加密貨幣交易所的深度是指什么？深度如何看？對(duì)交易有何影響?
挑選虛擬貨幣交易所時(shí)，最先要考慮的就是平臺(tái)的「安全性」和「交易深度」。一般來(lái)說(shuō)，全球排名靠前的交易平臺(tái)都符合這兩個(gè)特性，即安全性和交易深度都有不錯(cuò)的表現(xiàn)。
那么，什么是交易深度呢？如何衡量交易深度？這篇文章將帶大家了解加密貨幣交易所的深有什么作用，對(duì)交易成本有何影響?
一.什么是市場(chǎng)深度？很重要嗎？
市場(chǎng)深度（也稱(chēng)交易深度）可以理解為「流動(dòng)性」，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)深度就是衡量交易所的容量有多大。是否能承受大額買(mǎi)賣(mài)加密貨幣時(shí)，不出現(xiàn)大幅價(jià)格波動(dòng)的能力。能反映出交易所的活躍用戶(hù)數(shù)量和交易量。
我們需要從「掛單量」和「價(jià)差」兩個(gè)指標(biāo)來(lái)理解交易深度，通常掛單數(shù)量大、相鄰掛單之間的價(jià)差小，就說(shuō)明交易深度好。
從上圖中兩家交易平臺(tái)的掛單簿中可以看出，A交易所的掛單數(shù)量大、價(jià)差小，說(shuō)明其深度要明顯優(yōu)于B交易所。
價(jià)差是指相鄰兩筆訂單之間的價(jià)格差距。 價(jià)差越小，掛單價(jià)格越密集，說(shuō)明買(mǎi)入或賣(mài)出的實(shí)際價(jià)格越接近真實(shí)的市場(chǎng)價(jià)格。
左側(cè)的A交易所（幣安交易所）掛單價(jià)格非常密集，大部分價(jià)差都為1美元（為了便于比較，我們將其最小變動(dòng)值設(shè)置為1美元）。而B(niǎo)交易所的掛單價(jià)差則為幾美元甚至幾十美元。
二.市場(chǎng)深度有什么用?
市場(chǎng)深度對(duì)你的交易有著重大影響，會(huì)影響買(mǎi)賣(mài)雙方的交易。
深度好，能夠儲(chǔ)存的交易量就大，交易過(guò)程對(duì)于價(jià)格的影響很小，也幾乎不會(huì)影響供需平衡，對(duì)交易者有利！反之，交易者要付出更高的交易成本！
長(zhǎng)遠(yuǎn)看，好的深度可以讓自己的交易成本降到最低，即使發(fā)生了交易決策失誤，也能夠以最小的成本反向操作進(jìn)行挽回，不至于造成比較大的資金損失。
以下用A交易所（深度好）和B交易所（深度差）為例，來(lái)看看深度，對(duì)交易者有哪些影響？
深度大的優(yōu)勢(shì)
1.交易時(shí)幣價(jià)相對(duì)更穩(wěn)定
2.訂單更容易成交
3.交易成本更低
深度淺的劣勢(shì)
1.深度淺，委托掛單差價(jià)大，滑價(jià)損失大！
比如，當(dāng)前你在A交易所可以以40,500的價(jià)格賣(mài)掉BTC；而在B交易所同樣一顆BTC只能以40,460的價(jià)格賣(mài)掉，吃損40美元。
2.由于池內(nèi)交易量小，導(dǎo)致大額買(mǎi)賣(mài)訂單難以成交！
例如，你要以40,460的價(jià)格賣(mài)掉10顆比特幣，而到40,000的買(mǎi)單掛單量只有1顆BTC；還有9顆比特幣要以更低的價(jià)格賣(mài)出才有人接盤(pán)。
3.交易過(guò)程對(duì)于價(jià)格的影響較大，會(huì)影響供需平衡！
大額交易，會(huì)打壓交易所內(nèi)的BTC價(jià)格，引起價(jià)格波動(dòng)，導(dǎo)致價(jià)格大幅偏離市場(chǎng)價(jià)格！
4.付出的交易成本更高！不適合量化交易和頻繁交易！
深度淺，價(jià)差大，會(huì)令量化交易者和頻繁交易的投資人付出巨大的交易成本。
三.市場(chǎng)深度怎么看?如何衡量交易深度
你可以通過(guò)深度圖來(lái)了解市場(chǎng)對(duì)當(dāng)前價(jià)格走勢(shì)的預(yù)期，一般深度圖長(zhǎng)下面這個(gè)樣子：
橫坐標(biāo)表示掛單的價(jià)格；縱坐標(biāo)表示掛單的數(shù)量；綠色區(qū)域表示掛單的買(mǎi)單總量；紅色區(qū)域表示掛單的賣(mài)單總量。
透過(guò)深度圖即可看到市場(chǎng)上有多少人掛買(mǎi)單，有多少人掛賣(mài)單，賣(mài)單量和賣(mài)單量的大小會(huì)影響價(jià)格走勢(shì)。透過(guò)掛單量還能對(duì)當(dāng)前的市場(chǎng)情緒有一個(gè)相對(duì)直觀的判斷。
買(mǎi)方和賣(mài)方的力量形成了一個(gè)U型的深度圖，谷底中間為當(dāng)前成交價(jià)格。可以簡(jiǎn)單看成一個(gè)池子的深度，深度越大，說(shuō)明流動(dòng)性越好！
如果賣(mài)單的區(qū)域大于買(mǎi)單，說(shuō)明賣(mài)的人更多，價(jià)格容易下跌；反之，價(jià)格容易上漲。
深度圖代表的是等待成交的委托單，沒(méi)有成交之前都是可以取消的，所以對(duì)于預(yù)測(cè)價(jià)格的走勢(shì)只能做一個(gè)參考。
快速總結(jié):
衡量一間交易所深度好壞一般會(huì)用兩個(gè)指標(biāo)，一個(gè)是價(jià)差，另外一個(gè)是掛單量。
市場(chǎng)深度好的交易所價(jià)格更穩(wěn)定，交易成本也越低，這是所有加密貨幣交易所都必須關(guān)注的核心競(jìng)爭(zhēng)力。
大交易所之所以能吸引更多的投資人(特別是一些量化交易者)，就是因?yàn)槠渚哂谐渥愕牧鲃?dòng)性，交易深度足夠深，保證了交易的穩(wěn)定。
對(duì)于新人而言，通過(guò)掛賣(mài)單、掛買(mǎi)單和最新成交，基本就可以看出一間交易所的深度如何。
你可能感興趣的文章
-
虛擬貨幣怎么玩？虛擬貨幣賺錢(qián)的15種方法詳解
虛擬貨幣作為一個(gè)新興市場(chǎng)，存在許多機(jī)會(huì)，這是眾所周知的,然而，許多人把虛擬貨幣投資等同于交易，其實(shí)并不是,交易只是虛擬貨幣玩法的一種，還有許多其他的虛擬貨幣投資方…
2025-07-24 -
虛擬貨幣排名，值得推薦的虛擬貨幣有哪些？虛擬貨幣如何選擇？
在目前各類(lèi)金融資產(chǎn)異常波動(dòng)的情況下，除黃金外，虛擬貨幣也成了越來(lái)越多人投資避險(xiǎn)的選擇，畢竟它的保密性、流動(dòng)性都是更方便的，是資產(chǎn)配置中不可忽視的標(biāo)的,但虛擬貨幣…
2025-07-24 -
GameFi是什么?有哪些項(xiàng)目類(lèi)型?2025熱門(mén)GameFi項(xiàng)目盤(pán)點(diǎn)
GameFi意思是用區(qū)塊鏈技術(shù)把游戲中的虛擬寶物、游戲貨幣轉(zhuǎn)成NFT和加密貨幣，讓人可以在加密貨幣交易所自由交易,本文將介紹GameFi是什么，有哪些項(xiàng)目類(lèi)型、優(yōu)點(diǎn)、缺點(diǎn)以及目…
2025-07-24 -
如何使用ChatGPT 和Grok AI 分析鏈上數(shù)據(jù)、鯨魚(yú)動(dòng)向？一文解析
在加密貨幣領(lǐng)域，速度不僅是優(yōu)勢(shì)，它是生存的關(guān)鍵, 有個(gè)問(wèn)題：當(dāng)技術(shù)指標(biāo)如相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)或移動(dòng)平均匯聚擴(kuò)散(MACD)反應(yīng)過(guò)來(lái)時(shí)，鯨魚(yú)已經(jīng)撤退了,那么，如何使用ChatGPT …
2025-07-24 -
一文速覽加密牛市周期：本輪牛市何時(shí)結(jié)束？
加密市場(chǎng)似乎正進(jìn)入活躍增長(zhǎng)階段,比特幣價(jià)格上揚(yáng)，帶動(dòng)了整個(gè)加密市場(chǎng)的上漲,但每位投資者都會(huì)問(wèn)一個(gè)問(wèn)題：牛市何時(shí)結(jié)束，何時(shí)鎖定利潤(rùn)？或許市場(chǎng)周期和流動(dòng)性層級(jí)可以提供…
2025-07-24 -
什么是流動(dòng)性質(zhì)押代幣？如何運(yùn)作？新手指南
隨著加密貨幣生態(tài)系統(tǒng)的不斷發(fā)展，新的金融工具正在改變交易者賺取收益和參與區(qū)塊鏈安全的方式,流動(dòng)性質(zhì)押代幣 (LST) 就是其中一項(xiàng)創(chuàng)新，它為那些希望在不鎖定資產(chǎn)的情況下…
2025-07-24 -
2025年最適合使用的Memecoin Launchpad有哪些？最佳Memecoin Launchpad
最佳的 memecoin 發(fā)行平臺(tái)正在改變 2025 年 meme 代幣的上線方式，使創(chuàng)作者無(wú)需任何編程技能即可發(fā)行代幣，并最大限度地提升社區(qū)影響力,在本指南中，我們將探索 2025 年最…
2025-07-23 -
流動(dòng)性挖礦和質(zhì)押挖礦有什么不同？之間的區(qū)別和聯(lián)系介紹
流動(dòng)性挖礦和質(zhì)押挖礦是兩種常見(jiàn)的加密貨幣挖礦方式，它們雖然都涉及通過(guò)鎖定加密資產(chǎn)來(lái)獲得獎(jiǎng)勵(lì)，但其操作機(jī)制、目的和收益方式有所不同,下文將為大家詳細(xì)介紹流動(dòng)性挖礦…
2025-07-23 -
2025年中心化交易所的加密貨幣流動(dòng)性五大亮點(diǎn)
流動(dòng)性已成為衡量加密資產(chǎn)的關(guān)鍵指標(biāo),它不僅影響著交易的便捷性,還影響著波動(dòng)性、滑點(diǎn)以及機(jī)構(gòu)吸引力,本報(bào)告探討了領(lǐng)先的中心化交易所的交易深度,重點(diǎn)關(guān)注窄幅價(jià)格區(qū)間,以…
2025-07-22 -
什么是鏈？鏈?zhǔn)窃趺催\(yùn)作的？區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)的全面介紹
在快速發(fā)展的加密貨幣和去中心化金融世界中，理解什么是鏈——通常簡(jiǎn)單地稱(chēng)為“鏈”或區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)——是基礎(chǔ),無(wú)論你是在跟蹤下一個(gè)空投、探索加密市場(chǎng)，還是深入了解區(qū)塊鏈…
2025-07-22
