OKX智能套利圖解教學(xué)：利用資金費(fèi)率創(chuàng)造低風(fēng)險(xiǎn)收益！
OKX交易所供多樣化的投資策略工具，本文要介紹的是非常適合穩(wěn)健型投資人的自動(dòng)化工具—「智能套利」，這是一種利用資金費(fèi)率來套利的套利策略，本文會(huì)介紹OKX智能套利并教學(xué)如何操作，也會(huì)為大家分析風(fēng)險(xiǎn)和優(yōu)缺點(diǎn)，有興趣的話讓我們一起看下去吧！
智能套利是什么？有什么功能？
OKX 智能套利是一種自動(dòng)化的套利策略，主要的套利空間在于加密貨幣現(xiàn)貨與合約之間的價(jià)差，例如小編撰文的當(dāng)下，比特幣的現(xiàn)貨價(jià)格為 107,415.1，合約價(jià)格則是 107,357.6 ，這中間就有 57.5 的價(jià)差，這個(gè)價(jià)差就是智能套利的獲利來源。
為什么比特幣現(xiàn)貨跟合約會(huì)有價(jià)差？
現(xiàn)貨市場是投資人直接用錢買比特幣的地方，在我們下單成交后，會(huì)獲得真實(shí)的比特幣，所以現(xiàn)貨比特幣的價(jià)格就是市場上大家愿意買賣的「實(shí)際交易價(jià)格」。
但是合約市場則不同，合約比較像是「賭比特幣價(jià)格走勢」，我們不會(huì)實(shí)際買進(jìn)、持有比特幣，而是買一張「衍生品合約」來預(yù)測幣價(jià)會(huì)漲還是跌，比如永續(xù)合約、期權(quán)等等就都是衍生品合約的一種，合約也常常會(huì)搭配杠桿，讓你用較少的資金操作放大收益。
所以，合約市場的價(jià)格會(huì)被杠桿、情緒或?qū)ξ磥淼念A(yù)期等等因素干擾，導(dǎo)致有時(shí)候會(huì)比現(xiàn)貨高或是比現(xiàn)貨低，于是價(jià)格就會(huì)有所差異，也就有了套利的空間。
當(dāng)然，除了比特幣之外，其他幣種也會(huì)有這種現(xiàn)貨價(jià)格和合約價(jià)格不一致的情況。
聊到幣種的現(xiàn)貨和合約價(jià)格有價(jià)差，就不得不提到交易所用來平衡這個(gè)價(jià)差的機(jī)制—「資金費(fèi)率」，OKX資金費(fèi)率也和智能套利息息相關(guān)，下面為您介紹何謂資金費(fèi)率。
『資金費(fèi)率』是什么？
資金費(fèi)率（Funding Rate）是一種讓合約價(jià)格不會(huì)跟現(xiàn)貨價(jià)格差太多的一種「調(diào)節(jié)費(fèi)用」，也是加密貨幣合約市場里非常重要的一個(gè)機(jī)制，只有在永續(xù)合約里才會(huì)有。
我們打合約可以選擇做多或做空，而市場上做多（看漲）和做空（看跌）的人并不會(huì)一樣多，這時(shí)候就需要「資金費(fèi)率」來平衡市場。
如果市場上做多的人多，合約價(jià)格通常會(huì)高于現(xiàn)貨價(jià)格，那做多的人就要付錢給做空的，此時(shí)資金費(fèi)率為「正」；如果做空的人多，合約價(jià)格則會(huì)低于現(xiàn)貨價(jià)格，就是做空的人要付錢給做多的，此時(shí)資金費(fèi)率為「負(fù)」。
資金費(fèi)率除了能調(diào)節(jié)合約價(jià)格，讓它更接近現(xiàn)貨價(jià)格之外，我們也可以從資金費(fèi)率的正或負(fù)以及大小來看出目前的市場情緒，如果這個(gè)幣的資金費(fèi)率高，就代表大家覺得這個(gè)幣會(huì)漲，當(dāng)然負(fù)的就代表大部分人可能是比較看空的，覺得它未來會(huì)跌。
資金費(fèi)率只在做空和做多的人之間流動(dòng)，這筆錢不會(huì)被平臺(tái)拿走，OKX 平臺(tái)的大部分合約的資金費(fèi)率都是每 8 小時(shí)計(jì)算一次（也有一些合約是每 2 或 4 小時(shí)算一次），收取費(fèi)用的時(shí)間是每天的早上 8 點(diǎn)、下午 4 點(diǎn)和凌晨 12 點(diǎn)（UTC+8）。
智能套利策略設(shè)置教學(xué)
OKX 的智能套利策略不需要復(fù)雜的操作與設(shè)置，就算是新手小白也完全 OK ，小編會(huì)手把手帶你操作如何創(chuàng)建自己的智能套利策略賺取被動(dòng)收益！
智能套利在哪里
OKX 的所有功能在 OKX APP 首頁左上角點(diǎn)進(jìn)去都能找到，我們點(diǎn)進(jìn)去之后在交易里面找到「策略交易」，再選擇其中的「智能套利」，就能順利進(jìn)入 OKX智能套利的功能界面啦～
熱門策略分別是 SOL 幣、比特幣和以太幣的套利策略，想要找其他幣種的套利策略也可以點(diǎn)擊「更多」進(jìn)行搜索，OKX 智能套利策略支持的幣種很多，有上合約的基本都找得到哦！
- 步驟一、點(diǎn)擊OKXAPP左上角
- 步驟ニ、點(diǎn)擊【策略交易】
- 步驟三、選擇【智能套利】
- 步驟四、進(jìn)入智能套利功能界面
創(chuàng)建套利策略
接著小編會(huì)示范如何創(chuàng)建你的智能套利策略，步驟如下：
- 選擇套利策略并創(chuàng)建。（這邊小編選擇以太幣來示范）
- 輸入想要投資的金額
- 點(diǎn)擊創(chuàng)建策略。
- 點(diǎn)擊確認(rèn)，就完成智能套利的創(chuàng)建啰。。
小編順便解釋一下步驟二的質(zhì)押與放大投資額，這里的勾選質(zhì)押的意思是智能套利在運(yùn)作的期間，我們還能獲得質(zhì)押的利息，所以建議可以勾起來。
放大投資額則是借幣來加大你投進(jìn)去的金額，會(huì)讓風(fēng)險(xiǎn)變高，所以不建議勾。
確認(rèn)信息，選擇輸入【投資額】
點(diǎn)擊【創(chuàng)建策略】就完成啦！
歐易智能套利作為一種自動(dòng)化對沖策略，適合以下類型的投資者：
查看運(yùn)行中的策略
創(chuàng)建智能套利策略之后想要回來確認(rèn)它的狀況，可以在策略交易的界面中點(diǎn)擊「運(yùn)行中」，就可以看到我們目前正在運(yùn)行的策略和收益情形，也可以在這邊停止策略運(yùn)行。
步驟一、策略交易中點(diǎn)擊「運(yùn)行中」
智能套利的運(yùn)作原理與特點(diǎn)
你可能很好奇，OKX 的智能套利是怎么運(yùn)用資金費(fèi)用來幫你賺錢的呢？背后的運(yùn)作方式很簡單，就是系統(tǒng)幫你買入某個(gè)幣的現(xiàn)貨，同時(shí)在永續(xù)合約市場做空相同的幣和數(shù)量。
資金費(fèi)率為正的時(shí)候，你做為開空單的人，就可以獲得做多方支付的資金費(fèi)率。
此外，因?yàn)槟阃瑫r(shí)持有現(xiàn)貨和合約空單，如果價(jià)格變動(dòng)也能兩邊互相抵消，降低我們的虧損，所以這種策略受到市場價(jià)格波動(dòng)的影響也會(huì)比較小。
什么時(shí)候適合使用OKX智能套利功能
既然 OKX 智能套利策略是買現(xiàn)貨+開空單，就代表一定要是「資金費(fèi)率為正」的時(shí)候我們才能賺到錢，所以這種策略是適合用來投資那些資金費(fèi)率長期維持在「正」的一些主流幣種的，例如：SOL幣、以太幣ETH、比特幣BTC 等等。
但最近的行情其實(shí)沒有到很好，套利空間相對小一點(diǎn)，比較不是適合智能套利的時(shí)機(jī)，小編推薦在牛市初期，或是行情長期看漲的時(shí)候會(huì)比較適合開單。
費(fèi)用與成本
OKX資金費(fèi)率基本上是 8 個(gè)小時(shí)計(jì)算一次，而 OKX 智能套利只有在資金費(fèi)率有比較大的變動(dòng)時(shí)才會(huì)進(jìn)行調(diào)倉，所以交易頻率其實(shí)是滿低的，交易次數(shù)少當(dāng)然交易手續(xù)費(fèi)也比較低，滑點(diǎn)成本也因?yàn)榻灰最l率低而減少。
此外，OKX平臺(tái)不會(huì)收取智能套利的分潤或管理費(fèi)等額外費(fèi)用，只會(huì)收取基本的交易手續(xù)費(fèi)，收費(fèi)非常透明，以 level 1 沒有任何手續(xù)費(fèi)優(yōu)惠的用戶來說，現(xiàn)貨交易買賣各收取 0.01 %，合約開倉和平倉則是各收取 0.05 %。
但要注意，如果策略運(yùn)行的時(shí)間不夠長，可能賺的還沒有手續(xù)費(fèi)多，所以盡量要讓它長期運(yùn)行，也不要頻繁開關(guān)增加手續(xù)費(fèi)成本，詳細(xì)的OKX手續(xù)費(fèi)整理和優(yōu)惠折扣可以點(diǎn)此查看。
兩項(xiàng)額外收益
OKX 的智能套利策略能賺到的收益并不是只有資金費(fèi)率，同時(shí)還結(jié)合了「質(zhì)押」與「借幣」兩項(xiàng)功能讓用戶選擇，可以增加額外的收益，也就是上方步驟二提到的「質(zhì)押」與「放大投資額」。
質(zhì)押收益
OKX的「SOL智能套利策略」和「ETH智能套利策略」在創(chuàng)建時(shí)可以疊加 SOL 和 ETH 的質(zhì)押獎(jiǎng)勵(lì)，用戶可以選擇把 SOL 現(xiàn)貨轉(zhuǎn)換為 OKSOL 或把 ETH 現(xiàn)貨轉(zhuǎn)換為 BETH 進(jìn)行質(zhì)押，來獲得質(zhì)押收益。
目前（2025年6月28日OKX APP數(shù)據(jù)）SOL 質(zhì)押收益 6.88%、ETH 質(zhì)押收益 2.76%，所以推薦可以在套利同時(shí)打開質(zhì)押來增加額外收益哦！
借幣放大收益
創(chuàng)建智能套利策略時(shí)也可以選擇是否「放大投資額」，打開這個(gè)選項(xiàng)可以使用借幣資金來放大收益，可以在 1 倍 ~ 2 倍間調(diào)整，但也要注意放大投資額也會(huì)把風(fēng)險(xiǎn)放大，而且如果你借幣的利息比資金費(fèi)率還要高，就有可能會(huì)虧錢哦！小編會(huì)建議新手朋友先不要打開這項(xiàng)功能，以穩(wěn)健獲利為主。
風(fēng)險(xiǎn)與優(yōu)缺點(diǎn)分析
清楚了解不同投資工具的優(yōu)缺點(diǎn)與潛在風(fēng)險(xiǎn)，可以幫助你在幣圈投資中趨利避害，以下小編為大家分析整理了 OKX 智能套利可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，以及好處和壞處分別有哪些。
OKX智能套利的可能風(fēng)險(xiǎn)
| 風(fēng)險(xiǎn)一、資金費(fèi)率波動(dòng) | 通常我們會(huì)在行情比較看好的時(shí)候開智能套利，但也可能發(fā)生某些事件讓資金費(fèi)率從正轉(zhuǎn)成負(fù)的，當(dāng)資金費(fèi)率變成負(fù)的，我們的套利收益也會(huì)減少，甚至有可能會(huì)變成負(fù)收益。 |
| 風(fēng)險(xiǎn)二、平倉滑點(diǎn) | 現(xiàn)貨市場和合約市場的深度和流動(dòng)性是不一樣的，就算是同時(shí)買或賣也還是有可能會(huì)有價(jià)格差異，我們在開倉和平倉時(shí)都可能會(huì)有滑點(diǎn)損失產(chǎn)生。 |
| 風(fēng)險(xiǎn)三、Delta不一致 | 智能套利是用多空倉位平衡（Delta 中性）的方式來降低風(fēng)險(xiǎn)，但因?yàn)楝F(xiàn)貨和合約的成交速度不同，有時(shí)候在很短的時(shí)間內(nèi)，兩邊部位會(huì)「不同步」產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。雖然 OKX 會(huì)幫你盡快補(bǔ)單調(diào)整，不過在行情大震蕩時(shí)，這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)放大，要特別小心。 |
| 風(fēng)險(xiǎn)四、合約被強(qiáng)平 | 智能套利是買現(xiàn)貨+開合約空單，所以如果價(jià)格劇烈波動(dòng)，再加上保證金不足來不及補(bǔ)的話，就有可能會(huì)被強(qiáng)平。 （PS. OKX 在風(fēng)險(xiǎn)率低于 300% 時(shí)，系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)幫你減倉，降低被強(qiáng)平的幾率。） |
OKX智能套利的優(yōu)缺點(diǎn)
| 優(yōu)點(diǎn) | 缺點(diǎn) |
| 全部自動(dòng)化賺取被動(dòng)收入 | 需要長期才能看到收益 |
| 操作簡單，新手也OK | 資金費(fèi)率轉(zhuǎn)為負(fù)時(shí)收益會(huì)減少 |
| 風(fēng)險(xiǎn)較低 | 極端情況下仍可能有風(fēng)險(xiǎn) |
| 可以質(zhì)押獲得額外收益 | 借幣放大獲利也會(huì)同時(shí)放大損失 |
智能套利適合我嗎？為什么不放活存就好？
因?yàn)橘Y金費(fèi)率的變動(dòng)比較不頻繁，所以小編會(huì)把 OKX 智能套利歸類在更偏「中長期」的一種投資方式，收益也需要比較長的時(shí)間去累積，不是像打合約那樣可以短時(shí)間賺大錢的，而是細(xì)水長流的一種被動(dòng)收入。
如果你想要短期就能看到成效，就不推薦你使用智能套利，而是可以選擇現(xiàn)貨交易、合約或跟單等等，但如果你的目標(biāo)是想要低風(fēng)險(xiǎn)地賺一點(diǎn)被動(dòng)收入，但活存的利率又不太好的時(shí)候，就可以考慮放智能套利，當(dāng)然前提是目前資金費(fèi)率要是正的，不然不會(huì)賺錢。
智能套利與活存比較
| 項(xiàng)目 | 智能套利 | 活期賺幣 |
| 風(fēng)險(xiǎn) | 低 | 極低 |
| 獲利 | 依資金費(fèi)率高低決定，年化 2~30%不一定，也可能不賺錢 | 年化 1 ~ 10%，如果是熱門幣可能更低，冷門幣則較高 |
| 手續(xù)費(fèi) | 現(xiàn)貨買賣+合約開關(guān)倉的交易手續(xù)費(fèi) | 無 |
| 自動(dòng)化 | 是 | 是 |
| 靈活性 | 低，運(yùn)行時(shí)間不夠長可能無法回本 | 高，可以隨時(shí)取用 |
結(jié)語
總結(jié)來說，OKX 智能套利是一種中期穩(wěn)健型的自動(dòng)化投資策略，適合希望穩(wěn)定獲利、降低風(fēng)險(xiǎn)又不想盯盤的人使用。
不過，資金費(fèi)率畢竟還是會(huì)隨市場波動(dòng)而改變，所以在投入前還是要評估一下收益與風(fēng)險(xiǎn)，也要記得常常去關(guān)心策略運(yùn)行的情況比較好哦。
有關(guān)OKX智能套利的常見問題統(tǒng)整
最后由小編為大家回答 OKX 智能套利 FAQ ，更多有關(guān)幣圈投資的討論與分享都在比特救星 LINE 社群，歡迎讀者加入！
OKX的智能套利一定會(huì)賺錢嗎？
OKX 智能套利雖然相對穩(wěn)健、低風(fēng)險(xiǎn)，但也并不保證一定會(huì)賺錢！資金費(fèi)率可能會(huì)因?yàn)槭袌鲎兓淖兎较驗(yàn)樨?fù)，這時(shí)候就會(huì)沒賺錢或虧錢，而且現(xiàn)貨跟合約空單也不一定能完全對沖，還是有可能因?yàn)閮r(jià)差而虧錢，所以做任何投資前都要做功課，一定要DYOR并且做好風(fēng)險(xiǎn)評估。
我的資金不多也可以用智能套利賺錢嗎？
OKX智能套利的 SOL、BTC、ETH 套利策略最低投資額需要 52.64 U ，所以如果你想要用來投資的金額小于最低投資額就無法使用哦！
OKX的智能套利需要KYC才可以用嗎？
是的，OKX 交易所的用戶需要完成 KYC 實(shí)名認(rèn)證才能使用平臺(tái)中的各項(xiàng)功能以及買賣交易，智能套利也一樣。如果不知道怎么完成KYC，可以點(diǎn)我查看OKX交易所注冊教學(xué)。
OKX智能套利是完全自動(dòng)的嗎？
沒錯(cuò)，OKX智能套利是平臺(tái)的自動(dòng)化投資工具之一，只要選定策略、投入資金，系統(tǒng)就會(huì)自動(dòng)幫你運(yùn)行，中間的所有操作都完全自動(dòng)化，只有開和關(guān)需要手動(dòng)操作。
目前的行情適合用OKX智能套利策略來賺錢嗎？
截至撰稿當(dāng)下（2025年6月28日）主流幣種如比特幣、以太幣、SOL幣等等的資金費(fèi)率都沒有到很好，也就是說套利空間是比較有限的，所以小編認(rèn)為這時(shí)候開智能套利就比較不適合，可能放OKX簡單賺幣或OKX Pay會(huì)賺比較多，不然就是要找其他資金費(fèi)率比較好的幣來開，但如果幣價(jià)波動(dòng)大也要小心風(fēng)險(xiǎn)。
我可以把所有資金ALL IN OKX智能套利嗎？
小編建議不要，任何的投資套利行為都存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，所以做好風(fēng)險(xiǎn)分散是很重要的，小編并不建議把所有資金都投入到智能套利中，可以適當(dāng)做好比例分配。以下提供小編自己目前的資金配置比例供讀者參考：白 U 20% 放活存，現(xiàn)貨比特幣和以太幣共 50% ，策略交易 30% ，適合喜歡低風(fēng)險(xiǎn)的人。
智能套利的功能只有OKX交易所才有嗎？
不是的，許多交易所都有提供類似的功能，但是 OKX 交易所的智能套利操作更為簡單，很適合新手使用，還能借幣放大資金，而且打開質(zhì)押選項(xiàng)還能額外賺到質(zhì)押的收益，整體收益很不錯(cuò)。
到此這篇關(guān)于OKX智能套利圖解教學(xué)：利用資金費(fèi)率創(chuàng)造低風(fēng)險(xiǎn)收益！的文章就介紹到這了,更多相關(guān)OKX智能套利指南內(nèi)容請搜索腳本之家以前的文章或繼續(xù)瀏覽下面的相關(guān)文章，希望大家以后多多支持腳本之家！
