幣圈術(shù)語百科：55個加密貨幣常見術(shù)語和其相關(guān)的重要概念匯總
要點(diǎn)：
- 加密貨幣術(shù)語不只是專有名詞，背后更包含著隱含著市場趨勢、投資者心態(tài)、社群文化的縮影。學(xué)會理解HODL、FOMO、Rug Pull 等用語，是讀懂幣圈的重要第一步。
- 部分加密貨幣術(shù)語如DeFi、DAO、RWA 等，各別代表了幣圈獨(dú)特的賽道。了解這些名詞，能夠更豐富化你的投資選擇。
- 學(xué)會如授權(quán)、空投、TVL 等進(jìn)階術(shù)語，能夠幫助你參與更多項(xiàng)目，或是掌握自主研究的工具與指標(biāo)，是成為專業(yè)加密貨幣投資者的必經(jīng)之路。
當(dāng)我們在學(xué)習(xí)加密貨幣時，總是會看到社群、KOL不斷用「HODL」、「FOMO」等幣圈術(shù)語來解釋當(dāng)前的市場狀態(tài)，到底這些專有名詞，是什么意思呢？
本篇小編將透過5大層面，從區(qū)塊鏈技術(shù)到鏈上生態(tài)，為各位整理55個加密貨幣常見術(shù)語和其相關(guān)的重要概念，帶你用更多元的角度認(rèn)識加密貨幣市場！
加密貨幣是什么？
加密貨幣（Cryptocurrency）是一種建立在區(qū)塊鏈上的虛擬數(shù)位資產(chǎn)。與由中央銀行發(fā)行的法定貨幣（如新臺幣、美元、歐元）不同，加密貨幣具備以下三大核心特性：
- 公開透明：所有加密貨幣的交易資訊，皆會被記錄在區(qū)塊鏈上，任何人都能即時查詢。
- 去中心化：不受任何銀行或政府單位控制，而是基于共識機(jī)制（后面會介紹）確保此幣種的供應(yīng)規(guī)則，且無法被竄改。
- 不可竄改：加密貨幣的交易，一經(jīng)確認(rèn)并寫入?yún)^(qū)塊鏈鏈，即無法被任意修改或刪除。
加密貨幣是在2009 年，于全球金融危機(jī)的背景下誕生。
當(dāng)時為了解決在傳統(tǒng)金融體系中，對于政府、銀行等第三方機(jī)構(gòu)的信任依賴問題。最早的加密貨幣——比特幣（Bitcoin）——由一位化名為中本聰（Satoshi Nakamoto）的人物提出，并以「去中心化」、「公開透明」為核心價(jià)值，開發(fā)出了這套創(chuàng)新的金融系統(tǒng)。
加密貨幣術(shù)語：幣種專有名詞
除了比特幣之外的加密貨幣，通常都被稱作為「山寨幣」。
根據(jù)知名幣價(jià)數(shù)據(jù)平臺CoinMarketCap的資料，在區(qū)塊鏈技術(shù)日益成熟，發(fā)行加密貨幣門檻日漸降低的市場中，當(dāng)前已有超過100 萬種加密貨幣在市場中流通，主要可以分為五大類：
1、公鏈幣
指運(yùn)行在各大區(qū)塊鏈上，由「該區(qū)塊鏈」本身發(fā)行的原生貨幣，常用于該區(qū)塊鏈上的手續(xù)費(fèi)支付、治理投票、質(zhì)押挖礦（稍后會介紹）。
常見公鏈幣如：比特幣（比特幣區(qū)塊鏈）、以太幣（以太坊區(qū)塊鏈）、SOL（Solana 區(qū)塊鏈）等。
2、穩(wěn)定幣
此類加密貨幣的價(jià)格，通常錨定特定的法幣或資產(chǎn)（往往與美元、美債相關(guān)），讓交易者可以更便利、價(jià)格穩(wěn)定的儲存鏈上資產(chǎn)。
常見穩(wěn)定幣如：USDT（泰達(dá)幣）、USDC 等。
3、平臺幣
此種加密貨幣是由交易所發(fā)行，其價(jià)值與交易所的營運(yùn)表現(xiàn)高度相關(guān)。
常見平臺幣有：BNB（幣安交易所相關(guān)幣種）、OKB（OKX 交易所相關(guān)幣種）等。
4、迷因幣（Meme Coins）
起初迷因幣僅僅是社群的一個「?！?，在娛樂和炒作之下誕生，也是最廣為人知、被各路名人轉(zhuǎn)發(fā)的幣種之一。迷因幣往往缺乏可營利的基本面、可應(yīng)用的實(shí)質(zhì)價(jià)值，以至于其幣價(jià)波動性較其他幣種更多。
常見的迷因幣有：DOGE（狗狗幣）、SHIB（柴犬幣）、PEPE（佩佩蛙）等。
在投資加密貨幣之前，雖然我們不需要懂得如何開發(fā)和設(shè)計(jì)區(qū)塊鏈，但多了解「區(qū)塊鏈」這個加密貨幣設(shè)計(jì)的底層邏輯，相關(guān)的實(shí)用且常見的術(shù)語，對于我們探索加密貨幣投資之路，會非常有幫助！
區(qū)塊鏈（Blockchain）是什么？
區(qū)塊鏈（Blockchain）一言蔽之，是一種紀(jì)錄資料的創(chuàng)新技術(shù)。
之所以叫做區(qū)塊鏈，是因?yàn)檫@些記錄下來的資料，會被放在一個個區(qū)塊（block）里，每個區(qū)塊之間又有鏈子來相互（chain）連結(jié)。
- 「區(qū)塊」就好比是透明的保險(xiǎn)箱，被記錄下來的資料會被公開透明地放在里面，任何人都可以自由查看，卻無法隨意篡改，這是因?yàn)楸ｋU(xiǎn)箱被用密碼學(xué)的方式保護(hù)了起來。
- 「鏈」則是扮演著承上啟下的作用，讓任何人在讀取資料時，能夠透過區(qū)塊地順序來了解寫入資料的時間排序。
5、礦工（Miner）
在區(qū)塊鏈中，有一群人會透過特定的方式，協(xié)助驗(yàn)證、寫入?yún)^(qū)塊上的資料，是否正確且無被竄改（稍后會提到）的人，這些人我們稱為「礦工」。
6、節(jié)點(diǎn)（Node）
節(jié)點(diǎn)與礦工的概念類似，是協(xié)助驗(yàn)證、寫入?yún)^(qū)塊資料的單位。值得一提的是，單個節(jié)點(diǎn)或礦工未必會是一個「人」，營運(yùn)節(jié)點(diǎn)的可以是一間公司，同一個人也可以營運(yùn)許多節(jié)點(diǎn)。
加密貨幣術(shù)語：區(qū)塊鏈專有名詞
「區(qū)塊鏈」本身，可以視為一種由人們共同維護(hù)、驗(yàn)證的資料庫，那么「哪些人」可以參與維護(hù)，以及「如何維護(hù)」，會是區(qū)分不同區(qū)塊鏈之間的方式之一：
7、公鏈（Public Chain）
公鏈指的是完全開放、任何人都可以參與的區(qū)塊鏈網(wǎng)路。常見例子像是比特幣（Bitcoin）、以太坊（Ethereum）、Solana、Avalanche 等。在公鏈上，任何人都可以查看資料、參與交易、開發(fā)應(yīng)用，是真正去中心化精神的代表。
8、私有鏈（Private Chain）
與公鏈相對的概念是私鏈，由特定組織或企業(yè)建立，只允許經(jīng)過授權(quán)的用戶參與。私鏈通常應(yīng)用于企業(yè)內(nèi)部的資料管理，例如供應(yīng)鏈記錄、醫(yī)療資料交換，強(qiáng)調(diào)隱私性與控制權(quán)。
9、聯(lián)盟鏈（Consortium Chain）
聯(lián)盟鏈則介于公鏈與私鏈之間，由多個機(jī)構(gòu)共同運(yùn)營和管理，彼此之間建立一定程度的信任機(jī)制。知名的聯(lián)盟鏈包含了由法國巴黎銀行、匯豐銀行等12 家金融巨頭所聯(lián)合的Voltron 專案；由科技巨頭IBM 聯(lián)合8 家大型銀行所創(chuàng)立的We.trade 專案等。
10、PoW（Proof of Work）
比特幣、狗狗幣區(qū)塊鏈所采用的共識機(jī)制（維護(hù)區(qū)塊鏈的方式）。是礦工／節(jié)點(diǎn)必須投入大量運(yùn)算資源解一道隨機(jī)答案的數(shù)學(xué)題，才能取得新增區(qū)塊（把紀(jì)錄寫入?yún)^(qū)塊鏈）的權(quán)利。
11、PoS（Proof of Stake）
以太坊當(dāng)前所采用的共識機(jī)制。礦工／節(jié)點(diǎn)需持有并質(zhì)押（稍后會題及）一定數(shù)量的原生代幣（比如以太幣ETH）來參與驗(yàn)證，當(dāng)選的節(jié)點(diǎn)即可新增區(qū)塊，相比PoW 耗能更低，無須計(jì)算隨機(jī)答案的數(shù)學(xué)題。
12、挖礦（Mining）
挖礦是指在采用PoW 共識機(jī)制的區(qū)塊鏈（如比特幣）上，使用高效能設(shè)備（如ASIC 礦機(jī)、GPU 顯卡）進(jìn)行大量運(yùn)算，「在成功驗(yàn)證交易并新增區(qū)塊后，礦工即可獲得加密貨幣作為獎勵」的這個行為。
也就是說，我們可以這樣敘述比特幣：「比特幣區(qū)塊鏈，是透過許多礦工來挖礦，借此維持其安全性和去中心化?！?/p>
13、質(zhì)押（Staking）
質(zhì)押是PoS 區(qū)塊鏈（如以太坊）的「挖礦」模式，也是許多區(qū)塊鏈項(xiàng)目（如去中心化金融DeFi）常見的維運(yùn)方式。
用戶透過將代幣鎖定在區(qū)塊鏈／項(xiàng)目上，以協(xié)助驗(yàn)證交易、維護(hù)區(qū)塊鏈安全，或是單純的鎖定代幣，即可獲得利息收入作為回報(bào)。
14、智能合約（Smart Contract）
智能合約是DeFi（去中心化金融）、NFT、GameFi（區(qū)塊鏈游戲）等應(yīng)用的核心基礎(chǔ)。簡單來說，智能合約是將程式碼寫入?yún)^(qū)塊鏈，并當(dāng)特定條件符合時，即可自動執(zhí)行的程式。由于其不可竄改的特性，智能合約可以執(zhí)行付款、轉(zhuǎn)帳等鏈上操作，無需第三方介入。
加密貨幣術(shù)語：加密貨幣錢包專有名詞
在加密貨幣市場中，除了加密貨幣交易所之外，加密貨幣錢包也是我們管理和掌控?cái)?shù)位資產(chǎn)的必備工具，并且比交易所更加地去中心化、安全。
許多人以為加密貨幣錢包是用來「存放」幣的，但實(shí)際上，它真正儲存的是能夠解鎖鏈上資產(chǎn)的密鑰，也就是我們你的私鑰。
如果把加密錢包比喻成銀行帳戶，那么私鑰就像你的提款卡＋密碼，一旦泄漏給他人，就等同于把帳戶里的所有資產(chǎn)拱手讓人。
因此，理解錢包的運(yùn)作方式、保護(hù)自己的密鑰，是每一位加密貨幣使用者的基本功！
15、公鑰（Public Key）
公鑰是我們加密貨幣錢包的收款地址，其概念可以對標(biāo)傳統(tǒng)銀行的「銀行帳號」，是可以放心公開的資訊。光是知道公鑰，無法動用你的加密貨幣錢包資產(chǎn)，任何人只要知道你的公鑰地址，就可以將加密貨幣轉(zhuǎn)給你。
16、私鑰（Private Key）
私鑰則是掌控資產(chǎn)的核心，其概念可以類比為「銀行開戶時使用的印鑒，持有私鑰的人，就擁有該地址上所有資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移權(quán)限。
正因如此，私鑰必須要完全地保密，一旦外泄，加密貨幣錢包里的資產(chǎn)將不可挽回。
17、助記詞（Mnemonic Phrase）
助記詞是私鑰的「方便記憶的備份」，通常由12 或24 個單字組成。持有助記詞，就等同于持有私鑰，因此只要保管好助記詞，即使手機(jī)遺失或電腦損壞，也能隨時恢復(fù)你的錢包。
值得注意的是，絕對不要將助記詞拍照、截圖或存放在云端，容易將助記詞暴露于駭客風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)！建議離線抄寫（比如寫在紙上）并妥善保存于安全的地方。
18、熱錢包（Hot Wallet）
熱錢包是一種加密貨幣錢包，特色是隨時連接著網(wǎng)路，方便交易，與鏈上項(xiàng)目交互，但較冷錢包更可能會駭客攻擊目標(biāo)。常見的熱錢包如MetaMask 小狐貍、Trust Wallet 等，是每位鏈上用戶的必備工具。
19、冷錢包（Cold Wallet）
冷錢包也是一種加密貨幣錢包，特色是使用時需手動連接網(wǎng)路，操作門檻也相對高，但是當(dāng)前安全性最高的一種錢包。常見的冷錢包有CoolWallet、Ledger、Trezor 等錢包，適合長期持有大量資產(chǎn)。
20、Web3 錢包（Web3 Wallet）
Web3 錢包是2023 年開始興起的新型加密貨幣錢包，其特色是Web3 錢包由交易所開發(fā)，因此除了基本的資產(chǎn)收發(fā)功能外，還支援連接多種去中心化應(yīng)用（DApp），以及支援跨鏈服務(wù)。
常見的Web3 錢包有幣安錢包Binance Wallet、OKX Wallet 等。
加密貨幣術(shù)語：加密貨幣錢包進(jìn)階術(shù)語
在使用加密貨幣錢包，與區(qū)塊鏈上的加密貨幣項(xiàng)目交互的過程中，還需要認(rèn)識以下幾個重要的術(shù)語：
21、授權(quán)（Approval）
當(dāng)你使用錢包操作去中心化應(yīng)用（DApp），如NFT 市場、DeFi 平臺時，系統(tǒng)會要求你「授權(quán)」，意思是「將資產(chǎn)的使用權(quán)限，交給特定的智能合約去操作」。換句話說，可以理解為：「讓別人代表你，去花費(fèi)掉你的加密貨幣」。
這是交互的必要流程，這樣項(xiàng)目方的智能合約，才有權(quán)協(xié)助你買／賣資產(chǎn)。但同時，授權(quán)也潛藏著風(fēng)險(xiǎn)，如果你授權(quán)了惡意設(shè)計(jì)的合約，資產(chǎn)就有被盜走的風(fēng)險(xiǎn)。
22、跨鏈（Cross-chain）
不同區(qū)塊鏈之間通常不能直接互通，因?yàn)楸舜说牡讓舆壿嫽ゲ幌嗤虼顺霈F(xiàn)了「跨鏈」這項(xiàng)技術(shù)。
跨鏈指的是將資產(chǎn)從一條區(qū)塊鏈轉(zhuǎn)移到另一條，例如從以太坊轉(zhuǎn)到Polygon 等等。常用的跨鏈工具包括官方跨鏈橋或第三方的項(xiàng)目（如Wormhole），是資深幣圈用戶才會使用到的工具。
23、Gas Fee（燃料費(fèi)）
Gas Fee（又稱Gas、燃料費(fèi)）是使用區(qū)塊鏈的用戶，支付給礦工／節(jié)點(diǎn)的交易費(fèi)用，依當(dāng)下交易復(fù)雜度和區(qū)塊鏈網(wǎng)路的壅塞程度浮動。
當(dāng)我們直接透過區(qū)塊鏈轉(zhuǎn)帳、鑄造NFT、執(zhí)行智能合約時，都需支付Gas。
加密貨幣術(shù)語：幣圈社群專有名詞
在加密貨幣的世界里，「社群」是推動市場熱潮、共識及趨勢形成的重要力量。
無論是X（前身為推特Twitter）、Telegram 群組、Discord社群，這些平臺不單單只是聊天交流的地方，更是資訊流與市場情緒的集散地。
想要真正的理解幣圈，學(xué)會這些在社群里經(jīng)常出現(xiàn)的術(shù)語是必備的技能之一。
24、HODL（Hold On for Dear Life）
「HODL」是由「hold」的錯字演變而來，意味著無論市場波動多劇烈，都想要堅(jiān)定地持有資產(chǎn)。
HODL 起源自2013 年Bitcoin Talk 論壇一篇名為「I AM HODLING」的文章，后來成為幣圈信仰的象征。全稱為「Hold On for Dear Life」，中文可理解為「為了你的人生，緊緊抱著不賣這個資產(chǎn)吧！」
25、FOMO（Fear of Missing Out）
FOMO 指得是害怕錯過潛在收益，而在情緒推動下沖動進(jìn)場。常見于某個幣種價(jià)格暴漲時，例如迷因幣PEPE 的熱潮來臨時，人們會喊說「Don't FOMO」，也就是勸誡投資者，不要因?yàn)楫?dāng)下價(jià)格暴漲而貿(mào)然進(jìn)場。
當(dāng)然，也有人用「I'm having FOMO」來自嘲。
26、FUD（Fear, Uncertainty, Doubt）
指市場中蔓延的恐懼、不確定性、懷疑等負(fù)面情緒。常見于當(dāng)前市場處于下行趨勢，可能是由特定的負(fù)面新聞、監(jiān)管政策、名人發(fā)言，引爆社群的恐慌情緒。
不過FUD 常見的用法，更會用「動詞」的方式來闡述。比如「這個項(xiàng)目正在被FUD」，意思反而是「這個項(xiàng)目正在被散播恐慌的情緒」，更像是在為當(dāng)前的狀況平反。
27、DYOR（Do Your Own Research）
DYOR 的直譯是「自己要做好研究」，也就是無論誰推薦、介紹了什么代幣給我們，都應(yīng)該在投入前自己查證，并檢視是否符合自己的投資策略。
然而，DYOR 常見于坊間投資老師、KOL 或社群成員的「免責(zé)聲明」，即使他們今天再推崇某個幣種，并呼吁大家去購買，似乎只要最后加一句「DYOR」，就可以免責(zé)一般。
「如果最后你因?yàn)槲艺f的話賠了，那你只能怪自己沒做功課?！?/p>
28、NFA（Not Financial Advice）
NFA 與DYOR 相當(dāng)類似，意思是「不提供投資建議」，同樣是幣圈常見的免責(zé)聲明。
與DYOR 不同的是，NFA 僅用于免責(zé)聲明，DYOR 有時候是更加正面的意涵，呼吁大家真的要做好研究再投資。
29、LFG（Let's Fxxking Go）
LFG 的意思如同字面上「Let's Fxxking Go」地直白，當(dāng)幣價(jià)上漲、甚至破新高時，社群會大量刷「LFG」，代表大家對項(xiàng)目或資產(chǎn)充滿信心。
不過還記得我們前面提到的嗎？當(dāng)看到「LFG」時，切記此時不要「FOMO」。
30、GM / GN
GM（Good Morning）是加密貨幣社群里，每天早上跟社群打招呼的儀式；GN（Good Night），就是晚上要去睡覺前的問候。
這兩個詞語常見于推特和Discord，無特別意涵。
31、WAGMI＆ NGMI
WAGMI，全文為「We're All Gonna Make It」，是一種正向的精神口號，代表著「我們一定能成功！」。
NGMI，全文為「Not Gonna Make It」，反而是一種唱衰的說法，通常在說某個項(xiàng)目或某種投資操作「不會成功的啦」。
32、Degen（Degenerate）
Degen 是指極端高風(fēng)險(xiǎn)的幣圈投資者，通常用來嘲諷他人或自嘲，通常具有強(qiáng)大的鏈上生態(tài)操作能力。
然而，Degen 的定義每個人并不相同。有些人認(rèn)為不斷投資新興小市值迷因幣的是「Degen」；有些人則認(rèn)為投入新興小市值項(xiàng)目賺取高額APY 是「Degen」等等。
33、OG（Old Gun）
OG 的意思就是「老幣圈人」，如早在2016、2017 年就進(jìn)場投資，通常對于加密貨幣市場有著更高的敏銳度，以及能夠調(diào)適心態(tài)面對幣價(jià)波動的深厚經(jīng)驗(yàn)。
34、韭菜／割韭菜
起初源自于中國論壇，意旨持有較多籌 碼（股票／資金／加密貨幣）的大戶，甚至是項(xiàng)目方本身，透過某些方式吸引散戶不斷進(jìn)場。最后，自己倒貨出場，散戶血本無歸、割韭菜的人卻賺得盆滿缽滿。
34、巨鯨（Whale）
代表著資金雄厚的大戶，其動向?qū)μ囟ǖ募用茇泿彭?xiàng)目幣價(jià)有著顯著影響。
因此，幣圈市場有著「追蹤巨鯨／大戶錢包」的進(jìn)階操作。透過觀察他們近期買入哪些幣種，進(jìn)而推估下一個巨鯨可能看好的項(xiàng)目。
加密貨幣術(shù)語：幣圈社群進(jìn)階用語
剛才我們介紹了許多，加密貨幣社群里常見的用語，讓我們可以更順利的「讀懂」這些KOL、社群成員的意思。
接下來，讓我們看些不那么常見，但如果看到時必須留意的進(jìn)階用語。他們通常代表著發(fā)言者，對于市場／項(xiàng)目的明顯立場與看法。
35、Rug Pull（地毯式詐 騙）
看到這個詞要特別注意！因?yàn)镽ug Pull 代指項(xiàng)目方突然卷款跑路，留下血虧的散戶們。跑路的方式包含：突然關(guān)閉Discord、網(wǎng)站下架、抽干自己發(fā)行的加密貨幣的流動性（砸盤）等。
然而，也不需要看到Rug Pull 就「FUD」，還是要「DYOR」。
36、Find Safe Entry
中文譯為「找到安全進(jìn)場點(diǎn)」，代表在相對低價(jià)時進(jìn)場，提高勝率，降低下跌風(fēng)險(xiǎn)。
特別提醒大家，加密貨幣市場是相當(dāng)難以預(yù)測的，即使是「抄底」，也可能遇到更低的底。分批平均成本（DCA）進(jìn)場，或許是一個不錯的All in 替代方案。
37、Buy the Dip
中文可以翻譯為「趁著低點(diǎn)買入」，當(dāng)市場短期下跌時，趁機(jī)買進(jìn)以期待短期內(nèi)的反彈。
不過，當(dāng)社群喊說「Buy the Dip」時，此時市場應(yīng)為下跌趨勢。我們應(yīng)該要自行研究，并區(qū)分此時是否為真正的相對低點(diǎn)，還是下跌趨勢會繼續(xù)持續(xù)，最終墜入「越買越便宜」的情況。
38、To the Moon
社群常用「
」火箭emoji 表達(dá)「月球起飛」，意指幣價(jià)「即將暴漲到令人難以置信的高度」。
To the Moon 與我們先前提到的LFG 相當(dāng)類似。與之不同的是，To the Moon 在幣價(jià)下跌時依然可以喊，呼吁社群的人們，留意這個項(xiàng)目的基本面／籌 碼面等依然穩(wěn)健，遲早會幣價(jià)上漲。
39、Up Only
中文直接翻譯為「只會上漲」，通常用于瘋狂牛市時，人們會形容近期的市場不理性地「Up Only」。
不過我們都知道，沒有一個真正的市場是「Up Only」，任何資產(chǎn)都有回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。換言之，當(dāng)有人說「只漲不跌」，你就該開始緊張是不是泡沫開始堆起，隨時要面臨下跌風(fēng)險(xiǎn)了。
加密貨幣術(shù)語：鏈上生態(tài)專有名詞
在加密貨幣領(lǐng)域，所謂「鏈上生態(tài)」指的是建立在各大區(qū)塊鏈（如以太坊、Solana、BNB Chain）上的應(yīng)用項(xiàng)目與。
這些應(yīng)用橫跨各種不同的賽道，例如金融（DeFi）、游戲（GameFi）、NFT、去中心化交易平臺（DEX）、實(shí)體資產(chǎn)上鏈（RWA）等，彼此互相串連，構(gòu)成了整個Web3 世界的基礎(chǔ)。
掌握這些「鏈上生態(tài)」的專有名詞，能幫助你更快速理解幣圈趨勢、投資機(jī)會，以及各種新興產(chǎn)品的運(yùn)作模式。
40、DeFi（去中心化金融）
DeFi（Decentralized Finance）是指無需銀行等中介機(jī)構(gòu)、直接在區(qū)塊鏈上執(zhí)行以「智能合約」運(yùn)作的金融服務(wù)，如借貸、交易、理財(cái)?shù)?。像是Aave、Compound，就是相當(dāng)知名的去中心化借貸平臺；Curve 則是知名的質(zhì)押獲利平臺。
在2025 年，雖然DeFi 享有區(qū)塊鏈的高度去中心化、安全性，但仍有智能合約漏洞和資金流動性等風(fēng)險(xiǎn)，建議新手僅使用營運(yùn)時間較長（大于3 年）的項(xiàng)目。
41、DEX（去中心化交易所）
DEX（Decentralized Exchange）是無須依靠中心化平臺（如加密貨幣交易所），直接在區(qū)塊鏈上進(jìn)行幣種交易的平臺。比如在以太坊區(qū)塊鏈上，最知名的DEX 就是Uniswap；在BNB Chian 區(qū)塊鏈上，最知名的DEX 是PancakeSwap。
然而，區(qū)塊鏈的特性為「完全匿名」及「不可竄改」，因此必須留意交易時，不要進(jìn)行錯誤的操作（比如支付太高的Gas Fee），遇到問題時也難以即時找到「客服」來協(xié)助，這使得DEX 是較為資深幣圈玩家才會選擇的交易平臺。
42、GameFi（區(qū)塊鏈游戲）
GameFi 是指將區(qū)塊鏈技術(shù)，與加密貨幣經(jīng)濟(jì)模型結(jié)合的游戲體驗(yàn)，常見的特點(diǎn)是讓玩家能「邊玩邊賺（Play to Earn）」。知名的項(xiàng)目包含以寵物（Axie）對戰(zhàn)的Axie Infinity，以及結(jié)合健康（Move-to-Earn）概念的StepN。
在2025 年，GameFi 項(xiàng)目大多不再如同往昔般熱門，因過度膨脹的流通代幣數(shù)量，新玩家失去了入坑的動力，讓部分GameFi 項(xiàng)目不再具可持續(xù)性營運(yùn)的模型。
43、RWA（真實(shí)世界資產(chǎn)）
RWA 的全文是「Real World Asset Tokenization」，是指將傳統(tǒng)實(shí)體資產(chǎn)（如房地產(chǎn)、股票、債券）放到區(qū)塊鏈上，用一種加密貨幣來指代該資產(chǎn)，并開放其他用戶交易，以降低交易成本、提升流動性與透明度。
當(dāng)前2025 年，RWA 在全球資產(chǎn)管理巨頭貝萊德的大力支持之下，成為幣圈相當(dāng)備受矚目的賽道。
44、DAO（去中心化自治組織）
DAO 的全文是「Decentralized Autonomous Organization」，是由智能合約與代幣治理機(jī)制組成的社群型組織，成員透過持幣投票，共同決定組織運(yùn)作與資金分配。知名DAO 包含MakerDAO，他們發(fā)行了背后有加密貨幣儲備的穩(wěn)定幣DAI。
45、預(yù)言機(jī)（Oracles）
「預(yù)言機(jī)」聽起來好像什么很不可思議的項(xiàng)目，但其實(shí)相當(dāng)實(shí)際。
預(yù)言機(jī)是指將現(xiàn)實(shí)世界（鏈下）的數(shù)據(jù)，帶到區(qū)塊鏈上，幫助其他加密貨幣項(xiàng)目的智能合約觸發(fā)正確的運(yùn)作。比如：匯集各平臺的加密貨幣價(jià)格，提供給其他DeFi 平臺參考等。
Chainlink 是當(dāng)前2025 年的預(yù)言機(jī)龍頭，其與全球電匯組織SWIFT 的合作，受到許多投資者的期待。
46、Layer 1 / Layer 2
關(guān)于這兩個名詞，其實(shí)有點(diǎn)復(fù)雜：
- Layer 1：意思是主鏈，如比特幣區(qū)塊鏈、以太坊區(qū)塊鏈，是相對高安全性與去中心化，但由于其底層設(shè)計(jì)邏輯（記帳速度），其交易效率有限。
- Layer 2：為了提高Layer1 區(qū)塊鏈本身的速度，Layer2 透過不同技術(shù)（如Roll-up、ZK 等），把大量交易搬到鏈外處理，再打包回主鏈紀(jì)錄。知名Layer2 項(xiàng)目包含Arbitrum、zkSync 等。
簡單來說，Layer 1 就是區(qū)塊鏈本身，而Layer2 就是幫助這條區(qū)塊鏈運(yùn)算速度更快，因此「在該區(qū)塊鏈之上，額外架設(shè)的一項(xiàng)服務(wù)」，兩者都是一種加密貨幣項(xiàng)目的賽道。
加密貨幣術(shù)語：鏈上生態(tài)進(jìn)階用語
最后，讓我們多了解一下關(guān)于鏈上生態(tài)的進(jìn)階用語，幫助各位在從新手到老手的路上，能夠更加的順利！
47、Coin（原生代幣）
Coin（原生代幣）是由一條「區(qū)塊鏈」本身所直接發(fā)行，專門用于維持該區(qū)塊鏈正常運(yùn)作的通貨，例如比特幣（比特幣區(qū)塊鏈）、以太幣（以太坊區(qū)塊鏈）等。
通常用來支付主網(wǎng)上的交易手續(xù)費(fèi)（Gas Fee），也可作為礦工／節(jié)點(diǎn)的驗(yàn)證獎勵。 Coin 的價(jià)格往往與其所屬區(qū)塊鏈，有高度的綁定關(guān)系，是整條區(qū)塊鏈運(yùn)行的重要基石。
48、Token（通證）
Token 中文常被稱作「代幣」，但若講究一點(diǎn)，「通證」會是更精準(zhǔn)的翻譯。
Token 是建立在某條區(qū)塊鏈（如以太坊）之上的應(yīng)用資產(chǎn)，通證是個功能更廣泛的概念，除了轉(zhuǎn)帳，還可以參與委托（delegate）、投票（vote）、治理決策等社群活動，代表社群價(jià)值、治理權(quán)或使用權(quán)益。
比如DeFi 平臺Uniswap 發(fā)行的加密貨幣稱為UNI（是一種代幣）；預(yù)言機(jī)項(xiàng)目Chainlink 發(fā)行的加密貨幣，則稱為LINK（也是一種代幣）。
值得一提的是，Token 與Coin 在社群時常被混用，兩者皆可指代「各種加密貨幣」。
49、流動性挖礦（Liquidity Mining）
流動性挖礦是DeFi 里面，較為進(jìn)階的操作。
當(dāng)我們需要在去中心化的世界中交易幣種時，為提高交易效率（不用排隊(duì)等人來跟你交易），我們會透過「流動性池（Pool）」來存放待交易的幣種（比如A 與B），用戶僅需要提供A，池子就會交易給他B；用戶提供B，池子就會交易給他A。
此時，愿意提供A、B 代幣進(jìn)入流動性池的人，就能獲得收益，這個稱為「流動性挖礦」。而提供流動性的人，則稱為流動性提供者（LP）。
50、代幣激勵（Token Incentive）
代幣激勵指的是，加密貨幣項(xiàng)目方設(shè)計(jì)了一套「獎勵」規(guī)則，鼓勵用戶參與他們的項(xiàng)目，在完成指定任務(wù)后，即可獲得代幣報(bào)酬。常見的代幣激勵方式包括：質(zhì)押、交易特定的加密貨幣、買賣NFT 等。
51、代幣經(jīng)濟(jì)學(xué)
代幣經(jīng)濟(jì)學(xué)是一個加密貨幣項(xiàng)目，透過「控制代幣的供需」，來維持幣價(jià)與整體生態(tài)穩(wěn)定的機(jī)制，其中包含了代幣激勵、挖礦機(jī)制、代幣解鎖、發(fā)行量、代幣應(yīng)用價(jià)值等。
簡單說，當(dāng)供不應(yīng)求時幣價(jià)會上漲，反之則下跌，而代幣經(jīng)濟(jì)學(xué)的核心目的，就是確保項(xiàng)目能夠可持續(xù)發(fā)展，而不只是炒作。
52、空投（Airdrop）
空投是指項(xiàng)目方，在特定的條件之下，將加密貨幣免費(fèi)分送給特定錢包持有者，以推廣他們的項(xiàng)目。
與「代幣激勵」不同，「空投」活動通常不會事先公布，「具體」得到獎勵的條件／門檻、會送出多少空投。這使得項(xiàng)目方通常只會暗示「未來會有空投活動」，鼓勵用戶多多參與鏈上生態(tài)，比如測試錢包、測試質(zhì)押等行為。
空投活動是幣圈少有的「低本暴利」機(jī)會，但由于其通常只發(fā)生在早期項(xiàng)目上，且不是每個項(xiàng)目都會空投，參與者可能會需要花費(fèi)大量時間去搜尋相關(guān)項(xiàng)目、參與，而不一定會獲得報(bào)酬。
53、APY（年化收益率）
APY 年化收益率英文是「Annual Percentage Yield」，是指一年內(nèi)資產(chǎn)可獲得的實(shí)際回報(bào)率。如果你將加密貨幣存入DeFi 平臺、中心化交易所賺取利息，平臺會透過APY 顯示「利滾利」的年化回報(bào)。
值得一提的是，大多數(shù)項(xiàng)目的APY 會隨著市場流動性變化，并非保證的固定利率。
54、AMM（自動做市商）
AMM 自動做市商是DeFi 項(xiàng)目所創(chuàng)造，一種無需訂單簿的去中心化交易機(jī)制，由智能合約根據(jù)公式自動撮合買賣。
其他相關(guān)的名詞像是「無償損失（Impermanent Loss）」、滑價(jià)等內(nèi)容，由于涉及到進(jìn)階DeFi 操作，在此處不展開討論。
55、TVL（Total Value Locked，總鎖倉價(jià)值）
TVL是指鎖定在某個DeFi 協(xié)議或平臺中的資產(chǎn)總價(jià)值，通常用來衡量加密貨幣項(xiàng)目、特定區(qū)塊鏈的用戶資金規(guī)模。
總結(jié)
這篇文章從加密貨幣的基礎(chǔ)概念開始，系統(tǒng)性地為大家整理了55個，從新手到進(jìn)階DeFi 操作的常見術(shù)語與應(yīng)用場景。相信能讓各位不僅「看得懂」這些專有名詞，更能「讀得懂」它們背后的市場資訊。
以上就是幣圈術(shù)語百科：55個加密貨幣常見術(shù)語和其相關(guān)的重要概念匯總的詳細(xì)內(nèi)容，更多關(guān)于加密貨幣術(shù)語匯總的資料請關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！
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