什么是Uniswap (UNI)幣？UNI工作原理、代幣經(jīng)濟學及未來前景
中心化交易所（CEX）目前是加密貨幣行業(yè)的主導力量，許多投資者在初次接觸加密貨幣時都會使用幣安和Bithumb等中心化交易所。然而，F(xiàn)TX的倒閉暴露了中心化交易所的“不透明性”給用戶資金帶來了巨大的安全風險，促使投資者轉(zhuǎn)向去中心化交易所（DEX）。
Uniswap (UNI)是一個基于以太坊的去中心化交易所 (DEX)，提供多種加密貨幣的兌換服務。在眾多兌換服務中，Uniswap 的市值排名第一，交易量也經(jīng)??常位居第一和第二。
今天我們將了解 Uniswap (UNI)。
什么是 Uniswap (UNI)？
Uniswap是一個去中心化交易所（DEX），旨在促進以太坊和 ERC-20代幣之間的自動兌換交易。它通過向流動性提供者提供單獨的獎勵來解決流動性供應問題。
去中心化交易所 (DEX) 是一種基于點對點 (P2P) 模式運行的去中心化虛擬資產(chǎn)交易平臺。簡而言之，它是一個允許用戶直接交易不同代幣的平臺，無需通過 Bithumb 或 Korbit 等中心化交易所。由于 DEX 是非營利性的，因此它們收取極低的費用，并允許用戶在無需額外身份驗證的情況下進行代幣之間的交易。
早期的去中心化交易所面臨著過高的gas費、有限的可擴展性和不足的流動性等挑戰(zhàn)，阻礙了它們的普及。Uniswap的推出正是為了解決這些問題。具體來說，它通過提供基于 AMM（清算做市商）算法的流動性池（鎖定在智能合約中的資金）來彌補流動性不足的問題。
Uniswap 基于流動性挖礦系統(tǒng)構(gòu)建。用戶通過在特定資金池中質(zhì)押代幣，即可獲得專屬的治理代幣 UNI 作為獎勵。UNI 作為一種治理代幣，價格固定，可在數(shù)字資產(chǎn)交易所輕松交易。此外，由于 Uniswap 沒有中央管理機構(gòu)，因此不存在數(shù)字資產(chǎn)上架（交易支持）的概念。所以，任何人都可以為 Uniswap 上的ERC-20 代幣提供流動性，從而促進其交易。
Uniswap 的工作原理
在中心化交易所（CEX）中，虛擬資產(chǎn)的價格和匯率由訂單簿或報價窗口決定，訂單簿或報價窗口是一個記錄所有買賣雙方買賣訂單的電子列表。然而，訂單簿必須由特定實體管理，這與去中心化交易所（DEX）的去中心化理念相悖。
因此，Uniswap 選擇采用自動做市（AMM）方式，而非中心化交易所常用的訂單簿方式，來實現(xiàn)數(shù)字資產(chǎn)互換服務。AMM 是一種算法，它在代幣交易時，會根據(jù)數(shù)學公式自動確定代幣的價格。
訂單簿記錄的是所有未成交的訂單。當買賣雙方以期望價格（而非當前價格）下達買單或賣單時，這些訂單會被記錄在訂單簿中。
在中心化交易所中，當買賣雙方提交的報價匹配時，交易即告完成。交易所充當交易的中介。相比之下，在基于自動做市商（AMM）的去中心化交易所（DEX）中，用戶提供流動性池，希望交換數(shù)字資產(chǎn)的用戶在該流動性池內(nèi)進行交易。交易沒有明確的交易對手方，數(shù)字資產(chǎn)的匯率和價值由數(shù)學算法決定。
CPMM公式
Uniswap 使用一種稱為恒定乘積做市商 (CPMM) 的 AMM。
公式：X * Y = K
- X：流動性池中代幣 X 的 數(shù)量
- Y：流動性池中代幣 Y 的 數(shù)量
- K：常數(shù)
X 和 Y 值分別代表代幣價值在流動性池中的比例。這兩個比例的乘積決定了流動性池的流動性，即 K 值。CPMM 的內(nèi)核原則是，無論代幣數(shù)量如何波動，K 值都必須始終保持不變。
例如：X = 10，Y = 500，K = 5000，兌換費 0.25%
再舉一個例子，我們來解釋一下 Uniswap 的交易合約。
交易池中有 10 個以太坊 (X) 和 200 個 ERC-20 代幣 (Y)。二者的乘積為 2000 (K)。因此，所有交易中，這兩種數(shù)字資產(chǎn)的乘積必須保持為 2000。在這種情況下，我們發(fā)送 1 個以太坊購買一個 ERC-20 代幣。此時，合約中的以太坊數(shù)量增加 1，變?yōu)?11。由于 K 始終為 2000，ERC-20 代幣的數(shù)量變?yōu)?181.82 (2000/11)。換句話說，用 1 個以太坊兌換的ERC-20 代幣數(shù)量為 18.18 (200-181.82)。
在這種情況下，如果有人添加 1 個 ETH，合約中的以太坊總數(shù)將為 12 個。ERC-20 代幣的數(shù)量為 166.67 個 (2000/12)。換句話說，1 個 ETH 可以兌換 15.15 個 ERC-20 代幣 (181.82 - 166.67)。由于 1 個以太坊可兌換的 ERC-20 代幣數(shù)量減少，導致 ERC-20 代幣的購買價格上漲。
此時會發(fā)生套利，即以高價賣出 ERC-20 代幣，以低價買入以太坊。這種套利確保以太坊/ERC-20 代幣的比率達到有效水平。換句話說，Uniswap 使用 CPMM（X*Y=K）來確保 ETH 和 ERC-20 代幣的價格與中心化交易所的價格趨于一致。
流動性提供者的補償制度
流動性提供者會因其在提取所提供流動性之前累積的費用而獲得補償。所獲補償取決于以下三個變量：
公式：Sum(代幣兌換費率 x 提供的流動性比例 x 每筆交易的交易金額)
代幣兌換手續(xù)費是指在進行代幣兌換時產(chǎn)生的費用。這些費用在兌換時產(chǎn)生，并且每種代幣對的計算方式都不同。
流動性提供百分比是指提供給整個流動性池的代幣所占的百分比。該術(shù)語代表提供給特定流動性池的代幣數(shù)量，即該代幣在該流動性池中的份額。
單筆交易價值是指所交換代幣的總價值，它會隨著交換代幣數(shù)量的增加以及所交換代幣價值的提高而增加。例如，交換 10 個代幣而不是 1 個代幣，或者交換 BTC 而不是 ETH 時，單筆交易價值都會增加。
Uniswap V2 和 V3
1. Uniswap V2
Uniswap 是一個 去中心化交易所(DEX) ，它率先推出了 自動做市商(AMM) 模式。與訂單簿不同，Uniswap 通過“恒定乘積”公式為交易者提供持續(xù)穩(wěn)定的流動性。V2 版本 最初基于以太坊構(gòu)建， 之后擴展到其他支持 ERC-20 代幣的區(qū)塊鏈。
Uniswap V1 版本僅支持 ETH-ERC-20 代幣對之間的兌換，而 V2 版本解決了這一橋接問題，并引入了閃電交換功能。這使得用戶可以在不同的 ERC-20 代幣之間進行兌換，而不會產(chǎn)生過大的滑點。V2 版本還引入了協(xié)議費用，這有助于平臺的持續(xù)發(fā)展。此外，V2 版本開始使用 Wrapped Ethereum 作為內(nèi)核合約，而非原生 Ethereum。
該交易所的受歡迎程度促成了 V3 版本的推出，該版本具有更集中的流動性和更靈活的費用，從而改善了交易者和流動性提供者的用戶體驗。
2. Uniswap V3
與 V2 版本不同，Uniswap V3 進行了重大更新，從根本上改變了 Uniswap 的自動做市商 (AMM)。此外，Uniswap V3 最重要的變化之一與資金效率有關(guān)。您會注意到，大多數(shù)自動做市商的資金效率都很低，大部分資金都閑置在存儲中。這是由于之前討論過的 x*y=k 模型的固有特性造成的。簡而言之，資金池中的流動性越強，系統(tǒng)就能在更寬的價格范圍內(nèi)支持更多的訂單。
V3 的主要特點包括：
- 濃縮液
- 更高的資本效率
- 活躍流動性
- 非同質(zhì)化流動性
- 靈活收費
- 許可證介紹
UNI 幣
2020年，Uniswap發(fā)布了Uniswap V2，解決了原版Uniswap V1的不足之處，并發(fā)行了治理代幣UNI。隨著V2的升級，Uniswap推出了流動性挖礦獎勵計劃，向投資者、團隊成員和社區(qū)成員分發(fā)了10億枚UNI代幣。
UNI幣空投
UNI代幣于2020年9月推出后，Uniswap協(xié)議向所有在當年9月1日前完成網(wǎng)絡(luò)交易的用戶空投了400枚UNI代幣。UNI代幣總量為1.5億枚，約6600萬枚在空投后的24小時內(nèi)被用戶領(lǐng)取。第一年分配了40%的代幣，之后每年遞減10%，直至所有代幣全部分配完畢。
UNI代幣經(jīng)濟學
UNI的總供應量為10億枚，將在四年內(nèi)分批釋放，之后長期通脹率為2%。UNI代幣分配情況如下：
- Uniswap社區(qū)：60%
- 開發(fā)團隊成員：21.51%
- 創(chuàng)始人：17.8%
- 顧問：0.69%
部分代幣通過流動性挖礦分發(fā)給社區(qū)，這意味著 UNI 會分配給那些為以下 Uniswap 池提供流動性的人。
- ETH/USDT
- ETH/USDC
- ETH/DAI
- ETH/WBTC
用戶可以通過在流動性池中交易代幣來賺取 UNI 代幣。這個過程稱為流動性挖礦。UNI 代幣持有者有權(quán)對開發(fā)決策進行投票，還可以將代幣質(zhì)押到基金、流動性挖礦池和合作項目中。
UNI 硬幣用途
治理
持有至少 1% UNI 總供應量的用戶均可提交提案，所有 UNI 持有者，無論持倉多少，均可對該提案進行投票。這涵蓋所有未來的發(fā)展決策，包括但不限于產(chǎn)品、補貼、合作關(guān)系和資金池。未來，Uniswap 將通過一個自治機構(gòu)運營，逐步將 Uniswap 內(nèi)核團隊從其目前的決策崗位中移除。
UNI 硬幣價格
截至11月11日下午5點11分（當?shù)貢r間），UNI加密貨幣在BTCC市場上的交易價格為8.35美元，較前24小時上漲23.16%。目前，UNI在CoinMarketCap排名第25位，市值為5,231,201,648美元。
在一項銷毀大量代幣的提案出臺后，Uniswap 的原生代幣 UNI（Uniswap）的價格在一天之內(nèi)飆升了 45%。
Uniswap 正在推出一項新的“統(tǒng)一”提案，引入與鏈上活動直接掛鉤的協(xié)議費用和雙代幣銷毀機制。
具體而言，這包括從 Uniswap 國庫中銷毀 1 億枚 UNI 代幣。這相當于自協(xié)議創(chuàng)立之初就啟用手續(xù)費的情況下本應銷毀的代幣數(shù)量。將代幣永久從市場移除會減少其供應量，從而可能增加其稀缺性。如果需求保持穩(wěn)定或增長，這通常會帶來價格上漲壓力，并促進生態(tài)系統(tǒng)的成功擴張。
此外，協(xié)議費用折扣拍賣的引入允許用戶和流動性提供者競標免手續(xù)費交易期。這項創(chuàng)新有利于流動性提供者，旨在最大化協(xié)議價值。聚合器鉤子將使 Uniswap v4 能夠充當鏈上聚合器，從外部流動性來源收取協(xié)議費用。
此外，一位巨鯨向 Coinbase Prime 轉(zhuǎn)移了 7750 萬美元，引發(fā)了人們對未來可能出現(xiàn)更大規(guī)模轉(zhuǎn)移的猜測。
與此同時，美國近期政策的變化為治理改革和潛在的機構(gòu)重新進入打開了道路。
Unicoin價格歷史
Uniswap 于 2021 年 5 月 3 日在幣安交易所創(chuàng)下 45 美元的歷史新高。此后，其價格暴跌約 71%，最低跌至 13 美元。與 2020 年 2.87 美元的收盤價相比，Uniswap (UNI) 已上漲近 800%。
此外，2021 年 9 月 26 日，Uniswap 代幣的價格最低為 17.73 美元，最高為 24.76 美元，這是最低價和最高價的簡單比較，代表著大約 41.8% 的漲幅。
此外，Uniswap V3 于 2021 年 5 月推出，與 V2 相比，顯著提高了流動性提供者 (LP) 的融資效率。
隨著 Uniswap V3 上線的消息傳出，這起到了積極作用，Uniswap 代幣的價格在 Uniswap V3 上線前也隨之上漲，但上線后，其價格經(jīng)歷了周期性的波動，5 月 19 日，由于以太坊價格下跌，Uniswap 代幣價格在一天之內(nèi)大幅下跌超過 50%。
隨著金融監(jiān)管機構(gòu)開始監(jiān)管加密貨幣交易所，越來越多的投資者從中心化交易所轉(zhuǎn)向去中心化交易所，導致Uniswap交易量增加。這推動了Uniswap代幣價格的回升。然而，在2022年進入熊市后，UNI的價格開始與整體加密貨幣市場一起下跌，在6美元至8美元之間波動。
如何領(lǐng)取UNI幣？
如果您之前使用過 Uniswap，您可以獲得 400 個 UNI 代幣，每個您使用過的地址對應一個代幣。以下是領(lǐng)取代幣的步驟：
1. 訪問 https://app.uniswap.org/ 并連接您用于 Uniswap 的錢包。
2. 點擊“接收 UNI 令牌”。
3. 一旦您在錢包中確認交易（您可以在 Ethscan gas tracker 上查看當前的 gas 價格），您將收到 UNI 幣。
如何使用 Uniswap 兌換加密貨幣
1）首先，創(chuàng)建一個數(shù)字資產(chǎn)錢包。然后，將 Uniswap 連接到你的錢包，例如MetaMask 。
2) 由于 Uniswap 只支持基于以太坊的數(shù)字資產(chǎn)，因此您需要購買以太幣 (ETH)。
3）錢包設(shè)置完成后，請訪問https://uniswap.org 并點擊“啟動應用”。這樣您就可以通過該界面將 Uniswap 連接到您的錢包。
4) 將錢包中的以太幣 (ETH) 兌換成所需的ERC-20代幣。兌換 ERC-20 代幣會同時將以太幣發(fā)送到流動性池，并從池中提取兌換后的 ERC-20 代幣。
5) 在進行代幣交易前，請注意滑點率?；c率是指代幣數(shù)量與流動性池中可用流動性的比率。相對于流動性池規(guī)模而言較大的訂單交易會因滑點過高而被暫停。
6) 驗證所有細節(jié)并確認兌換后，您的錢包中會彈出窗口。您可以 在https://etherscan.io/ 上驗證交易。交易驗證和記錄到區(qū)塊鏈上可能需要一些時間。
Uniswap (UNI) 代幣的前景如何？
Uniswap (UNI) 代幣可以被視為去中心化交易所 (DEX) Uniswap 愿景的產(chǎn)物。
去中心化交易所（DEX）剛推出時，投資者們起初持懷疑態(tài)度。大多數(shù)投資者都熟悉中心化交易所，而我當時也對去中心化交易所一無所知。提供流動性即可獲得高額利息的承諾也加劇了我的疑慮。
然而，隨著時間的推移，人們開始接受去中心化交易所（DEX），并開始將他們的資產(chǎn)用作貸款抵押品或提供流動性。目前，多種代幣都可以通過DEX交易所進行交易。
尤其是加密貨幣交易所FTX的倒閉，對全球加密貨幣市場產(chǎn)生了深遠的影響。FTX是全球第二大加密貨幣交易所，短短十天內(nèi)便聲明破產(chǎn)，其市值從320億美元暴跌至零。
作為一家中心化交易所（CEX），F(xiàn)TX 隨意挪用用戶資金的行為引發(fā)了嚴重的信任危機。許多投資者已將資金提取并轉(zhuǎn)移到去中心化交易所（DEX）或冷錢包中。
許多用戶認為，由于去中心化交易所（DEX）具有更高的透明度，因此更加安全、風險更低。因此，RockFlow 的研究人員預測，未來 DEX 將逐漸取代中心化交易所（CEX）的市場份額。此外，鏈上數(shù)據(jù)顯示，自 FTX 崩盤以來，去中心化交易所已呈現(xiàn)顯著增長。
在去中心化交易所（DEX）中，Uniswap 市場份額最大，為 59.2%，其次是 Curve，市場份額為 22.0%，DODO 位列第三，市場份額為 10.3%。
DEX交易所市場份額
盡管自 2019 年以來 DEX 增長迅速，但與 CEX 相比，它們的整體交易量仍然很小。
即使FTX退出競爭，像幣安和Coinbase這樣的中心化交易所仍然占據(jù)了相當大的市場份額，交易量也占據(jù)了絕大部分。此外，中心化交易所（CEX）的流動性通常比去中心化交易所（DEX）更高。
去中心化交易所（DEX）的發(fā)展前景顯而易見。然而，用戶從中心化系統(tǒng)遷移到去中心化系統(tǒng)需要更長時間。為了使DEX蓬勃發(fā)展，開發(fā)者必須改善用戶體驗/用戶界面和流動性，從而創(chuàng)造更好的交易體驗。
UNI幣怎么買？
UNI幣已在多個中心和去中心加密貨幣交易所上市，包括歐易、幣安、BTCC、BingX等，為投資者提供了便捷的交易渠道。
下面以幣安為例，為大家演示UNI幣購買步驟教程。
1、注冊
點擊官網(wǎng)注冊：https://static.jbzj.com/qkl/ba/bazc.html（復制網(wǎng)址到瀏覽器打開）
官方安卓版APP下載：https://static.jbzj.com/qkl/ba/baxz.html
2、注冊完成之后，下面打開幣安app（官方下載），點擊【行情】上方的搜索框；
3、輸入【UNI】，這時下拉會顯示【現(xiàn)貨】【UNI/ USDT】，點擊【UNI/ USDT】。（作為新手，不建議做合約，所以這里就不演示合約購買方式了。）
4、等待合適的價格，點擊【買入】
5、依次選擇【限價單】-購買【價格】-購買【數(shù)量】-【成交數(shù)量】，設(shè)置好之后，點擊【買入UNI】。
這樣就完成了購買UNI的步驟！
到此這篇關(guān)于什么是Uniswap (UNI)幣？UNI工作原理、代幣經(jīng)濟學及未來前景的文章就介紹到這了,更多相關(guān)UNI幣全面介紹內(nèi)容請搜索腳本之家以前的文章或繼續(xù)瀏覽下面的相關(guān)文章，希望大家以后多多支持腳本之家！
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