FOMC是什么？FOMC會(huì)議是加密貨幣投資必看牛熊指標(biāo)？
要點(diǎn)：
美國聯(lián)準(zhǔn)會(huì)每年會(huì)舉辦8 次FOMC 會(huì)議，決定利率升降與資金流動(dòng)，通常會(huì)牽動(dòng)股市與幣市的短期漲跌，是所有加密貨幣投資人必須關(guān)注的宏觀指標(biāo)。
除了利率決策聲明外，經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)摘要中的利率點(diǎn)陣圖、主席記者會(huì)中的措辭與語氣，往往藏著市場動(dòng)向的關(guān)鍵線索，資深投資人會(huì)從這些細(xì)節(jié)提早調(diào)整布局。
別等新聞報(bào)導(dǎo)才跟風(fēng)，學(xué)會(huì)自己到官網(wǎng)讀懂FOMC 資訊最關(guān)鍵，讓你在第一時(shí)間取得原始資料，不再只能被動(dòng)接受媒體二手消息。
加密貨幣價(jià)格波動(dòng)性高，一夕間暴漲、轉(zhuǎn)眼又暴跌的戲碼讓幣圈投資者難以跟上市場的節(jié)奏，讓許多加密貨幣投資人感嘆：要是我能提前知道市場趨勢(shì)就好了??。
有這么一個(gè)指標(biāo)，能夠一定程度上預(yù)示著美國經(jīng)濟(jì)是否偏向?qū)捤苫蚴蔷o縮，能控制市場上的資金活水水位，它就是「美國利率」，而決定美國利率上升或下降的會(huì)議，就是FOMC 會(huì)議。這篇文章匯總了完整的FOMC 會(huì)議背景介紹，讓大家能輕松理解，并實(shí)際上手操作查詢FOMC 會(huì)議紀(jì)要，搶跑市場預(yù)期資金的趨勢(shì)走向！
FOMC 是什么？
FOMC 會(huì)議全稱為「聯(lián)邦公開市場操作委員會(huì)」（Federal Open Market Committee），由美國中央銀行—美聯(lián)儲(chǔ)（The Federal Reserve，簡稱Fed）所主導(dǎo)，是美國制定貨幣政策的核心機(jī)構(gòu)。 FOMC 由12 名成員組成，其中包括7 名美聯(lián)儲(chǔ)理事會(huì)成員、紐約聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行總裁，以及其他4 位從剩余11 個(gè)地區(qū)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行總裁中輪流選出的成員，以確保FOMC 會(huì)議的相對(duì)政治中立性。
FOMC 每年會(huì)固定召開8 次例行會(huì)議，委員們會(huì)根據(jù)最新經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和市場情況，討論并投票決定美國的基準(zhǔn)利率（Federal Funds Rate），以及其他重要貨幣政策方向，例如量化寬松（QE）或量化緊縮（QT）。
每次FOMC 會(huì)議后，美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)發(fā)布一份正式聲明，詳述當(dāng)前經(jīng)濟(jì)評(píng)估和政策決策，而所有投資者最關(guān)心的，莫過于FOMC 成員所提及的「經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)摘要」與「利率點(diǎn)陣圖」，還有美聯(lián)儲(chǔ)主席在會(huì)議后所舉行的記者會(huì)，這點(diǎn)我們后續(xù)將一一介紹。
量化寬松（QE）是美聯(lián)儲(chǔ)在較極端的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中（比如全球疫情等），向市場注入大量資金，刺激經(jīng)濟(jì)成長的一種政策。具體來說，美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)透過大量購買政府債券及其他證券等資產(chǎn)，以降低國債的長期利率，促進(jìn)銀行放款和企業(yè)融資，鼓勵(lì)企業(yè)投資和個(gè)人消費(fèi)，試圖復(fù)蘇經(jīng)濟(jì)。在加密貨幣投資市場，我們會(huì)更通俗一點(diǎn)的說：「政府印鈔」。
量化緊縮（QT）則相反，是美聯(lián)儲(chǔ)逐步縮減資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模、從市場回收資金的政策手段。實(shí)務(wù)上，美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)透過不再繼續(xù)購買新的債券資產(chǎn)，逐步降低它們的資產(chǎn)規(guī)模，從市場抽回資金，以緩解可能過熱的經(jīng)濟(jì)、控制通貨膨脹。
FOMC 會(huì)議（圖片來源Wiki維基百科）
FOMC 會(huì)議為什么如此重要？
每一次FOMC 會(huì)議的決策結(jié)果，都可能立即造成全球股市、債市、外匯市場乃至加密貨幣市場的劇烈波動(dòng)。美聯(lián)儲(chǔ)透過調(diào)整美國的基準(zhǔn)利率，實(shí)質(zhì)上能夠調(diào)控市場資金的成本與流動(dòng)性。當(dāng)美國的利率上升時(shí)，企業(yè)的借貸成本將提高，投資與消費(fèi)活動(dòng)會(huì)進(jìn)而受到抑制，企業(yè)的獲利、擴(kuò)展能力可能降低，導(dǎo)致股市與幣市下跌；相反，當(dāng)利率降低時(shí)，資金借貸的成本降低，市場流動(dòng)性會(huì)增加，投資與消費(fèi)活動(dòng)受到刺激，通常會(huì)推升股市與幣市。
簡單來說，升息通常不利好風(fēng)險(xiǎn)市場（如加密貨幣市場、股票）；降息則通常利好風(fēng)險(xiǎn)市場。
此外，F(xiàn)OMC 會(huì)議還透過經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)摘要與利率點(diǎn)陣圖等工具，釋放出對(duì)未來經(jīng)濟(jì)情勢(shì)的前瞻指引，例如未來的經(jīng)濟(jì)成長預(yù)測(cè)、通膨率趨勢(shì)、失業(yè)率變化。這些能決定利率政策的FOMC 成員，所提出的前瞻觀點(diǎn)會(huì)直接影響市場投資者的心理預(yù)期，讓市場價(jià)格提前反映未來可能的政策調(diào)整。
也就是說，無論是加密貨幣或是股票投資者，若能即時(shí)且深入掌握FOMC 會(huì)議的決策／討論內(nèi)容，而非聽到新聞報(bào)導(dǎo)才跟風(fēng)操作，不僅能有效減少不必要的風(fēng)險(xiǎn)，更能提前布局，把握市場波動(dòng)所創(chuàng)造的投資機(jī)會(huì)。
如何解讀FOMC 會(huì)議的重要資訊？
通常有經(jīng)驗(yàn)的投資者，以及金融相關(guān)的新聞媒體，都會(huì)特別關(guān)注以下四大資訊
1. 利率決策聲明稿（Statement）
這是每次會(huì)議后率先公布的重要文件，美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)在此公告最新的利率決定，并提供對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)情勢(shì)的即時(shí)評(píng)估。媒體與華爾街投資者通常會(huì)透過分析聲明稿中的措辭變化（如「Economic is Very strong」在下一次會(huì)議卻變成了「Economic is Strong」），來推測(cè)這些FOMC 成員是如何看待市場經(jīng)濟(jì)的變化，進(jìn)而試圖預(yù)測(cè)未來貨幣政策的走向。
2. 經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)摘要（Summary of Economic Projections）
在一年8 次的FOMC會(huì)議當(dāng)中，僅4 次會(huì)公布此摘要，包含官員對(duì)未來幾年經(jīng)濟(jì)成長率、失業(yè)率、通膨率的預(yù)測(cè)。而在這份摘要中，最受市場關(guān)注的是「利率點(diǎn)陣圖」（稍后將展示及說明），這將直接顯示成員對(duì)未來基準(zhǔn)利率水準(zhǔn)的個(gè)別預(yù)測(cè)。市場常根據(jù)點(diǎn)陣圖來判斷未來利率升降速度，進(jìn)而直接影響投資市場的短期情緒。
3. 主席記者會(huì)（Press Conference）
在FOMC 會(huì)議后，美聯(lián)儲(chǔ)主席（現(xiàn)任主席為鮑爾Jerome Powell）將舉行記者會(huì)，針對(duì)市場關(guān)心的經(jīng)濟(jì)議題進(jìn)行回答。主席的臨場發(fā)言和回應(yīng)，有時(shí)會(huì)透露聲明稿中未提及的重要政策訊號(hào)，甚至可能因?yàn)橐粋€(gè)措辭或表情引發(fā)市場大幅波動(dòng)，因此市場對(duì)此特別關(guān)注。
在加密貨幣投資市場中有一句玩笑話，是今天無論美聯(lián)儲(chǔ)主席說什么，甚至是一句：「Good afternoon. 」，市場就會(huì)開始恐慌并暴跌。
4. FOMC 會(huì)議紀(jì)要（Minutes）
每次會(huì)議結(jié)束約三周后，美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)公布更詳盡的會(huì)議紀(jì)要，詳細(xì)呈現(xiàn)決策過程中官員們的觀點(diǎn)、討論重點(diǎn)及政策分歧。盡管紀(jì)要的公布通常晚于會(huì)議決定，但市場仍會(huì)從中捕捉未來政策走向的細(xì)微變化，例如官員立場從鷹 派轉(zhuǎn)為鴿 派，或是政策觀點(diǎn)的細(xì)節(jié)變化。
在討論FOMC 會(huì)議、美聯(lián)儲(chǔ)或各國政壇時(shí)，市場常用「鷹 派」（Hawkish）與「鴿 派」（Dovish）來描述政府官員對(duì)貨幣政策的態(tài)度與傾向。鷹 派指的是傾向于貨幣政策緊縮（例如升息、量化緊縮）的政策態(tài)度。鷹 派官員通常更注重抑制通貨膨脹，寧可短期承擔(dān)經(jīng)濟(jì)成長放緩的風(fēng)險(xiǎn)，也要先將物價(jià)控制在一定程度內(nèi)。相反地，鴿 派指的是傾向于貨幣政策寬松（例如降息、量化寬松）的政策態(tài)度。鴿 派官員認(rèn)為，支持經(jīng)濟(jì)成長和提高就業(yè)率才是更重要的目標(biāo)，因此他們對(duì)通膨率較不敏感，以經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的成長為優(yōu)先。
FOMC 會(huì)議資訊怎么找？
FOMC 會(huì)議的資訊，往往會(huì)受到媒體、華爾街分析師的加工、情緒渲染，最后才會(huì)變成新聞，并擴(kuò)散到我們加密貨幣投資人的眼前。若想要真正獲得FOMC 的第一手資訊，不經(jīng)由任何人的資訊過濾，我們可以直接到FOMC 的官網(wǎng)去搜尋內(nèi)容！
- Step1：首先我們進(jìn)入到美聯(lián)儲(chǔ)的FOMC 專頁。
- Step2：點(diǎn)擊左側(cè)「Meeting calendars and information」。
- Step3：選擇畫面上你想看的FOMC 會(huì)議月份，在「Statement」處可以看到當(dāng)期的利率決策聲明稿（標(biāo)示1），點(diǎn)擊「PDF」即可直接下載；在「Minute」處（標(biāo)示2）則可以看到詳盡記錄整場會(huì)議的FOMC 會(huì)議紀(jì)要，同樣點(diǎn)擊「PDF」即可直接下載。
如有必要，可使用ChatPDF 等分析PDF 用的AI 工具，來輔助我們閱讀內(nèi)文！
下載FOMC 會(huì)議利率決策聲明稿、會(huì)議紀(jì)要
前面我們提到過，一年8 次的FOMC 會(huì)議中只有4 次會(huì)有「經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)摘要」，因此我們以2024 年的FOMC 會(huì)議為例，在同一個(gè)頁面中，找到「Projection Materials」（標(biāo)示3），并點(diǎn)擊下方的「PDF」即可下載經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)摘要。
下載FOMC 會(huì)議經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)摘要
FOMC經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)摘要－利率點(diǎn)陣圖怎么看？
在經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)摘要內(nèi)，有兩份非常重要的資料，首先第一份是利率點(diǎn)陣圖（Dot Plot），這張圖顯示了FOMC 成員對(duì)未來幾年美國利率的預(yù)測(cè)，以下是圖片的詳細(xì)說明。
- 每個(gè)藍(lán)點(diǎn)代表一位FOMC 委員的預(yù)測(cè)，預(yù)測(cè)的是「特定年份較適當(dāng)?shù)睦仕疁?zhǔn)」。
- 橫軸(X 軸) 是年份：如下圖為2024、2025、2026，以及長期(Longer Run) 預(yù)測(cè)。
- 縱軸(Y 軸) 是預(yù)測(cè)利率，比如下圖的數(shù)值范圍是從0%～7%。
- 這些藍(lán)點(diǎn)的點(diǎn)陣分布，就能看到FOMC 委員們對(duì)利率的分歧程度：
- 如果點(diǎn)陣集中在某個(gè)區(qū)間，表示這些握有政策大權(quán)的委員們對(duì)利率趨勢(shì)較有共識(shí)。
- 如果點(diǎn)陣分布較分散，表示委員們對(duì)利率的看法存在較大分歧。
FOMC 利率點(diǎn)陣圖
從上圖（取自2024 年3 月FOMC 經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)摘要）可以得知：
- 2024 年：大部分官員認(rèn)為利率應(yīng)該維持在4.75% 左右。
- 2025 年：較多官員覺得利率將會(huì)下降，約在3.5%～4% 區(qū)間。
- 2026 年：多數(shù)官員認(rèn)為政府將進(jìn)一步降息，降至2.5%～3% 區(qū)間。
- 長期(Longer Run) ：在「正常經(jīng)濟(jì)狀況下」的利率水準(zhǔn)，大部分官員預(yù)測(cè)應(yīng)為2.5%。
結(jié)合市場預(yù)期來看，如果市場原本預(yù)期聯(lián)準(zhǔn)會(huì)會(huì)快速降息，但點(diǎn)陣圖顯示官員預(yù)測(cè)的利率比市場想像的還高，這將被視為「鷹 派」訊號(hào)，可能造成股市和加密貨幣下跌；相對(duì)地，如果點(diǎn)陣圖顯示降息幅度比市場預(yù)期還快，則為「鴿 派」訊號(hào)，可能推動(dòng)股票、加密貨幣市場的上漲。
FOMC 經(jīng)濟(jì)摘要－ GDP 與失業(yè)率怎么解讀？
接下來經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)摘要內(nèi)第二份相當(dāng)重要的資料，就是FOMC 官員對(duì)未來GDP 成長率及失業(yè)率是如何預(yù)測(cè)的，以下我們來看實(shí)際的圖片：
- 橫軸(X 軸) 是年份，包含過去的實(shí)際數(shù)據(jù)（2019～2023）以及FOMC 成員對(duì)2024～2026 年及長期的預(yù)測(cè)。
- 縱軸(Y 軸)的上半部分顯示GDP 成長率，代表經(jīng)濟(jì)成長速度。下半部分則顯示失業(yè)率的趴數(shù)，代表勞動(dòng)市場的情況。
- 此外還有一些較復(fù)雜的顏色標(biāo)記：紅線代表所有FOMC 官員預(yù)測(cè)值的中位數(shù)、藍(lán)框(代表大部分官員的預(yù)測(cè)范圍(去除極端值后的主要區(qū)間)。
FOMC GDP 與失業(yè)率
從上圖可以得知：
- FOMC 官員多數(shù)預(yù)測(cè)GDP 經(jīng)濟(jì)成長放緩，美聯(lián)儲(chǔ)可能在此數(shù)據(jù)上，更傾向降息(鴿 派) 來刺激經(jīng)濟(jì)。
- FOMC 官員多數(shù)預(yù)失業(yè)率維持低位，表示勞動(dòng)市場仍健康，美聯(lián)儲(chǔ)在此項(xiàng)數(shù)據(jù)上，則不急著降息。
2025 年FOMC 會(huì)議時(shí)間日程
為方便大家記憶，以下鏈習(xí)生整理了2025 年FOMC 會(huì)議的日程：
FOMC 會(huì)議日期為1 月28～29 日；利率決策聲明稿1 月30 日發(fā)布
FOMC 會(huì)議日期為3 月18～19 日；利率決策聲明稿通常3 月20 日發(fā)布
FOMC 會(huì)議日期為5 月7～8 日；利率決策聲明稿通常5 月9 日發(fā)布
FOMC 會(huì)議日期為6 月17～18 日；利率決策聲明稿通常6 月19 日發(fā)布
FOMC 會(huì)議日期為7 月29～30 日；利率決策聲明稿通常7 月31 日發(fā)布
FOMC 會(huì)議日期為9 月16～17 日；利率決策聲明稿通常9 月18 日發(fā)布
FOMC 會(huì)議日期為10 月28～29 日；利率決策聲明稿通常10 月30 日發(fā)布
FOMC 會(huì)議日期為12 月10～11 日；利率決策聲明稿通常12 月18 日發(fā)布
FOMC會(huì)議常見問答集
Q1. FOMC 是什么？
FOMC 全稱為「聯(lián)邦公開市場操作委員會(huì)」，是美國制定貨幣政策的核心機(jī)構(gòu)。 FOMC 每年會(huì)固定召開8 次例行會(huì)議，委員們會(huì)根據(jù)最新經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和市場情況，討論并投票決定美國的基準(zhǔn)利率（Federal Funds Rate），比如未來是否將升息或降息。
Q2. FOMC 會(huì)議有哪些不可錯(cuò)過的重要資訊？
FOMC 最重要的資訊是「利率點(diǎn)陣圖」，顯示政 府 官 員對(duì)未來利率政策的預(yù)期看法，其次是「主席記者會(huì)」，美聯(lián)儲(chǔ)主席將表達(dá)對(duì)市場關(guān)心的經(jīng)濟(jì)議題看法，或?qū)⑼嘎┎糠萋暶鞲逯形刺峒暗闹匾哂嵦?hào)。
Q3. 2025 年FOMC 會(huì)議時(shí)間日程
• 5 月7～8 日；利率決策聲明稿通常5 月9 日發(fā)布。
• 6 月17～18 日；利率決策聲明稿通常6 月19 日發(fā)布。
• 7 月29～30 日；利率決策聲明稿通常7 月31 日發(fā)布。
• 9 月16～17 日；利率決策聲明稿通常9 月18 日發(fā)布。
• 10 月28～29 日；利率決策聲明稿通常10 月30 日發(fā)布。
• 12 月10～11 日；利率決策聲明稿通常12 月18 日發(fā)布。
總結(jié)
作為加密貨幣投資者，必須了解到FOMC 會(huì)議通常會(huì)伴隨著市場劇烈波動(dòng)，同時(shí)很大程度上決定了接下來的市場情緒與資金動(dòng)向。通常會(huì)建議各位讀者在任何美國重要會(huì)議、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)（如消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)CPI）前后，適當(dāng)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)部位，比如減少合約倉位或杠桿，避免不必要的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
如果你是一名新手投資人，保持適度的觀望態(tài)度及提前制定好交易策略，避免被市場情緒影響而追高殺低，更是穩(wěn)健獲利的不二法門。
以上就是FOMC是什么？FOMC會(huì)議是加密貨幣投資必看牛熊指標(biāo)？的詳細(xì)內(nèi)容，更多關(guān)于FOMC會(huì)議的資料請(qǐng)關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！
你可能感興趣的文章
-
剛剛進(jìn)入幣圈的新人應(yīng)該怎么玩？
很多剛剛加入幣圈的朋友來問小編，新人到底應(yīng)該怎么玩？玩什么好？怎樣能賺錢？在這里，小編給大家?guī)c(diǎn)建議，當(dāng)然并不意味著這樣做你肯定就能賺錢，因?yàn)槿魏瓮顿Y都存在風(fēng)險(xiǎn)…
2025-06-06 -
加密貨幣必懂工具CoinMarketCap的15大關(guān)鍵功能教學(xué)
CoinMarketCap簡稱CMC,是一個(gè)追蹤加密貨幣數(shù)據(jù)的網(wǎng)站,提供大量不同交易所與加密貨幣的信息,包括價(jià)格、市值、排名、交易量、流通供應(yīng)量、市場趨勢(shì)、相關(guān)新聞等資訊和圖表，…
2025-06-06 -
2025年利用加密貨幣賺錢的10種實(shí)用方法匯總
2025年加密貨幣賺錢方法涵蓋預(yù)售、質(zhì)押、邊玩邊賺、借貸、日內(nèi)交易等,OKX等平臺(tái)提供支持,評(píng)選依據(jù)盈利潛力、時(shí)間、資本與風(fēng)險(xiǎn),需謹(jǐn)慎選擇以避免詐 騙，下面小編給大家詳細(xì)…
2025-06-06 -
誰才是最強(qiáng)公鏈？2025年幣圈公鏈排名
公鏈簡單說就是開放給所有人使用的區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)，不過在幣圈中一般是指能用來運(yùn)行智能合約與Dapp的平臺(tái)公鏈，公鏈就像加密世界的公有道路，所有協(xié)議與應(yīng)用都在其上運(yùn)行，是整…
2025-06-05 -
為什么幣圈會(huì)被黑客攻擊？如何保護(hù)自己？加密貨幣用戶的漏洞指南
為什么幣圈會(huì)被黑客攻擊？在這個(gè)領(lǐng)域，絕大多數(shù)個(gè)人損失并不是由于某種新穎的零日漏洞或晦澀的協(xié)議錯(cuò)誤，而是因?yàn)槿藗兒炇鹆怂麄儧]有閱讀的內(nèi)容，或?qū)㈠X包導(dǎo)入虛假應(yīng)用程序…
2025-06-05 -
幣圈交易員必備工具：OKLink / Arkham / MistTrack免費(fèi)幣流追蹤工具
在現(xiàn)實(shí)世界里，其實(shí)不太能追蹤別人的幣流，因?yàn)榻灰准o(jì)錄都不公開，但在公開透明的區(qū)塊鏈?zhǔn)澜缋铮灰銜?huì)用相關(guān)工具，人人都能追蹤加密金流，或說是幣流,幣流追蹤工具是幣…
2025-06-05 -
幣圈人是怎樣的人？2025 加密貨幣使用者大調(diào)查，85%都買過比特幣
幣圈人、炒幣仔到底長什么樣子？今年年初，由《全國加密貨幣協(xié)會(huì)》委托美國老牌市調(diào)公司《哈里斯民調(diào)》(The Harris Poll) 進(jìn)行一場大調(diào)查，調(diào)查涵蓋54000 位美國人，其中包…
2025-06-05 -
幣圈熊市旗形是什么形態(tài)？預(yù)示著什么？為什么重要？
技術(shù)分析為交易者提供了價(jià)格走勢(shì)的圖景——一種打破市場心理密碼并果斷采取行動(dòng)的方法,熊市旗形形態(tài)是下行趨勢(shì)中最具診斷意義的動(dòng)量指標(biāo)之一,雖然偶爾會(huì)被誤認(rèn)為是可能的反…
2025-06-04 -
30個(gè)加密貨幣牛市生存技巧一覽
在加密市場，牛市是每位投資者都想見到的，加密牛市讓市場情緒高漲，從而推動(dòng)價(jià)格持續(xù)上升，但在牛市光鮮的背后，往往可能會(huì)因?yàn)槟愕囊粋€(gè)操作失誤進(jìn)一步造成更巨大的損失,…
2025-06-04 -
加密貨幣中的RSI是什么？如何使用它來安排交易時(shí)間？
相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù) (RSI) 是一種廣泛使用的動(dòng)量指標(biāo)，旨在發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)何時(shí)可能出現(xiàn)超買（價(jià)格過高）或超賣（價(jià)格過低）,本文將詳細(xì)介紹加密貨幣中的RSI是什么？如何使用它來安排交…
2025-06-04
