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DeFi是什么?去中心化金融DeFi與CeFi區(qū)別有哪些

2024-07-07 19:48:13 | 來源: | 作者:佚名
DeFi指的是建立在內(nèi)存塊鏈技術(shù)的金融服務(wù),內(nèi)存塊鏈的去中心化特性,使得DeFi能對(duì)任何人開放使用,也不需要政府認(rèn)證的身份證名,更具體地說,透過DeFi可以讓交易買賣雙方、借貸雙方(依照進(jìn)行的金融交易服務(wù)而定),能夠進(jìn)行點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的互動(dòng)

DeFi指的是建立在區(qū)塊鏈技術(shù)的金融服務(wù),區(qū)塊鏈的去中心化特性,使得DeFi能對(duì)任何人開放使用,也不需要政府認(rèn)證的身分證名。

更具體地說,透過DeFi可以讓交易買賣雙方、借貸雙方(依照進(jìn)行的金融交易服務(wù)而定),能夠進(jìn)行點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的互動(dòng)。

DeFi是什么?

DeFi是Decentralized Finance(中文:去中心化金融)的縮寫,DeFi指的是相對(duì)于傳統(tǒng)有中心化的金融服務(wù)(CeFi),

將金融產(chǎn)品建立在公共的、去中心化的區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)上的金融服務(wù),透過像是智慧合約的約定,DeFi就能發(fā)展出不同以往的銀行、保險(xiǎn)、證券交易等,傳統(tǒng)需要一個(gè)監(jiān)管中心的Cefi形式。

Defi簡單來說,就是寫在區(qū)塊鏈上的金融服務(wù)系統(tǒng),在這套系統(tǒng)上的買家、賣家、甚至貸方、借款人,都能進(jìn)行點(diǎn)對(duì)點(diǎn)、不受中心監(jiān)管的金融活動(dòng)。

市場先生提示:金融服務(wù)是一種很特殊的服務(wù),它非常的需要信任。

過去的金融服務(wù),大多是透過資本巨大的大機(jī)構(gòu),以及嚴(yán)格的政府監(jiān)管和法規(guī)限制,才得以實(shí)現(xiàn)它值得受到信任,但區(qū)塊鏈技術(shù)出現(xiàn),出現(xiàn)將信任建立在區(qū)塊鏈機(jī)制上的可能性。

DeFi是一種金融服務(wù)去中信化的概念,并不一定只有指區(qū)塊鏈在金融服務(wù)的應(yīng)用,只是剛好區(qū)塊鏈技術(shù)目前剛好能做到去中心化又保有足夠信任,因此目前主要談DeFi都是在談區(qū)塊鏈為主。

舉下圖的日常支付情境來說,

  • 在過去的CeFi情境中消費(fèi)刷卡,會(huì)先由賣方的銀行支付款項(xiàng)給第三方公司,再由支付公司交付款項(xiàng)給賣方的銀行,賣方再到自己的銀行去存取款項(xiàng);這個(gè)過程中就會(huì)產(chǎn)生多層的中間費(fèi)用。
  • 而DeFi則是可以直接在區(qū)塊鏈進(jìn)行交易,且該筆記錄會(huì)在鏈上被公開驗(yàn)證,買賣雙方直接支付、收款的交易紀(jì)錄便不能被人隨意竄改。

更進(jìn)一步說,當(dāng)一項(xiàng)金融服務(wù)存在著「不需被授權(quán)就能進(jìn)行交易」、「可自行決定金融服務(wù)內(nèi)容或協(xié)議(protocol excution)」的特質(zhì),才能被稱為真正的DeFi去中心化金融(如下圖所示)。

舉例來說,DeFi可能會(huì)是建立在開源技術(shù)、區(qū)塊鏈和專有軟件(協(xié)議)所組合而成,這能使得金融交易的雙方(若是借貸服務(wù)就會(huì)是貸款人和借款人)能夠以智能合約的方式來進(jìn)行交融交易,而不需要任何中介第三方來承認(rèn)、監(jiān)督這次交易,

當(dāng)然也不會(huì)被收取任何中介費(fèi)用,或者費(fèi)用有機(jī)會(huì)比傳統(tǒng)情況更低。

在這些金融節(jié)點(diǎn)中的使用者不需要政府監(jiān)管的身份資格、更不用地址證明等文件,因此每個(gè)使用者都是平等的,且沒有任何一個(gè)人可以獨(dú)自竄改內(nèi)容。

與其說DeFi 是被建置于區(qū)塊鏈和加密貨幣領(lǐng)域的金融服務(wù),DeFi其實(shí)更像是一追求消除金融交易雙方的中介,

使得這套系統(tǒng)內(nèi)的所有權(quán)分散、不易被竄改,且具有透明性、抗審查等特性的金融服務(wù)系統(tǒng);

因此DeFi并不等于區(qū)塊鏈或是加密貨幣,這兩項(xiàng)技術(shù)只是目前較容易達(dá)到DeFi目的的技術(shù)方法。

這邊就讓我們將傳統(tǒng)銀行服務(wù),與比特鏈區(qū)塊鏈實(shí)行情況作做實(shí)際的比較

金融服務(wù)傳統(tǒng)銀行比特幣
交易時(shí)間傳統(tǒng)銀行基本上都是在周間09:00~17:00,并且會(huì)在國定假日間休息365天24小時(shí)完全沒有休息
轉(zhuǎn)帳費(fèi)用
  • 刷卡交易:按每筆交易總額收取,如國外信用卡交易需收1.5%的海外消費(fèi)手續(xù)費(fèi)。
  • ACH存款自動(dòng)轉(zhuǎn)帳:轉(zhuǎn)帳到非自家銀行的帳戶時(shí),國內(nèi)通常會(huì)每次收取20元不等的手續(xù)費(fèi)。
  • 跨國電匯:會(huì)有SHA、BEN、OUR、全額到行等費(fèi)用。
比特幣的轉(zhuǎn)帳費(fèi)用是由交易者與記錄帳本的礦工來決定的,基本上會(huì)在0~50美元,這將能夠創(chuàng)造一個(gè)開放合理的市場,如果交易者將費(fèi)用設(shè)置的太低,便不會(huì)有礦工來記錄,交易也無法進(jìn)行。
轉(zhuǎn)帳速度
  • 刷卡交易、ACH存款自動(dòng)轉(zhuǎn)帳:銀行通常會(huì)在24~48小時(shí)來完成金額清算。
  • 跨國電匯: 24~48小時(shí)
依照區(qū)塊鏈網(wǎng)路的壅擠情況而定,大約都在15分鐘到1個(gè)多小時(shí)。
KYC實(shí)名認(rèn)證法律上會(huì)要求客戶在在開立帳戶前,或購買金融產(chǎn)品前做到KYC程序,這意味著銀行會(huì)記錄客戶的身份。任何人都能在沒有身分證名、不被驗(yàn)證的情況下參與比特幣區(qū)塊鏈的活動(dòng)。
數(shù)位交易環(huán)境需求至少需要合法的身分證名、銀行帳戶以及一部手機(jī)。只要有能夠連上網(wǎng)路的裝置或手機(jī)。
用戶隱私銀行會(huì)將客戶的所有訊息(包含身份與資產(chǎn)資料)存儲(chǔ)在銀行的私人服務(wù)器上,如果銀行伺服器被駭,等同個(gè)人帳戶也會(huì)被侵害。比特幣去中心化的交易,使得其隱私得到最高的保障。雖然全部的比特幣交易都是可追溯的,但如果購買比特幣的人在購買時(shí)是匿名的,也無法確定是誰實(shí)際擁有該比特幣。
安全性除了銀行伺服器的資料安全外,若客戶沒有采用更安全的雙重驗(yàn)證,或是使用安全的方式連網(wǎng),都可能造成帳戶的安全性問題。比特幣的區(qū)塊鏈結(jié)點(diǎn)越多,他就越安全、越難以竄改。但仍會(huì)有儲(chǔ)存上的問題,若有持有大量比特幣或是長期持有的打算,就建議儲(chǔ)存在冷錢包之中。
交易驗(yàn)證銀行保留拒絕交易的權(quán)利。比特幣用戶可以依照任何形式來完成交易,僅需符合該國家在匯款上的法律規(guī)定即可。

DeFi的優(yōu)點(diǎn)好處有什么?

要理解DeFi的好處有哪些?勢(shì)必得先理解當(dāng)前已運(yùn)作許久的Cefi金融生態(tài)系統(tǒng)。

市場先生就將DeFi 與CeFi的主要差別整理如下:

Defi vs. CeFi
DeFiCeFi
授權(quán)規(guī)則
  • 開源系統(tǒng)且建立在不需被授權(quán)的區(qū)塊鏈上
  • 任何人都人使用、參與這條區(qū)塊鏈上的金融活動(dòng),且不需要任何第三方授權(quán)同意
  • 建立在有中央監(jiān)管的封閉性系統(tǒng)
  • 交易活動(dòng)需要被第三方監(jiān)管機(jī)關(guān)授權(quán)同意
資產(chǎn)保管金融資產(chǎn)不被任何「單一」的第三方機(jī)構(gòu)保管,而是區(qū)塊鏈上的所有分散式帳簿金融資產(chǎn)被取得核可執(zhí)照的第三方保管
使用者身份使用者通常不需要提供任何關(guān)于真實(shí)身份的證明使用者需要提供真實(shí)身份的證明,或簽署任何監(jiān)管機(jī)關(guān)規(guī)定的文件(如KYC/AML)

現(xiàn)代的金融服務(wù)都建立在以中心輻射的CeFi模式之上,例如全球經(jīng)濟(jì)是以紐約、倫敦等主要經(jīng)濟(jì)樞紐中心向外輻射,

或是像印度孟買、新加玻、義大利米蘭等金融中心,雖不像紐約、倫敦等樞紐重要,但也會(huì)在鄰近地區(qū)設(shè)立當(dāng)?shù)胤种C(jī)構(gòu)或合伙公司。

盡管這種中心化的金融服務(wù)在上20世紀(jì)的運(yùn)作還算良好,但1990年代金融危機(jī)以后的各種衰退中,就能發(fā)現(xiàn)幾家大型金融機(jī)夠的資產(chǎn)負(fù)債出現(xiàn)問題(如雷曼兄弟),就能造成全球經(jīng)濟(jì)衰退的骨牌效應(yīng)。

DeFi能夠透過技術(shù)來消除過去的這種CeFi的中介組織,無論種族、年齡或文化身份為何,都能借著DeFi取得像是貨幣存匯、貸款保險(xiǎn)等過去得借著CeFi組織中介的金融服務(wù)。

如此一來,用戶就能因此獲得更多的資金控制權(quán),一方面少去中介層層剝削的制度,也能減緩不同經(jīng)濟(jì)體間的影響,積極避免過去全球經(jīng)濟(jì)衰退的危機(jī)。

總的來說,DeFi相較CeFi的優(yōu)點(diǎn)好處可以整理成以下幾點(diǎn):

  • 更有效率:移除競租(rent-seeking)壟斷的金融中介者
  • 更開放、更普及的金融服務(wù)
  • 透明性:任何人都能借著智能合約來進(jìn)行開放的交易
  • 免監(jiān)管、抗審查
  • 不同金融服務(wù)更容易整合
  • DeFi交易速度通常都比CeFi快很多(如貸款審查、撥款過程)

DeFi 現(xiàn)況與可能的問題有哪些?

DeFi去中心化金融至今還是在發(fā)展萌芽階段。

根據(jù)DeFi數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)網(wǎng)站的資料(如下圖),截至今年9月DeFi已經(jīng)有超過880億美元的總鎖定價(jià)值(TVL, Total Value Locked)。

TVL是通過將協(xié)議中的代幣數(shù)量,再乘上它們的美元價(jià)值來計(jì)算的,也就是DeFi 平臺(tái)中用戶所總共被抵押、被鎖定的數(shù)位資產(chǎn)價(jià)值。

盡管DeFi的TVL感覺并不小,但其實(shí)很多DeFi代幣其實(shí)都沒什么流動(dòng)性和交易量,也就說DeFi所代表的資產(chǎn)雖然有量,但不一定有交易價(jià)值。

DeFi也因?yàn)檫€在快速發(fā)展階段,仍有不少詐騙或監(jiān)管問題。

常見的詐騙模式有ICO、OTC、假交易所等方式,詳細(xì)的過程與避開加密貨幣詐騙的方法,請(qǐng)閱讀:投資虛擬貨幣詐騙如何分辨?

而DeFi天生的開放、不被監(jiān)管的特質(zhì),也對(duì)現(xiàn)有的政府金融金管機(jī)關(guān)帶來問題。

目前的法律是根據(jù)獨(dú)立的金融管轄而有這自己的一套法律和規(guī)則(一國一制),但DeFi是無邊界的跨國交易系統(tǒng),

各國的監(jiān)管單位要如何應(yīng)對(duì)跨境交易,或是如何取締DeFi應(yīng)用產(chǎn)生的金融犯罪都是個(gè)問題。

最后,智能合約也會(huì)是DeFi監(jiān)管的另一個(gè)重要的領(lǐng)域。
對(duì)智能合約不熟悉的人,請(qǐng)閱讀:
智能合約是什么?

智能合約雖是以不可被隨意更改的程式碼建立的規(guī)則,但這套軟體若因?yàn)楦鞣N因素故障導(dǎo)致系統(tǒng)崩潰,這又要誰來負(fù)責(zé)?

總結(jié):DeFi是個(gè)機(jī)會(huì)也是個(gè)趨勢(shì),但仍是很新的領(lǐng)域

DeFi一切都發(fā)展都來得又快、雜訊又多,
對(duì)DeFi有興趣的投資人,千萬別碰自己不懂的投資項(xiàng)目,
在當(dāng)下階段,
應(yīng)該多關(guān)注它的發(fā)展,多聽、多看、多研究、少?zèng)_動(dòng)下決策,才會(huì)是上上之策。

到此這篇關(guān)于DeFi是什么?去中心化金融DeFi與CeFi區(qū)別有哪些的文章就介紹到這了,更多相關(guān)DeFi是什么內(nèi)容請(qǐng)搜索腳本之家以前的文章或繼續(xù)瀏覽下面的相關(guān)文章,希望大家以后多多支持腳本之家!

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