DeFi(去中心化金融)是什么？如何投資DeFi？常見(jiàn)的3大DeFi應(yīng)用平臺(tái)
DeFi 為去中心化金融的簡(jiǎn)稱(chēng)，利用區(qū)塊鏈技術(shù)和智能合約，讓金融交易無(wú)需透過(guò)傳統(tǒng)銀行或中央機(jī)構(gòu)進(jìn)行。他提高了交易透明度、降低成本，并為用戶提供全球即時(shí)的金融服務(wù)。
實(shí)際應(yīng)用面涵蓋借貸、交易、合約交易等，并通過(guò)流動(dòng)性挖礦等方式為用戶提供收益機(jī)會(huì)，逐步顛覆傳統(tǒng)銀行業(yè)的運(yùn)作模式，以下我們將介紹DeFi 的原理和實(shí)際應(yīng)用，以及投資DeFi 的3 種方式。
DeFi(去中心化金融)是什么？
DeFi（Decentralized Finance） ，是去中心化金融的簡(jiǎn)稱(chēng)，它是一種新的金融模式，主要是運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)，以及是智能合約，創(chuàng)造一般金融常見(jiàn)的服務(wù)，而這些Web3 上的金融服務(wù)就是DeFi。
與傳統(tǒng)金融不同的地方在于，DeFi 不需要銀行、政府，或其他中間機(jī)構(gòu)就能運(yùn)作。
換句話說(shuō)，DeFi 讓金融服務(wù)更開(kāi)放，任何人都可以直接透過(guò)網(wǎng)路參與，不受?chē)?guó)籍、身份、時(shí)間的限制，而且更具效率。
舉例來(lái)說(shuō)，傳統(tǒng)銀行一邊提供存款人1% 左右的存款利息，另一邊將這些存款用可能7% 的利率借給有資金需求的人，一來(lái)一回銀行就自己賺了中間6% 的利差，而且借貸的流程往往需要不少天的審核，才能確定金額、利率。
然而在DeFi 的平臺(tái)上，智能合約已經(jīng)預(yù)先將運(yùn)行機(jī)制借款額度、條件預(yù)先寫(xiě)進(jìn)程式碼。
存款人只要提供資金在DeFi 平臺(tái)上，就可以領(lǐng)取高額的利息。并且借款人也只需要幾秒鐘，在提供擔(dān)保品后，就能立刻將需要的款項(xiàng)借出。
而由于少了銀行這個(gè)中間人的角色，所以存款人往往可以獲得比傳統(tǒng)銀行更高的利息報(bào)酬。
DeFi 的運(yùn)作原理
DeFi 的運(yùn)作核心是區(qū)塊鏈技術(shù)＋ 智能合約。
這項(xiàng)技術(shù)在2020 年大爆發(fā)，當(dāng)時(shí)有一批工程師透過(guò)以太坊打造了Compound、Yearn 這些最早問(wèn)世的DeFi。
并且只要將資產(chǎn)投入這些DeFi 平臺(tái)，就能獲得項(xiàng)目的代幣獎(jiǎng)勵(lì)（俗稱(chēng)流動(dòng)性挖礦），吸引大批資金流入，并開(kāi)啟DeFi 盛世。
區(qū)塊鏈技術(shù)
DeFi 使用的是一種稱(chēng)為區(qū)塊鏈的技術(shù)，區(qū)塊鏈的特點(diǎn)是透明且不可篡改。
一旦數(shù)據(jù)被添加到區(qū)塊鏈上，就無(wú)法被修改或刪除，這提供了極高的安全性。
例如今天Peter 向一個(gè)DeFi 平臺(tái)借款5,000 美元，一但這項(xiàng)資訊被寫(xiě)入?yún)^(qū)塊鏈，就無(wú)法任意修改。
即便Peter 想賴帳也沒(méi)辦法，因?yàn)樗麩o(wú)法將金額偷偷修改成0。
智能合約
智能合約是一種自動(dòng)執(zhí)行、控制虛擬貨幣的程式碼，儲(chǔ)存在區(qū)塊鏈上。
當(dāng)預(yù)設(shè)的條件觸發(fā)時(shí)，智能合約會(huì)自動(dòng)執(zhí)行操作，比如轉(zhuǎn)帳、發(fā)放貸款等，無(wú)需人工介入。
雖然比特幣是第一個(gè)應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)的加密貨幣，但要到2015 年以太坊問(wèn)世以后，才將智能合約的概念帶進(jìn)圈子。
去中心化應(yīng)用（DApps）
結(jié)合區(qū)塊鏈技術(shù)和智能合約的強(qiáng)大功能，開(kāi)發(fā)者打造了數(shù)千、上萬(wàn)款去中心化應(yīng)用。
DeFi 服務(wù)通常是通過(guò)去中心化應(yīng)用來(lái)提供的，這些應(yīng)用運(yùn)行在區(qū)塊鏈上，可以直接與智能合約互動(dòng)，用戶可以透過(guò)這些應(yīng)用來(lái)借貸、交易、投資等。
DeFi的特色，跟傳統(tǒng)銀行有什么差別？
去中心化
DeFi 完全去中心化，不依賴任何銀行或中央機(jī)構(gòu)來(lái)管理或控制資金。
一切都是透過(guò)智能合約自動(dòng)執(zhí)行的，增加透明度并減少了欺詐的風(fēng)險(xiǎn)。
而傳統(tǒng)銀行通常要透過(guò)層層審核，例如若需要把錢(qián)匯到海外，通常需要跑一趟銀行辦理，不只要等候1 – 2 天的處理時(shí)間，光是一次匯款可能就要耗費(fèi)1,000 元以上的成本。
可訪問(wèn)性
任何人只要有網(wǎng)路和手機(jī)、電腦，就可以使用DeFi 服務(wù)，無(wú)需開(kāi)設(shè)銀行帳戶或通過(guò)身份驗(yàn)證。
而使用銀行服務(wù)來(lái)投資、理財(cái)，通常都需要經(jīng)過(guò)漫長(zhǎng)的開(kāi)戶流程、身份驗(yàn)證、財(cái)力證明。
雖然對(duì)我們來(lái)說(shuō)已經(jīng)非常習(xí)慣這些事情，但對(duì)于發(fā)展程度滯后的國(guó)家，并非人人都有銀行帳戶。
交易速度和成本
DeFi 的交易幾乎可以實(shí)時(shí)完成，且通常成本較低，因?yàn)槭∪チ酥虚g人費(fèi)用和其他相關(guān)成本。
而一般銀行要耗費(fèi)大量人力來(lái)維持營(yíng)運(yùn)，因此通常要收取較高費(fèi)用。
例如根據(jù)央 行統(tǒng)計(jì)，全臺(tái)一共有3,000 多家銀行的分行，假設(shè)每間分行都要聘請(qǐng)10 位以上員工營(yíng)運(yùn)，那么就至少有上萬(wàn)名員工。
為了確保銀行獲利水平，通常會(huì)在各種服務(wù)加收手續(xù)費(fèi)。
常見(jiàn)的3大DeFi 應(yīng)用平臺(tái)
DeFi 生態(tài)系統(tǒng)中充滿各式各樣的應(yīng)用，涵蓋從借貸到交易的各個(gè)方面，以下是3 種常見(jiàn)的DeFi 應(yīng)用。
去中心化交易所（DEX）
例如Uniswap和Sushiswap，這些平臺(tái)允許用戶直接在區(qū)塊鏈交易加密貨幣，無(wú)需透過(guò)中心化交易所（例如幣安）。
用戶可以保持對(duì)自己資金的完全控制，交易透明且開(kāi)放，并且可以透過(guò)提供資金獲得收益。
借貸平臺(tái)
例如Aave和Compound，這些平臺(tái)使用智能合約提供去中心化的借貸服務(wù)。
用戶可以將自己的加密貨幣存入平臺(tái)，以賺取利息，或者借出其他資產(chǎn)。
這些平臺(tái)的利率通常是根據(jù)市場(chǎng)供需動(dòng)態(tài)自動(dòng)調(diào)整的，借款的需求高漲時(shí)，利率就會(huì)依據(jù)智能合約自動(dòng)調(diào)升，反之則調(diào)降。
合約交易
例如dYdX，這些平臺(tái)直接在區(qū)塊鏈上搭建合約交易市場(chǎng)，用戶可以用數(shù)倍杠桿交易比特幣、以太幣等虛擬貨幣。
早期由于區(qū)塊鏈的性能限制，DeFi 的合約交易不僅速度慢、手續(xù)費(fèi)率高，性能和幣安這些中心化交易所相去甚遠(yuǎn)。
近幾年由于技術(shù)進(jìn)步，這些痛點(diǎn)已經(jīng)慢慢被解決，甚至有一些交易所未上線的代幣，只能在DeFi 上交易。
如何投資DeFi？
直接投資DeFi 平臺(tái)代幣
這是最直接的一種方式，透過(guò)投資DeFi 平臺(tái)發(fā)行的代幣來(lái)獲得收益。
不過(guò)需要注意的是，多數(shù)的DeFi 代幣都是「治理代幣」，和股票是不同的資產(chǎn)屬性，并不享有分潤(rùn)的權(quán)利。
治理代幣通?？捎脕?lái)投票，決定項(xiàng)目的重大進(jìn)展方向，但是平臺(tái)收益并不會(huì)直接回饋到治理代幣。
因此，項(xiàng)目賺錢(qián)不一定和幣價(jià)表現(xiàn)有絕對(duì)相關(guān)。
不過(guò)，后來(lái)也有許多DeFi 平臺(tái)開(kāi)始著手讓代幣也能獲得分潤(rùn)，提升持有人的福利，因此在購(gòu)買(mǎi)前，建議多方研究代幣的功能和內(nèi)在價(jià)值。
提供資金放貸
指將資金投入借貸協(xié)議，賺取其他人借款的利息。
這種方式類(lèi)似于民間P2P 借貸，任何人都可以充當(dāng)資金出借方來(lái)賺取放貸利息。
一般而言，DeFi 的借貸協(xié)議都會(huì)要求一定的擔(dān)保比率，例如借款10,000 美元，必須存放等值15,000 美元的虛擬貨幣，確保借款人能清償貸款。
當(dāng)擔(dān)保品價(jià)值下跌時(shí)，借款人可以必須償還貸款，否則就會(huì)將其存放的虛擬貨幣拍賣(mài)，用以清償貸款。
類(lèi)似于法院案件中，若必須賠償對(duì)方資金時(shí)，必須盡速清償，否則法院就會(huì)強(qiáng)制拍賣(mài)房子、車(chē)子，用以償還。
參與流動(dòng)性挖礦
流動(dòng)性挖礦是一種特殊的投資方式。設(shè)想一種情境，到日本旅游前，我們需要先到銀行，用新臺(tái)幣兌換日幣。
同樣的，當(dāng)旅游結(jié)束后，會(huì)到銀行用剩的日?qǐng)A兌換為新臺(tái)幣。
因此，銀行必須隨時(shí)準(zhǔn)備足夠的新臺(tái)幣和日?qǐng)A，用來(lái)因應(yīng)換匯的需求，同時(shí)會(huì)在兌換時(shí)收取手續(xù)費(fèi)。
在DeFi 的平臺(tái)，人人都可以充當(dāng)銀行的角色，例如將比特幣和以太幣同時(shí)放入資金池：
比特幣↔? 以太幣
則人人都可以用比特幣來(lái)?yè)Q以太幣，或是用以太幣換比特幣，但每次兌換時(shí)都需要支付手續(xù)費(fèi)。
而將比特幣和以太幣投入資金池的舉動(dòng)，就是提供流動(dòng)性，而藉由這種方式來(lái)賺取收益的投資策略，就稱(chēng)為流動(dòng)性挖礦。
以上就是DeFi(去中心化金融)是什么？如何投資DeFi？常見(jiàn)的3大DeFi應(yīng)用平臺(tái)的詳細(xì)內(nèi)容，更多關(guān)于DeFi去中心化金融新手教學(xué)的資料請(qǐng)關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！
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