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什么是SwellChain(SWELL)？SwellChain背景、技術架構介紹

2025-04-07 16:06:42 | 來源： | 作者：佚名

SWELL 代幣是 Swell Network 的原生治理代幣，Swell Network 是一個基于以太坊的去中心化流動質(zhì)押協(xié)議,本文為大家詳細介紹的是什么是SwellChain(SWELL)，SwellChain背景、技術架構等內(nèi)容，大家可以參考學習一下

SwellChain 是一個非托管的質(zhì)押協(xié)議，提供 DeFi 領域的流動質(zhì)押和再質(zhì)押體驗，這使 DeFi 更易于使用，并為以太坊和再質(zhì)押服務的未來發(fā)展奠定了基礎。Swell 允許用戶通過質(zhì)押或再質(zhì)押 ETH 來賺取區(qū)塊鏈獎勵和再質(zhì)押 AVS 獎勵，而用戶會獲得一枚具備收益的流動代幣（LST 或 LRT）作為回報，該代幣可存儲或用于參與更大的 DeFi 生態(tài)系統(tǒng)中以賺取更多收益。

關于 SwellChain

SwellChain 是一個基于 OP Stack 構建的第 2 層協(xié)議（L2）網(wǎng)路。它通過 EigenLayer 的再質(zhì)押機制增強以太坊的安全性，并利用 Optimism 的可靠基礎設施快速處理交易并確保可擴展性。SwellChain 專注于再質(zhì)押服務，計劃通過 EigenLayer 再質(zhì)押增強以太坊的安全性，并利用 OP Stack 經(jīng)驗證的架構處理交易、確?？蓴U展性。Swell 通過可轉(zhuǎn)移的 ERC-20 代幣（swETH 和 rswETH），為用戶提供一種非托管的流動質(zhì)押和再質(zhì)押方式。該協(xié)議旨在為消費者提供更高的收益。Swell 讓用戶通過一個單一界面訪問質(zhì)押收益和 DeFi 機會。用戶可質(zhì)押或再質(zhì)押其以太坊，并獲得流動性代幣 swETH 或 rswETH，這些代幣可在更大的 DeFi 生態(tài)系統(tǒng)中使用。該協(xié)議還為用戶提供較低的費用。ETH 質(zhì)押的年化收益率（APY）大約為 4%，這限制了質(zhì)押服務提供商的費用空間。相比之下，Swell 收取 10% 的質(zhì)押費用，是市場上最具性價比的質(zhì)押選擇之一。

SwellChain 致力于提供可擴展的去中心化 Rollup，其基礎設施通過再質(zhì)押機制得到保障。通過利用以太坊的安全性和結算功能，SwellChain 與以太坊緊密相連，并能夠解決其他 L2 面臨的核心問題，諸如流動性短缺、中心化問題以及缺乏原生收益等。為實現(xiàn)這一目標，SwellChain 引入了創(chuàng)新的“再質(zhì)押證明”（Proof of Restake）技術，該技術通過 Swell 的流動再質(zhì)押資產(chǎn)保護 EigenLayer AVS 和 Symbiotic Networks，這些網(wǎng)絡為區(qū)塊鏈提供關鍵基礎設施和服務，推動再質(zhì)押者價值創(chuàng)造達到前所未有的高度。SwellChain 是 Superchain 的一部分，Superchain 是由 Optimism 的 OP Stack 驅(qū)動的區(qū)塊鏈網(wǎng)絡，旨在擴展以太坊。除了 Optimism，SwellChain 還獲得了再質(zhì)押生態(tài)系統(tǒng)中重要參與者的支持，包括 Etherfi、Renzo 和 Kelp，以及 Ethena 和再質(zhì)押平臺 EigenLayer 和 Symbiotic，這些平臺均得到了 RedStone 價格數(shù)據(jù)源的支持。

SwellChain 背景

SwellChain 是一條基于再質(zhì)押證明（Proof of Restake）機制的再質(zhì)押鏈，于 2024 年 12 月正式上線。Swell Network 的創(chuàng)始人 Daniel Dizon 是 SwellChain 背后實體的創(chuàng)辦人。盡管 SwellChain 創(chuàng)始團隊的詳細情況未完全公開，但聯(lián)合創(chuàng)始人 David Singleton 和 Hugo 是核心團隊成員之一。SwellChain 在一次成功的預發(fā)布活動后正式上線，成功吸引了來自 Swell、Etherfi 和 Renzo 等知名再質(zhì)押協(xié)議的超過 10 億美元充值。這一強大支持使得 SwellChain 成為以太坊生態(tài)系統(tǒng)中備受矚目的再質(zhì)押資產(chǎn)中心。截至 2025 年 3 月 26 日，SwellChain 的總鎖倉價值（TVL）約為 2.92 億美元，用戶數(shù)量超過 37,700 名。SWELL 作為網(wǎng)絡的原生代幣，是其生態(tài)系統(tǒng)的核心，為早期采用者和流動性提供者提供激勵。SwellChain 與再質(zhì)押和區(qū)塊鏈行業(yè)的重要參與者建立的戰(zhàn)略合作伙伴關系，推動了項目的成長。它還與 Ethena、EtherFi、EigenLayer、Symbiotic、Renzo 和 Kelp 等平臺開展合作，進一步促進了其發(fā)展和普及。

技術架構

SwellChain 部署了三個垂直集成的 AltLayer 活躍驗證服務（AVS），它們協(xié)同工作，以確保網(wǎng)絡的安全性和性能。MACH AVS 提供更快速的終局性和跨 Rollup 兼容性，交易確認時間不到 10 秒，而以太坊的終局性大約為 13 分鐘。這提高了橋接運行的效率，并有效緩解了最大交易價值（MEV）問題。VITAL AVS 采用欺詐證明或零知識證明（ZK）進行狀態(tài)驗證，同時無許可的驗證節(jié)點提供了一級安全保障。該服務高度可用，并支持通過質(zhì)押參與社區(qū)。SQUAD AVS 將交易訂單分布至都過節(jié)點，以此將排序?qū)尤ブ行幕＿@一機制避免了單點故障，并支持通過排序節(jié)點質(zhì)押參與社區(qū)，確保了抗審查性。這些服務結合了 EigenLayer 的再質(zhì)押方法，為整個網(wǎng)路提供共享安全性，同時確保網(wǎng)絡的去中心化和高性能。

MACH

為了解決 Rollups 的終局性緩慢問題，我們提供了 MACH，這是以太坊 Rollups 的一個快速終局性層，具備以下關鍵要求：

快速確認 Rollup 交易。
使用加密經(jīng)濟學安全性來應對惡意網(wǎng)絡成員。
支持 ZK 和樂觀 Rollups。
足夠通用，能夠適應多種證明系統(tǒng)和運行時。

為確保終局性，MACH 網(wǎng)絡必須驗證 Rollup 狀態(tài)的有效性，以確保 Rollup 運行者正確執(zhí)行狀態(tài)轉(zhuǎn)換函數(shù)。為此，MACH 提供了三種狀態(tài)有效性模式。

悲觀模式

在悲觀模式下，每個交易會自動被認為是無效的，并且必須重新執(zhí)行。因此，Rollup 運行者將交易數(shù)據(jù)直接發(fā)送到 MACH 網(wǎng)絡，后者重新執(zhí)行交易，并就 Rollup 運行者提出的狀態(tài)有效性達成共識。盡管這種運行模式是最簡單的，但有一個關鍵的缺點，即效率低下。MACH 實際上在 Rollup 過程中運行為完整節(jié)點的網(wǎng)絡，這導致了較高的節(jié)點要求。該模式將專注于開發(fā)無狀態(tài)客戶端，這些客戶端需要較小的狀態(tài)占用，才能運行 Rollup 節(jié)點。

樂觀模式

在這種模式下，Rollup 運行者在 MACH 上提出一個狀態(tài)聲明，聲稱已執(zhí)行一組給定的交易，從而得出一個指定的狀態(tài)承諾。MACH 網(wǎng)絡中的任何節(jié)點都可以質(zhì)疑該聲明，并通過與 Rollup 運行者互動，使用二分協(xié)議證明新狀態(tài)無效。這是經(jīng)典的樂觀模式，如下圖所示。

需要注意的是，二分過程僅在質(zhì)疑者認為狀態(tài)承諾無效時才會使用。或者，二分過程可以由按需生成的 ZK 證明替代，其中只有在有質(zhì)疑時才生成 ZK 證明。下圖顯示了這一點。

此配置假設 MACH 網(wǎng)絡中至少存在一個誠實節(jié)點，并且網(wǎng)絡節(jié)點主要處于觀察模式。

有效性證明模式

在此模式下，MACH 網(wǎng)絡是一個去中心化的驗證者網(wǎng)絡，負責驗證有效的證明。Rollup 運行者（如排序器）將提交新的交易集、生成的狀態(tài)以及驗證證明到 MACH 上。MACH 網(wǎng)絡接下來會檢查并就證據(jù)的真實性達成共識。

盡管這種方法明確采用了有效性證明，但同樣適用于樂觀匯總（optimistic rollup）。在樂觀匯總中，任何具有正確動機的指定證明者（位于 MACH 網(wǎng)絡外部）都可以構建有效性證明并提交至 MACH 網(wǎng)絡，后者會驗證證明并達成共識。需要注意的是，在 ZK Rollups 中，證明者可以比在以太坊上更頻繁地在 MACH 上生成和提交證明，這對于加速終局性至關重要。此外，這不需要額外的證明工作：證明者可以實時生成證明并提交到 MACH，然后通過遞歸方法將這些證明聚合成批量證明，最后再將其發(fā)送至以太坊。如果增量證明能夠即時提交給 MACH，交易將迅速完成最終確認。

VITAL

VITAL 是一個用于 Rollups 的驗證層。它由一組 AVS 注冊的運行者組成，這些運行者負責檢查 SQUAD 運行者提出的所有新狀態(tài)。VITAL 運行者識別無效的狀態(tài)根，并可通過二分法對 SQUAD 運行者提出質(zhì)疑。

VITAL 還可以使用樂觀 ZK 證明。VITAL 運行者要求 SQUAD 運行者為有爭議的狀態(tài)根生成 ZK 證明，而不是采用二分法。另一種運行模式是檢查不需第 1 層（L1）驗證的中間證明。VITAL 是至關重要的，因為 MACH AVS 使用它來提供快速的終局層。

VITAL 是一個驗證新狀態(tài)的運行者網(wǎng)絡。與 Rollup 排序器不同，VITAL 提供了更高的確認度，因為其底層經(jīng)濟支持。這使得資產(chǎn)可以即時提取。

一級終局性

這些網(wǎng)絡使用中心化排序器，該排序器接受用戶的交易，處理并生成交易收據(jù)作為軟終局性證明。需要注意的是，這筆交易可能直接來自排序器，或者來自第 1 層協(xié)議（L1）（如果存在從第 2 層協(xié)議到第 1 層協(xié)議的提取請求）。另一方面，由于 AltLayer Rollups 通過 SQUAD 使用去中心化排序器，并且可能在它們之間運行共識協(xié)議，因此與使用中心化排序器的 Rollups 在相同層級中的相應保證相比，這里的軟終局性保證稍微“硬”一些。

二級終局性

在大多數(shù) Rollups 中，排序器會在 1 到 3 分鐘后批量處理已執(zhí)行的交易。它將這些交易通過調(diào)用數(shù)據(jù)推送到底層的第 1 層協(xié)議，調(diào)用數(shù)據(jù)本質(zhì)上保存在鏈上存儲中，但不屬于第 1 層協(xié)議的全局賬戶狀態(tài)，其他合約無法訪問。此時，第 2 層協(xié)議交易具有與包含該交易的第 1 層協(xié)議區(qū)塊相同的終局性，這被稱為“硬終局性”。

除了交易數(shù)據(jù)，排序器還提交舊的（批處理交易前的狀態(tài)）和新的（批處理操作后狀態(tài)）狀態(tài)根，以證明狀態(tài)更改的正確性。當排序器發(fā)送批處理時，合約會確認預狀態(tài)根與當前狀態(tài)根是否匹配。如果兩者匹配，合約將丟棄舊的狀態(tài)根，并保留排序器提供的新狀態(tài)根。

三級終局性

此時，交易數(shù)據(jù)和新狀態(tài)已經(jīng)提交到第 1 層協(xié)議。Rollup 系統(tǒng)正在經(jīng)歷質(zhì)疑期。如果提出的狀態(tài)承諾在質(zhì)疑期內(nèi)未受到質(zhì)疑，則該狀態(tài)被視為最終狀態(tài)，第 1 層協(xié)議上的智能合約可以安全地接受基于該承諾的 Rollup 狀態(tài)提取證明。如果狀態(tài)承諾成功受到質(zhì)疑，則無效的批處理及其后續(xù)批處理將被回滾，Rollup 將恢復到之前的狀態(tài)根。Rollup 協(xié)議必須重新執(zhí)行交易并相應更新 Rollup 的狀態(tài)。

SQUAD 用于去中心化排序

排序器是所有 Rollup 的關鍵組件。排序器是 Rollup 網(wǎng)絡中的節(jié)點，執(zhí)行以下 Rollup 操作：

聚合交易：使用內(nèi)存池（mempool）接受來自終端用戶的交易。
排序交易：從內(nèi)存池中選擇交易，并根據(jù)某些規(guī)則進行排序。
執(zhí)行交易：在大多數(shù) Rollups 中，排序器還負責通過底層虛擬機（VM）執(zhí)行交易。
預確認：由于 Rollup 交易的終局性最終來自底層的第 1 層協(xié)議，排序器通常會生成用戶交易的預確認，允許客戶端和應用在等待第 1 層協(xié)議終局性時繼續(xù)操作。
將排序后的交易數(shù)據(jù)發(fā)送到 DA 層：在最終階段，排序器將排序后的交易數(shù)據(jù)提交到 DA 層，例如底層的第 1 層協(xié)議。一旦上傳到第 1 層協(xié)議，交易就具有第 1 層協(xié)議的終局性。

排序器是 Rollup 的核心組件。當排序器發(fā)生故障時，網(wǎng)絡依然可以正常運行，因為用戶可以直接將他們的第 2 層協(xié)議交易提交到第 1 層協(xié)議。然而，這些交易可能要經(jīng)過長達 24 小時才能被視為最終交易，并且將收取與底層第 1 層協(xié)議相同的費用，導致用戶體驗較差。此外，24 小時的延遲可能不適用于諸如債務清算等時間敏感的活動。

什么是 SWELL 代幣？

SWELL 代幣是 Swell Network 的原生治理代幣，Swell Network 是一個基于以太坊的去中心化流動質(zhì)押協(xié)議。SWELL 讓代幣持有者能夠影響 Swell DAO 的治理決策，例如協(xié)議開發(fā)、生態(tài)系統(tǒng)激勵和節(jié)點運營商選擇等。

治理

SWELL 代幣持有者是 Swell 去中心化治理結構的核心。作為一個社區(qū)驅(qū)動的協(xié)議，SWELL 持有者有權影響關鍵決策，確保 Swell 生態(tài)系統(tǒng)沿著用戶共同的愿景發(fā)展。這種去中心化治理架構不僅賦予社區(qū)更大的決策權力，同時也確保協(xié)議能夠根據(jù)發(fā)展和安全需求做出適時調(diào)整。治理提案的投票通過鏈外的 Snapshot 平臺進行，確保投票過程透明且高效。持有的 SWELL 代幣越多，用戶擁有的投票權也越多。然而，Swell 也致力于鼓勵廣泛參與，并確保治理與社區(qū)目標緊密對接。除了治理作用外，SWELL 代幣在保護 Swell 協(xié)議的安全性方面也至關重要，它作為 EigenLayer 等協(xié)議的治理代幣發(fā)揮作用。特別是，SWELL 可以與其他資產(chǎn)（如 rswETH 和 swBTC）一起進行再質(zhì)押，從而增強 SWELL 在第 2 協(xié)議基礎設施服務（AVSs）中的加密經(jīng)濟安全性。

代幣經(jīng)濟學

初始流通供應量將達到總供應量的 13%（即 13 億個代幣）（四舍五入到最接近的整數(shù)百分比）。其中，包括了 “Voyage 空投”（占 8.5%）以及市場做市商、交易所市場營銷和早期 DEX 流動性相關的代幣。SWELL 的最大總供應量為 10,000,000,000。SWELL 的供應量分布如下：

社區(qū)：35%（3,500,000,000 $SWELL）
團隊：25%（2,500,000,000 $SWELL）
融資：25%（2,500,000,000 $SWELL）
基金會：15%（1,500,000,000 $SWELL）

其他 SwellChain 代幣和質(zhì)押

SwETH 代幣

SwETH 是一個 ERC-20 代幣，反映了用戶在以太坊區(qū)塊鏈上質(zhì)押的 ETH，包括共識層的累計獎勵和懲罰，以及執(zhí)行層的 MEV 和“小費”。SwETH 的數(shù)量將不受時間影響，但其潛在價值會隨著鏈上獎勵的積累而增加。只有當代幣在二級市場（即去中心化交易所）上交換或在以太坊上海升級后主市場允許提取時，才能實現(xiàn)這些收益。這通常被稱為具有獎勵的代幣，其潛在價值通過兌換率進行記錄。

當用戶將 ETH 質(zhì)押到 Swell 的 swETH 合約時，相應數(shù)量的 Swell 流動質(zhì)押代幣 swETH 將被分配給用戶。swETH 合約中的 ETH 會被轉(zhuǎn)移到存款管理合約，并進行池化，直到累計達到足夠的 ETH（至少 32 ETH）以進行充值。接著，通過輪詢機制決定下一個要注冊到合約中的驗證者，并使用驗證者的密鑰將存款發(fā)送至以太坊存款合約。此時，驗證者加入排隊，以在共識層激活，最終允許節(jié)點運營商開始驗證交易并提議區(qū)塊。

rswETH Token

rswETH 是一個 ERC-20 流動再質(zhì)押代幣，為希望在 EigenLayer 等再質(zhì)押協(xié)議中“再質(zhì)押” ETH 的用戶提供流動性，而無需將其再質(zhì)押的 ETH 鎖定。它是一個重新定價的代幣，反映了用戶的收益性 ETH，并且驗證者利用它在以太坊網(wǎng)絡上驗證交易。rswETH 的第一個版本遵循 EigenLayer 再質(zhì)押協(xié)議的現(xiàn)有實現(xiàn)，主要是 swETH 智能合約集合的直接分支。這個 EigenLayer 主網(wǎng)的實現(xiàn)僅允許充值和提現(xiàn)；然而，它也通過“再質(zhì)押者”獎勵 EigenLayer 的鏈外積分。

剩余的存款管理器作為 EigenPod 的擁有者與 EigenPod 管理器通信，用于：

創(chuàng)建 EigenPod 并檢查提取憑證。
在 Beacon Chain 上質(zhì)押 32 ETH 存款數(shù)據(jù)。
將 EigenPod 的獎勵返回給再質(zhì)押池。

swBTC 代幣

SwBTC 是一個收益型 ERC-20 流動再質(zhì)押代幣，為希望在 Symbiotic、EigenLayer 或 Karak 等協(xié)議中質(zhì)押 WBTC 的客戶提供流動性，而無需鎖定 WBTC。SwBTC 使持有者能夠從再質(zhì)押平臺中獲得原生收益，同時在 DeFi 生態(tài)系統(tǒng)中使用 swBTC。它可以作為借貸協(xié)議、去中心化交易所、期權平臺和其他應用的抵押品。收益是通過使用抵押資產(chǎn)（WBTC）作為網(wǎng)絡經(jīng)濟安全來獲得的，這些網(wǎng)絡使用 Symbiotic、Karak 和 EigenLayer 等再質(zhì)押協(xié)議。這些網(wǎng)絡為 SWBTC 持有者提供收益補償。

rSWELL 代幣

rSWELL 是一個收益型 ERC-20 代幣，為希望在 Symbiotic 和 EigenLayer 等再質(zhì)押協(xié)議中賺取再質(zhì)押收益的 SWELL 代幣持有者提供流動性，同時保留他們的治理投票權。rSWELL 持有者還可將他們的代幣存入 Swell L2 預存款，以獲得生態(tài)系統(tǒng)積分。rSWELL 金庫基于 Yearn v3 構建，該版本自 2022 年發(fā)布以來已經(jīng)過廣泛的實戰(zhàn)測試。Nethermind 和 ChainSecurity 對 Swell 的金庫變更進行了審計。

結語

Swellchain 于 2024 年 12 月推出，是一個基于 Optimism (OP) 技術棧的第 2 層區(qū)塊鏈。它采用創(chuàng)新的再質(zhì)押機制來提高以太坊的可擴展性和安全性。該網(wǎng)絡使用再質(zhì)押的資產(chǎn)提供一個去中心化的以太坊擴展解決方案，解決了傳統(tǒng)第 2 層協(xié)議系統(tǒng)中的流動性短缺和中心化問題。Swellchain 提供可擴展的去中心化以太坊解決方案，確立了自己在新興的再質(zhì)押生態(tài)系統(tǒng)中的重要地位。

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