什么是加密貨幣滑點(diǎn)？是什么原因?qū)е碌?？如何避免?/h1>
2025-08-04 15:56:13 | 來(lái)源： | 作者：佚名
加密貨幣交易滑點(diǎn)是指您進(jìn)行交易時(shí)的預(yù)期價(jià)格與實(shí)際執(zhí)行交易的價(jià)格之間的差異,它表現(xiàn)為您所看到的和所得到的之間的差距，對(duì)于任何加密貨幣交易者，尤其是新手來(lái)說(shuō)，了解滑點(diǎn)發(fā)生的原因并學(xué)習(xí)如何管理滑點(diǎn)是實(shí)現(xiàn)成功交易結(jié)果的關(guān)鍵先決條件，下面小編給大家詳細(xì)說(shuō)說(shuō)
新手交易者在交易加密貨幣時(shí)首先發(fā)現(xiàn)的也是最令人驚訝的事情之一就是滑點(diǎn)現(xiàn)象?；c(diǎn)是指交易的預(yù)期價(jià)格與實(shí)際執(zhí)行價(jià)格之間的差異。這種情況絕不是獨(dú)一無(wú)二的加密貨幣，因?yàn)閭鹘y(tǒng)金融市場(chǎng)也出現(xiàn)了滑點(diǎn)。然而，由于波動(dòng)性高，交易所、流動(dòng)性資金池和交易對(duì)的流動(dòng)性不均衡，因此在加密貨幣交易中尤為常見(jiàn)。
滑點(diǎn)會(huì)影響買(mǎi)賣(mài)雙方，通常會(huì)導(dǎo)致交易結(jié)果低于預(yù)期。對(duì)于初學(xué)者來(lái)說(shuō)，它是最深刻的利潤(rùn)泄露來(lái)源之一。因此，對(duì)于任何加密貨幣交易者，尤其是新手來(lái)說(shuō)，了解滑點(diǎn)發(fā)生的原因并學(xué)習(xí)如何管理滑點(diǎn)是實(shí)現(xiàn)成功交易結(jié)果的關(guān)鍵先決條件。
主要收獲：
- 加密貨幣交易滑點(diǎn)是指交易的預(yù)期價(jià)格與實(shí)際執(zhí)行價(jià)格之間的差異。
- 流動(dòng)性滑點(diǎn)低、市場(chǎng)波動(dòng)和/或執(zhí)行延遲導(dǎo)致價(jià)格波動(dòng)。
- 要管理滑點(diǎn)，您可以使用限價(jià)單和止損單，使用自動(dòng)交易工具，在去中心化交易所利用滑點(diǎn)容差設(shè)置，在已建立的高流動(dòng)性中心化交易所交易大批量加密貨幣。
什么是滑點(diǎn)？
加密貨幣交易滑點(diǎn)是指您進(jìn)行交易時(shí)的預(yù)期價(jià)格與實(shí)際執(zhí)行交易的價(jià)格之間的差異。它表現(xiàn)為您所看到的和所得到的之間的差距，這種差距可能會(huì)與您產(chǎn)生沖突，或者更罕見(jiàn)地有利于您。
例如，假設(shè)您想買(mǎi)一個(gè)比特幣 （BTC），當(dāng)前價(jià)格為115，000 Tether （USDT）。您確認(rèn)交易預(yù)期價(jià)格。但訂單的成交金額為120，000 USDT。在這種情況下，滑點(diǎn)為5，000 USDT，即預(yù)期價(jià)格與實(shí)際執(zhí)行價(jià)格之間的差異。
出現(xiàn)滑點(diǎn)的原因在于加密貨幣價(jià)格可能會(huì)快速波動(dòng)，并且屏幕上顯示的價(jià)格無(wú)法保證。當(dāng)按預(yù)期價(jià)格供需不足時(shí)，也可能發(fā)生這種情況。如果沒(méi)有足夠的賣(mài)家以115，000 USDT 的價(jià)格提供BTC，系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)使用價(jià)格較高的報(bào)價(jià)完成訂單。
結(jié)果是您的訂單已平倉(cāng)，但價(jià)格更差。這是負(fù)滑點(diǎn)。當(dāng)您的價(jià)格高于預(yù)期時(shí)，也會(huì)出現(xiàn)正滑點(diǎn)。然而，正滑點(diǎn)比負(fù)滑點(diǎn)少得多。
滑點(diǎn)市場(chǎng)突然波動(dòng)期間，或在流動(dòng)性較低的資產(chǎn)對(duì)交易時(shí)，滑點(diǎn)更可能發(fā)生。雖然原因各不相同，但結(jié)果是一樣的：您沒(méi)有得到您認(rèn)為的價(jià)格。對(duì)于所有交易者，尤其是初學(xué)者來(lái)說(shuō)，滑點(diǎn)最終會(huì)嚴(yán)重降低盈利能力。因此，無(wú)論您的經(jīng)驗(yàn)水平如何，了解滑點(diǎn)及其最小化方式對(duì)于成功交易至關(guān)重要。很少有加密貨幣交易者能夠?qū)崿F(xiàn)盈利，而不會(huì)受到滑點(diǎn)的影響。
是什么原因?qū)е禄c(diǎn)？
加密貨幣滑點(diǎn)可能由影響價(jià)格走勢(shì)和交易執(zhí)行速度的少數(shù)因素引起。
激進(jìn)波動(dòng)性
加密貨幣市場(chǎng)以快速、大幅和意外的價(jià)格變化而聞名。當(dāng)價(jià)格在幾秒鐘內(nèi)急劇波動(dòng)時(shí)，您進(jìn)行交易時(shí)顯示的價(jià)格可能會(huì)在交易完成時(shí)發(fā)生變化。例如，如果您的訂單正在處理中，BTC 的價(jià)格從117，000 USDT 飆升至119，000 USDT，則執(zhí)行的交易價(jià)格將反映這一新水平，導(dǎo)致滑點(diǎn)。波動(dòng)性和市場(chǎng)波動(dòng)加速了價(jià)格變化，因此難以鎖定預(yù)期價(jià)格。
流動(dòng)性穩(wěn)健
流動(dòng)性是指加密貨幣資產(chǎn)在價(jià)格不發(fā)生重大變化的情況下買(mǎi)賣(mài)的難易程度。當(dāng)流動(dòng)性較低時(shí)，在當(dāng)前價(jià)格附近買(mǎi)入或賣(mài)出的訂單不足，無(wú)法同時(shí)完成大額交易。訂單在訂單簿中「滿足」多個(gè)價(jià)格水平，推動(dòng)執(zhí)行價(jià)格上漲或下跌。例如，如果您嘗試購(gòu)買(mǎi)大量低交易量代幣，則最終可能會(huì)為每個(gè)區(qū)塊支付更高的價(jià)格，從而增加滑點(diǎn)。流動(dòng)性稀少常見(jiàn)于規(guī)模較小的非主流幣、更新代幣和活動(dòng)有限的交易對(duì)。
鏈上交易處理速度慢
延遲執(zhí)行和確認(rèn)交易也會(huì)導(dǎo)致滑點(diǎn)。這在以太坊（ETH） 等區(qū)塊鏈上運(yùn)行的去中心化交易所（DEX） 中尤為明顯，因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)擁堵通常會(huì)減慢交易處理速度。交易在鏈上確認(rèn)時(shí)，市場(chǎng)價(jià)格可能會(huì)發(fā)生變化，導(dǎo)致滑點(diǎn)。
相對(duì)于市場(chǎng)深度的訂單規(guī)模
即使在流動(dòng)性合理的市場(chǎng)中，以最佳價(jià)格水平下單的訂單量也超過(guò)可用數(shù)量，會(huì)導(dǎo)致滑點(diǎn)。市場(chǎng)深度是指每個(gè)價(jià)格點(diǎn)的買(mǎi)入或賣(mài)出訂單數(shù)量。大單橫掃多個(gè)價(jià)格水平，使平均執(zhí)行價(jià)格偏離預(yù)期價(jià)格。
正滑與負(fù)滑
在大多數(shù)情況下，滑點(diǎn)為負(fù)值，意味著您支付的費(fèi)用高于預(yù)期。但是，也可能出現(xiàn)正滑點(diǎn)。例如，如果BTC 的價(jià)格為117，000 USDT，并且您下了買(mǎi)單，但在訂單完成前價(jià)格跌至116，000 USDT，則您的支付金額將低于原先預(yù)期。
盡管正滑點(diǎn)對(duì)您有利，但其發(fā)生頻率低于負(fù)滑點(diǎn)。這一現(xiàn)象的一個(gè)關(guān)鍵原因與買(mǎi)賣(mài)價(jià)差在市場(chǎng)中的運(yùn)作方式有關(guān)。下單時(shí)，您總是在「跨價(jià)差」，即以較高的賣(mài)出價(jià)格買(mǎi)入或以較低的買(mǎi)入價(jià)格賣(mài)出。由于買(mǎi)入和賣(mài)出之間的中點(diǎn)通常被視為「公平」價(jià)格，因此每次交易時(shí)，您系統(tǒng)的價(jià)格都會(huì)低于該中點(diǎn)。在加密貨幣等波動(dòng)性市場(chǎng)中，價(jià)差趨于擴(kuò)大，進(jìn)一步使交易規(guī)模趨向于負(fù)面滑點(diǎn)。
因此，負(fù)面滑點(diǎn)結(jié)果在正面案例中占據(jù)主導(dǎo)地位。積極滑點(diǎn)不僅風(fēng)險(xiǎn)高，而且實(shí)際上是一種無(wú)效策略，絕不應(yīng)成為交易計(jì)畫(huà)的一部分。
滑點(diǎn)：CEX 與DEX
中心化交易所（CEX） 和DEX均出現(xiàn)滑點(diǎn)，但主要原因在兩種平臺(tái)類(lèi)型之間有所不同。在CEX 上，滑點(diǎn)主要是由于訂單簿深度和市場(chǎng)波動(dòng)所致。大額市價(jià)單可能會(huì)在多個(gè)價(jià)格水平下消耗流動(dòng)性，導(dǎo)致平均執(zhí)行價(jià)格偏離預(yù)期。訂單執(zhí)行期間價(jià)格的快速變化也會(huì)導(dǎo)致中心化平臺(tái)滑點(diǎn)。
在DEX 中，滑點(diǎn)的實(shí)際原因可能大不相同。 DEX 平臺(tái)使用訂單簿或自動(dòng)做市商（AMM），根據(jù)包含代幣對(duì)的流動(dòng)性資金池執(zhí)行交易。訂單簿DEX 通常表現(xiàn)與CEX 相似，因此當(dāng)訂單在多個(gè)價(jià)格水平上成交時(shí)，會(huì)出現(xiàn)滑點(diǎn)。
相比之下，基于AMM 的DEX 根據(jù)流動(dòng)性資金池中的代幣比率計(jì)算價(jià)格，因此大額交易可能會(huì)改變這些比率，使價(jià)格與交易者相對(duì)波動(dòng)，導(dǎo)致滑點(diǎn)增加。 AMM 流動(dòng)性資金池通常比CEX 訂單簿小且深度更低，增加了滑點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)，尤其是在交易低流動(dòng)性 交易對(duì)時(shí)。
DEX 滑點(diǎn)的另一個(gè)主要因素是交易確認(rèn)時(shí)間。在區(qū)塊鏈速度較慢的情況下，延遲可能會(huì)導(dǎo)致交易提交到確認(rèn)時(shí)間之間的價(jià)格變化。
總體而言，與CEX 相比，DEX 的滑點(diǎn)率更高，尤其是基于AMM 的DEX。然而，好消息是，許多DEX 允許用戶(hù)設(shè)置滑點(diǎn)容差，這是交易者愿意接受的最大價(jià)格差異百分比。如果價(jià)格在交易完成前超出指定上限，則交易將恢復(fù)，而不是以更差的價(jià)格執(zhí)行。此功能有助于防止在市場(chǎng)波動(dòng)性較高或區(qū)塊鏈處理瓶頸時(shí)意外損失。
如何計(jì)算加密貨幣滑點(diǎn)
要計(jì)算滑點(diǎn)，請(qǐng)計(jì)算實(shí)際執(zhí)行價(jià)格與預(yù)期價(jià)格之間的差異。例如，如果您下單以100，000 USDT 的價(jià)格買(mǎi)入BTC，但由于價(jià)格波動(dòng)或流動(dòng)性問(wèn)題，交易價(jià)格為105，000 USDT，則滑點(diǎn)為5，000 USDT。這是由于滑點(diǎn)而導(dǎo)致的實(shí)際價(jià)值損失。
滑點(diǎn)通常以預(yù)期價(jià)格的百分比表示。在這種情況下，5，000（實(shí)際價(jià)格與預(yù)期價(jià)格之差）為100，000（原預(yù)期價(jià)格）的5%。因此，滑點(diǎn)率= （105，000 − 100，000）/100，000 = 0.05，即5%。使用百分比，您可以輕松比較不同交易、資產(chǎn)和訂單規(guī)模滑點(diǎn)的相對(duì)影響。
如何避免加密貨幣交易滑點(diǎn)
有幾種方法可以最大限度地減少甚至避免加密貨幣交易滑點(diǎn)。最有效的方法之一是使用限價(jià)單。透過(guò)限價(jià)單，您可以指定目標(biāo)價(jià)格，只有當(dāng)資產(chǎn)達(dá)到該價(jià)格或更高價(jià)格時(shí)，才會(huì)執(zhí)行訂單。這實(shí)際上消除了出現(xiàn)負(fù)滑點(diǎn)的可能性，因?yàn)榻灰字粫?huì)以您偏好的價(jià)格或更高的價(jià)格進(jìn)行。然而，缺點(diǎn)是如果市場(chǎng)從未達(dá)到該價(jià)格，您的訂單可能無(wú)法完成。
減少滑點(diǎn)的另一種工具是止損訂單。當(dāng)價(jià)格跌至預(yù)定義水平時(shí)，此類(lèi)訂單會(huì)觸發(fā)市場(chǎng)賣(mài)出。雖然它并不能完全消除滑點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)，但它可以透過(guò)在價(jià)格進(jìn)一步下跌之前減少損失來(lái)降低其影響。
機(jī)器人等自動(dòng)交易策略也有助于減少滑點(diǎn)。機(jī)器人可以監(jiān)控價(jià)格，以比人類(lèi)更快的速度執(zhí)行交易，縮短交易決策與執(zhí)行之間的時(shí)間。
使用支持滑點(diǎn)容差設(shè)置的DEX 是另一種有效方法。透過(guò)這些平臺(tái)，您可以設(shè)置可接受的最大價(jià)格偏差，防止滑點(diǎn)率超過(guò)該水平時(shí)交易透過(guò)。
最后，堅(jiān)持大額、高流動(dòng)性的CEX，僅交易大額資產(chǎn)對(duì)，可顯著減少滑點(diǎn)。流動(dòng)性越深，價(jià)差越緊，您的交易在執(zhí)行期間消耗多個(gè)價(jià)格水平或延遲的可能性就越低。
結(jié)合這些方法有助于限制CEX 和DEX 滑點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)，在限價(jià)單的情況下，可完全避免出現(xiàn)負(fù)滑點(diǎn)。
結(jié)語(yǔ)
滑點(diǎn)是加密貨幣交易不可避免的一部分，尤其是在波動(dòng)或流動(dòng)性較低的市場(chǎng)中。了解不同平臺(tái)的發(fā)生方式和原因是管理其影響的關(guān)鍵。使用限價(jià)單和止損單、在高流動(dòng)性平臺(tái)上交易、設(shè)置DEX 滑點(diǎn)容差并利用自動(dòng)策略，您可以最大限度地降低滑點(diǎn)對(duì)交易結(jié)果的影響。
特別是對(duì)于初學(xué)者來(lái)說(shuō)，它可能值得堅(jiān)持使用大型、高流動(dòng)性、成熟的CEX 平臺(tái)，并專(zhuān)注于深度較大的主要加密貨幣，例如BTC、ETH、SOL和其他交易量較大的頂級(jí)代幣。隨著加密貨幣交易經(jīng)驗(yàn)的增加，您可以嘗試進(jìn)入滑點(diǎn)可能大幅增加的環(huán)境和資產(chǎn)，使用上述技術(shù)有效降低利率并降低收益。
以上就是什么是加密貨幣滑點(diǎn)？是什么原因?qū)е碌?？如何避免？的詳?xì)內(nèi)容，更多關(guān)于加密貨幣滑點(diǎn)新手指南的資料請(qǐng)關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！
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滑點(diǎn)會(huì)影響買(mǎi)賣(mài)雙方，通常會(huì)導(dǎo)致交易結(jié)果低于預(yù)期。對(duì)于初學(xué)者來(lái)說(shuō)，它是最深刻的利潤(rùn)泄露來(lái)源之一。因此，對(duì)于任何加密貨幣交易者，尤其是新手來(lái)說(shuō)，了解滑點(diǎn)發(fā)生的原因并學(xué)習(xí)如何管理滑點(diǎn)是實(shí)現(xiàn)成功交易結(jié)果的關(guān)鍵先決條件。
主要收獲：
- 加密貨幣交易滑點(diǎn)是指交易的預(yù)期價(jià)格與實(shí)際執(zhí)行價(jià)格之間的差異。
- 流動(dòng)性滑點(diǎn)低、市場(chǎng)波動(dòng)和/或執(zhí)行延遲導(dǎo)致價(jià)格波動(dòng)。
- 要管理滑點(diǎn)，您可以使用限價(jià)單和止損單，使用自動(dòng)交易工具，在去中心化交易所利用滑點(diǎn)容差設(shè)置，在已建立的高流動(dòng)性中心化交易所交易大批量加密貨幣。
什么是滑點(diǎn)？
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出現(xiàn)滑點(diǎn)的原因在于加密貨幣價(jià)格可能會(huì)快速波動(dòng)，并且屏幕上顯示的價(jià)格無(wú)法保證。當(dāng)按預(yù)期價(jià)格供需不足時(shí)，也可能發(fā)生這種情況。如果沒(méi)有足夠的賣(mài)家以115，000 USDT 的價(jià)格提供BTC，系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)使用價(jià)格較高的報(bào)價(jià)完成訂單。
結(jié)果是您的訂單已平倉(cāng)，但價(jià)格更差。這是負(fù)滑點(diǎn)。當(dāng)您的價(jià)格高于預(yù)期時(shí)，也會(huì)出現(xiàn)正滑點(diǎn)。然而，正滑點(diǎn)比負(fù)滑點(diǎn)少得多。
滑點(diǎn)市場(chǎng)突然波動(dòng)期間，或在流動(dòng)性較低的資產(chǎn)對(duì)交易時(shí)，滑點(diǎn)更可能發(fā)生。雖然原因各不相同，但結(jié)果是一樣的：您沒(méi)有得到您認(rèn)為的價(jià)格。對(duì)于所有交易者，尤其是初學(xué)者來(lái)說(shuō)，滑點(diǎn)最終會(huì)嚴(yán)重降低盈利能力。因此，無(wú)論您的經(jīng)驗(yàn)水平如何，了解滑點(diǎn)及其最小化方式對(duì)于成功交易至關(guān)重要。很少有加密貨幣交易者能夠?qū)崿F(xiàn)盈利，而不會(huì)受到滑點(diǎn)的影響。
是什么原因?qū)е禄c(diǎn)？
加密貨幣滑點(diǎn)可能由影響價(jià)格走勢(shì)和交易執(zhí)行速度的少數(shù)因素引起。
激進(jìn)波動(dòng)性
加密貨幣市場(chǎng)以快速、大幅和意外的價(jià)格變化而聞名。當(dāng)價(jià)格在幾秒鐘內(nèi)急劇波動(dòng)時(shí)，您進(jìn)行交易時(shí)顯示的價(jià)格可能會(huì)在交易完成時(shí)發(fā)生變化。例如，如果您的訂單正在處理中，BTC 的價(jià)格從117，000 USDT 飆升至119，000 USDT，則執(zhí)行的交易價(jià)格將反映這一新水平，導(dǎo)致滑點(diǎn)。波動(dòng)性和市場(chǎng)波動(dòng)加速了價(jià)格變化，因此難以鎖定預(yù)期價(jià)格。
流動(dòng)性穩(wěn)健
流動(dòng)性是指加密貨幣資產(chǎn)在價(jià)格不發(fā)生重大變化的情況下買(mǎi)賣(mài)的難易程度。當(dāng)流動(dòng)性較低時(shí)，在當(dāng)前價(jià)格附近買(mǎi)入或賣(mài)出的訂單不足，無(wú)法同時(shí)完成大額交易。訂單在訂單簿中「滿足」多個(gè)價(jià)格水平，推動(dòng)執(zhí)行價(jià)格上漲或下跌。例如，如果您嘗試購(gòu)買(mǎi)大量低交易量代幣，則最終可能會(huì)為每個(gè)區(qū)塊支付更高的價(jià)格，從而增加滑點(diǎn)。流動(dòng)性稀少常見(jiàn)于規(guī)模較小的非主流幣、更新代幣和活動(dòng)有限的交易對(duì)。
鏈上交易處理速度慢
延遲執(zhí)行和確認(rèn)交易也會(huì)導(dǎo)致滑點(diǎn)。這在以太坊（ETH） 等區(qū)塊鏈上運(yùn)行的去中心化交易所（DEX） 中尤為明顯，因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)擁堵通常會(huì)減慢交易處理速度。交易在鏈上確認(rèn)時(shí)，市場(chǎng)價(jià)格可能會(huì)發(fā)生變化，導(dǎo)致滑點(diǎn)。
相對(duì)于市場(chǎng)深度的訂單規(guī)模
即使在流動(dòng)性合理的市場(chǎng)中，以最佳價(jià)格水平下單的訂單量也超過(guò)可用數(shù)量，會(huì)導(dǎo)致滑點(diǎn)。市場(chǎng)深度是指每個(gè)價(jià)格點(diǎn)的買(mǎi)入或賣(mài)出訂單數(shù)量。大單橫掃多個(gè)價(jià)格水平，使平均執(zhí)行價(jià)格偏離預(yù)期價(jià)格。
正滑與負(fù)滑
在大多數(shù)情況下，滑點(diǎn)為負(fù)值，意味著您支付的費(fèi)用高于預(yù)期。但是，也可能出現(xiàn)正滑點(diǎn)。例如，如果BTC 的價(jià)格為117，000 USDT，并且您下了買(mǎi)單，但在訂單完成前價(jià)格跌至116，000 USDT，則您的支付金額將低于原先預(yù)期。
盡管正滑點(diǎn)對(duì)您有利，但其發(fā)生頻率低于負(fù)滑點(diǎn)。這一現(xiàn)象的一個(gè)關(guān)鍵原因與買(mǎi)賣(mài)價(jià)差在市場(chǎng)中的運(yùn)作方式有關(guān)。下單時(shí)，您總是在「跨價(jià)差」，即以較高的賣(mài)出價(jià)格買(mǎi)入或以較低的買(mǎi)入價(jià)格賣(mài)出。由于買(mǎi)入和賣(mài)出之間的中點(diǎn)通常被視為「公平」價(jià)格，因此每次交易時(shí)，您系統(tǒng)的價(jià)格都會(huì)低于該中點(diǎn)。在加密貨幣等波動(dòng)性市場(chǎng)中，價(jià)差趨于擴(kuò)大，進(jìn)一步使交易規(guī)模趨向于負(fù)面滑點(diǎn)。
因此，負(fù)面滑點(diǎn)結(jié)果在正面案例中占據(jù)主導(dǎo)地位。積極滑點(diǎn)不僅風(fēng)險(xiǎn)高，而且實(shí)際上是一種無(wú)效策略，絕不應(yīng)成為交易計(jì)畫(huà)的一部分。
滑點(diǎn)：CEX 與DEX
中心化交易所（CEX） 和DEX均出現(xiàn)滑點(diǎn)，但主要原因在兩種平臺(tái)類(lèi)型之間有所不同。在CEX 上，滑點(diǎn)主要是由于訂單簿深度和市場(chǎng)波動(dòng)所致。大額市價(jià)單可能會(huì)在多個(gè)價(jià)格水平下消耗流動(dòng)性，導(dǎo)致平均執(zhí)行價(jià)格偏離預(yù)期。訂單執(zhí)行期間價(jià)格的快速變化也會(huì)導(dǎo)致中心化平臺(tái)滑點(diǎn)。
在DEX 中，滑點(diǎn)的實(shí)際原因可能大不相同。 DEX 平臺(tái)使用訂單簿或自動(dòng)做市商（AMM），根據(jù)包含代幣對(duì)的流動(dòng)性資金池執(zhí)行交易。訂單簿DEX 通常表現(xiàn)與CEX 相似，因此當(dāng)訂單在多個(gè)價(jià)格水平上成交時(shí)，會(huì)出現(xiàn)滑點(diǎn)。
相比之下，基于AMM 的DEX 根據(jù)流動(dòng)性資金池中的代幣比率計(jì)算價(jià)格，因此大額交易可能會(huì)改變這些比率，使價(jià)格與交易者相對(duì)波動(dòng)，導(dǎo)致滑點(diǎn)增加。 AMM 流動(dòng)性資金池通常比CEX 訂單簿小且深度更低，增加了滑點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)，尤其是在交易低流動(dòng)性 交易對(duì)時(shí)。
DEX 滑點(diǎn)的另一個(gè)主要因素是交易確認(rèn)時(shí)間。在區(qū)塊鏈速度較慢的情況下，延遲可能會(huì)導(dǎo)致交易提交到確認(rèn)時(shí)間之間的價(jià)格變化。
總體而言，與CEX 相比，DEX 的滑點(diǎn)率更高，尤其是基于AMM 的DEX。然而，好消息是，許多DEX 允許用戶(hù)設(shè)置滑點(diǎn)容差，這是交易者愿意接受的最大價(jià)格差異百分比。如果價(jià)格在交易完成前超出指定上限，則交易將恢復(fù)，而不是以更差的價(jià)格執(zhí)行。此功能有助于防止在市場(chǎng)波動(dòng)性較高或區(qū)塊鏈處理瓶頸時(shí)意外損失。
如何計(jì)算加密貨幣滑點(diǎn)
要計(jì)算滑點(diǎn)，請(qǐng)計(jì)算實(shí)際執(zhí)行價(jià)格與預(yù)期價(jià)格之間的差異。例如，如果您下單以100，000 USDT 的價(jià)格買(mǎi)入BTC，但由于價(jià)格波動(dòng)或流動(dòng)性問(wèn)題，交易價(jià)格為105，000 USDT，則滑點(diǎn)為5，000 USDT。這是由于滑點(diǎn)而導(dǎo)致的實(shí)際價(jià)值損失。
滑點(diǎn)通常以預(yù)期價(jià)格的百分比表示。在這種情況下，5，000（實(shí)際價(jià)格與預(yù)期價(jià)格之差）為100，000（原預(yù)期價(jià)格）的5%。因此，滑點(diǎn)率= （105，000 − 100，000）/100，000 = 0.05，即5%。使用百分比，您可以輕松比較不同交易、資產(chǎn)和訂單規(guī)模滑點(diǎn)的相對(duì)影響。
如何避免加密貨幣交易滑點(diǎn)
有幾種方法可以最大限度地減少甚至避免加密貨幣交易滑點(diǎn)。最有效的方法之一是使用限價(jià)單。透過(guò)限價(jià)單，您可以指定目標(biāo)價(jià)格，只有當(dāng)資產(chǎn)達(dá)到該價(jià)格或更高價(jià)格時(shí)，才會(huì)執(zhí)行訂單。這實(shí)際上消除了出現(xiàn)負(fù)滑點(diǎn)的可能性，因?yàn)榻灰字粫?huì)以您偏好的價(jià)格或更高的價(jià)格進(jìn)行。然而，缺點(diǎn)是如果市場(chǎng)從未達(dá)到該價(jià)格，您的訂單可能無(wú)法完成。
減少滑點(diǎn)的另一種工具是止損訂單。當(dāng)價(jià)格跌至預(yù)定義水平時(shí)，此類(lèi)訂單會(huì)觸發(fā)市場(chǎng)賣(mài)出。雖然它并不能完全消除滑點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)，但它可以透過(guò)在價(jià)格進(jìn)一步下跌之前減少損失來(lái)降低其影響。
機(jī)器人等自動(dòng)交易策略也有助于減少滑點(diǎn)。機(jī)器人可以監(jiān)控價(jià)格，以比人類(lèi)更快的速度執(zhí)行交易，縮短交易決策與執(zhí)行之間的時(shí)間。
使用支持滑點(diǎn)容差設(shè)置的DEX 是另一種有效方法。透過(guò)這些平臺(tái)，您可以設(shè)置可接受的最大價(jià)格偏差，防止滑點(diǎn)率超過(guò)該水平時(shí)交易透過(guò)。
最后，堅(jiān)持大額、高流動(dòng)性的CEX，僅交易大額資產(chǎn)對(duì)，可顯著減少滑點(diǎn)。流動(dòng)性越深，價(jià)差越緊，您的交易在執(zhí)行期間消耗多個(gè)價(jià)格水平或延遲的可能性就越低。
結(jié)合這些方法有助于限制CEX 和DEX 滑點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)，在限價(jià)單的情況下，可完全避免出現(xiàn)負(fù)滑點(diǎn)。
結(jié)語(yǔ)
滑點(diǎn)是加密貨幣交易不可避免的一部分，尤其是在波動(dòng)或流動(dòng)性較低的市場(chǎng)中。了解不同平臺(tái)的發(fā)生方式和原因是管理其影響的關(guān)鍵。使用限價(jià)單和止損單、在高流動(dòng)性平臺(tái)上交易、設(shè)置DEX 滑點(diǎn)容差并利用自動(dòng)策略，您可以最大限度地降低滑點(diǎn)對(duì)交易結(jié)果的影響。
特別是對(duì)于初學(xué)者來(lái)說(shuō)，它可能值得堅(jiān)持使用大型、高流動(dòng)性、成熟的CEX 平臺(tái)，并專(zhuān)注于深度較大的主要加密貨幣，例如BTC、ETH、SOL和其他交易量較大的頂級(jí)代幣。隨著加密貨幣交易經(jīng)驗(yàn)的增加，您可以嘗試進(jìn)入滑點(diǎn)可能大幅增加的環(huán)境和資產(chǎn)，使用上述技術(shù)有效降低利率并降低收益。
以上就是什么是加密貨幣滑點(diǎn)？是什么原因?qū)е碌?？如何避免？的詳?xì)內(nèi)容，更多關(guān)于加密貨幣滑點(diǎn)新手指南的資料請(qǐng)關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！
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