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Token是什么？和Coin有什么區(qū)別？如何交易Token？

2024-07-24 14:59:59 | 來源： | 作者：佚名

對于剛進入幣圈的新手來說，Token是什么？Token，中文通常翻譯為通行證、令牌、代幣，是一種代表特定權益、憑證或其他形式的數(shù)字化資產，可以在對應的區(qū)塊鏈進行交易、轉移、兌換等,那么，Token和Coin有什么區(qū)別？如何交易Token？下文將為大家詳細介紹

Token是什么？

Token，中文通常翻譯為通行證、令牌、代幣，是一種代表特定權益、憑證或其他形式的數(shù)字化資產，可以在對應的區(qū)塊鏈進行交易、轉移、兌換等。

Token基于其他公鏈發(fā)行，并沒有自己的專屬公鏈。 2015年，以太坊推出ERC-20代幣標準，使得任何人都可以在上面發(fā)行自己的Token。截止當前，以太坊是Token發(fā)行量最大的公鏈。

Token和Coin有什么區(qū)別？

Token與Coin最大的區(qū)別在于：

Token沒有自己的原生區(qū)塊鏈，或最多只能以Layer-2、Layer-3的形式搭建在別的區(qū)塊鏈之上，這也就導致Token的生態(tài)應用通常不如Coin，甚至無法搭建應用。

下面幫你一表看懂Token與Coin的不同！

	Token	Coin
中文名稱	通行證、令牌、代幣	幣、硬幣
功能	支付、質押、投票	支付、質押
是否具有自己的原生區(qū)塊鏈	否	是
區(qū)塊鏈層級	Layer-2、Layer-3	Layer-1
常用發(fā)行方式	挖礦	ICO、IDO、IEO等。
常見案例	MATIC、SAND、COMP、LINK、UNI、MKR、AAVE	BTC、LTC、ETH、SOL、DOT、ADA、XRP、FIL

【Token與Coin的不同之處，來源：Mitrade整理】

Token的類型

根據(jù)瑞士金融市場監(jiān)督管理局（FINMA）的說法，Token可以分為三類：

Payment Tokens

支付型代幣，主要目標是實現(xiàn)安全、高效、低費率支付，比較典型的案例是穩(wěn)定幣，比如USDT、USDC、DAI等等。

Utility Tokens

功能型代幣，旨在為各種應用提供訪問的通行證，主要是以太坊上面的ERC-20代幣。

Asset Tokens

資產型代幣，作為一種資產服務項目的發(fā)展，擁有該代幣意味著是該項目的一員，可以享有代幣的價值，有點類似股票。需要注意，幣圈一般都不擁有該公司或項目所有權，甚至沒有分紅權。

理論上，Token可以分為三類，但是在現(xiàn)實中比較難，主要是因為一個Token可能同時擁有上述兩種甚至三種屬性。

Token代幣安全性如何?

在解釋了Token是什么之后，我們可以知道：Coin是公鏈的原生代幣，而Token是在其基礎之上額外發(fā)行的代幣。從這個角度看，如果該條公鏈技術安全性比較好，對應的Token也會得到保障。目前，以太坊就是公認比較安全、性能比較好的公鏈，而新的公鏈缺乏考驗，因此選擇新公鏈發(fā)行Token要謹慎。

然而，相比原生硬幣Coin，Token的安全可能略顯不足，存在惡意增發(fā)、發(fā)行方跑路、團隊技術不足、合約漏洞等多種風險。

為什么投資Token代幣？前景如何？

投資Coin還是投資Token好呢？其實，兩者緊密關聯(lián)，而且各有優(yōu)勢。

如果把Coin看做公鏈型加密貨幣，那么Token可以簡單理解為應用型加密貨幣；前者主要解決基礎設施的問題，間接解決人們的生活需求，而后者主要是在其基礎上開發(fā)提供各種應用或服務，直接解決人們的生活需求。可以看出，兩者都很重要，缺一不可。

與Coin相比，Token的應用或服務的可拓展性更大，而且比較容易實現(xiàn)。一般來說，Coin的價值局限于搭建優(yōu)化基礎設施，一旦失敗往往就別無選擇，比如量子鏈（QTUM）、比原鏈（BTM）等等。而Token價值在提供各種不同服務或應用產品，假如其中一個不受市場青睞或者純粹想推出新產品都可以，比如MakerDAO推出RWA業(yè)務。

另外，Token的波動性往往大于Coin，比如UNI、SNX、MKR幣大于BTC、ETH，尤其在牛市更加明顯，這就給短線投資者造就更多、更大的投資機會。當然，波動大也意味著風險大。

哪些Tokens值得投資？

從上述可以看出，Tokens是一個統(tǒng)稱，并不是某個代幣的名稱。如果不知道哪些是Tokens，可以簡單理解為非公鏈型代幣，包括DeFi、Layer-2、NFT等等，而每一個板塊/概念又包含許多具體的代幣。下面，將簡單介紹3個比較知名的Tokens。

UNI

UNI是去中心化交易所Uniswap的原生代幣。 2022年6月，UNI從峰值45美元跌至3.1美元，跌幅93%。至今，UNI美元跌破該位置，但是也沒有大的突破，始終保持在3-9美元區(qū)間震蕩。預計該區(qū)間就是大底，預計2023年還是以筑底行情為主，明年才有希望突破強阻力9美元。

【UNIUSD 數(shù)據(jù)源：Mitrade實時報價】

MATIC

MATIC是Layer-2區(qū)塊鏈網(wǎng)絡Polygon的原生代幣。 2021年5月，MATIC聯(lián)動市場下跌，從2.6美元跌至0.6美元，跌幅76%。此后，MATIC出現(xiàn)大反彈，2021年12月創(chuàng)新高2.9美元，形成典型的雙頂結構。 2022年6月，MATIC雖然再次下跌至0.5美元，但是2023年2月反彈至1.5美元。可以看出，MATIC走勢比較強，下跌時抗跌，上漲時幅度大于市場，比較適合短線投資。

【MATICUSD 數(shù)據(jù)源：Mitrade實時報價】

APE

APE是無聊猿系列NFT的治理幣。 2022年3月，猿幣APE達到歷史最高值32美元之后，持續(xù)下跌至1美元，跌幅高達97%。實際上，APE在2023年6月首次跌破2.8美元，至今都沒有像樣的反彈，預估年底會有一波超跌反彈行情。

【APEUSD 數(shù)據(jù)源：Mitrade實時報價】

如何投資Tokens

類似Coins，Tokens的投資有兩種方法：

方法1：現(xiàn)貨交易

現(xiàn)貨交易是一種以實際資產為對象的足額交易。舉例來說，假如UNI當前價格3美元，A賣出一個UNI給B，那么A將獲得B支付的3美元，而B將收到一個UNI并獲得有所權。

但這里需要提醒大家注意，如果交易現(xiàn)貨，需要防范相同名字的假幣。比如，團隊甲開發(fā)了一種名叫ABC的代幣，非常值錢。團隊乙看到這種情況，也立馬發(fā)行一個同名的ABC代幣，但是不值錢甚至都沒上交易所，一旦買入很可能賣不出。因此，如果發(fā)行同名幣，一定要先去官網(wǎng)或區(qū)塊瀏覽器核實代幣的合約地址。