幣安資金費率套利機器人是什么？參數(shù)設(shè)定教學(xué)、優(yōu)點與風(fēng)險介紹
幣安資金費率套利機器人是一種透過在「現(xiàn)貨」與「永續(xù)合約」持有等額的相反倉位，對沖幣價波動風(fēng)險，來賺取資金費率的套利機器人。本文將帶你了解資金費率是什么、幣安資金費率套利機器人如何運作、怎么設(shè)置、該注意的事項等等。
幣安資金費率套利機器人是什么？
幣安資金費率套利機器人是一種透過在「現(xiàn)貨」與「永續(xù)合約」建立等額的多空部位，借此對沖幣價波動風(fēng)險，來賺取資金費率的套利機器人。
這種套利策略可以讓用戶在不承擔(dān)價格風(fēng)險的情況下賺取資金費率收益，是一種相對低風(fēng)險的套利策略。
透過機器人，用戶只需要選好交易對、設(shè)定好相關(guān)參數(shù)，就可以讓機器人自動幫你套利，不需自己手動建倉。
什么是資金費率（Funding rates）？
平衡「現(xiàn)貨」與「永續(xù)合約」價格的機制
由于加密貨幣的永續(xù)合約沒有到期日，加上可以開杠桿建立多頭或空頭倉位，當(dāng)市場做多與做空人數(shù)不同時，
長期下來會導(dǎo)致永續(xù)合約與現(xiàn)貨之間的價格出現(xiàn)溢價或折價，因此需要利用資金費率來維持做多與做空交易者間的平衡，
進而使永續(xù)合約與現(xiàn)貨價格趨于一致。
資金費率的原理
為了縮減市場上做多與做空的人數(shù)差，避免永續(xù)合約與現(xiàn)貨之間的價格脫離，永續(xù)合約市場上的「多數(shù)方需要支付費用給少數(shù)方」，透過「以價制量」來讓價差縮小。
當(dāng)永續(xù)合約與現(xiàn)貨價差越大時，多數(shù)方需要支付的資金費率就越高，增加了多數(shù)方在交易上的成本，以降低多數(shù)方的交易意愿。
這種機制能夠平衡多空雙方的差距，使永續(xù)合約價格回歸合理水平。
一般市場上，資金費率會有以下三種情況：
- 資金費率為正（大于0）表示市場做多的人（看漲）比較多，永續(xù)合約的價格會高于現(xiàn)貨，因此做多方需要支付資金費率給做空方
- 資金費率為負（小于0）表示市場做空的人（看跌）比較多，永續(xù)合約的價格會低于現(xiàn)貨，因此做空方需要支付資金費率給做多方
- 資金費率為0表示市場做空的人跟做多的人一樣，永續(xù)合約的價格會相等于現(xiàn)貨，因此雙方都不需要支付資金費率，不過實務(wù)上較少發(fā)生。
※ 資金費率的正負符號，只是用來判斷誰要付資金費率－多方或空方。
資金費用怎么收取
大部分的交易所，永續(xù)合約的資金費率都是采取一天收三次（每8 小時收一次），分別在00:00、08:00、16:00 時收取。
當(dāng)交易對價格波動較大時，也有可能縮短成每4 小時收一次。資金費率的費用計算如下：
- 資金費用= 資金費率* 倉位價值
資金費用舉例
實務(wù)上，資金費率的資費會怎么收取，我們用以下兩個例子舉例：
假設(shè)你持有10,000 美元的BTC/USDT 永續(xù)合約多單。
- 情境一：當(dāng)前BTC/USDT 永續(xù)合約的資金費率為0.01%，表示做多者要付資費給做空者。在資費結(jié)算時間時，你需要「支付」資金費用：0.01% * 10,000 = 1 美元
- 情境二：當(dāng)前BTC/USDT 永續(xù)合約的資金費率為-0.01%，表示做空者要付資費給做多者。在資費結(jié)算時間時，你會「收到」資金費用：0.01% * 10,000 = 1 美元
資金費率通常為正
正常來說，加密貨幣是長期上漲，做多者會比做空者來得多，所以資金費率一般會維持在0.01% 的正資費，
表示做多者需定期支付資費給做空者，來限制過多的人在永續(xù)合約做多(以價制量)，避免永續(xù)合約和現(xiàn)貨的價差太大。
幣安資金費率套利機器人運作原理
幣安資金費率套利機器人如其名，就是利用「資金費率」來套利，其實就是常聽到的「期現(xiàn)套利」策略，運作邏輯有兩個特點：
- 對沖價格風(fēng)險
- 收取資金費用
對沖價格風(fēng)險
機器人會同時在現(xiàn)貨市場與永續(xù)合約市場「持有相反的倉位，來對沖掉價格變動風(fēng)險」。
例如：
- 在BTC/USDT 現(xiàn)貨市場做多
- 同時在BTC/USDT 永續(xù)合約市場做空等價值的倉位
這時：
- 如果BTC/USDT 上漲2%，現(xiàn)貨會賺2%，永續(xù)合約會虧2%
- 如果BTC/USDT 下跌2%，現(xiàn)貨會虧2%，永續(xù)合約會賺2%
因此，不論BTC/USDT 價格如何變動，兩個倉位的盈虧會互相抵銷，從而對沖價格波動風(fēng)險。
收取資金費用
在對沖掉價格風(fēng)險后，機器人的主要收益來源就是資金費用。
當(dāng)資金費率為正時，永續(xù)合約做多方需支付費用給做空方；反之，當(dāng)資金費率為負時，永續(xù)合約做空方需支付費用給做多方。
資金費用的金額與收取頻率取決于：
- 資金費率的收取時間（通常8 小時收一次）
- 資金費率的大小
- 持倉的規(guī)模
這就是幣安資金費率套利機器人的核心運作原理。它利用市場資金費率機制，在不承擔(dān)價格風(fēng)險的情況下獲得收益。
通過這種方式，讓用戶能夠透過該機器人，自動賺取資費，同時將價格波動風(fēng)險降到最低，是一種相對低風(fēng)險的套利策略。
幣安資金費率套利機器人｜正向利差、反向利差
幣安資金費率套利機器人，共有兩種運作模式－正向利差、反向利差。
采取哪種運作模式是根據(jù)交易對「近3 日累積的資金費率總和」的正負值決定，
兩者主要差別在于決定永續(xù)合約要放空還是做多，才能收取到資金費用。
※ 補充：雖然目前幣安資金費率機器人頁面，統(tǒng)整的資金費率累積數(shù)據(jù)有3、7、30 日三種選項可以看，但系統(tǒng)決定采取哪種運作模式，還是以近3 日累積的資金費率總和來決定哦。
正向利差
當(dāng)交易對近3 日累計資金費率為正時，
此模式的機器人會去「做空交易對的永續(xù)合約」來賺取資金費用，同時「做多交易對等值的現(xiàn)貨」來對沖價格變動風(fēng)險。
反向利差
當(dāng)交易對近3 日累計資金費率為負時，
此模式的機器人會去「做多交易對的永續(xù)合約」來賺取資金費用，同時「做空交易對等值的現(xiàn)貨」來對沖價格變動風(fēng)險。
（現(xiàn)貨的做空模式，通常是去借出資產(chǎn)來賣，達到現(xiàn)貨放空的效果。）
幣安資金費率套利機器人｜操作設(shè)定教學(xué)
了解幣安資金費率套利機器人的運作邏輯后，接下來只需簡單四步驟，就可以完成機器人的設(shè)置：
- 進入幣安「交易機器人」頁面
- 找到「套利機器人」
- 選擇運作模式與交易對
- 完成幣安資金費率套利機器人設(shè)置
事前準(zhǔn)備：注冊幣安帳戶并準(zhǔn)備USDT
要使用幣安資金費率套利機器人必須先擁有一個幣安帳戶（官方注冊 官方下載），你可以點擊下面按鈕注冊，參考以下文章完成幣安開戶與KYC 認證
接下來，你需要準(zhǔn)備資金來購買加密貨幣。
幣安資金費率套利機器人支持多種加密貨幣作為扣款資產(chǎn)，不過本身若沒有加密貨幣資產(chǎn)，可以先將臺幣換成幣圈市值最大、最通用的美元穩(wěn)定幣USDT 。
步驟一：進入幣安「交易機器人」頁面
從幣安App（官方下載） 「首頁」上方點擊「交易機器人」。
如果首頁找不到可以「點擊左上角」進入服務(wù)頁面> 「更多服務(wù)」> 跳轉(zhuǎn)到「交易」區(qū)塊> 點選「交易機器人」。
步驟二：找到「套利機器人」
進入交易機器人頁面后，點擊「套利機器人」。
步驟三：選擇運作模式與交易對
接著，選擇要套利的合約交易對，有U 本位和幣本位的選項。
套利運作模式分為「正向利差」和「反向利差」兩種。
系統(tǒng)會根據(jù)各交易對「過去三天資金費率總和」的正負值，自動判斷應(yīng)使用哪種模式。
- 正向利差：近3 日累積資金費率為正。
- 反向利差：近3 日累積資金費率為負。
步驟四：完成機器人設(shè)置
選好交易對后，設(shè)定好永續(xù)合約杠桿數(shù)、投資金額，點擊「建立」，再次確認設(shè)定無誤，點擊「確認」就完成機器人設(shè)置了！
投資金額會從「現(xiàn)貨錢包」扣款，所以記得要先把錢存到或劃轉(zhuǎn)到現(xiàn)貨錢包哦。
（圖片以ETH/USDT 正向利差模式為例）
特別注意：
- 正向利差的投資資產(chǎn)為USDT 或USDC
- 反向利差的投資資產(chǎn)為基礎(chǔ)幣（Base Currency），以BTC/USDT 來說，就是投入BTC 。
- 系統(tǒng)會保留投入金額的10% 作為緩沖，以應(yīng)付市場波動。例如投資100 USDT，一開始只有90 USDT 會拿去建倉，其余10U 會根據(jù)市場波動調(diào)整使用。
監(jiān)控機器人運作狀況
完成機器人設(shè)置后，你可以從交易機器頁面，來到「所有委托」，就可以看到目前正在運作的機器人狀況。
包含目前收益狀況、倉位風(fēng)險率等數(shù)據(jù)，幫助你了解當(dāng)前套利執(zhí)行狀況。
※ 補充說明：
風(fēng)險率（UniMMR）是套利策略的爆倉指標(biāo)，當(dāng)該利率低于1.05 時，就會觸發(fā)強平。
你可以藉由監(jiān)控風(fēng)險率，來判斷機器人倉位資金狀況，即時作出調(diào)整。
風(fēng)險率的詳細計算方式，可參考幣安官網(wǎng)說明。
幣安資金費率套利機器人｜優(yōu)點與風(fēng)險
幣安資金費率套利機器人的優(yōu)點
1. 自動化操作
- 無需手動建倉：機器人自動在現(xiàn)貨和永續(xù)合約市場建立對沖倉位。
- 智能倉位管理：自動計算并優(yōu)化資金分配，確保最佳套利效果。
- 一鍵啟動：只需選擇交易對和投入資金，機器人立刻開始執(zhí)行套利策略。
- 實時監(jiān)控界面：輕松掌握套利狀況，包含當(dāng)前倉位價值、盈虧和套利表現(xiàn)等數(shù)據(jù)。
2. 低風(fēng)險套利策略
資金費率套利同時持有多頭和空頭等值倉位，無論漲跌，盈虧會互抵，大幅降低市場波動風(fēng)險，是中性策略的一種。
這種套利策略通常被認為是相對低風(fēng)險的套利策略。
3. 支援多幣種交易對
幣安資金費率套利機器人支援多幣種，包含幣本位、U 本位的主流和新興交易對。
讓用戶可以挑選不同幣種進行套利，選擇多元，也能分散風(fēng)險。
4.收益潛力
在市場劇烈波動時，某些幣種的資金費率可能會飆升，這時進行資金費率套利，有機會在短期內(nèi)獲得超過50% 的年化收益。
而在市場較為平靜，特別是熊市期間，主流幣種的資金費率通常維持在0.01% 左右。
資金費率每8 小時結(jié)算一次，一天可以獲得三次收益，若你套利投入的多空倉位資金相同，總年化報酬有5.475%（0.01% 3 365/2）。
使用杠桿放大資金利用，還能進一步獲得更高收益。
進階操作：想知道如何利用杠桿放大資金利用率來套利，或者掌握交易對資費飆升的消息，我們?nèi)簝?nèi)有很多大神，都會分享他們的操作或技巧，也都隨時關(guān)注市場動向，有興趣歡迎加入Line 群一起交流。
新手在不熟悉合約交易的情況下，千萬不要自己隨意嘗試開杠桿，以免倉位爆倉！
幣安資金費率套利機器人的風(fēng)險
1.資金費率正負變動
資金費率并非固定不變，它會根據(jù)市場情況不斷調(diào)整。
如果費率突然逆轉(zhuǎn)，你會從收資費方，變成付資費方，因此是有可能導(dǎo)致虧損的。
所以還是要適時的觀察資費方向，調(diào)整策略。
2.爆倉風(fēng)險
在極端市場條件下（如暴跌或暴漲），現(xiàn)貨與合約的價差可能急劇擴大，導(dǎo)致即使有對沖倉位也難以避免爆倉風(fēng)險，尤其是使用杠桿時更為顯著。
此外，如果資金費率轉(zhuǎn)向，你變?yōu)楦顿M方，保證金會被逐步消耗，最終也可能導(dǎo)致爆倉。
幣安會自動計算倉位的「風(fēng)險率（UniMMR）」，當(dāng)該值低于105% 時會強制平倉。
藉由監(jiān)控這個風(fēng)險率，你可以即時判斷正在運行的機器人倉位資金狀況，做出調(diào)整。
以上就是幣安資金費率套利機器人是什么？參數(shù)設(shè)定教學(xué)、優(yōu)點與風(fēng)險介紹的詳細內(nèi)容，更多關(guān)于幣安機器人的資料請關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！
你可能感興趣的文章
-
什么是幣安交易機器人？如何訪問？幣安交易機器人優(yōu)勢、類型介紹
幣安交易機器人為用戶提供了各種工具和策略，自動執(zhí)行和優(yōu)化交易,機器人可以讓交易更輕松，但也有風(fēng)險,那么，什么是幣安交易機器人？如何訪問？下面將為大家詳細介紹幣安交…
2024-09-04 -
交易機器人是什么？2024年五大幣安交易機器人推薦
交易機器人是什么？交易機器人可以全天候無休運行，無需手動干預(yù)就能助您輕松躺「盈」,幣安交易機器人可讓您在所有幣安列表上自動執(zhí)行加密貨幣交易,下文將為大家詳細介紹20…
2024-07-26 -
派網(wǎng)Pionex交易所安全性、開戶教學(xué)、入金出金流程、交易機器人挑選
派網(wǎng)Pionex在2019年成立于新加坡，是一家全球加密貨幣交易所，每日交易量超過5 億美元,很多投資者還不太了解派網(wǎng)Pionex交易所，下文將為大家詳細介紹派網(wǎng)Pionex交易所安全…
2025-04-24 -
什么是加密貨幣交易機器人？加密貨幣交易機器人及其運作原理介紹
加密貨幣交易機器人是自動化軟件工具，旨在按預(yù)先設(shè)定的參數(shù)處理加密貨幣買賣，賺取收益,那么，什么是加密貨幣交易機器人？交易機器人如何運作？下文將為大家詳細介紹加密…
2024-09-02 -
數(shù)字貨幣套利機器人是真的嗎？騙局有哪些？
在不同平臺上購買同一種資產(chǎn)，并用更高的價格在另一個平臺上出手，這其中賺取的差價就是套利,這種方法在外匯市場已存在許久，但由于定量系統(tǒng)的大規(guī)模發(fā)展，已經(jīng)無法實現(xiàn)套…
2024-08-28 -
七款熱門加密貨幣Telegram機器人介紹
想了解交易機器人的具體作用，以及哪七款Telegram交易機器人最受用戶喜愛嗎？請繼續(xù)閱讀以獲取詳細信息…
2024-03-26 -
CCR炒幣機器人：炒幣機器人真的靠譜嗎？
CCR自動炒幣機器人是一款簡單易用的的數(shù)字資產(chǎn)智能交易系統(tǒng)，炒幣機器人真的靠譜嗎？一起看看吧…
2021-03-17 -
幣安交易所官網(wǎng)怎么買幣？幣安交易所官網(wǎng)買幣教程
提到幣安交易所，相信大家有所了解，畢竟幣安交易所在全球交易所綜合實力榜上排名第一，而且是很少被超過，這也是幣安交易所備受投資者喜歡的主要原因，不過對于幣圈新手來…
2024-09-09 -
幣安技術(shù)分析教學(xué)：如何用移動平均線MA看加密貨幣趨勢？
移動平均線MA，簡稱均線，均線表示過去一段時間內(nèi)市場上的平均交易成本,將協(xié)助你判斷進出場點和趨勢,那么，如何用移動平均線MA看加密貨幣趨勢？下面就帶大家詳細介紹幣安技…
2024-09-03
