MACD 怎么算？

雖然大多數(shù)交易平臺會自動計算MACD，但了解其背后的計算步驟能幫助你更深入理解指標的信號來源。

MACD 的計算流程大致如下：

• 計算12 期EMA（EMA_fast）。
• 計算26 期EMA（EMA_slow）。
• MACD 線= EMA_fast − EMA_slow。
• 計算MACD 線的9 期EMA（Signal，信號線）。
• MACD 柱狀圖（Histogram）= MACD 線− Signal。

舉例來說，假設(shè)某日的EMA_fast = 110，EMA_slow = 107，則MACD 線= 3。若該時的Signal = 2，則Histogram = 1（正值顯示多頭動能在擴張）。

MACD 怎么看？

MACD 的廣泛應(yīng)用主要有以下三種。

1、識別趨勢方向

MACD 有助于確認資產(chǎn)處于上升趨勢還是下降趨勢。

• 如果MACD 線高于零，則趨勢看漲。
• 如果MACD 線低于零，則趨勢看跌。

例如：假設(shè)比特幣的MACD指標高于零軸且呈現(xiàn)上升趨勢。這意味著動能強勁，價格可能會繼續(xù)上漲。

另外，柱子由負轉(zhuǎn)正或由小變大：表示多方動能增強，反之則表示空方增強或多方動能減弱。

MACD 柱狀體常被視為「動能的先行指標」，因為柱狀體的變化通常會在MACD 線交叉前就能看到微妙轉(zhuǎn)變。

2、尋找入場點和出場點

交易者尋找MACD 線和信號線之間的交叉點來決定何時進入或退出交易。

（1）信號線交叉（Signal-line crossover）

• 黃金交叉（多頭信號）： MACD 線由下往上突破信號線→ 表示多頭動能開始增強，常被視為買進信號（但要確認趨勢與量能）。
• 死亡交叉（空頭信號）： MACD 線由上往下跌破信號線→ 賣出或短空參考。

（2）零軸（Zero-line）交叉

MACD 線穿越零軸（由負轉(zhuǎn)正）代表短期EMA 大于長期EMA，趨勢偏多；反之由正轉(zhuǎn)負代表趨勢偏空。零軸交叉通常比信號線交叉來得「更確認趨勢改變」，但也較慢。

例如：如果蘋果的MACD 線穿過其信號線，則可能是買入的好時機，預(yù)計價格會上漲。

3、發(fā)現(xiàn)分歧

當價格朝一個方向移動，而MACD 朝另一個方向移動時，就會出現(xiàn)背離。這可能是趨勢正在減弱的警訊。

• 多頭背離/正背離（Bullish divergence）：價格創(chuàng)新低，但MACD 未創(chuàng)新低→ 代表下跌動能衰竭，可能即將反彈或反轉(zhuǎn)。
• 空頭背離/負背離（Bearish divergence）：價格創(chuàng)新高，但MACD 未創(chuàng)新高→ 代表上漲動能衰退，可能回檔或反轉(zhuǎn)。

例如：如果特斯拉的股價創(chuàng)下新高，但MACD 未能達到新高，這可能表示上升趨勢正在減弱。

背離的信號很有價值，但不是即刻的「買進保證」，需配合價格型態(tài)與成交量確認。

如何使用MACD 找出買、賣點？

綜合上述原理，故在使用MACD 指標時，會在MACD 上有快線、慢線、柱狀圖這三個區(qū)塊。

•快線= 12 日EMA – 26 日EMA

•慢線= 快線取9 日EMA

•柱狀圖(直方圖) = 快線–慢線，EMA 快慢線相減后，所得差額即是MACD 指標之柱狀圖。

而由于柱狀圖即反應(yīng)了快線與慢線的變化，因此使用MACD 指標時可以直接簡化看柱狀圖，另外兩條線則是在判斷背離時才會用到。

MACD 黃金交叉「視為買進」

當柱狀圖由負轉(zhuǎn)正，可視為買進訊號，因此是代表快線向上穿過慢線，出現(xiàn)黃金交叉。

MACD 死亡交叉「視為賣出」

柱狀圖由正轉(zhuǎn)負，可視為賣出訊號因此時代表快線向下穿過慢線，出現(xiàn)死亡交叉。

如何用MACD找到買賣點？

了解了MACD 是什么以及其基本讀法后，接下來，讓我們來看看如何用MACD 判斷股價/加密貨幣買賣點？

1、信號線交叉入場

當MACD 線上穿信號線，且零軸為正（或在上升趨勢），可視為買入信號；反之則賣出。

該MACD 交易策略的好處是簡單明確，在趨勢市效果較好。但在震蕩行情易被套（假信號），需要停損與資金管理。

2、柱狀體確認法

等待柱狀體從負變正（或正值擴張）并且持續(xù)兩三根后再進場，比單根交叉更保守。這是常見的「過濾器」。

這種方法適合想降低假信號的投資人。

3、背離進場

當出現(xiàn)多頭背離（價格創(chuàng)低但MACD 未創(chuàng)低）且同時有關(guān)鍵支撐或K 線型態(tài)（例如吞沒、錘頭）出現(xiàn)，可考慮逢低買進；空頭背離則逢高放空或出場。

背離在趨勢反轉(zhuǎn)前具有提示效果，可捕捉較大段行情反轉(zhuǎn)。不過，背離出現(xiàn)后可能需要時間才發(fā)酵，風險管理很重要。

4、多指標配合

信號線交叉+ RSI 趨勢或量能增加→ 信號更可靠。

研究與實務(wù)都指出，單純只靠MACD 的勝率不高，搭配其他指標能提升表現(xiàn)。

MACD 參數(shù)怎么設(shè)定？

如上文所述，MACD 標準參數(shù)通常設(shè)定為（12, 26, 9），12/26 代表短中期EMA，9 為信號EMA 的平滑參數(shù)。這套組合已被眾多平臺采用為預(yù)設(shè)值。

但這并非唯一標準。

研究指出（與文獻如MDPI）12/26/9 并非必然最優(yōu)，參數(shù)可依不同資產(chǎn)、時間框架與策略優(yōu)化。

對于短線投資來說，用較短的EMA（例如5, 13, 5 或8,17,9）可更早捕捉動能變化，但假信號多。而對于中長線交易來說，保持標準或拉長參數(shù)（例如20,50,9）更能濾除雜訊。

建議你可以在歷史資料上回測（Backtest）你的資產(chǎn)與時間框架，找到權(quán)衡「勝率」、「報酬/風險比」與「交易次數(shù)」的最佳參數(shù)。

MACD 有哪些優(yōu)勢？

MACD 受到交易員的青睞，原因如下：

• 簡單但強大：與一些需要深厚技術(shù)知識的指標不同，MACD 簡單易懂。即使是初學者也能快速學會有效運用。
• 跨市場運作：無論您交易股票、加密貨幣、外匯或商品，MACD 始終有效。它能夠很好地適應(yīng)不同的市場狀況。
• 有助于降低噪音：市場充滿隨機的價格波動，充滿噪音。 MACD 透過專注于有意義的動量變化來平滑波動。
• 非常適合確認趨勢： MACD 指標有助于確認趨勢是真正強勁還是短暫波動。這可以防止交易者做出沖動決策。

MACD 有哪些限制？

沒有一個指標是完美的，MACD 也有其缺點。

1、滯后指標

MACD 是基于移動平均線，這意味著它會在價格已經(jīng)移動后做出反應(yīng)。這可能會導致信號延遲。

例如：您可能在價格已經(jīng)飆升后才收到買入信號，導致您入場較晚。

2、橫盤市場中的錯誤信號

MACD 在趨勢市場中表現(xiàn)最佳。當價格橫盤整理時，它可能會發(fā)出錯誤的買入或賣出信號。

例如：如果以太坊連續(xù)數(shù)周停留在3,000 美元至3,100 美元之間，MACD 交叉可能會發(fā)出誤導信號。

3、不適合短期交易

如果您是一位尋求超快速交易的日內(nèi)交易者，MACD 可能并非最佳工具。其他指標，例如RSI 或布林通道，可能更適合快速交易。

常見問答（FAQ）

Q：macd怎么看才算強？

A：MACD 線位于零軸上方、信號線向上、柱狀體持續(xù)擴張，并且成交量配合，就是相對強勢。若同時在多頭趨勢（例如周線向上）內(nèi)，信號更可靠。

Q：macd要設(shè)多少比較好？

A：沒有一個放諸四海皆準的數(shù)字。標準(12,26,9) 適合許多情況；短線想靈敏可用(5,35,5) 或(8,17,9)；長線可用(20,50,9)。建議回測并依資產(chǎn)、時間框架調(diào)整。

Q：macd為什么是12？

A：12 為早期實務(wù)采用的短期EMA 周期之一，代表約兩周的交易節(jié)奏（若以日線），這與26（約一個月）形成短長對比；但實際上可調(diào)整。

Q：macd背離會怎樣？

A：背離提示動能不一致，可能預(yù)告趨勢減弱與反轉(zhuǎn)。但背離未必會立即造成反轉(zhuǎn)，需等待價格確認（例如突破某阻力或產(chǎn)生反轉(zhuǎn)K 線）。

Q：MACD 的黃金交叉與一般移動平均黃金交叉一樣嗎？

A：概念類似（短線指標上穿長線指標為多），但MACD 的黃金交叉是指MACD 線上穿信號線，不同于「短期均線上穿長期均線」的黃金交叉（兩者信號可互相確認）。

總結(jié)

MACD 是一個結(jié)合趨勢與動能的常用技術(shù)指標，適合于判斷趨勢轉(zhuǎn)折與動能變化。標準設(shè)定為(12,26,9)，但并非不可變。 MACD 的優(yōu)勢是直觀且容易自動化，但限制是滯后與在盤整時假信號較多。

實務(wù)上建議把MACD 與其他指標結(jié)合，并透過回測來設(shè)計交易規(guī)則與風控。

以上就是MACD指標是什么？怎么看？如何用MACD找到買賣點？的詳細內(nèi)容，更多關(guān)于MACD技術(shù)分析工具全面解析的資料請關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！