減少大額交易對(duì)市場(chǎng)造成的沖擊，同時(shí)也能降低交易成本。
舉例來(lái)說(shuō)，假設(shè)一位投資者想要在虛擬貨幣市場(chǎng)買一檔迷因幣，這檔的交易量只有1億美金，而這個(gè)投資人的投資金額超過(guò)1000 萬(wàn)美金。
如果這個(gè)投資人一次把投資金額打完，可能會(huì)導(dǎo)致迷因幣的價(jià)格在短期內(nèi)急劇上漲，首先會(huì)讓投資者支付更高的價(jià)格買到這個(gè)幣，再來(lái)會(huì)影響到這個(gè)幣的走勢(shì)。
但他又沒(méi)辦法一直盯盤，等到價(jià)格比較低的時(shí)候買，這時(shí)候用分時(shí)委托TWAP，就有很大的幫助了。
如果今天這個(gè)投資人用TWAP 策略，他就可以把這筆訂單分成10 份，每份購(gòu)買100 萬(wàn)美金，設(shè)定在一天的交易時(shí)間內(nèi)每小時(shí)執(zhí)行一次。
這樣做不僅可以降低對(duì)市場(chǎng)的影響，還能獲得更接近當(dāng)天的平均成交價(jià)，不會(huì)因?yàn)橐淮钨I而把價(jià)格拉上去。
整理一下，今天你需要買入或賣出大量資產(chǎn)，那么分時(shí)委托TWAP 是一個(gè)非常有用的工具策略，有以下幾個(gè)原因：
- 降低對(duì)市場(chǎng)影響：一次大筆買賣訂單可能會(huì)造成價(jià)格劇烈波動(dòng)，而分時(shí)委托可以減少影響。
- 獲得平均價(jià)格：透過(guò)在設(shè)定的時(shí)間頻率內(nèi)執(zhí)行交易，可以獲得接近該時(shí)間段內(nèi)的平均價(jià)格。
- 自動(dòng)化交易：設(shè)置好參數(shù)后，交易所可以自動(dòng)執(zhí)行交易，減少人為操作的時(shí)間和精力。
分時(shí)委托TWAP 有什么優(yōu)點(diǎn)？
像前面提到的，今天如果你要選擇使用分時(shí)委托TWAP 策略，那么他最大的優(yōu)點(diǎn)就是「降低市場(chǎng)影響」，
你可以透過(guò)把大訂單分割成多個(gè)小訂單，減少對(duì)市場(chǎng)價(jià)格的影響，特別是在流動(dòng)性低、成交量小的標(biāo)的中。
再來(lái)，相較于其他策略，分時(shí)委托TWAP 策略可以幫助你獲得接近指定時(shí)間段內(nèi)平均價(jià)格的成交結(jié)果，讓你避免在價(jià)格波動(dòng)較大時(shí)買入高點(diǎn)或賣出低點(diǎn)。
第三，是可以減少你的情緒化交易。
一旦當(dāng)你設(shè)置好分時(shí)委托TWAP 策略，你后續(xù)的交易就會(huì)依據(jù)設(shè)定參數(shù)自動(dòng)執(zhí)行，這可以幫助你維持在設(shè)定好的投資計(jì)畫上，不因?yàn)槭袌?chǎng)波動(dòng)影響決策。
第四，是可以提高交易效率。對(duì)于需要執(zhí)行大單交易的機(jī)構(gòu)投資者或大戶來(lái)說(shuō)，分時(shí)委托TWAP 策略可以自動(dòng)處理，節(jié)省人力和時(shí)間成本。
上述這四個(gè)優(yōu)點(diǎn)讓分時(shí)委托TWAP 逐漸成為許多專業(yè)交易者使用的策略。
然而，就像任何交易策略一樣，分時(shí)委托TWAP 也存在一些風(fēng)險(xiǎn)，我接下來(lái)就要跟你討論這個(gè)部分。
使用分時(shí)委托TWAP 的風(fēng)險(xiǎn)和注意事項(xiàng)
雖然分時(shí)委托TWAP 策略有諸多優(yōu)點(diǎn)，是個(gè)很方便的策略，但不管多好用的策略都需要注意他潛在的風(fēng)險(xiǎn)。
首先，單純的分時(shí)委托TWAP 策略沒(méi)辦法避開市場(chǎng)單一走勢(shì)風(fēng)險(xiǎn)，如果市場(chǎng)現(xiàn)在處于一個(gè)很明確的走勢(shì)（持續(xù)上漲或持續(xù)下跌），
那么分時(shí)委托策略TWAP 會(huì)讓你越買越高，或是越賣越差。
再來(lái)，是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，雖然分時(shí)委托TWAP 策略的其中一個(gè)好處是降低對(duì)市場(chǎng)影響，但因?yàn)榉謺r(shí)委托TWAP 策略沒(méi)辦法幫你監(jiān)測(cè)流動(dòng)性，
如果你執(zhí)行分時(shí)委托策略后，市場(chǎng)的流動(dòng)性突然變得超低，那么你原本設(shè)定的小訂單也可能造成標(biāo)的價(jià)格出現(xiàn)波動(dòng)。
第三，是執(zhí)行分時(shí)委托TWAP 平臺(tái)出現(xiàn)當(dāng)機(jī)或是故障，那么你可能會(huì)沒(méi)辦法如期執(zhí)行訂單，或是執(zhí)行錯(cuò)誤，導(dǎo)致虧損。
第四，是費(fèi)用考量。通常執(zhí)行分時(shí)委托會(huì)選擇市價(jià)單，也就是所謂的Taker 吃單，相較于掛單Maker 的手續(xù)費(fèi)更高，可能會(huì)增加總體交易費(fèi)用。
幣安合約分時(shí)委托TWAP 功能操作教學(xué)
前面介紹完了分時(shí)委托的意思、優(yōu)點(diǎn)跟風(fēng)險(xiǎn)，接著要跟大家推薦可以使用的虛擬貨幣平臺(tái)—幣安。
幣安作為全球最大的虛擬貨幣交易所，上面可以交易的幣種非常多；再來(lái)，他也比較不容易當(dāng)機(jī)，相較一些小的交易所有更多的工程師團(tuán)隊(duì)支持。
幣安目前的TWAP 功能特別針對(duì)合約交易有做設(shè)置。
現(xiàn)在，讓我們一步步來(lái)看如何在幣安平臺(tái)上使用分時(shí)委托TWAP 有哪幾個(gè)步驟：
- 登入幣安App（官方下載）
- 點(diǎn)選「合約」中的「機(jī)器人」
- 點(diǎn)選「大單分批」中的「合約TWAP」
- 選擇標(biāo)的并設(shè)置交易參數(shù)
- 確認(rèn)并執(zhí)行下單
步驟一：登入幣安App
首先，你需要先登入到幣安的App里面，登入你的幣安帳號(hào)。
如果你還沒(méi)有幣安帳戶，需要先注冊(cè)一個(gè)：幣安注冊(cè)帳號(hào)+ KYC 身分驗(yàn)證教學(xué)
注冊(cè)過(guò)程中需要進(jìn)行身份驗(yàn)證（KYC），因?yàn)槟阋欢ㄒ韧ㄟ^(guò)驗(yàn)證并入金才可以使用合約分時(shí)委托TWAP 功能。
步驟二：點(diǎn)選「合約」中的「機(jī)器人」
進(jìn)入到幣安App 后，點(diǎn)選下方的「合約」，然后選擇上方的「機(jī)器人」，進(jìn)入到合約機(jī)器人選擇頁(yè)面。
步驟三：點(diǎn)選「大單分批」中的「合約TWAP」
當(dāng)你進(jìn)入交易機(jī)器人頁(yè)面之后，接著選擇其中的「大單分批」。
點(diǎn)進(jìn)去之后，再選擇「合約TWAP」，就會(huì)進(jìn)到BTC/USDT 的合約分時(shí)委托TWAP 頁(yè)面。
步驟四：選擇標(biāo)的并設(shè)置交易參數(shù)
進(jìn)入到分時(shí)委托TWAP 頁(yè)面之后，他預(yù)設(shè)會(huì)跳出來(lái)的是BTC/ USDT 頁(yè)面，
你可以點(diǎn)選左上角的交易對(duì)，去選擇你想要下訂單的交易對(duì)。
我這邊同樣以BTC/USDT 交易對(duì)作為例子，右邊他會(huì)顯示「分時(shí)委托」，代表你正在使用TWAP 策略。
接著，你可以選擇你想要投入的總下單金額，你選擇的下單金額會(huì)決定你每一次最長(zhǎng)的運(yùn)行時(shí)長(zhǎng)，一次最多可以執(zhí)行24 小時(shí)。
簡(jiǎn)而言之，你可以選擇的參數(shù)有以下幾個(gè)：
- 交易方向：選擇「買入」（做多）或「賣出」（做空）
- 總量：輸入你想要交易的總數(shù)量
- 執(zhí)行時(shí)間：設(shè)置你希望整個(gè)訂單在多長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)完成，例如1 小時(shí)、4 小時(shí)或者自定義時(shí)間（最多24 小時(shí)）
步驟五：確認(rèn)并執(zhí)行下單
仔細(xì)檢查所有設(shè)置是否正確，然后點(diǎn)擊「確認(rèn)買入／賣出」按鈕。
系統(tǒng)會(huì)要求你再次確認(rèn)訂單詳情，確認(rèn)無(wú)誤后，你的分時(shí)委托訂單就會(huì)開始執(zhí)行了。
你可以在訂單歷史中查看分時(shí)委托訂單的執(zhí)行情況。幣安的系統(tǒng)也會(huì)顯示詳細(xì)的執(zhí)行狀況，包括每個(gè)小訂單的執(zhí)行時(shí)間、價(jià)格和數(shù)量。
以上就是幣安合約分時(shí)委托TWAP是什么？幣安合約分時(shí)委托TWAP設(shè)置操作教程的詳細(xì)內(nèi)容，更多關(guān)于幣安教學(xué)的資料請(qǐng)關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！
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