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2025年十大加密貨幣預(yù)測！一文詳解

2024-12-12 14:35:10 | 來源： | 作者：佚名

在中國和其他主要央行的全球刺激政策、不斷增長的機(jī)構(gòu)采用率以及區(qū)塊鏈技術(shù)的快速改進(jìn)的推動(dòng)下，2025年的前景看起來相當(dāng)光明，下文將為大家詳細(xì)介紹

024年對加密貨幣市場來說是一個(gè)具有里程碑意義的一年。比特幣飆升至103,992美元的歷史新高（截至撰寫時(shí)間，年初至今上漲141.72%），這主要得益于美國現(xiàn)貨比特幣ETF的創(chuàng)紀(jì)錄發(fā)行，該ETF吸引了335.6億美元的資產(chǎn)。其他主要加密資產(chǎn)也實(shí)現(xiàn)了巨大漲幅：Solana上漲127.71%，XRP上漲285.23%，以太坊上漲75.77%。與此同時(shí)，加密貨幣相關(guān)股票如MicroStrategy和Coinbase分別大漲525.39%和97.57%。

預(yù)測1：比特幣、以太坊和Solana將創(chuàng)歷史新高，比特幣將突破200,000美元

加密貨幣三巨頭——比特幣、以太坊和Solana在2024年的表現(xiàn)超越了所有主要資產(chǎn)類別，分別上漲141.72%、75.77%和127.71%。相比之下，標(biāo)普500指數(shù)上漲28.07%，黃金上漲27.65%，債券上漲3.40%。

這一勢頭預(yù)計(jì)將延續(xù)到2025年，比特幣、以太坊和Solana都將創(chuàng)下新的歷史高點(diǎn)。具體目標(biāo)價(jià)格如下：

比特幣：200,000美元

創(chuàng)紀(jì)錄的ETF資金流入推動(dòng)比特幣在2024年創(chuàng)下新高
這一趨勢預(yù)計(jì)將持續(xù)
2024年4月減半將減少新供應(yīng)
企業(yè)和政府的新增買入需求
如果美國政府落實(shí)建立100萬比特幣戰(zhàn)略儲備的提議，價(jià)格可能達(dá)到500,000美元或更高

以太坊：7,000美元

盡管2024年上漲75.77%，但以太坊在投資者中的關(guān)注度有所下降
預(yù)計(jì)2025年敘事將發(fā)生轉(zhuǎn)變
驅(qū)動(dòng)因素包括：
- Layer 2區(qū)塊鏈（如Base和Starknet）活動(dòng)加速
- 現(xiàn)貨以太坊ETF將吸引數(shù)十億美元流入
- 穩(wěn)定幣和代幣化項(xiàng)目在以太坊上的大規(guī)模增長

Solana：750美元

2024年在Meme幣狂熱推動(dòng)下強(qiáng)勢復(fù)蘇
勢頭預(yù)計(jì)將持續(xù)增強(qiáng)
2025年催化劑將是"嚴(yán)肅"項(xiàng)目向網(wǎng)絡(luò)遷移
已有早期案例，如Render項(xiàng)目的遷移
這一趨勢預(yù)計(jì)將在未來一年加速

催化因素

機(jī)構(gòu)投資增加
企業(yè)持續(xù)買入
投資銀行批準(zhǔn)加密貨幣業(yè)務(wù)
美國戰(zhàn)略比特幣儲備計(jì)劃
更好的監(jiān)管和政治環(huán)境
比特幣減半導(dǎo)致供應(yīng)趨緊
Layer-2擴(kuò)容解決方案
宏觀利好（降息、中國刺激政策）
配置比例提升（3%成為新的1%標(biāo)準(zhǔn)）

潛在不利因素

華盛頓政策令人失望
杠桿爆倉風(fēng)險(xiǎn)
政府拋售
Meme幣熱潮失敗
降息不及預(yù)期

預(yù)測2：2025年比特幣ETF的資金流入將超過2024年

當(dāng)美國現(xiàn)貨比特幣ETF在2024年1月推出時(shí)，ETF專家預(yù)測該產(chǎn)品組在第一年將吸引50億至150億美元的資金流入。實(shí)際上，在頭六個(gè)月內(nèi)就超過了預(yù)期范圍的上限。自推出以來，這些創(chuàng)紀(jì)錄的ETF已經(jīng)吸引了336億美元的資金流入。預(yù)計(jì)2025年的資金流入將超過這個(gè)數(shù)字。這種預(yù)測的三個(gè)支持理由：

1.第一年通常是ETF最慢的一年

比特幣ETF最好的歷史類比是2004年黃金ETF的推出
當(dāng)年黃金ETF吸引了26億美元的資金流入，令人振奮
但隨后幾年的情況（數(shù)字已根據(jù)通貨膨脹調(diào)整）：
- 第2年：55億美元
- 第3年：76億美元
- 第4年：87億美元
- 第5年：168億美元
- 第6年：289億美元
關(guān)鍵是：第二年的資金流入超過第一年符合黃金ETF的發(fā)展規(guī)律，資金流入減少反而是不尋常的

2.主要投資銀行正在加入

全球最大的投資銀行（包括摩根士丹利、美林證券、美國銀行和富國銀行）尚未釋放其財(cái)富管理師隊(duì)伍的力量
這些理財(cái)經(jīng)理目前基本上無法接觸到這些產(chǎn)品
這種情況預(yù)計(jì)將在2025年改變
這些公司管理的數(shù)萬億美元資金將開始流入比特幣ETF

3.投資者正在逐步增加配置——1%變成3%成為新趨勢

Bitwise在過去七年幫助投資專業(yè)人士進(jìn)入加密貨幣市場時(shí)觀察到一個(gè)明顯的模式：

大多數(shù)投資者從小額配置開始，然后隨著時(shí)間推移逐步增加
預(yù)計(jì)2024年購買比特幣ETF的投資者大多會在2025年加倍投資

預(yù)測3：Coinbase將超越嘉信理財(cái)成為全球最有價(jià)值的經(jīng)紀(jì)公司，其股價(jià)將突破每股700美元

在2023年初，投資者可以以35美元的價(jià)格購買Coinbase股票。如今，其股價(jià)已達(dá)到344美元，上漲了近10倍。預(yù)測顯示這個(gè)價(jià)格還可能繼續(xù)上漲，而且幅度可能很大。

預(yù)測：Coinbase股票在2025年將突破700美元（較當(dāng)前價(jià)格翻倍以上）。這將使Coinbase成為全球最有價(jià)值的經(jīng)紀(jì)公司，超越嘉信理財(cái)（Charles Schwab）。

原因在于：Coinbase不僅僅是一家經(jīng)紀(jì)公司。

推動(dòng)其發(fā)展的三個(gè)主要催化劑：

1.穩(wěn)定幣業(yè)務(wù)

得益于與USDC發(fā)行方Circle達(dá)成的協(xié)議，Coinbase的穩(wěn)定幣業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展
年初至今，穩(wěn)定幣收入增長了1.62億美元（+31%）
如果穩(wěn)定幣的發(fā)展軌跡符合預(yù)期，這一趨勢將會持續(xù)

2.Base網(wǎng)絡(luò)

去年，Coinbase推出了基于以太坊的新Layer 2 網(wǎng)絡(luò)Base
目前在交易量和鎖定總價(jià)值方面均位居L2網(wǎng)絡(luò)之首
隨著增長而來的是可觀的收入
Base現(xiàn)在每季度產(chǎn)生數(shù)千萬美元的收入
隨著更多開發(fā)者、用戶和資本涌入生態(tài)系統(tǒng)，預(yù)計(jì)這一收入還將增長

3.質(zhì)押和托管服務(wù)

截至第三季度，這兩項(xiàng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生了5.89億美元的收入
較去年同期增長3.04億美元（+106%）
這兩項(xiàng)業(yè)務(wù)都受資產(chǎn)余額和凈新增資產(chǎn)流入的推動(dòng)
預(yù)計(jì)這兩個(gè)指標(biāo)在2025年都將顯著增加
這些業(yè)務(wù)線的年收入有望突破10億美元

預(yù)測4：2025年將成為"加密貨幣IPO元年"，至少五家加密獨(dú)角獸企業(yè)將在美國上市

過去幾年，加密貨幣領(lǐng)域的IPO一直相對平靜。但預(yù)計(jì)2025年將迎來加密獨(dú)角獸企業(yè)IPO的熱潮。

為什么是現(xiàn)在？

當(dāng)前上市加密貨幣公司的背景與往年有著顯著不同：

加密貨幣價(jià)格上漲
投資者需求增長
機(jī)構(gòu)采用率激增
區(qū)塊鏈技術(shù)已成主流
宏觀環(huán)境有利
最重要的是，政治環(huán)境已經(jīng)轉(zhuǎn)暖

這些因素共同為行業(yè)巨頭上市創(chuàng)造了有利條件。

2025年可能IPO的五大候選企業(yè)：

1.Circle

USDC（最大穩(wěn)定幣之一）的發(fā)行方
一直在積極準(zhǔn)備上市
在穩(wěn)定幣市場具有強(qiáng)勢地位
正在向新金融服務(wù)領(lǐng)域擴(kuò)張

2.Figure

以利用區(qū)塊鏈技術(shù)提供各類金融服務(wù)而聞名
提供抵押貸款、個(gè)人貸款和資產(chǎn)代幣化服務(wù)
自2023年起就在探索IPO可能性
隨著華爾街對代幣化的關(guān)注度提升，時(shí)機(jī)可能已經(jīng)成熟

3.Kraken

美國最大的加密貨幣交易所之一
自2021年起就在考慮IPO
受市場條件影響計(jì)劃推遲
2025年可能重新獲得發(fā)展動(dòng)力

4.Anchorage Digital

提供數(shù)字資產(chǎn)基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)
客戶群多樣，包括投資顧問、資產(chǎn)管理人和風(fēng)投公司
擁有聯(lián)邦特許銀行資格
全面的加密服務(wù)可能促使其尋求上市

5.Chainalysis

區(qū)塊鏈合規(guī)和情報(bào)服務(wù)的市場領(lǐng)導(dǎo)者
獨(dú)特的服務(wù)供應(yīng)
增長軌跡良好
隨著加密行業(yè)對合規(guī)要求的日益重視，極有可能進(jìn)入公開市場

預(yù)測5：由AI代理發(fā)行的代幣將引領(lǐng)比2024年更大規(guī)模的Meme幣熱潮

預(yù)計(jì)2025年將出現(xiàn)比2024年更大規(guī)模的Meme幣熱潮，而由AI代理發(fā)行的代幣將成為這波熱潮的領(lǐng)軍者。

GOAT案例：AI與Meme幣的首次碰撞

引人注目的案例來自a16z的Marc Andreessen與自主聊天機(jī)器人Truth Terminal的互動(dòng)。AI代理推廣了一個(gè)名為GOAT的小眾Meme幣，這個(gè)始于實(shí)驗(yàn)性質(zhì)的項(xiàng)目最終市值突破13億美元，充分展示了AI與Meme幣結(jié)合的巨大潛力。

Clanker：開創(chuàng)性的AI代幣發(fā)行平臺

Clanker作為一個(gè)創(chuàng)新平臺，在Coinbase的Layer 2擴(kuò)展解決方案Base上實(shí)現(xiàn)自主代幣部署。

用戶只需在Farcaster上標(biāo)記Clanker，并提供代幣名稱和圖片，AI代理就能自動(dòng)完成代幣部署。

在投入使用后的短短一個(gè)月內(nèi)，Clanker已發(fā)行超過11,000個(gè)代幣，產(chǎn)生超過1,030萬美元的費(fèi)用收入。

未來展望

AI發(fā)行的代幣預(yù)計(jì)將推動(dòng)2025年新一輪Meme幣熱潮。盡管這些代幣可能缺乏實(shí)際應(yīng)用價(jià)值，且大多數(shù)最終可能歸零，但它們代表了AI和加密貨幣這兩個(gè)突破性技術(shù)的融合，這一創(chuàng)新發(fā)展方向?qū)⒊掷m(xù)吸引市場關(guān)注。

預(yù)測6：持有比特幣的國家數(shù)量將翻倍

美國戰(zhàn)略儲備前景

美國是否會在2025年建立比特幣戰(zhàn)略儲備仍存在不確定性。雖然存在積極信號：

懷俄明州共和黨參議員Cynthia Lummis提出法案，建議美國在五年內(nèi)購入100萬枚比特幣
候任總統(tǒng)特朗普對此提議表示支持
但根據(jù)Polymarket的預(yù)測，這一可能性低于30%

全球競爭態(tài)勢

美國考慮建立比特幣戰(zhàn)略儲備的舉動(dòng)本身，已經(jīng)引發(fā)了全球范圍內(nèi)的連鎖反應(yīng)：

從波蘭到巴西的立法者紛紛提出建立本國比特幣戰(zhàn)略儲備的法案
各國政府正在加快布局，以免錯(cuò)失良機(jī)

當(dāng)前現(xiàn)狀與未來展望

根據(jù)BitcoinTreasuries.net的數(shù)據(jù)：

目前全球有九個(gè)國家持有比特幣，美國位居領(lǐng)先地位
預(yù)計(jì)這一數(shù)字在2025年將增長一倍

預(yù)測7：Coinbase將進(jìn)入標(biāo)普500，MicroStrategy將進(jìn)入納斯達(dá)克100

Coinbase和MicroStrategy這兩家加密貨幣領(lǐng)域的主要上市公司將被納入主流股票指數(shù)，這意味著幾乎所有美國投資者的投資組合都將獲得加密貨幣領(lǐng)域的敞口。

市場現(xiàn)狀

普通美國投資者目前沒有加密貨幣敞口
加密貨幣作為新興資產(chǎn)類別，許多投資者要么不了解，要么主動(dòng)選擇回避
但幾乎每個(gè)投資者都持有跟蹤標(biāo)普500或納斯達(dá)克100的基金
許多投資者同時(shí)持有這兩類指數(shù)基金

潛在影響

一旦這兩家公司被納入指數(shù)，將產(chǎn)生巨大的市場影響：

約10萬億美元資產(chǎn)直接追蹤標(biāo)普500指數(shù)
另有6萬億美元資產(chǎn)以該指數(shù)為基準(zhǔn)
Coinbase納入指數(shù)后的預(yù)期資金流入：
- 指數(shù)基金需要買入約150億美元的股票
- 基準(zhǔn)基金可能帶來額外90億美元的買入需求
MicroStrategy雖然因納斯達(dá)克100的追蹤資金規(guī)模較小而影響相對較小，但仍將產(chǎn)生顯著影響

預(yù)測8：美國勞工部將放寬對401(k)計(jì)劃中加密貨幣的限制指導(dǎo)意見

2022年3月，美國勞工部曾發(fā)布指導(dǎo)意見，警告401(k)計(jì)劃受托人關(guān)注加密貨幣投資選項(xiàng)的重大風(fēng)險(xiǎn)，宣布將啟動(dòng)調(diào)查項(xiàng)目以保護(hù)計(jì)劃參與者免受這些風(fēng)險(xiǎn)。

隨著華盛頓新一屆政府的到來，預(yù)計(jì)勞工部將放松這一嚴(yán)格的指導(dǎo)意見。這一政策變化的重要性可以從數(shù)據(jù)看出：

美國401(k)計(jì)劃當(dāng)前管理著8萬億美元資產(chǎn)
這些基金持續(xù)獲得每周新增資金注入
若加密貨幣獲得的配置比例達(dá)到：
- 1%：將為加密貨幣領(lǐng)域帶來800億美元新增資金
- 3%：將帶來2,400億美元新增資金

預(yù)測9：穩(wěn)定幣資產(chǎn)將翻倍至4000億美元，美國將通過期待已久的穩(wěn)定幣立法

2025年穩(wěn)定幣市場將迎來繁榮，市值將達(dá)到4000億美元或更高。這一增長將由以下關(guān)鍵因素推動(dòng)：

穩(wěn)定幣立法

華盛頓親加密貨幣政策制定者最容易實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)是通過全面的穩(wěn)定幣立法。這將解答重要問題，包括誰來監(jiān)管以及適當(dāng)?shù)膬湟笫鞘裁?。明確的法規(guī)將激發(fā)發(fā)行方、消費(fèi)者和企業(yè)的巨大興趣。預(yù)計(jì)摩根大通等大型傳統(tǒng)銀行將進(jìn)入這一領(lǐng)域。

金融科技整合

Stripe以11億美元收購穩(wěn)定幣平臺Bridge，稱穩(wěn)定幣憑借其速度、可及性和低成本成為"金融服務(wù)的超導(dǎo)體"。PayPal在2023年推出自己的穩(wěn)定幣(PYUSD)，Robinhood最近宣布計(jì)劃與多家加密貨幣公司合作推出全球穩(wěn)定幣網(wǎng)絡(luò)。隨著穩(wěn)定幣融入流行的金融科技應(yīng)用，穩(wěn)定幣管理資產(chǎn)規(guī)模和交易量將大幅增長。

全球貿(mào)易和匯款

2024年穩(wěn)定幣交易額達(dá)8.3萬億美元，接近Visa同期9.9萬億美元的支付量。穩(wěn)定幣巨頭Tether最近通過其USDT穩(wěn)定幣為4500萬美元的原油交易提供融資。隨著數(shù)字美元持續(xù)顛覆這些龐大市場，穩(wěn)定幣需求將繼續(xù)增長。

牛市增長

作為最明顯的催化劑，加密貨幣市場的整體擴(kuò)張將推動(dòng)穩(wěn)定幣管理資產(chǎn)規(guī)模增長。2025年加密貨幣市場看漲，穩(wěn)定幣市場也將隨之增長。

預(yù)測10：隨著華爾街加速入場，RWA代幣化規(guī)模將突破500億美元

三年前，加密貨幣行業(yè)僅將不到20億美元的現(xiàn)實(shí)世界資產(chǎn)（RWAs）代幣化，包括私人信貸、美國債務(wù)、大宗商品和股票。如今，這一市場規(guī)模已達(dá)到137億美元。

代幣化之所以能實(shí)現(xiàn)如此顯著增長，主要是因?yàn)槠渚哂忻黠@優(yōu)勢：它能提供即時(shí)結(jié)算、遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)證券化的成本以及全天候流動(dòng)性，同時(shí)為幾乎所有資產(chǎn)類別帶來透明度和可及性。

貝萊德CEO Larry Fink從曾經(jīng)的比特幣懷疑論者轉(zhuǎn)變?yōu)榇鷰呕膱?jiān)定支持者，他表示"證券代幣化將成為市場的下一代形態(tài)"。這番話出自全球最大資產(chǎn)管理公司的掌門人，意義重大。

華爾街才剛剛開始認(rèn)識到這一點(diǎn)，這意味著大量機(jī)構(gòu)資金可能很快會涌入代幣化RWAs領(lǐng)域。

到2025年，代幣化RWA市場規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)到500億美元，并有可能從此呈指數(shù)級增長。

風(fēng)險(xiǎn)投資公司ParaFi最近預(yù)測，到2030年代幣化RWA市場規(guī)?？赡茉鲩L至2萬億美元，而全球金融市場協(xié)會則預(yù)測可達(dá)16萬億美元。

額外預(yù)測：2029年比特幣將超越18萬億美元的黃金市場，單價(jià)突破100萬美元

雖然人們往往傾向于做出一年期的預(yù)測，但從更長遠(yuǎn)的視角來看，比特幣的發(fā)展前景更加令人矚目。

預(yù)計(jì)到2029年，比特幣市值將超越黃金市場。按照黃金當(dāng)前的市值計(jì)算，這意味著每枚比特幣的價(jià)格將突破100萬美元。

選擇2029年這個(gè)時(shí)間點(diǎn)是有原因的：比特幣歷來以四年為一個(gè)周期運(yùn)行。雖然這種模式不一定會持續(xù)，但2029年將標(biāo)志著下一個(gè)周期的頂點(diǎn)（同時(shí)也是比特幣誕生20周年）。在問世20年內(nèi)超越黃金市場無疑是一項(xiàng)重大成就，但比特幣有望實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)。

值得注意的是，如果美國宣布為建立戰(zhàn)略儲備而購入100萬枚比特幣，那么比特幣價(jià)格突破100萬美元的時(shí)間可能會大大提前。