ETH ETF 是什么？值得投資嗎？以太幣ETF 優(yōu)缺點(diǎn)解析
ETH ETF 是什么？值得投資嗎？以太幣ETF 優(yōu)缺點(diǎn)解析
以太幣（ETH）ETF 正式上市！ ETH ETF 是什么？
在比特幣ETF 獲得美國(guó)證交會(huì)（SEC）許可上市后，以太幣（ETH）現(xiàn)貨ETF 也相繼取得核準(zhǔn)，美股ETH ETF 上市時(shí)間是2024/7/23。
ETF 是什么？ ETF 是指數(shù)股票型基金，ETF 會(huì)追蹤并復(fù)制一檔商品（如：黃金）或是一籃子的股票的表現(xiàn)，像是著名的0050 追蹤的就是臺(tái)灣市值前50 大的上市公司股票。
而目前市場(chǎng)上的以太幣ETF ，則分為ETH 現(xiàn)貨ETF，跟ETH 期貨ETF。
以太幣（ETH）期貨ETF
ETH 的期貨ETF，是透過(guò)金融衍生性商品，去追蹤芝加哥商業(yè)交易所的ETH 期貨合約指數(shù)的表現(xiàn)，并沒(méi)有直接買(mǎi)入以太幣本身，所以ETH 期貨ETF 表現(xiàn)與以太幣的幣價(jià)相關(guān)性會(huì)稍微低一點(diǎn)。
- ETH ETF 交易量相對(duì)較低
2021 年10 月19 日ProShares 推出首只比特幣期貨ETF，成為歷史上交易量最大的基金之一，在交易的最初幾天內(nèi)吸引了超過(guò)10 億美元的資金。
但市場(chǎng)對(duì)于以太坊期貨ETF 的喜好度較低，2023 年10 月2 日，首批以太坊期貨ETF 正式推出，上線(xiàn)首日交易量不到200 萬(wàn)美元。
盡管新產(chǎn)品在加密貨幣領(lǐng)域引起了極大關(guān)注，但其交易量和比特幣ETF 相比仍然較低。
以太幣（ETH）現(xiàn)貨ETF
而ETH 現(xiàn)貨ETF 則是透過(guò)這檔基金直接買(mǎi)入ETH 現(xiàn)貨，以此來(lái)追蹤ETH 幣價(jià)的表現(xiàn)。
一般散戶(hù)可以藉由買(mǎi)入ETH 現(xiàn)貨ETF，間接的買(mǎi)入ETH 的現(xiàn)貨，讓習(xí)慣在傳統(tǒng)股票平臺(tái)買(mǎi)賣(mài)的投資人也可以透過(guò)平常的操作來(lái)投資ETH。
以太幣（ETH）有哪些？ ETH ETF 代號(hào)、管理費(fèi)一覽
目前現(xiàn)貨ETH ETF 共有九檔，各ETF 的規(guī)范、規(guī)模及管理費(fèi)各有不同
Source：tradingview（截至2025 年05 月）
ETH 現(xiàn)貨ETF 資產(chǎn)規(guī)模與市值占比分析
ETH ETF總資產(chǎn)管理規(guī)模：全部加總約87.8 億美元（8.78 B USD）
根據(jù)市面估算，以太坊總市值目前約為：
3,000 億美元（300 B USD）
?? ETF 資產(chǎn)占以太坊市值比重：
8.78 / 3000 = 2.9%
截至2025 年5 月，九檔已上市的以太坊現(xiàn)貨ETF 合計(jì)管理資產(chǎn)達(dá)87.8 億美元，對(duì)照ETH 總市值約3,000 億美元，占比約為2.9%。 ETF 的流入對(duì)市場(chǎng)信心與價(jià)格結(jié)構(gòu)已有明顯支撐作用，尤其在機(jī)構(gòu)資金布局層面更具意義。
以太幣（ETH）ETF 優(yōu)缺點(diǎn)分析
以太幣現(xiàn)貨ETF 對(duì)于投資與資產(chǎn)配置來(lái)說(shuō)，仍然屬于相對(duì)新穎的投資選擇，以下是ETH ETF 優(yōu)缺點(diǎn)。
以太幣現(xiàn)貨ETF 優(yōu)點(diǎn)
- 豐富投資產(chǎn)品組合
ETH ETF 能透過(guò)股票市場(chǎng)交易，輕松納入配置原有的投資組合，分散傳統(tǒng)資產(chǎn)（如：股票、債券、黃金等）的投資風(fēng)險(xiǎn)。
- 降低加密貨幣的投資門(mén)檻
股票的投資者基本上一定有股票帳號(hào)，但是不一定有申辦加密貨幣交易所，因此讓投資人在交易賬戶(hù)中就可以簡(jiǎn)單掛單，不需要額外申辦加密貨幣交易所。
- 更完善的監(jiān)管
因?yàn)楣善弊C券類(lèi)產(chǎn)品必須向SEC 注冊(cè)并接受監(jiān)管，因此投資人所承受的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，相對(duì)向交易所買(mǎi)入加密貨幣低上不少。
以太幣現(xiàn)貨ETF 缺點(diǎn)與風(fēng)險(xiǎn)
- 投資風(fēng)險(xiǎn)高
BTC 主要被視為「數(shù)位黃金」，市場(chǎng)主要關(guān)注避險(xiǎn)需求；ETH 受市場(chǎng)情緒與生態(tài)影響較大。
因?yàn)镋TH 則同時(shí)兼具「智能合約平臺(tái)」與「數(shù)位資產(chǎn)」兩種屬性，幣價(jià)也會(huì)受實(shí)際應(yīng)用需求量影響。
而在當(dāng)加密市場(chǎng)遭遇大幅回調(diào)時(shí)，ETH 通常跌幅較BTC 更大。
- 管理費(fèi)用較高
使用ETH ETF 雖然操作便利，但需支付0.15%～2.5% 不等的管理費(fèi)用；而若是自行持有ETH 則無(wú)此成本，這是兩種方式的主要差異之一。
- 無(wú)法享受以太坊質(zhì)押收益
ETH 不僅是資產(chǎn)，也能投入到以太坊上DeFi、NFT、生態(tài)應(yīng)用等創(chuàng)造額外收的機(jī)會(huì)。
目前ETF 持有的ETH 還不能參與以太坊質(zhì)押獲得額外收益（年化3%～5%）。
- 安全風(fēng)險(xiǎn)
即使ETF 資產(chǎn)公司使用冷錢(qián)包和加密以達(dá)到多層次的安全保護(hù)，但還是有可能存在資安盜用風(fēng)險(xiǎn)。但由于ETH ETF 受到直接監(jiān)管，因此受害人獲得理賠的成功率也較大。
以太幣（ETH）ETF 跟ETH 現(xiàn)貨有什么差別？
對(duì)于以太坊現(xiàn)貨ETF 的投資者而言，用ETF 形式持有ETH 意味著將錯(cuò)失質(zhì)押收益率（目前約為3.2% ），此外還需另向ETF 的發(fā)行商支付0.15%～2.5%管理費(fèi)。
雖然投資人出于便利性和安全性的考慮，可能不介意放棄該項(xiàng)收益，但必然也有一部分投資人會(huì)因此而轉(zhuǎn)而尋找其他替代方案，甚至于擱置其投資傾向。
目前包括Grayscale 與BlackRock 等多家資產(chǎn)管理公司，已向SEC 提出允許其ETH ETF 支援質(zhì)押功能的申請(qǐng)。根據(jù)最新消息，目前SEC 針對(duì)Grayscale 的質(zhì)押申請(qǐng)已延后至2025 年10 月底前作出最終裁定，其他申請(qǐng)也仍在審查中。
雖然時(shí)程尚未明朗，但市場(chǎng)普遍預(yù)期，若未來(lái)質(zhì)押功能獲準(zhǔn)開(kāi)放，ETH ETF 將成為具備被動(dòng)收益能力的資產(chǎn)工具，有望吸引更多長(zhǎng)期資金進(jìn)場(chǎng)，進(jìn)一步提升以太坊的機(jī)構(gòu)參與度與資產(chǎn)地位。
以太幣（ETH）ETF 對(duì)于加密貨幣市場(chǎng)的影響
- 監(jiān)管態(tài)度松軟
在先前的審核階段中，市場(chǎng)推測(cè)SEC 會(huì)以ETH 是證券的理由來(lái)駁回申請(qǐng)，然而隨著ETH 現(xiàn)貨ETF 通過(guò)，對(duì)其他加密貨幣來(lái)說(shuō)是利多，也為往后其他加密貨幣的批準(zhǔn)帶來(lái)了一個(gè)好的先例。
- ETH ETF 流入資金
此外，ETH ETF 流入的資金也成為影響ETH 的幣價(jià)需要關(guān)注的因素之一。
source：coinglass
ETH ETF 流入數(shù)據(jù)顯示更多資金進(jìn)入市場(chǎng)，增加流動(dòng)性，表示投資者對(duì)以太幣的需求增加，市場(chǎng)情緒樂(lè)觀。
相反，當(dāng)資金流出ETH ETF 時(shí)，則表示投資者信心減弱，可能因?yàn)閾?dān)心以太幣價(jià)格波動(dòng)或市場(chǎng)不確定性而撤回資金。
以太幣（ETH）ETF 怎么買(mǎi)？
目前金管會(huì)僅開(kāi)放專(zhuān)業(yè)投資人透過(guò)復(fù)委托投資比特幣ETF，而ETH ETF 則需透過(guò)海外券商購(gòu)買(mǎi)。需要等待未來(lái)放寬監(jiān)管，臺(tái)灣投資者才能夠直接參與。
若想即時(shí)把握市場(chǎng)機(jī)會(huì)，可透過(guò)合規(guī)的加密貨幣交易所，如幣安，買(mǎi)入ETH。
以太幣（ETH）怎么買(mǎi)？
目前幾乎所有主流交易所都有上架以太幣（ETH），可以透過(guò)各交易所購(gòu)買(mǎi)，具有充足的流動(dòng)性可以快速成交，安全性也相對(duì)有保障：
- 幣安交易所（全球最大）(官方注冊(cè))(官方下載)邀請(qǐng)碼：
A0Y8K980 - OKX 交易所(官方注冊(cè))(官方下載)邀請(qǐng)碼：
jbzj999 - Bybit 交易所(官方注冊(cè))(官方下載)邀請(qǐng)碼：
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買(mǎi)幣簡(jiǎn)單三步驟：
??小提醒：不要使用來(lái)路不明的交易所，避免資金安全風(fēng)險(xiǎn)。
結(jié)語(yǔ)
ETH 現(xiàn)貨ETF（ETH ETF） 的批準(zhǔn)是一個(gè)重大的里程碑，代表了以太坊在傳統(tǒng)金融市場(chǎng)中獲得了更多的認(rèn)可。
這不僅可能推動(dòng)以太幣價(jià)格上漲與應(yīng)用生態(tài)系，也為傳統(tǒng)金融提供了一種更加便捷和安全的方式來(lái)參與以太坊市場(chǎng)。
到此這篇關(guān)于ETH ETF 是什么？值得投資嗎？以太幣ETF 優(yōu)缺點(diǎn)解析的文章就介紹到這了,更多相關(guān)以太幣ETH介紹內(nèi)容請(qǐng)搜索腳本之家以前的文章或繼續(xù)瀏覽下面的相關(guān)文章，希望大家以后多多支持腳本之家！
