幣圈基礎(chǔ)之什么是加密貨幣合約交易
什么是期貨合約？
在金融市場(chǎng)中，期貨合約是指在未來(lái)特定時(shí)間以預(yù)定價(jià)格買賣資產(chǎn)的協(xié)議。與傳統(tǒng)現(xiàn)貨市場(chǎng)不同，合約交易不會(huì)立即結(jié)算。買賣雙方交易的是規(guī)定在未來(lái)某一確定時(shí)間結(jié)算的合約。
傳統(tǒng)金融中的期貨合約
在傳統(tǒng)金融系統(tǒng)中，投資者、企業(yè)和政府使用期貨合約管理風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)沖資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)。此類衍生品的價(jià)值來(lái)自標(biāo)的資產(chǎn)，可通過(guò)場(chǎng)外交易市場(chǎng)或交易平臺(tái)進(jìn)行交易。
永續(xù)合約與傳統(tǒng)期貨合約的區(qū)別
永續(xù)合約與傳統(tǒng)期貨合約類似，主要區(qū)別在于永續(xù)合約沒(méi)有到期日。
換言之，永續(xù)合約和傳統(tǒng)期貨合約均可讓交易者投機(jī)價(jià)格走勢(shì)，但永續(xù)合約沒(méi)有到期日和結(jié)算日期。這就解決了存置成本及現(xiàn)貨市場(chǎng)和傳統(tǒng)期貨市場(chǎng)間潛在價(jià)差的相關(guān)問(wèn)題。
永續(xù)期貨合約的核心概念
1.標(biāo)記價(jià)格：確保其價(jià)格匹配現(xiàn)貨價(jià)格，防止市場(chǎng)操縱。
2.初始保證金和維持保證金：對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理至關(guān)重要，尤其是維持保證金，可觸發(fā)自動(dòng)強(qiáng)制平倉(cāng)。
3.資金費(fèi)率：多頭和空頭頭寸持有者將根據(jù)當(dāng)前未平倉(cāng)頭寸的情況付款，具體由誰(shuí)付款由誰(shuí)收款則視后續(xù)的資金費(fèi)率而定。
當(dāng)市場(chǎng)看漲時(shí)，資金費(fèi)率通常為正。多頭交易者需向空頭交易者付款。反之，當(dāng)市場(chǎng)看跌時(shí)，資金費(fèi)率通常為負(fù)，則空頭交易者需向多頭交易者付款。
4.風(fēng)險(xiǎn)：可進(jìn)行杠桿交易，訂單金額可能遠(yuǎn)超初始抵押品的金額。
杠桿可為您帶來(lái)巨大收益，但也相應(yīng)地放大了潛在損失。交易者須謹(jǐn)慎行事，事先詳細(xì)了解杠桿可能帶來(lái)的影響以及可減輕潛在損失的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。
什么是加密貨幣合約？
在加密貨幣行業(yè)中，合約市場(chǎng)增長(zhǎng)迅速，每月交易量可達(dá)數(shù)萬(wàn)億美元。加密貨幣合約是代表特定加密貨幣價(jià)值的金融合約，交易者無(wú)需擁有標(biāo)的資產(chǎn)，即可對(duì)其未來(lái)價(jià)格走勢(shì)進(jìn)行投機(jī)。此類合約訂立了在未來(lái)約定日期以預(yù)定價(jià)格買賣加密貨幣的協(xié)議。
加密貨幣合約與傳統(tǒng)期貨合約類似，是投資者用于抵御價(jià)格波動(dòng)和投機(jī)加密貨幣未來(lái)價(jià)格的工具。其支持多種交易策略，有助于實(shí)現(xiàn)投資組合多元化。
解讀補(bǔ)充
加密貨幣合約交易是一種使用金融衍生品合約進(jìn)行加密貨幣交易的方式。它允許投資者在不持有實(shí)際加密貨幣的情況下，通過(guò)合約與市場(chǎng)進(jìn)行交互，以賺取價(jià)格波動(dòng)的利潤(rùn)或進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。加密貨幣合約交易的核心是基于合約的交易。這些合約是數(shù)字化的合約，記錄了交易方的權(quán)益和義務(wù)，規(guī)定了交易的條件和規(guī)則。合約的價(jià)值與相關(guān)加密貨幣的價(jià)格有關(guān)，從而使投資者能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)加密貨幣價(jià)格的投機(jī)或?qū)_。
例如，一個(gè)常見(jiàn)的加密貨幣合約是期貨合約。期貨合約允許投資者在未來(lái)某個(gè)特定日期以約定價(jià)格買入或賣出加密貨幣。通過(guò)期貨合約，投資者可以利用加密貨幣價(jià)格波動(dòng)進(jìn)行交易和投資，無(wú)需實(shí)際持有加密貨幣。此外，還有其他類型的加密貨幣合約，例如差價(jià)合約（Contract for Difference，CFD），允許投資者根據(jù)加密貨幣價(jià)格的差異進(jìn)行交易。在差價(jià)合約中，投資者與經(jīng)紀(jì)商之間達(dá)成合約，根據(jù)加密貨幣價(jià)格的漲跌賺取差價(jià)。
加密貨幣合約交易玩法
1、期貨交易
期貨合約允許投資者以約定價(jià)格在將來(lái)的指定日期買入或賣出加密貨幣。投資者可以通過(guò)做多（買入）或做空（賣出）合約來(lái)獲取利潤(rùn)。如果投資者預(yù)計(jì)加密貨幣價(jià)格上漲，他們可以以較低價(jià)格買入合約，在價(jià)格上漲后以高價(jià)賣出，從中獲取利潤(rùn)。相反，如果投資者預(yù)計(jì)加密貨幣價(jià)格下跌，他們可以賣出合約，然后在價(jià)格下跌后以較低價(jià)格買回合約，從中獲取利潤(rùn)。
2、差價(jià)合約（CFD）交易
差價(jià)合約是一種金融衍生品，投資者可以通過(guò)與經(jīng)紀(jì)商達(dá)成合約進(jìn)行交易。差價(jià)合約允許投資者根據(jù)加密貨幣價(jià)格的差異進(jìn)行交易。投資者可以選擇做多或做空差價(jià)合約，從中獲利。差價(jià)合約的優(yōu)勢(shì)在于投資者可以用較小的資金參與交易，并可以進(jìn)行杠桿交易，增加潛在利潤(rùn)，但也伴隨著增加了風(fēng)險(xiǎn)。
3、期權(quán)交易
期權(quán)是一種購(gòu)買或出售加密貨幣的權(quán)利，而非義務(wù)。投資者可以購(gòu)買認(rèn)購(gòu)期權(quán)（Call Option）或認(rèn)沽期權(quán)（Put Option）。認(rèn)購(gòu)期權(quán)賦予投資者在約定日期或之前以約定價(jià)格購(gòu)買加密貨幣的權(quán)利，而認(rèn)沽期權(quán)賦予投資者在約定日期或之前以約定價(jià)格賣出加密貨幣的權(quán)利。期權(quán)交易可用于投機(jī)、對(duì)沖或保護(hù)投資組合。
4、杠桿交易
許多加密貨幣交易平臺(tái)允許投資者進(jìn)行杠桿交易。杠桿交易是指投資者借用資本來(lái)增加投資額度，從而放大潛在收益和虧損。杠桿交易可以是雙向的，投資者可以選擇做多或做空加密貨幣。然而，需要注意的是，杠桿交易也增加了風(fēng)險(xiǎn)，如果市場(chǎng)走勢(shì)與投資者的預(yù)期相反，可能會(huì)導(dǎo)致更大的損失。
加密貨幣合約的優(yōu)勢(shì)
1、杠桿交易：加密貨幣合約允許投資者進(jìn)行杠桿交易，借用資本來(lái)放大投資額度。這意味著投資者可以使用較少的自有資金來(lái)控制更大的加密貨幣頭寸。杠桿交易能夠增加潛在收益，但需要謹(jǐn)慎使用，因?yàn)樗矔?huì)增加潛在風(fēng)險(xiǎn)。
2、無(wú)需實(shí)際擁有加密貨幣：加密貨幣合約允許投資者在不擁有實(shí)際加密貨幣的情況下進(jìn)行交易。這消除了購(gòu)買和安全存儲(chǔ)實(shí)際加密貨幣所涉及的復(fù)雜性和風(fēng)險(xiǎn)。投資者可以通過(guò)合約參與市場(chǎng)，享受價(jià)格波動(dòng)的利潤(rùn)，而無(wú)需處理實(shí)物加密貨幣。
3、交易靈活性：加密貨幣合約交易市場(chǎng)通常開(kāi)放24小時(shí)，與傳統(tǒng)金融市場(chǎng)相比，沒(méi)有交易所停市的概念。這使得投資者可以根據(jù)自己的時(shí)間表和偏好，隨時(shí)進(jìn)行交易。此外，合約交易市場(chǎng)通常具有高流動(dòng)性，提供了快速執(zhí)行交易的機(jī)會(huì)。
4、多樣化的交易策略：加密貨幣合約交易為投資者提供了多種交易策略的選擇。投資者可以根據(jù)市場(chǎng)趨勢(shì)，選擇做多或做空合約，從中獲利。此外，還可以使用期貨、期權(quán)、差價(jià)合約等不同類型的合約，應(yīng)用更復(fù)雜的交易策略，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理、對(duì)沖或套利。
5、市場(chǎng)透明度：加密貨幣合約交易市場(chǎng)通常是去中心化的，這意味著交易數(shù)據(jù)和訂單簿對(duì)所有參與者都是透明的。這種透明度可以提高市場(chǎng)的公正性和可預(yù)測(cè)性，并更容易進(jìn)行技術(shù)分析和決策制定。
交易加密貨幣合約的優(yōu)勢(shì)
1.靈活性：非加密貨幣持有者亦可使用穩(wěn)定幣或其他加密貨幣對(duì)加密貨幣價(jià)格進(jìn)行投機(jī)。
2.杠桿：交易者只需投入總成本的一小部分，即可獲得加密貨幣敞口。
3.流動(dòng)性：加密貨幣合約市場(chǎng)具有極高的流動(dòng)性，降低了買賣頭寸的相關(guān)潛在風(fēng)險(xiǎn)。
4.投資組合多元化：支持制定更加復(fù)雜的交易策略，如做空、套利和配對(duì)交易等。
幣安合約
幣安提供U本位合約和幣本位合約兩大產(chǎn)品，二者各具特色及優(yōu)勢(shì)。U本位合約包括永續(xù)合約和交割合約，以USDT或USDC結(jié)算。幣本位合約同樣包括永續(xù)合約和交割合約，以加密貨幣結(jié)算。
U本位合約和幣本位合約對(duì)比
幣本位合約 | U本位合約 | |
|---|---|---|
抵押品 | 加密貨幣（如BTC、ETH） | USDT或USDC |
保證金類型 | 逐倉(cāng)或全倉(cāng) | 逐倉(cāng)或全倉(cāng) |
幣本位合約的優(yōu)勢(shì)
可以加密貨幣結(jié)算，無(wú)需穩(wěn)定幣。
所獲收益有利于長(zhǎng)期持有，尤其在市場(chǎng)看漲期間。
無(wú)需將所持資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為USDT或USDC即可進(jìn)行對(duì)沖。
U本位合約的優(yōu)勢(shì)
以USDT或USDC結(jié)算的線性合約，令收益更為直觀。
多種期貨合約可使用相同的結(jié)算貨幣，降低兌換手續(xù)費(fèi)。
合約交易怎么玩新手入門(mén)
新手入門(mén)合約交易注意事項(xiàng)
新手不建議玩合約，確實(shí)想帶你的人靠譜
一、選擇交易平臺(tái)。選擇一個(gè)合法、信譽(yù)良好的交易平臺(tái)，推薦 幣安、歐易、bitget，強(qiáng)烈推薦歐易或者幣安，確保平臺(tái)提供全面的技術(shù)支持和客戶服務(wù)，并考慮平臺(tái)的交易費(fèi)用和提供的合約類型。
首先你先要明白參與合約的目的是避險(xiǎn)還是投機(jī)，了解自己的需求后，我們才能尋找到適合自己的交易所。
交易所的性質(zhì)由于都是中心化的，本身帶有一個(gè)信用問(wèn)題，如果交易所的口碑不佳，信用有瑕疵，那是對(duì)交易者最大的風(fēng)險(xiǎn)，由于目前數(shù)字貨幣在一個(gè)早期階段，目前還沒(méi)有國(guó)家信用背書(shū)的交易所出現(xiàn)，都是各類資本培育的一些或大或小或老或新的交易平臺(tái)，在這樣的一個(gè)背景下，該如何選擇交易所才能更好的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，有利于保護(hù)自己的貨幣資產(chǎn)呢？
安全性：
從交易所的背景和其安全保護(hù)模式的構(gòu)建來(lái)判斷其本身技術(shù)性的安全性是否足夠？
不同的交易所的背后代表不同的資本和技術(shù)團(tuán)隊(duì)，考察它的實(shí)力和穩(wěn)定性，有利于判別他們的生存和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。歷史上一些交易所資產(chǎn)被黑客盜取，以及無(wú)法清償投資者損失，都是其背后安全構(gòu)建以及資金實(shí)力孱弱導(dǎo)致的。
便利性：
交易所的功能設(shè)置和操作性要簡(jiǎn)便，出入金迅速，服務(wù)及時(shí)，響應(yīng)迅速，是最直接對(duì)交易者構(gòu)成影響的一些因素，由于數(shù)字貨幣交易是7*24小時(shí)，365天時(shí)時(shí)交易，投資者遍布全球，一個(gè)響應(yīng)迅速，服務(wù)到位的交易所，對(duì)投資者的好處是顯而易見(jiàn)的。
專業(yè)性：
由于合約交易有別于現(xiàn)貨交易，有很多交易者是頻繁高頻交易，也有很多程序化的量化交易存在，交易功能的專業(yè)性和人性化設(shè)計(jì)對(duì)交易者會(huì)帶來(lái)極大的好處，有時(shí)甚至是關(guān)系到你生存和收益率高低的最重要的要素。
二、學(xué)習(xí)與研究。了解不同的合約種類及其特點(diǎn)，掌握基本分析方法，如技術(shù)分析和基本面分析，以預(yù)測(cè)價(jià)格走勢(shì)并制定正確的交易策略。
三、開(kāi)設(shè)交易賬戶。在選定的交易平臺(tái)注冊(cè)賬戶，按照指引填寫(xiě)個(gè)人信息并進(jìn)行身份驗(yàn)證。
四、資金準(zhǔn)備。準(zhǔn)備足夠的資金用于交易，可以通過(guò)銀行轉(zhuǎn)賬、數(shù)字貨幣充值等方式將資金存入賬戶。
五、選擇交易策略。根據(jù)個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資目標(biāo)選擇合適的交易策略，并在平臺(tái)上設(shè)置相關(guān)參數(shù)。
六、開(kāi)始交易。在平臺(tái)上選擇感興趣的交易品種，輸入交易數(shù)量和價(jià)格，確認(rèn)交易信息后下單執(zhí)行。
七、風(fēng)險(xiǎn)控制與止損。設(shè)定合適的止損點(diǎn)和止盈點(diǎn)，以控制風(fēng)險(xiǎn)并保護(hù)投資。
八、資金管理。合理規(guī)劃和分配資金，避免過(guò)于追求高收益而忽視風(fēng)險(xiǎn)控制。
九、定期復(fù)盤(pán)和調(diào)整?？偨Y(jié)交易經(jīng)驗(yàn)和分析市場(chǎng)情況，對(duì)操作進(jìn)行反思和調(diào)整，以提升交易水平。
十、分析行情和趨勢(shì)。了解幣圈的單邊行情和震蕩行情，分析趨勢(shì)，選擇好的點(diǎn)位和時(shí)機(jī)。
控制倉(cāng)位。合理控制倉(cāng)位，避免過(guò)度杠桿導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大。
持續(xù)學(xué)習(xí)和改進(jìn)。保持對(duì)市場(chǎng)的關(guān)注，學(xué)習(xí)最新的金融新聞和事件，提升分析能力和技術(shù)水平。
在進(jìn)行合約交易時(shí)，務(wù)必保持謹(jǐn)慎，遵守交易規(guī)則，并注意風(fēng)險(xiǎn)管理。
合約交易必須堅(jiān)守的幾個(gè)原則
合約交易由于天生的杠桿特性，在操作時(shí)必須堅(jiān)守安全可控為最低標(biāo)準(zhǔn)，方可在合約交易中求得生存并得到發(fā)展。
1、對(duì)套期保值現(xiàn)貨的投資者來(lái)說(shuō)，主要是規(guī)避幣價(jià)下跌的貶值風(fēng)險(xiǎn)，用低保證金來(lái)保值的需求，所以可以在趨勢(shì)下跌形成時(shí)，用中等杠桿等值覆蓋來(lái)開(kāi)單，止損設(shè)在趨勢(shì)反轉(zhuǎn)點(diǎn)即可。
2、對(duì)投機(jī)交易者來(lái)說(shuō)，止損必須在開(kāi)單時(shí)同步，杠桿的使用上和每單的最大可承受虧損額匹配。
3、不論套保和投機(jī)，開(kāi)單只在盈虧比高的位置進(jìn)行，減少無(wú)效操作，避免高頻操作。目的明確，計(jì)劃交易。
合約交易要實(shí)現(xiàn)的最終目標(biāo)和主要技巧
合約交易只有2個(gè)目的，第一就是套利保值，這個(gè)是對(duì)現(xiàn)貨的保護(hù)，第二就是投機(jī)獲利，實(shí)現(xiàn)財(cái)富的大增值。
套利保值相對(duì)簡(jiǎn)單，只在趨勢(shì)拐點(diǎn)處才會(huì)交易，每年的操作次數(shù)有限，目的就是保持資產(chǎn)避免下跌貶值。
而投機(jī)獲利，是大多數(shù)參與合約交易者的初衷，目的是以小博大，獲取高額收益，所謂高收益必然伴隨高風(fēng)險(xiǎn)，所以其最重要的就是在投機(jī)中盡最大可能降低風(fēng)險(xiǎn)度，保持可控和持續(xù)生存能力，才能笑到最后。
主要運(yùn)用技巧必須做到以下幾點(diǎn)：
1、耐心等待確定性時(shí)機(jī)
包括入場(chǎng)和出場(chǎng)的時(shí)機(jī)，遵從自己的操作系統(tǒng)和操盤(pán)策略，只有當(dāng)觸發(fā)自己的交易條件時(shí)才入場(chǎng)，避免隨機(jī)交易和情緒化交易。
2、設(shè)計(jì)自己的盈虧比系統(tǒng)
只有符合系統(tǒng)的盈虧比出現(xiàn)時(shí)才交易，不符合不交易。
3、止盈止損系統(tǒng)要合理
根據(jù)不同階段行情的性質(zhì)，需要定制自己的止盈止損系統(tǒng)，做到貼合市場(chǎng)，有利高效。
4、倉(cāng)位控制合理
在下單的同時(shí)，就考慮好倉(cāng)位，在最確定的時(shí)機(jī)下足夠的倉(cāng)位，避免后期加倉(cāng)抬高成本。
5、向市場(chǎng)認(rèn)錯(cuò)
當(dāng)按照自己的系統(tǒng)下場(chǎng)交易后，如果市場(chǎng)運(yùn)行和自己的預(yù)判相左，必須及時(shí)認(rèn)錯(cuò)，不可YY和硬抗，學(xué)會(huì)敬畏市場(chǎng)，尊重市場(chǎng)，才能活的長(zhǎng)久。
結(jié)語(yǔ)
以上即是本次加密貨幣合約交易探索的全部?jī)?nèi)容！希望您能學(xué)到新知識(shí)。總而言之，加密貨幣合約交易的探索之旅包括掌握基礎(chǔ)知識(shí)，了解不同的合約類型，并利用各類型的優(yōu)勢(shì)。
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