去中心化交易所（DEX）全解析：原理到實(shí)操的內(nèi)核要點(diǎn)
什么是 DEX？
去中心化交易所 (DEX) 是一個(gè)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)交易平臺(tái)，允許交易者之間直接進(jìn)行交易，無(wú)需中介。這使得加密貨幣和其他金融交易無(wú)需銀行、經(jīng)紀(jì)商或中間商即可進(jìn)行。
每個(gè)用戶(hù)都充當(dāng)“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”的角色，與網(wǎng)絡(luò)上的其他人直接匿名交易。這種設(shè)置使得用戶(hù)的錢(qián)包之間能夠直接交換加密貨幣、代幣和其他數(shù)字資產(chǎn)。
去中心化交易所如何運(yùn)作？
DEX 使用區(qū)塊鏈 技術(shù)和兩個(gè)關(guān)鍵組件：點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)和自動(dòng)執(zhí)行的智能合約。它們共同確保了安全、自主的交易，無(wú)需中央監(jiān)督。
對(duì)等網(wǎng)絡(luò)（P2P）：
在點(diǎn)對(duì)點(diǎn) (P2P) 網(wǎng)絡(luò)中，所有用戶(hù)都直接連接，無(wú)需中心化機(jī)構(gòu)處理或驗(yàn)證交易。每個(gè)對(duì)等體既充當(dāng)客戶(hù)端，又充當(dāng)服務(wù)器，從而實(shí)現(xiàn)信息或價(jià)值的直接交換。在去中心化交易所 ( DEX)中，這意味著加密貨幣直接從一個(gè)用戶(hù)的錢(qián)包轉(zhuǎn)移到另一個(gè)用戶(hù)的錢(qián)包，交易記錄在區(qū)塊鏈上。
智能合約：
智能合約是自動(dòng)執(zhí)行的協(xié)議，其條款以代碼編寫(xiě)。它們?cè)趨^(qū)塊鏈上運(yùn)行，對(duì)所有用戶(hù)透明且不可更改。在去中心化交易所 (DEX)中，智能合約會(huì)自動(dòng)定義并執(zhí)行交易規(guī)則。例如，如果用戶(hù)想要將代幣 A 兌換為代幣 B，智能合約會(huì)檢查交易條件（例如代幣的可用性），并僅在滿(mǎn)足所有條件時(shí)執(zhí)行交易。
P2P 網(wǎng)絡(luò)與智能合約的結(jié)合，創(chuàng)造了一個(gè)安全的環(huán)境，交易不受第三方干擾或操縱。由于無(wú)需任何中心化機(jī)構(gòu)，用戶(hù)能夠保護(hù)隱私并完全掌控自己的資產(chǎn)。這使得DEX 成為加密貨幣交易者透明、高效且去中心化的交易選擇。
DEX 與 CEX 有什么區(qū)別？
中心化交易所 (CEX)和去中心化交易所 (DEX)都促進(jìn)加密交易，但它們的運(yùn)作方式不同。
中心化交易所 (CEX) 由中心化實(shí)體（例如公司或組織）管理，負(fù)責(zé)監(jiān)督和處理交易。相比之下，去中心化交易所 (DEX) 則在區(qū)塊鏈上運(yùn)行，沒(méi)有中心化機(jī)構(gòu)，允許用戶(hù)直接相互交易。
中心化交易所 (CEX)上的交易由交易所自行執(zhí)行，這意味著用戶(hù)將資金暫時(shí)存入平臺(tái)托管進(jìn)行交易。而去中心化交易所 (DEX)上的交易則通過(guò)智能合約執(zhí)行，確保資產(chǎn)在交易完成前始終處于用戶(hù)的控制之下。
這一關(guān)鍵差異會(huì)影響安全性。由于中心化交易所 (CEX) 存儲(chǔ)用戶(hù)的資金，因此更容易受到黑客攻擊。而去中心化交易所 (DEX) 不持有資產(chǎn)，從而降低了盜竊或平臺(tái)入侵的風(fēng)險(xiǎn)。此外，由于大多數(shù)去中心化交易所不需要身份驗(yàn)證（了解您的客戶(hù) - KYC），用戶(hù)數(shù)據(jù)在 DEX 上更安全。這意味著交易者可以保持匿名，而中心化交易所通常需要個(gè)人身份證明。
另一個(gè)主要區(qū)別是法幣與加密貨幣的交易。中心化交易所 (CEX) 允許用戶(hù)通過(guò)銀行轉(zhuǎn)賬或信用卡直接使用法定貨幣（例如歐元或美元）購(gòu)買(mǎi)加密貨幣。然而，去中心化交易所 (DEX) 不支持直接的法幣交易，而是要求用戶(hù)兌換穩(wěn)定幣。
此外，兩種交易所類(lèi)型的流動(dòng)性供應(yīng)也有所不同。中心化交易所 (CEX) 使用訂單簿，買(mǎi)家和賣(mài)家在其中進(jìn)行競(jìng)價(jià)，交易所根據(jù)供求關(guān)系確定價(jià)格。而去中心化交易所 (DEX) 則依賴(lài)于流動(dòng)性池，用戶(hù)在其中存入加密資產(chǎn)以促進(jìn)交易。作為回報(bào)，流動(dòng)性提供者可以獲得類(lèi)似于利息的獎(jiǎng)勵(lì)。去中心化交易所 (DEX) 的價(jià)格由池中代幣的比例決定，這意味著流動(dòng)性的變化會(huì)直接影響定價(jià)。這些流動(dòng)性池確保即使沒(méi)有直接交易對(duì)手，交易也可以執(zhí)行。
哪些加密貨幣交易所是去中心化的？
截至2024 年 4 月，全球共有750 多家去中心化交易所 (DEX)。按24 小時(shí)交易量計(jì)算，排名前幾的交易所如下：
- Uniswap V3（以太坊）
- 木星
- Uniswap V3（Arbitrum One）
- PancakeSwap V3（BSC）
- 虎鯨
- Curve（以太坊）
DEX 的優(yōu)缺點(diǎn)
去中心化交易所擁有諸多優(yōu)勢(shì)，但也面臨諸多挑戰(zhàn)。DEX 是否適合您，取決于您權(quán)衡利弊。
使用 DEX 的優(yōu)點(diǎn)
- 完全控制——用戶(hù)保留對(duì)其私鑰和加密資產(chǎn)的控制權(quán)
- 增強(qiáng)安全性——沒(méi)有中央權(quán)威意味著降低黑客攻擊或盜竊的風(fēng)險(xiǎn)
- 隱私和匿名——大多數(shù) DEX 不需要身份驗(yàn)證
- 抗審查——沒(méi)有中央實(shí)體可以阻止交易
- 先進(jìn)技術(shù)——使用智能合約實(shí)現(xiàn)安全、自動(dòng)化的交易
- 開(kāi)源軟件——透明且經(jīng)過(guò)社區(qū)審核
- 廣泛的加密貨幣選擇——支持大量數(shù)字資產(chǎn)，包括新代幣
- 全球訪(fǎng)問(wèn)——可在金融基礎(chǔ)設(shè)施有限的地區(qū)使用
使用 DEX 的缺點(diǎn)
- 復(fù)雜性——不如 CEX 友好，沒(méi)有客戶(hù)支持
- 流動(dòng)性較低——可能導(dǎo)致更高的滑點(diǎn)和價(jià)格波動(dòng)
- 交易速度較慢——基于區(qū)塊鏈的交易可能比中心化交易所慢
- 功能有限——缺乏中心化交易所 (CEX) 上可用的高級(jí)交易工具
- 無(wú)需法幣與加密貨幣交易——需要穩(wěn)定幣，而非直接法幣交易
- 自我保管風(fēng)險(xiǎn)——用戶(hù)有責(zé)任安全存儲(chǔ)其資產(chǎn)
雖然 DEX 提供了安全性、隱私性和完全的資產(chǎn)控制，但對(duì)于初學(xué)者來(lái)說(shuō)，它們可能不太直觀，并且與 CEX 相比可能存在流動(dòng)性限制。
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在 DEX 上交易時(shí)實(shí)現(xiàn)最大安全性的 6 個(gè)技巧
雖然去中心化交易所 (DEX) 比中心化交易所 (CEX) 更安全，但它們?nèi)匀淮嬖陲L(fēng)險(xiǎn)。了解這些風(fēng)險(xiǎn)有助于您采取正確的措施來(lái)保護(hù)您的加密資產(chǎn)。
- 提示 1：私鑰的安全存儲(chǔ)由于 DEX 用戶(hù)對(duì)其私鑰擁有完全控制權(quán)，因此安全存儲(chǔ)私鑰至關(guān)重要。請(qǐng)使用硬件錢(qián)包或其他安全存儲(chǔ)方法。
- 提示 2：避免網(wǎng)絡(luò)釣魚(yú)攻擊警惕旨在竊取您加密錢(qián)包訪(fǎng)問(wèn)權(quán)限的網(wǎng)絡(luò)釣魚(yú)攻擊。務(wù)必仔細(xì)檢查 DEX 鏈接，避免點(diǎn)擊可疑鏈接。
- 提示 3：訪(fǎng)問(wèn)??加密錢(qián)包或 DEX 時(shí)，請(qǐng)使用安全的網(wǎng)絡(luò)連接，避免使用公共 Wi-Fi。請(qǐng)使用安全的私密連接，或者最好使用 VPN 來(lái)獲得額外保護(hù)。
- 提示 4：保持軟件更新確保您的錢(qián)包軟件和其他安全工具始終保持最新，以防范新出現(xiàn)的威脅。
- 提示 5：限制 DEX 上的加密貨幣數(shù)量。請(qǐng)僅保留您在 DEX 上活躍交易的加密貨幣。大額加密貨幣應(yīng)存放在個(gè)人錢(qián)包中，以降低發(fā)生安全漏洞時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)。
- 提示 6：了解智能合約由于 DEX 通過(guò)智能合約運(yùn)作，因此了解其運(yùn)作方式及其潛在的安全風(fēng)險(xiǎn)至關(guān)重要。請(qǐng)選擇定期接受安全審核的 DEX。
如何在OKX DEX上購(gòu)買(mǎi)加密貨幣？（手機(jī)版操作教學(xué)）
OKX DEX 同樣支持手機(jī)端操作，用戶(hù)可以下載 OKX App 并按照以下步驟進(jìn)行交易：
1. 下載并安裝 OKX App
- 前往應(yīng)用商店（如 Apple Store 或 Google Play）搜索并下載 OKX App(官方注冊(cè) 官方下載)。
- 安裝完成后，打開(kāi)應(yīng)用并登錄您的帳號(hào)。如果尚未注冊(cè)，可以按照提示創(chuàng)建新帳號(hào)。
2. 連接錢(qián)包
- 在 App 主頁(yè)面中，找到「Web3 錢(qián)包」選項(xiàng)。
- 創(chuàng)建新錢(qián)包或?qū)氍F(xiàn)有錢(qián)包
- 轉(zhuǎn)入資金
3. 搜尋代幣
- 成功連接錢(qián)包后，在主頁(yè)面點(diǎn)擊「搜索」。
- 輸入代幣名稱(chēng)或合約地址，找到想要的代幣
4. 確定代幣資訊
這邊搜尋以 Base 鏈的 $AERO 為例，用戶(hù)可在搜尋后查詢(xún)?cè)摯鷰诺南嚓P(guān)圖表與交易訊息
- 合約地址：0x940181a94A35A4569E4529A3CDfB74e38FD98631
- 輸入您想要兌換的原代幣數(shù)量。
- 選擇要兌換成的代幣。
- 確認(rèn)所有信息無(wú)誤后點(diǎn)擊「確認(rèn)兌換」。
5. 交易
確定該代幣正確無(wú)誤后，即可點(diǎn)選交易，輸入想要兌換的數(shù)量，來(lái)進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)或賣(mài)出。
如果不知道要買(mǎi)什么，也可以點(diǎn)選下方的「行情」查詢(xún)市場(chǎng)的熱門(mén)代幣。
DEX 收取哪些費(fèi)用？
在去中心化交易所 (DEX) 上交易可能會(huì)涉及各種費(fèi)用。最常見(jiàn)的是交易費(fèi)（Gas 費(fèi)），用于處理區(qū)塊鏈上的交易。Gas 費(fèi)會(huì)根據(jù)網(wǎng)絡(luò)擁堵程度和交易復(fù)雜度而變化，并直接支付給維護(hù)區(qū)塊鏈安全并處理交易的礦工或驗(yàn)證者。
另一項(xiàng)關(guān)鍵費(fèi)用是掉期費(fèi)，該費(fèi)用適用于通過(guò)智能合約將一種加密貨幣兌換成另一種加密貨幣。這些費(fèi)用通常占交易量的一定百分比，用于維護(hù)去中心化交易所 (DEX) 上的流動(dòng)性池。此外，一些平臺(tái)未來(lái)可能會(huì)引入協(xié)議費(fèi)。
如果您通過(guò)將資產(chǎn)存入流動(dòng)性池來(lái)提供流動(dòng)性并賺取獎(jiǎng)勵(lì)，則可能需要支付額外費(fèi)用。不過(guò)，這些費(fèi)用通常低于活躍交易費(fèi)用，有時(shí)可以通過(guò)獲得的收益來(lái)抵消。
另一個(gè)重要的成本因素是滑點(diǎn)?；c(diǎn)并非直接費(fèi)用，它指的是交易預(yù)期價(jià)格與實(shí)際執(zhí)行價(jià)格之間的差額。在流動(dòng)性較低的市場(chǎng)中，滑點(diǎn)尤其重要，因?yàn)檫@些市場(chǎng)可能會(huì)出現(xiàn)大幅價(jià)格波動(dòng)。
DEX 的演變及其未來(lái)
去中心化交易所 (DEX) 的概念源于早期嘗試，旨在創(chuàng)建一個(gè)完全去中心化的交易平臺(tái)，獨(dú)立于傳統(tǒng)的銀行基礎(chǔ)設(shè)施和中心化中介機(jī)構(gòu)。最初，這些交易所的流動(dòng)性低，可用性差。然而，以太坊和智能合約的出現(xiàn)標(biāo)志著一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，使得自動(dòng)化交易機(jī)制和鏈上流動(dòng)性提供成為可能。
像 EtherDelta 這樣的早期平臺(tái)展現(xiàn)了 DEX 的潛力，但直到 Uniswap 等協(xié)議引入自動(dòng)做市商 (AMM) 模型后，DEX 才得到廣泛采用。AMM 用流動(dòng)性池取代了傳統(tǒng)的訂單簿，允許用戶(hù)存入資產(chǎn)、進(jìn)行交易并賺取被動(dòng)收入。
展望未來(lái)，有幾個(gè)關(guān)鍵因素正在塑造 DEX 的未來(lái)：
- 技術(shù)進(jìn)步Layer-2 解決方案和跨鏈互操作性等發(fā)展旨在提高速度和可擴(kuò)展性。這使得 DEX 不僅在安全性和透明度方面，而且在可用性和交易速度方面都能與中心化交易所 (CEX) 競(jìng)爭(zhēng)。
- 監(jiān)管動(dòng)態(tài)：隨著加密貨幣監(jiān)管的收緊，DEX 可能因其去中心化的特性和匿名交易的能力而受到歡迎。對(duì)于希望規(guī)避“了解你的客戶(hù)”(KYC) 和反洗錢(qián) (AML) 等嚴(yán)格合規(guī)要求的用戶(hù)來(lái)說(shuō)，DEX 提供了一種替代方案。
- 與傳統(tǒng)金融市場(chǎng)的融合隨著加密貨幣越來(lái)越被廣泛接受，DEX 可以彌合傳統(tǒng)金融和去中心化金融 (DeFi)之間的差距，為金融創(chuàng)新提供新的機(jī)會(huì)。
DEX 的演進(jìn)是一個(gè)持續(xù)的過(guò)程，由加密社區(qū)內(nèi)外的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)。我們期待著這些平臺(tái)如何持續(xù)發(fā)展，以及它們未來(lái)將釋放哪些新的可能性。
結(jié)論
去中心化交易所已從一個(gè)創(chuàng)新理念發(fā)展成為加密貨幣生態(tài)系統(tǒng)的重要組成部分。它們使用戶(hù)能夠直接進(jìn)行交易，無(wú)需中介，從而提供更高的控制力、安全性和隱私性。
智能合約和點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)的引入創(chuàng)造了一個(gè)不受中心化控制的交易環(huán)境，使得去中心化交易所 (DEX) 對(duì)那些尋求財(cái)務(wù)獨(dú)立的人尤其具有吸引力。自動(dòng)做市商 (AMM) 的采用以及對(duì)流動(dòng)性池日益增長(zhǎng)的支持，顯著提升了 DEX 的功能和用戶(hù)體驗(yàn)。
盡管DEX面臨流動(dòng)性低于CEX、學(xué)習(xí)難度更高等挑戰(zhàn)，但其未來(lái)前景光明。持續(xù)的技術(shù)進(jìn)步和監(jiān)管變革有望進(jìn)一步提升其效率和吸引力，鞏固其作為去中心化金融重要支柱的地位。
到此這篇關(guān)于去中心化交易所（DEX）全解析：原理到實(shí)操的內(nèi)核要點(diǎn)的文章就介紹到這了,更多相關(guān)DEX全面解析內(nèi)容請(qǐng)搜索腳本之家以前的文章或繼續(xù)瀏覽下面的相關(guān)文章，希望大家以后多多支持腳本之家！
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