什么是流動(dòng)資金池？添加流動(dòng)池后幣價(jià)是漲了還是降了？
加密貨幣熱度席卷全球，越來越多的人聞風(fēng)參與到其中，隨著用戶的增多在管理這些加密資產(chǎn)時(shí)，也對(duì)這些資產(chǎn)的靈活性有空了一定的要求，而為了解決這個(gè)問題最好的辦法就是添加流動(dòng)池。流動(dòng)池使用戶能夠按需地快速交易加密貨幣，而無需等待較長的交易結(jié)算時(shí)間，但對(duì)于用戶來說，相比于交易時(shí)間，還關(guān)心著添加流動(dòng)池后幣價(jià)是漲了還是降了？這一問題，但漲跌取決于提供的資金數(shù)量以及已有的流動(dòng)性池規(guī)模，接下來小編為大家詳細(xì)說說。
什么是流動(dòng)資金池？
首先，加密貨幣和金融市場(chǎng)都依賴于流動(dòng)性。如果市場(chǎng)上沒有足夠的流動(dòng)性，將資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金需要大量時(shí)間。高流動(dòng)性意味著在防止價(jià)格突然變化的同時(shí)將資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的過程是快速有效的。
流動(dòng)性池在創(chuàng)建去中心化金融（DeFi）方面發(fā)揮著重要作用系統(tǒng)，在加密領(lǐng)域越來越受歡迎。
為了更好地理解這樣的系統(tǒng)在現(xiàn)實(shí)世界中是如何工作的，讓我們看一下下面的例子。假設(shè)您正在排隊(duì)等候在商店訂購商品。在這種情況下，流動(dòng)性相當(dāng)于擁有大量為您服務(wù)的員工。這將加快訂單和交易速度，讓客戶滿意。另一方面，在非流動(dòng)性市場(chǎng)的情況下，我們可以將其與只有一個(gè)工人和大量客戶進(jìn)行比較。顯然，這種情況會(huì)導(dǎo)致訂單變慢，工作效率低下，最終導(dǎo)致客戶不滿。
此外，在傳統(tǒng)金融中，資產(chǎn)的買賣雙方提供流動(dòng)性。另一方面，DeFi 很大程度上依賴于流動(dòng)性池。沒有流動(dòng)性，去中心化交易所或 DEX 將無法生存。因此，DEX 必須始終連接到流動(dòng)資金池。
流動(dòng)性池是由智能合約保護(hù)的加密貨幣的數(shù)字供應(yīng)。結(jié)果，產(chǎn)生了流動(dòng)性，允許更快的交易。
流動(dòng)性池的一個(gè)重要組成部分是自動(dòng)做市商 (AMM)。在 DEX 中，資產(chǎn)是基于算法定價(jià)的，而不是像傳統(tǒng)交易所那樣通過訂單簿定價(jià)。簡而言之，AMM 是一種為資產(chǎn)定價(jià)的自動(dòng)化協(xié)議。
流動(dòng)性池通過獎(jiǎng)勵(lì)向池中貢獻(xiàn)資產(chǎn)的用戶來幫助維持網(wǎng)絡(luò)上的流動(dòng)性。這些用戶收到流動(dòng)池代幣作為獎(jiǎng)勵(lì)，這是池內(nèi)發(fā)生的交易費(fèi)用的一部分。這些代幣在 DeFi 網(wǎng)絡(luò)上有多種用途，例如交易所或其他智能合約。在以太坊網(wǎng)絡(luò) (ERC-2) 上使用這些代幣的常見 DeFi 交易所是 Uniswap 和 SushiSwap，而 PancakeSwap 在 BNB 鏈上使用 BEP-20 代幣。
添加流動(dòng)池后幣價(jià)是漲了還是降了？
添加流動(dòng)池后幣價(jià)是漲了還是降了主要取決于提供的資金數(shù)量以及已有的流動(dòng)性池規(guī)模，以下是可能發(fā)生的情況：
如果添加的流動(dòng)性較少，而交易需求較大，可能會(huì)導(dǎo)致幣價(jià)上升。這是因?yàn)橛脩粼诹鲃?dòng)性池中買入和賣出資產(chǎn)時(shí)，他們的交易可能會(huì)影響資產(chǎn)價(jià)格。如果流動(dòng)性不足，一些交易可能會(huì)導(dǎo)致較大的價(jià)格波動(dòng)，使幣價(jià)上升。
如果添加的流動(dòng)性較大，而交易需求相對(duì)較低，可能會(huì)導(dǎo)致幣價(jià)下降。大量的流動(dòng)性可能導(dǎo)致交易價(jià)格穩(wěn)定，因?yàn)榧词褂写箢~的交易，也不太可能引起劇烈的價(jià)格波動(dòng)。
需要注意的是，幣價(jià)的變化受到市場(chǎng)供求關(guān)系、交易規(guī)模、流動(dòng)性提供者的動(dòng)向等多種因素的影響。在去中心化金融平臺(tái)中，由于市場(chǎng)相對(duì)較小，單一的流動(dòng)性提供者可能對(duì)價(jià)格產(chǎn)生較大的影響。
添加流動(dòng)池的好處是什么？
加密貨幣流動(dòng)池為用戶提供了許多優(yōu)勢(shì)，使其成為全球加密貨幣市場(chǎng)中許多交易者的首選。加密貨幣流動(dòng)池在經(jīng)驗(yàn)豐富的交易者和機(jī)構(gòu)投資者中越來越受歡迎，因?yàn)樗鼈兲岣吡顺杀拘б?、速度和安全性，并減少了滑點(diǎn)發(fā)生的機(jī)會(huì)。讓我們來仔細(xì)看看利用加密貨幣流動(dòng)池的一些主要好處。
1、改善流動(dòng)性：
加密貨幣流動(dòng)池上的交易使用戶可以訪問各種數(shù)字資產(chǎn)和市場(chǎng)，使他們能夠快速有效地進(jìn)行交易。由于該池是由許多參與者共享，因此它可以提供比單個(gè)交易者或機(jī)構(gòu)更大的訂單金額。這提高了效率并降低了交易成本，使其對(duì)那些尋求在波動(dòng)市場(chǎng)中開設(shè)大量頭寸的交易者頗具吸引力。
2、降低滑點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)：
由于沒有中心化的中介機(jī)構(gòu)，加密貨幣流動(dòng)池消除了交易過程中發(fā)生滑點(diǎn)的危險(xiǎn)。這是因?yàn)榻灰资橇⒓匆允袌?chǎng)價(jià)格完成的，而不是依靠第三方來匹配訂單。由于價(jià)格始終是最新價(jià)格，訂單可以快速被處理，這大大降低了在交易大量數(shù)字貨幣時(shí)錯(cuò)失機(jī)會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)。
3、提高安全性：
由于其分散的結(jié)構(gòu)，加密貨幣流動(dòng)池也為消費(fèi)者提供了更高的安全性。由于交易是直接在參與者之間完成的，因此不需要中心化的中介機(jī)構(gòu)或第三方來處理交易，從而減少了使用中心化平臺(tái)時(shí)遭遇欺詐或操縱的可能性。此外，加密貨幣流動(dòng)池提供了更高的匿名性，因?yàn)樗薪灰仔畔⒃诔刂卸际潜Ｃ艿摹?/p>
4、提高成本效益：
與傳統(tǒng)的交易所相比，在加密貨幣流動(dòng)池上進(jìn)行交易通?？梢怨?jié)省成本，因?yàn)闆]有中間商從每筆交易中抽成，這意味著用戶可以從更低的交易費(fèi)用和更低的點(diǎn)差中受益。此外，提供流動(dòng)池的加密貨幣交易平臺(tái)通常具有更高的流動(dòng)性，這可以轉(zhuǎn)化為更高的成本效益。
加密貨幣流動(dòng)池也為產(chǎn)生被動(dòng)收入提供了獨(dú)特的機(jī)會(huì)。通過向池子里提供流動(dòng)性，用戶可以從其他針對(duì)其頭寸執(zhí)行交易的交易者那里賺取利息，這為那些希望在不積極交易或投資的情況下在加密貨幣市場(chǎng)上獲利的人們提供了額外的收入來源。
5、提高速度和效率：
加密貨幣流動(dòng)池還可以提高用戶執(zhí)行交易時(shí)的速度和效率。由于訂單是以市場(chǎng)價(jià)格即時(shí)成交，因此無需第三方來匹配買家和賣家，從而加快訂單的執(zhí)行速度。這消除了與傳統(tǒng)交易所相關(guān)的延遲，使交易者能夠在波動(dòng)的市場(chǎng)中更快地采取行動(dòng)。
流動(dòng)性池在實(shí)踐中如何運(yùn)作？
典型的流動(dòng)性池鼓勵(lì)和補(bǔ)償其成員將數(shù)字資產(chǎn)存入池中。獎(jiǎng)勵(lì)的形式可能是加密貨幣，也可能是他們匯集資產(chǎn)的交易所支付的部分交易傭金。
讓我們用一個(gè)例子來說明它，其中使用 SushiSwap 的特定交易者在 BTC-USDC 對(duì)中投資了 1000 美元。
首先，您需要訪問特定的網(wǎng)站。在這種情況下，它將是 Sushiswap。找到 BTC 和 USDC 的流動(dòng)資金池。以 50/50 的比例將 BTC 和 USDC 添加到 BTC-USDC 流動(dòng)性池中，在我們的例子中，每種資產(chǎn)為 500 美元，這意味著您將根據(jù)當(dāng)前匯率收到您的代幣。在商定的時(shí)間后，您將獲得您承諾保證安全的 SUSHI 代幣。它可以持續(xù)一段時(shí)間，例如一周或幾個(gè)月。
流動(dòng)性池優(yōu)點(diǎn)
流動(dòng)性池為其用戶提供以下好處：
主要好處是您不必?fù)?dān)心找到與您對(duì)加密貨幣感興趣的貿(mào)易伙伴，因?yàn)榱鲃?dòng)性池中的所有交易所都使用智能合約自動(dòng)發(fā)生.
如果您曾經(jīng)嘗試過交易加密貨幣，您可能會(huì)遇到想以高得離譜的價(jià)格出售所持資產(chǎn)或以低價(jià)購買的人。要取得成功，您需要出色的討價(jià)還價(jià)技巧和強(qiáng)烈的道德品質(zhì)。然而，并不是每個(gè)人都擁有這些。好消息是流動(dòng)性池根據(jù)市場(chǎng)匯率修改加密貨幣的價(jià)值。
加密交易所的用戶不會(huì)通過交易獲得資產(chǎn)。他們從已經(jīng)獲得資金的流動(dòng)資金池中獲得資產(chǎn)。這些是由匯率產(chǎn)生的。因此這個(gè)過程是循環(huán)的。
值得注意的是，市場(chǎng)影響很小。由于流動(dòng)資金池，不再有供應(yīng)商要求兩倍的市場(chǎng)價(jià)格或買家愿意支付低于平均水平的折扣。因此，交易進(jìn)行得更加順利。由于流動(dòng)資金池是由智能合約保護(hù)的資產(chǎn)集合，它們的價(jià)值會(huì)根據(jù)匯率不斷更新。
流動(dòng)性池的缺點(diǎn)
盡管 流動(dòng)性池 顯然提供了許多優(yōu)勢(shì)和高質(zhì)量的應(yīng)用程序，但它們也存在顯著的缺點(diǎn)。
以下是與流動(dòng)資金池相關(guān)的一些風(fēng)險(xiǎn)：
與智能合約相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)
忽視與智能合約相關(guān)的危險(xiǎn)可能會(huì)導(dǎo)致重大損失。一旦您提供資產(chǎn)，流動(dòng)資金池就會(huì)獲得您的資產(chǎn)。即使沒有中間人管理您的資金，合同本身也可以充當(dāng)保管人。因此，如果出現(xiàn)系統(tǒng)性錯(cuò)誤（如閃電貸款），您可能會(huì)永久損失資金。
暫時(shí)損失的風(fēng)險(xiǎn)
當(dāng)您提供 AMM 流動(dòng)性時(shí)，您可能會(huì)經(jīng)歷快速損失。與“hodling”相比，這種損失導(dǎo)致金錢損失。它可以在小容量和大容量之間波動(dòng)。在投資雙面流動(dòng)性池之前，請(qǐng)務(wù)必完成徹底的研究。
訪問風(fēng)險(xiǎn)
注意設(shè)計(jì)人員可以按照他們想要的方式修改池規(guī)則的項(xiàng)目。開發(fā)人員可以使用執(zhí)行代碼或?qū)χ悄芎霞s代碼的其他特殊訪問。這可能會(huì)給他們?cè)斐蓚Φ臋C(jī)會(huì)，例如沒收礦池的錢。
如何加入流動(dòng)資金池？
訪問流動(dòng)資金池的程序通常在每個(gè)平臺(tái)上都不同。其中一些是用戶友好和交互式的，以使體驗(yàn)盡可能簡單，而另一些則更復(fù)雜，需要額外的知識(shí)。
現(xiàn)在，當(dāng)您想?yún)⑴c加密流動(dòng)性池時(shí)，您必須首先在您選擇的平臺(tái)上注冊(cè)一個(gè)帳戶，并將適當(dāng)?shù)募用茇泿佩X包鏈接到支持智能合約的平臺(tái)。您需要決定要將加密資產(chǎn)放入的加密貨幣對(duì)和流動(dòng)性池。
然后，您需要確認(rèn)您有足夠的金額來存放您打算存入的兩種資產(chǎn)。為了接收您的代幣，您必須存入這兩種資產(chǎn)。
最受歡迎的流動(dòng)性池
現(xiàn)在，讓我們來看看截至 2022 年使用最多的三個(gè)加密流動(dòng)性池，并描述它們的主要特征。
Uniswap – 鑒于其高交易量，Uniswap 在所有可用流動(dòng)資金池列表中始終名列前茅。去中心化的 ERC-20 代幣交易所支持將 ERC-20 代幣合約以 1:1 的比例與以太坊合約進(jìn)行匹配。還啟用了涉及以太坊和任何其他 ERC-20 代幣類型的去中心化交易。 Uniswap 運(yùn)營開源交易所這一事實(shí)使其比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更具優(yōu)勢(shì)。任何人都可以使用開源交易所為任何代幣建立新的加密流動(dòng)性池，而無需支付任何費(fèi)用。
其最低的交易費(fèi)用是使 Uniswap 成為最佳流動(dòng)性池之一的另一個(gè)特點(diǎn)。流動(dòng)性提供者獲得一部分交易費(fèi)用作為加入流動(dòng)性池的補(bǔ)償。您只需存入加密資產(chǎn)以換取 UNI 代幣，即可為網(wǎng)絡(luò)提供流動(dòng)性。
Curve Finance – 您對(duì)最佳流動(dòng)資金池的追求也將引導(dǎo)您選擇 Curve 等知名選項(xiàng)。它本質(zhì)上是一個(gè)基于以太坊原則的去中心化流動(dòng)性池，為穩(wěn)定幣提供有利的交易條件。 Curve Finance 的價(jià)值優(yōu)勢(shì)變得顯而易見，因?yàn)榉€(wěn)定幣是非易失性的，因此滑點(diǎn)更少。
然而，Curve 并不常見，因?yàn)樗€沒有原生代幣，盡管可能很快就會(huì)推出。因此，它提供了兌換多個(gè)穩(wěn)定幣和加密資產(chǎn)池的功能，例如 Compound、BUSD 等。平臺(tái)上有七個(gè)獨(dú)立的池，每個(gè)池都有一個(gè)獨(dú)特的 ERC-20 池對(duì)。
Kyber Network – Kyber 已躋身最佳流動(dòng)性池之列，這在很大程度上要?dú)w功于其改進(jìn)的用戶界面。由于基于以太坊的鏈上流動(dòng)性機(jī)制，DApp 可以提供流動(dòng)性。因此，企業(yè)可以在一次交易中快速幫助消費(fèi)者支付、交換或接收各種代幣。
Kyber Network 原生代幣 KNC 是其流動(dòng)性池的基礎(chǔ)。 KNC 代幣是 Kyber 生態(tài)系統(tǒng)控制的關(guān)鍵組成部分，也是 Kyber 網(wǎng)絡(luò)提供的獎(jiǎng)勵(lì)。因此，消費(fèi)者可以質(zhì)押他們的 KNC 代幣，參與生態(tài)系統(tǒng)治理，并根據(jù)智能合約的條款獲得獎(jiǎng)勵(lì)。
以上全部內(nèi)容就是對(duì)添加流動(dòng)池后幣價(jià)是漲了還是降了這一問題的解答，流動(dòng)池為交易者和投資者提供了獨(dú)特的機(jī)會(huì)，讓他們得以利用快速擴(kuò)張的加密貨幣市場(chǎng)。通過為數(shù)字資產(chǎn)交易提供安全高效的平臺(tái)，這些池子可以幫助用戶最大化利潤，同時(shí)將風(fēng)險(xiǎn)降至最低。但同時(shí)也存在一些風(fēng)險(xiǎn)，因此在添加流動(dòng)池之前，建議詳細(xì)了解有關(guān)平臺(tái)和流動(dòng)性提供機(jī)制的信息，并在了解風(fēng)險(xiǎn)的前提下做出決策。
