比特幣期權(quán)是什么？操作教學(xué)、設(shè)定，手把手教你操作OKX比特幣期權(quán)
OKX 交易所推出了「比特幣期權(quán)」這個(gè)產(chǎn)品，讓用戶在比特幣投資上變得更彈性，又多了一個(gè)選擇。但由于期權(quán)操作、設(shè)定內(nèi)容比較復(fù)雜，如果想要自己下手操作OKX 比特幣期權(quán)，一定要先看完這篇文章，了解操作教程、設(shè)定，以及優(yōu)缺點(diǎn)之后再做決定。
比特幣期權(quán)是什么？
比特幣期權(quán)，是用比特幣當(dāng)標(biāo)的的一種衍生性的金融交易工具，由「比特幣」這個(gè)虛擬貨幣產(chǎn)品跟「期權(quán)」這個(gè)商品結(jié)合在一起。
如果使用比特幣期權(quán)這個(gè)金融工具，持有者可以在特定的時(shí)間內(nèi)，用約定好的價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出比特幣。
聽(tīng)起來(lái)有一點(diǎn)難，要完全理解比特幣期權(quán)是什么，你必須要了解「期權(quán)」以及他的基本操作—看漲期權(quán)、看跌期權(quán)。
期權(quán)是什么意思？
期權(quán)，英文名稱(chēng)是Options，如果是臺(tái)灣人的話應(yīng)該比較常聽(tīng)到「選擇權(quán)」，是同樣意思。
選擇權(quán)，顧名思義就是持有者擁有「選擇的權(quán)利」，所交易的標(biāo)的大部分又都是「期貨」，所以才稱(chēng)作「期權(quán)」。
據(jù)說(shuō)這個(gè)交易工具是源自于17 世紀(jì)的郁金香狂熱，當(dāng)時(shí)的交易模式演變?yōu)楝F(xiàn)在的期權(quán)，但直到20 世紀(jì)，美國(guó)才成立相關(guān)的交易中心(芝加哥期權(quán)交易所)。
期權(quán)其實(shí)和期貨、合約交易非常像，他們的核心大概都是在「未來(lái)某個(gè)日期」，并「以特定價(jià)格交割」的契約。
最大差異，在于期權(quán)的持有者，「可以決定」是否要履約（也就是你也可以不履約，這就跟期貨和合約交易不同了，后兩者一定要履約）。
買(mǎi)家需要先預(yù)先支付訂金來(lái)確保之后能用特定價(jià)格買(mǎi)賣(mài)商品；但即使到了特定日期跟特定價(jià)格，買(mǎi)家也可以依照情況選擇放棄買(mǎi)賣(mài)，所以才稱(chēng)為「選擇權(quán)」。
上面我把所有跟期權(quán)有關(guān)的七個(gè)要素都結(jié)合在一起了。
放在期權(quán)交易中，這七個(gè)要素都有各自的名詞：
- 資產(chǎn)標(biāo)的：這個(gè)期權(quán)對(duì)應(yīng)的實(shí)際資產(chǎn)，例如比特幣期權(quán)，對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)就是比特幣BTC
- 權(quán)利金：買(mǎi)方用來(lái)購(gòu)買(mǎi)「期權(quán)」的金額，無(wú)論履約與否，權(quán)利金都拿不回來(lái)
- 保證金：確保賣(mài)方到時(shí)候會(huì)履約的抵押品
- 履約價(jià)格：到期時(shí)要交易的價(jià)格
- 到期日：該選擇權(quán)要履行交易的日期
- 買(mǎi)賣(mài)行為：看漲(買(mǎi)權(quán)) or 看跌(賣(mài)權(quán))
- 行權(quán)：買(mǎi)方選擇是否要履約的權(quán)利
期權(quán)根據(jù)操作，還可以分為兩種類(lèi)型：
- 買(mǎi)權(quán)或認(rèn)購(gòu)期權(quán)：賦予持有者以行權(quán)價(jià)或更高的價(jià)格買(mǎi)入資產(chǎn)的權(quán)利。
- 賣(mài)權(quán)或認(rèn)沽期權(quán)：賦予持有者以行權(quán)價(jià)或更低的價(jià)格賣(mài)出資產(chǎn)的權(quán)利。
這些名詞現(xiàn)在不用記住沒(méi)關(guān)系，在接下來(lái)的篇幅我會(huì)透過(guò)實(shí)際案例說(shuō)明，幫助你理解。
期權(quán)中的買(mǎi)家與賣(mài)家有什么不同？
在期權(quán)交易的玩法中有買(mǎi)方跟賣(mài)方，一個(gè)買(mǎi)期權(quán)、一個(gè)賣(mài)一權(quán)。
期權(quán)的買(mǎi)方像是賭場(chǎng)中的賭客，權(quán)利金就像是賭金一樣，賭客希望能押對(duì)方向賺一筆；
賣(mài)方就像是賭場(chǎng)莊家，主要是賺賭客賭金（權(quán)利金），希望賭客押錯(cuò)方向。
如果你今天，是持有期權(quán)的買(mǎi)方，你可以在未來(lái)的某個(gè)時(shí)間點(diǎn)選擇執(zhí)行期權(quán)上的合約，這個(gè)就叫做「行權(quán)」。
當(dāng)然，你也可以視情況選擇放棄權(quán)利。
但賣(mài)方就沒(méi)辦法選擇不賣(mài)這個(gè)合約，賣(mài)方一定要配合買(mǎi)方的行權(quán)。
也就是說(shuō)，買(mǎi)方透過(guò)付出權(quán)利金換得期權(quán)，透過(guò)預(yù)測(cè)方向賺取價(jià)差；而賣(mài)家付保證金來(lái)賣(mài)出期權(quán)，來(lái)賺買(mǎi)方的權(quán)利金，但是希望買(mǎi)家看錯(cuò)方向以減少虧損。
看漲期權(quán)（Call Option）
看漲期權(quán)，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是看多（看漲），又可以稱(chēng)為買(mǎi)權(quán)Call，如果今天買(mǎi)方認(rèn)為后續(xù)這個(gè)資產(chǎn)會(huì)上漲，就可以做這個(gè)操作。
看漲期權(quán)可以讓持有人在特定時(shí)間內(nèi)用特定價(jià)格購(gòu)買(mǎi)標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，如果到時(shí)候價(jià)格比預(yù)估的價(jià)格更高，那么就可以用預(yù)估的價(jià)格買(mǎi)，撿到便宜。
舉比特幣為例子，阿達(dá)想要跟虛擬貨幣交易所買(mǎi)0.1 顆比特幣，但現(xiàn)在沒(méi)錢(qián)，而他認(rèn)為比特幣在三個(gè)月后會(huì)漲到10 萬(wàn)，但他想要用比當(dāng)時(shí)價(jià)格更低的價(jià)格入手。
所以阿達(dá)向交易所支付了5000 USDT 的權(quán)利金，并約定以8 萬(wàn)的價(jià)格買(mǎi)入0.1 顆比特幣。
如果到時(shí)候比特幣確實(shí)漲價(jià)超過(guò)10 萬(wàn)USDT，阿達(dá)就可以選擇用8 萬(wàn)USDT 的價(jià)格買(mǎi)入比特幣，其中的價(jià)差就是阿達(dá)的獲利；
但如果比特幣價(jià)格反而下跌，而且下跌幅度比當(dāng)初支付的權(quán)利金還多，那么阿達(dá)也能選擇放棄用約定價(jià)格買(mǎi)入比特幣，這時(shí)候只需要損失最初支付的權(quán)利金即可；
而對(duì)交易所來(lái)說(shuō)，則是賺到了阿達(dá)的權(quán)利金。
看跌期權(quán)（Put Option）
看跌期權(quán)，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是看空（看跌），又可以稱(chēng)作賣(mài)權(quán)Put，如果今天你認(rèn)為后續(xù)這個(gè)資產(chǎn)會(huì)下跌，就可以做這個(gè)操作。
會(huì)做這種操作，通常是你手上有很多資產(chǎn)，但你又不想要把手上的資產(chǎn)全部脫手才會(huì)做，主要是拿來(lái)避險(xiǎn)。
同樣舉比特幣為例子，一個(gè)虛擬貨幣大戶手上持有好幾百顆比特幣，想要長(zhǎng)期持有不想賣(mài)出，但大戶認(rèn)為比特幣之后可能會(huì)跌。
因此大戶決定先預(yù)付一筆訂金（權(quán)利金），確保之后就算比特幣下跌，也可以獲益。
如果之后比特幣真的下跌，大戶就可以用當(dāng)初約定的價(jià)格，也就是比較貴的價(jià)格賣(mài)出比特幣，其中的價(jià)差就是大戶的獲利，用來(lái)填補(bǔ)比特幣下跌的虧損。
期權(quán)四大現(xiàn)象
現(xiàn)在我們知道期權(quán)交易里面會(huì)有買(mǎi)方與賣(mài)方，然后依照你的看漲、看跌又會(huì)有買(mǎi)權(quán)、賣(mài)權(quán)，
你把兩方相乘，2X2 就會(huì)產(chǎn)生四個(gè)策略，通常稱(chēng)為「四大現(xiàn)象」！
作為買(mǎi)方，你可以買(mǎi)入「買(mǎi)權(quán)Call」（又叫做買(mǎi)買(mǎi)權(quán)）、「賣(mài)權(quán)Put」（又叫做買(mǎi)賣(mài)權(quán)），當(dāng)價(jià)格走勢(shì)和買(mǎi)方所買(mǎi)入的方向一致，買(mǎi)方就會(huì)獲利；
作為賣(mài)方，你可以賣(mài)出「買(mǎi)權(quán)Call」（又叫做賣(mài)買(mǎi)權(quán)）、「賣(mài)權(quán)Put」（又叫做賣(mài)賣(mài)權(quán)），當(dāng)價(jià)格走勢(shì)和賣(mài)方所買(mǎi)入的方向相反，賣(mài)方就會(huì)獲利。
常見(jiàn)比特幣期權(quán)平臺(tái)有哪些？
目前市面上的虛擬貨幣交易所，在比特幣期權(quán)的產(chǎn)品功能、手續(xù)費(fèi)、點(diǎn)差上做比較好的，我認(rèn)為有三間虛擬貨幣交易所：OKX、幣安、Bybit。
| OKX | 幣安 | Bybit | |
| 掛單交易手續(xù)費(fèi) | 0.02% | 0.03% | 0.02% |
| 吃單交易手續(xù)費(fèi) | 0.03% | 0.03% | 0.02% |
| 行權(quán)費(fèi)（交割費(fèi)） | 0.02% | 0.015% | 0.015% |
| 可交易幣種 | BTC、 ETH | BTC、 ETH、 BNB、 XRP、 DOGE | BTC、 ETH、 SOL |
| 最小交易單位 | 0.01 BTC | 0.01 張 | 0.01 張 |
| 是否有手續(xù)費(fèi)減免 | 有 | 有 | 有 |
| 行權(quán)類(lèi)型 | 歐式 | 歐式 | 歐式 |
三間交易所目前都是用歐式選擇權(quán)，目前市面上普遍有美式與歐式兩種選擇權(quán)類(lèi)型，兩者差異在于美式可以隨時(shí)行權(quán)，歐式只能在到期日當(dāng)天才能行權(quán)。
OKX 比特幣期權(quán)有哪些優(yōu)點(diǎn)？比其他平臺(tái)好在哪？
對(duì)于新手而言，我很推薦OKX 的比特幣期權(quán)，原因有以下三點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)：
- 期權(quán)簡(jiǎn)選功能非常直觀，上手容易
- 點(diǎn)差極小
目前三大交易所交易量最大
優(yōu)點(diǎn)一：期權(quán)簡(jiǎn)選功能非常直觀，上手容易
無(wú)論你有沒(méi)有使用過(guò)OKX 的網(wǎng)頁(yè)版或App 版，如果你看到他們的期權(quán)簡(jiǎn)選功能，你會(huì)發(fā)現(xiàn)上手起來(lái)成本很低，很容易。
你只需要三個(gè)步驟就可以開(kāi)一筆比特幣期權(quán)交易，不用一次接觸到大量功能、復(fù)雜選項(xiàng)，在還沒(méi)開(kāi)始前就已經(jīng)昏頭了。
優(yōu)點(diǎn)二：點(diǎn)差極小
OKX 比特幣期權(quán)的點(diǎn)差小，這對(duì)于省下交易成本是非常重要的。
對(duì)于交易來(lái)說(shuō)，點(diǎn)差關(guān)乎了你一開(kāi)始能夠站在什么樣的起跑點(diǎn)，如果今天點(diǎn)差很大，那么你開(kāi)單那一刻你就已經(jīng)落后了。
但OKX 期權(quán)的點(diǎn)差在交易所里面可以說(shuō)是屬一屬二的小，對(duì)于投資人而言比較友善。
優(yōu)點(diǎn)三：目前三大交易所交易量最大
交易量大不大，可以看得出這個(gè)產(chǎn)品被整個(gè)幣圈使用的人多不多。
以2024/9 的資料來(lái)看，OKX 的比特幣期權(quán)很多時(shí)候還超過(guò)全球最大虛擬貨幣交易所—幣安，這兩間交易所總體用戶基數(shù)差很多，但OKX 交易量還贏。
代表幣圈用戶更選擇了OKX 作為比特幣期權(quán)的交易平臺(tái)。
OKX 比特幣期權(quán)開(kāi)單操作示范教學(xué)
接著，就要帶著大家操作OKX 比特幣期權(quán)交易功能。
OKX 比特幣期權(quán)交易方式有三種，一種是直接用「T 型報(bào)價(jià)」，另外一種則是「期權(quán)簡(jiǎn)選」，最后則是用他推薦的策略（像是抄底寶、收益獵手等等）。
由于T 型報(bào)價(jià)跟收益獵手適合對(duì)期權(quán)有一定理解，且會(huì)自己判讀數(shù)據(jù)的人，這邊就不用它做范例。
我這篇文章的舉例，選擇更適合一般人的「期權(quán)簡(jiǎn)選」。
整個(gè)OKX 比特幣期權(quán)簡(jiǎn)選的開(kāi)單可以歸類(lèi)為以下四個(gè)步驟：
- 打開(kāi)「OKX 期權(quán)」并選擇「期權(quán)簡(jiǎn)選」
- 選擇比特幣BTC，設(shè)定做空或做多與目標(biāo)價(jià)格
- 選擇到期日
- 選擇合約數(shù)量并支付手續(xù)費(fèi)
步驟一：打開(kāi)「OKX 期權(quán)合約」并選擇「期權(quán)簡(jiǎn)選」
首先，你要先進(jìn)到OKX App 的首頁(yè)，接著點(diǎn)選左上角的九宮格小點(diǎn)點(diǎn)。
點(diǎn)進(jìn)去后，就可以看到OKX 的全部功能，選擇下方的「期權(quán)合約」。接著點(diǎn)選頁(yè)面上方中間的「期權(quán)簡(jiǎn)選」。
步驟二：選擇比特幣BTC，設(shè)定做空或做多與目標(biāo)價(jià)格
當(dāng)你進(jìn)到「期權(quán)簡(jiǎn)選」的頁(yè)面后，首先請(qǐng)先確認(rèn)你目前是在「BTCUSD 期權(quán)」。
接著，選擇你要「看漲」或「看跌」，看漲選擇綠色向上箭頭，看跌選擇紅色向下箭頭，選擇完之后就是再選擇目標(biāo)價(jià)格。
步驟三：選擇到期日
選擇完看漲看跌跟目標(biāo)價(jià)格之后，就會(huì)跳出各種推薦的期權(quán)內(nèi)容，你可以選擇OKX 官方所推薦的期權(quán)。
如果你已經(jīng)有預(yù)期的時(shí)間，你可以透過(guò)上方的時(shí)間滑動(dòng)到你想要的時(shí)間，就會(huì)出現(xiàn)這個(gè)時(shí)間的期權(quán)。
如果以下方的圖為例，我選擇了在9/27 行使的期權(quán)，價(jià)位在66,000，里面OKX 會(huì)告訴你勝率、預(yù)期收益率以及如果要盈虧兩平，你至少要多少價(jià)位才行。
如果都確認(rèn)，就按下「買(mǎi)入」。
步驟四：選擇合約數(shù)量并支付手續(xù)費(fèi)
準(zhǔn)備買(mǎi)入時(shí)，你必須輸入你想要下的比特幣數(shù)量。
在右上方可以選擇你要用BTC 還是USDT 的試算方式。
下方則是你這筆下單，如果搭配現(xiàn)在的交易手續(xù)費(fèi)以及行權(quán)費(fèi)，比特幣至少要多少價(jià)格才可以損益兩平，以及達(dá)到你原本設(shè)定的價(jià)位你可以獲得多少預(yù)期收益。
幫助你做出最后決策，如果都沒(méi)問(wèn)題，按下下方的「確認(rèn)」就下單完成啦！
OKX 比特幣期權(quán)常見(jiàn)問(wèn)題Ｑ＆Ａ
以下是用戶在使用OKX 比特幣期權(quán)時(shí)，常常會(huì)遇到的問(wèn)題，我整理在下面。
怎么樣才可以使用OKX 比特幣期權(quán)？
如果你想要使用OKX 交易比特幣期權(quán)功能，你一定要有一個(gè)OKX 交易帳號(hào)，而且必須通過(guò)KYC 身份驗(yàn)證后，完成入金后才可以操作。
我是一個(gè)新手，如果想玩期權(quán)交易該怎么開(kāi)始？
如果你是一個(gè)新手，建議從期權(quán)的兩個(gè)最基本交易策略開(kāi)始：買(mǎi)入看漲期權(quán)（Call Option）和買(mǎi)入看跌期權(quán)（Put Option），搭配OKX 比特幣期權(quán)簡(jiǎn)選做嘗試，讓自己慢慢熟悉期權(quán)的交易敏銳度。
如果要交易比特幣期權(quán)要注意哪些風(fēng)險(xiǎn)？
交易比特幣期權(quán)要注意的風(fēng)險(xiǎn)，比單純買(mǎi)幣或做合約高，除了最常見(jiàn)的市場(chǎng)波動(dòng)，還有時(shí)間價(jià)值衰減、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等等。我建議如果你想要開(kāi)始交易比特幣期權(quán)，首先需要知道期權(quán)所包含的所有細(xì)節(jié)，知道自己用期權(quán)的時(shí)機(jī)跟策略目的。
如果你在操作OKX 比特幣期權(quán)遇到什么問(wèn)題，可以聯(lián)系客服詢(xún)問(wèn)，或者到OKX 的幫助中心去尋找解答！
OKX 是目前全球前三大的交易所，除了幣安以外，是幣圈投資人也會(huì)開(kāi)戶使用的交易所，理由是因?yàn)镺KX 在功能上，有時(shí)候會(huì)比幣安來(lái)得更絲滑，像是Web3 的deFi 錢(qián)包服務(wù)，在2023 年無(wú)疑是全球第一的，并且有時(shí)候USDT 的利息給得比幣安還高，
此外，OKX 從2017 年就創(chuàng)立，直到2024 年已經(jīng)經(jīng)歷了兩輪牛熊，并且撐過(guò)了美國(guó)升息，F(xiàn)TX 倒閉、Luna 死亡螺旋、三箭資本破產(chǎn)……等黑天鵝事件，并且在2024 年取得杜拜合法的監(jiān)管牌照(和幣安相同的牌照)，是全球相對(duì)安全的交易所之一。
以上就是比特幣期權(quán)是什么？操作教學(xué)、設(shè)定，手把手教你操作OKX比特幣期權(quán)的詳細(xì)內(nèi)容，更多關(guān)于比特幣期權(quán)玩法的資料請(qǐng)關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！
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