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對比特幣謹(jǐn)慎樂觀的3個理由：中國股市的強勁反彈比特幣ETF資金持續(xù)流入

2024-10-01 01:11:40 | 來源： | 作者：佚名

加密市場近期前景持樂觀態(tài)度的三點原因！中國股市上演了歷史性的反轉(zhuǎn)，連續(xù)九個交易日飆升,政府的刺激措施吸引投資者重返這個曾是全球表現(xiàn)最差的市場之一,五日內(nèi) 25% 的漲幅堪比山寨幣的增速

對比特幣謹(jǐn)慎樂觀的3個理由：中國股市的強勁反彈比特幣ETF資金持續(xù)流入！盡管宏觀環(huán)境存在強勁的利好因素，比特幣在過去一周仍在 63, 000 美元至 66, 000 美元的區(qū)間內(nèi)盤整，這給了我們保持謹(jǐn)慎的理由。

在本文中，腳本之家小編將給我們將探討比特幣的宏觀因素，總結(jié)關(guān)鍵要點和指標(biāo)，以洞察比特幣的潛在走勢。雖然存在積極信號，我們也將討論保持謹(jǐn)慎的重要性。此外，我們還將探討如何利用期權(quán)來潛在地利用我們平衡的市場觀點，同時考慮上漲潛力和下行風(fēng)險。下面一起詳細(xì)了解下吧！

對比特幣謹(jǐn)慎觀點的 3 個理由

RRP 余額持續(xù)增加

RRP，全稱為隔夜逆回購協(xié)議，是 BitMEX 內(nèi)部最喜歡的宏觀指標(biāo)之一。為什么？它為宏觀環(huán)境中的流動性提供了清晰的畫面——這在試圖理解加密貨幣走向時是一個關(guān)鍵因素。

從歷史上看，高 RRP 對比特幣不利，反之亦然。

自上周以來，我們看到 RRP 余額顯著上升。事實上，它們已經(jīng)上升到 2024 年 9 月以來的最高水平，引發(fā)了對流動性收緊的擔(dān)憂。RRP 余額的這種戲劇性增加對市場有重要影響。原因如下：

流動性減少：更高的 RRP 余額意味著更多資金停留在美聯(lián)儲，可能會減少各個市場的流動性。
風(fēng)險偏好降低：隨著流動性的減少，投資者可能不太愿意承擔(dān)風(fēng)險，這可能會對比特幣和其他加密貨幣等資產(chǎn)產(chǎn)生負(fù)面影響。
對風(fēng)險資產(chǎn)持謹(jǐn)慎態(tài)度：流動性減少和風(fēng)險偏好降低的組合通常會為加密貨幣等風(fēng)險資產(chǎn)創(chuàng)造一個具有挑戰(zhàn)性的環(huán)境。

比特幣 ETF 連續(xù)出現(xiàn)資金流入

比特幣 ETF 凈流入表現(xiàn)良好。自美聯(lián)儲降息以來，ETF 連續(xù) 7 天吸引了 11.57 億美元的凈流入。現(xiàn)在中國央行也加入了放松流動性的行列，我們預(yù)計會有更大的資金流入。上一次我們看到連續(xù)七天的資金流入時，$BTC 接近了歷史最高水平。目前價格在 66, 000 美元，強勁且持續(xù)增長的資金流入表明，來自加密貨幣之外的大量支持性資金已準(zhǔn)備好在出現(xiàn)回調(diào)時介入。

中國市場的強勁反彈分散了加密市場散戶的注意力

中國股市上演了歷史性的反轉(zhuǎn)，連續(xù)九個交易日飆升。政府的刺激措施吸引投資者重返這個曾是全球表現(xiàn)最差的市場之一。五日內(nèi) 25% 的漲幅堪比山寨幣的增速。

CSI 300 指數(shù)周一飆升至 9.1% ，創(chuàng)下 2008 年以來的最大漲幅，因為交易者在長假前的最后一個交易日爭相買入股票。該指數(shù)從 2021 年高點到 9 月中旬已累計下跌超過 45% ，此后已反彈超過 20% ——進入技術(shù)性牛市區(qū)域。上周的反彈是 2008 年以來最顯著的。

然而，強勁的中國股市在短期內(nèi)并不一定對加密貨幣利好。交易者可能會將加密貨幣資金轉(zhuǎn)向中國市場交易。這一點可以從目前場外交易 USDT 對人民幣出金價格的折扣中看出——價格折扣超過 1.1% ，而通常情況下，由于人民幣不是自由浮動貨幣，這個價格是溢價的。

將您的市場觀點付諸實踐：交易期權(quán)

考慮到這些因素，您認(rèn)為$BTC 在 10 月 11 日之前可能會略微上漲，但不太可能突破 68, 000 美元嗎？

考慮看漲期權(quán)價差 1 x 2 策略

看漲期權(quán)價差 1 x 2 策略涉及購買一個看漲期權(quán)并賣出兩個執(zhí)行價更高的看漲期權(quán)，所有期權(quán)的到期日相同。這種策略非常適合那些認(rèn)為標(biāo)的資產(chǎn)（在這種情況下是比特幣）將經(jīng)歷溫和上漲但不會超過某個價格點的交易者。它允許在有限風(fēng)險的情況下獲得潛在利潤，同時還提供一些下行保護。