DeFi 是什么？DeFi與傳統(tǒng)金融有何不同？
金融世界正以前所未有的速度變化。幾個(gè)世紀(jì)以來，銀行、政府和中心化機(jī)構(gòu)控制著貨幣的存儲(chǔ)、轉(zhuǎn)移和投資方式。但隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的興起，一種新的替代系統(tǒng)應(yīng)運(yùn)而生——去中心化金融，簡稱 DeFi。它承諾未來人們無需銀行即可獲得金融服務(wù)，交易以點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的方式進(jìn)行，規(guī)則也不再由監(jiān)管機(jī)構(gòu)制定，而是由開源代碼制定。
在本文中，我們將探討DeFi 的真正含義、運(yùn)作方式以及它與大多數(shù)人熟悉的傳統(tǒng)金融體系的區(qū)別。最終，您將清楚地了解 DeFi 的重要性、它創(chuàng)造的機(jī)遇以及它帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
一、什么是DeFi？
DeFi是去中心化金融的縮寫。其核心是一系列基于公鏈（最常見的是以太坊）構(gòu)建的金融應(yīng)用。與傳統(tǒng)金融中由銀行和中介機(jī)構(gòu)處理交易不同，DeFi 平臺(tái)依賴于智能合約——一種可自動(dòng)執(zhí)行的代碼片段，一旦滿足特定條件，即可自動(dòng)執(zhí)行協(xié)議。
DeFi 提供的一些主要服務(wù)包括：
借貸
去中心化交易所（DEX）
穩(wěn)定幣
收益耕作和質(zhì)押
保險(xiǎn)
衍生品和合成資產(chǎn)
這個(gè)想法很簡單：任何你能用傳統(tǒng)金融做的事情，你都應(yīng)該能夠在 DeFi 中做到——但方式更快、更透明、更具包容性。
二、傳統(tǒng)金融如何運(yùn)作
為了更好地理解這一創(chuàng)新，讓我們簡要回顧一下傳統(tǒng)金融的運(yùn)作方式。
集中機(jī)構(gòu)——銀行、證券交易所、保險(xiǎn)公司和政府機(jī)構(gòu)充當(dāng)中間人。
資產(chǎn)保管——當(dāng)您將錢存入銀行時(shí)，您實(shí)際上不再擁有這筆現(xiàn)金。銀行保管資產(chǎn)，并向您提供賬戶余額。
監(jiān)管和許可——政府和中央銀行監(jiān)管金融市場(chǎng)、設(shè)定利率、發(fā)行貨幣并執(zhí)行合規(guī)規(guī)則。
訪問受限——全球數(shù)百萬人由于地理位置、收入水平或文件要求等原因無法使用金融系統(tǒng)，因此仍然沒有銀行賬戶。
高昂的費(fèi)用和延誤——國際匯款通常需要數(shù)天時(shí)間，并且費(fèi)用高昂。貸款和投資的審批流程冗長。
傳統(tǒng)金融構(gòu)建了現(xiàn)代世界，但也伴隨著效率低下、障礙和限制自由和準(zhǔn)入的控制機(jī)制。
三、DeFi 與傳統(tǒng)金融的主要區(qū)別
讓我們來分析一下最重要的區(qū)別：
- 集中化與分散化
TradFi：由中央銀行、政府和私人機(jī)構(gòu)控制。
DeFi：由代碼、智能合約和去中心化社區(qū)（DAO）控制。
- 訪問和包容性
TradFi：需要身份證明、最低余額和信用記錄。許多人被排除在外。
DeFi：任何擁有互聯(lián)網(wǎng)連接和加密錢包的人都可以參與。
- 資金保管
TradFi：銀行或中介機(jī)構(gòu)持有您的資金。
DeFi：你就是你自己的銀行。你持有自己的私鑰，直接控制你的資金。
- 透明度
TradFi：交易隱藏在內(nèi)部賬本和報(bào)告中?？蛻粢蕾囆湃?。
DeFi：交易記錄在公共區(qū)塊鏈上，任何人都可以看到，并且可以實(shí)時(shí)審計(jì)。
- 速度和成本
TradFi：電匯和貸款審批可能需要幾天時(shí)間，而且通常費(fèi)用很高。
DeFi：交易在幾分鐘內(nèi)（或幾秒鐘內(nèi)，取決于鏈）結(jié)算，通常成本較低。
- 創(chuàng)新與靈活性
TradFi：適應(yīng)緩慢，受監(jiān)管和官僚主義的束縛。
DeFi：開源、可組合（“貨幣樂高”），不斷發(fā)展新產(chǎn)品。
四、DeFi 與傳統(tǒng)金融的現(xiàn)實(shí)案例
借貸
銀行：要獲得貸款，您需要申請(qǐng)、提供信用記錄、等待批準(zhǔn)，并根據(jù)您的個(gè)人資料接受利率。
DeFi：您將加密貨幣作為抵押品存入Aave或 Compound等協(xié)議。智能合約會(huì)立即發(fā)放貸款，無需信用檢查。
貿(mào)易
證券交易所：需要經(jīng)紀(jì)賬戶、身份驗(yàn)證，并且僅在營業(yè)時(shí)間內(nèi)運(yùn)營。
DEX（去中心化交易所）：像 Uniswap 這樣的平臺(tái)允許全天候點(diǎn)對(duì)點(diǎn)交易，無需中介。
付款
銀行轉(zhuǎn)賬：跨境匯款可能需要 2-5 天的時(shí)間，并且會(huì)產(chǎn)生大量費(fèi)用。
加密支付：穩(wěn)定幣轉(zhuǎn)賬（例如 USDC）可以在全球范圍內(nèi)在一分鐘內(nèi)完成，而且通常成本較低。
五、DeFi的優(yōu)勢(shì)
金融包容性——數(shù)十億沒有銀行賬戶的人只需一部智能手機(jī)即可獲得金融服務(wù)。
抵制審查——交易不易被政府或企業(yè)阻止。
透明度——開放式賬本可減少腐敗和隱藏行為。
創(chuàng)新——開發(fā)人員無需獲得許可即可構(gòu)建新服務(wù)。
所有權(quán)——用戶擁有自己的資產(chǎn)，對(duì)自己的財(cái)富有更多的控制權(quán)。
六、DeFi的風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)
DeFi 并非沒有危險(xiǎn)：
智能合約漏洞——代碼漏洞可能導(dǎo)致黑客攻擊和損失。
市場(chǎng)波動(dòng)——抵押品價(jià)值可能迅速下降，引發(fā)清算。
監(jiān)管不確定性——各國政府仍在研究如何監(jiān)管 DeFi。
用戶錯(cuò)誤——丟失私鑰意味著永遠(yuǎn)損失資金。
詐騙和陷阱——DeFi 的開放性吸引了不良行為者。
七、DeFi 與傳統(tǒng)金融的未來
DeFi 并不一定意味著銀行的終結(jié)。相反，我們可能會(huì)看到混合模式，傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)采用區(qū)塊鏈技術(shù)，DeFi 協(xié)議與現(xiàn)實(shí)世界資產(chǎn)相結(jié)合。例如：
銀行可以在區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)上發(fā)行代幣化債券和股票。
政府可以使用 DeFi 基礎(chǔ)設(shè)施直接向公民發(fā)放援助。
中央銀行數(shù)字貨幣（CBDC）可以連接傳統(tǒng)系統(tǒng)和分散系統(tǒng)。
最有可能的情況是共存，DeFi 推動(dòng) TradFi 變得更加開放、高效和以客戶為中心。
結(jié)論
DeFi 代表著人類與金錢互動(dòng)方式的根本性轉(zhuǎn)變。傳統(tǒng)金融建立在對(duì)機(jī)構(gòu)的信任之上，而 DeFi 則建立在對(duì)代碼的信任之上。兩種體系各有優(yōu)缺點(diǎn)，但 DeFi 的創(chuàng)新不容忽視。
隨著應(yīng)用范圍的擴(kuò)大，越來越多的人將體驗(yàn)到財(cái)務(wù)自由、更快捷的支付方式和更高的透明度。與此同時(shí)，監(jiān)管、安全和用戶教育方面也將面臨新的挑戰(zhàn)。
關(guān)鍵在于：DeFi 不僅僅是一種新的金融產(chǎn)品，更是一種新的金融范式。無論您是投資者、開發(fā)者，還是僅僅好奇，現(xiàn)在都是了解它的最佳時(shí)機(jī)。因?yàn)樨泿诺奈磥碚谝徊讲綐?gòu)建。
本內(nèi)容僅供教育和參考，不構(gòu)成任何投資建議。數(shù)字資產(chǎn)投資具有高風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)謹(jǐn)慎評(píng)估并自行承擔(dān)全部責(zé)任。
以上就是DeFi 是什么？DeFi與傳統(tǒng)金融有何不同？的詳細(xì)內(nèi)容，更多關(guān)于一文詳解DeFi去中心化金融的資料請(qǐng)關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！
你可能感興趣的文章
-
什么是DeFi(去中心化金融)？它是如何運(yùn)作的？關(guān)于DeFi(去中心化金融)全
去中心化金融 (DeFi)是一種基于區(qū)塊鏈的金融形式，它不依賴于銀行、券商或交易所等傳統(tǒng)金融中介機(jī)構(gòu),在本指南中，您將探索關(guān)于去中心化金融的一切所需知識(shí)——從基礎(chǔ)概念到…
2025-07-30 -
什么是DeFi 、去中心化金融？DeFi 優(yōu)缺點(diǎn)、未來潛力解析
只需依靠程式碼，無需銀行、政府等中心化機(jī)構(gòu)介入，就能自動(dòng)完成交易、借貸、轉(zhuǎn)賬的「去中心化金融」（Decentralized Finance，DeFi），你知道是什么嗎？許多趨勢(shì)報(bào)告都預(yù)…
2025-07-07 -
DeFi(去中心化金融)是什么？如何投資DeFi？常見的3大DeFi應(yīng)用平臺(tái)
DeFi是去中心化金融的簡稱，它是一種新的金融模式，主要是運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)，以及是智能合約，創(chuàng)造一般金融常見的服務(wù)，而這些Web3上的金融服務(wù)就是DeFi,那么究竟DeFi去中心…
2025-01-24 -
一文盤點(diǎn)2024年14個(gè)最值得關(guān)注的去中心化金融(DeFi)項(xiàng)目
DeFi中文名稱為去中心化金融，英文全稱為DecentralizedFinance，它指的是一種基于區(qū)塊鏈技術(shù)的金融服務(wù)和應(yīng)用，旨在實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)金融系統(tǒng)中的各種功能，本文將為大家盤點(diǎn)2024年…
2024-08-17 -
DeFi是什么？如何運(yùn)作？DeFi平臺(tái)、玩法及風(fēng)險(xiǎn)介紹
DeFi是去中心化金融的縮寫，透過DeFi，你可以做銀行支援的大部分事情，它不僅交易速度更快，無需手續(xù)費(fèi)，且不需要第三方和其他復(fù)雜的手續(xù),對(duì)于新手來說，究竟DeFi是什么？…
2024-07-12 -
DeFi是什么？去中心化金融DeFi與CeFi區(qū)別有哪些
DeFi指的是建立在內(nèi)存塊鏈技術(shù)的金融服務(wù)，內(nèi)存塊鏈的去中心化特性，使得DeFi能對(duì)任何人開放使用，也不需要政府認(rèn)證的身份證名,更具體地說，透過DeFi可以讓交易買賣雙方、…
2024-07-07 -
DeFi(去中心化金融)在中國合法嗎？安全嗎？
DeFi是去中心化金融的縮寫，DeFi消除了銀行和其他金融公司使用其服務(wù)收取的費(fèi)用，個(gè)人將錢存放在安全的數(shù)字錢包中，可以在幾分鐘內(nèi)轉(zhuǎn)移資金，任何有互聯(lián)網(wǎng)連接的人都可以使…
2024-04-19 -
去中心化金融（DeFi）對(duì)傳統(tǒng)金融的影響是什么？
新技術(shù)不斷改變商業(yè)金融的格局,創(chuàng)業(yè)去中心化金融 (DeFi) 市場(chǎng)是創(chuàng)業(yè)金融發(fā)展的下一步,“去中心化金融”一詞也稱為“分布式金融”或“開放式金融”，是指沒有單一管理機(jī)構(gòu)的…
2024-01-26 -
一文徹底搞懂DeFi去中心化金融是什么意思？
DeFi 是“去中心化金融”的縮寫，是加密貨幣或區(qū)塊鏈中的各種金融應(yīng)用的總稱，旨在破壞金融中介機(jī)構(gòu)，那么，究竟DeFi去中心化金融是什么意思？本文將為大家詳細(xì)介紹…
2023-11-29
