尋求法院裁定多數(shù)加密貨幣非證券!Coinbase、a16z控告SEC越權(quán)執(zhí)法
美國證券交易委員會(SEC)近年持續(xù)通過執(zhí)法行動向加密貨幣公司開刀,讓該機(jī)構(gòu)成為全美甚至是全球加密貨幣產(chǎn)業(yè)和社群的最大公敵,面對進(jìn)逼的壓力,這次加密產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟決定轉(zhuǎn)守為攻。
據(jù)路透、Decrypt報(bào)導(dǎo),總部位于德州的加密貨幣公司Lejilex和產(chǎn)業(yè)組織德州加密貨幣自由聯(lián)盟(CFAT),21日聯(lián)合向德州沃斯堡聯(lián)邦法院提告SEC,控訴該機(jī)構(gòu)在沒有「明確法定授權(quán)」的情況下,涉嫌越權(quán)對加密產(chǎn)業(yè)行使監(jiān)管權(quán),同時要求法官裁定在加密貨幣交易所交易的大多數(shù)數(shù)字資產(chǎn)「不屬于證券」,不必受SEC執(zhí)法約束。
Coinbase、a16z起訴SEC,反抗「流氓執(zhí)法」
作為原告之一的加密貨幣自由聯(lián)盟(CFAT),于去年9月由諸多美國加密產(chǎn)業(yè)巨頭和VC所成立,成員眾星云集包括:Coinbase、a16z的Crypto部門、Ledger、Paradigm、Bain Capital Crypto和Blockchain Capital。
同樣也是CFAT成員的另一位原告Lejilex在一份聲明中稱,起訴SEC是因?yàn)樵摴菊趯で笞屧摴拘峦瞥龅臄?shù)字資產(chǎn)交易平臺,能上市數(shù)字資產(chǎn)、并確認(rèn)數(shù)字資產(chǎn)交易并不屬于證券銷售,不需受SEC注冊要求約束。
“SEC不僅缺乏監(jiān)管大多數(shù)數(shù)字資產(chǎn)交易的法律權(quán)力,而且已經(jīng)證明它不準(zhǔn)備尊重國會對其管轄權(quán)的限制,甚至不準(zhǔn)備為這個新興行業(yè)制定和執(zhí)行一致的法規(guī),而是通過臨時執(zhí)法行動來監(jiān)管。這使價值數(shù)兆美元的加密產(chǎn)業(yè)和守法企業(yè)處于不確定狀態(tài),同時削弱了美國在這個關(guān)鍵領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)地位。”
Lejilex共同創(chuàng)辦人Mike Wawszczak聲明指出:「我們希望自己能夠開展業(yè)務(wù),而不是提起訴訟」、「SEC針對我們行業(yè)的流氓執(zhí)法行動讓我們這些只想建立合法企業(yè)和技術(shù)的人陷入癱瘓,對流氓執(zhí)法的恐懼不應(yīng)該是創(chuàng)業(yè)家被迫經(jīng)歷的事情。」
尋求司法裁定大多數(shù)數(shù)字資產(chǎn)「不屬于證券」
Lejilex希望法院能裁定數(shù)字資產(chǎn)交易并不屬于證券交易。CFAT和Lejilex認(rèn)為SEC聲稱幾乎所有數(shù)字資產(chǎn)符合「投資合約」的條件,并因此將加密貨幣歸類為受SEC管轄的「證券」的說法是錯誤的。
因?yàn)閿?shù)字資產(chǎn)交易并不符合「投資合約」定義,它們不涉及資產(chǎn)創(chuàng)建方或賣方為資產(chǎn)買方的利益而管理共同企業(yè)的任何持續(xù)承諾。
CFAT辯稱SEC對Howey測試下的「投資合約」解釋過于寬泛,恐導(dǎo)致定義涵蓋任何可能升值資產(chǎn)的購買,其以限量版Nike球鞋舉例,有人購買這些球鞋的目的是稍后以更高的價格轉(zhuǎn)售,同時期望Nike繼續(xù)進(jìn)行行銷努力,而根據(jù)SEC的定義,這些球鞋的轉(zhuǎn)售可能會被視為證券交易,而轉(zhuǎn)售球鞋的拍賣行則是「未注冊的證券交易所」。
此外,原告還要求法院讓加貨貨幣產(chǎn)業(yè)適用「重大問題」原則,該原則允許法官認(rèn)定具有「巨大經(jīng)濟(jì)和政治意義」的行政機(jī)構(gòu)法律行動無效,除非國會明確授予該機(jī)構(gòu)監(jiān)管權(quán)。此前,Coinbase和幣安(Binance)也曾在與SEC的訴訟中提出同樣論點(diǎn),但尚未成功。
值得注意的是,去年7月,在SEC訴瑞波的案件中,一名法官駁回了瑞波所提出「需要持續(xù)承諾才能使資產(chǎn)成為證券」的論點(diǎn)。另一位審理SEC對Terraform Labs訴訟的法官曾表示,「重大問題原則并不適用于加密貨幣產(chǎn)業(yè)」。
產(chǎn)業(yè)和專家看法
這項(xiàng)加密產(chǎn)業(yè)對SEC主動提起的訴訟引起了業(yè)界和法界關(guān)注。DeFi教育基金法務(wù)長評論寫道:「這是我第一次看到加密貨幣行業(yè)參與者主動尋求聲明二級市場銷售不屬于證券交易,并且數(shù)字資產(chǎn)交易平臺無需在SEC注冊。這與Coinbase在紐約聯(lián)邦法院所主張的原則類似。」
而Coinbase法務(wù)長Paul Grewal今日也對德州發(fā)起的訴訟發(fā)表感想:「需要多少次訴訟才能讓SEC明白這個社群所要求的只是了解規(guī)則,以便能夠忠實(shí)地遵守這些規(guī)則?」
路透指出,此次CFAT選擇在德州起訴SEC可能是提高勝訴機(jī)率,這將該訴訟置于美國第五巡回上訴法院的管轄范圍內(nèi),而該上訴法院三分之二以上的法官是由較友善加密產(chǎn)業(yè)的共和黨前總統(tǒng)所任命的,有專家預(yù)計(jì)該法院將比華盛頓和紐約的法官更容易接受CFAT論點(diǎn)。
然而,也有法律專家不看好CFAT勝訴,肯塔基大學(xué)法學(xué)教授Brian L.Frye表示對Coinbase或CFAT提出的法律論點(diǎn)不太有信心,「這起訴訟很有趣,但在我看來可能性不大。」
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