當前位置：主頁 > 區(qū)塊鏈 > 區(qū)塊鏈技術(shù) > 一文詳解流動性挖礦

什么是流動性挖礦？參與步驟、策略技巧、風險分析及平臺介紹

2024-11-22 17:01:30 | 來源： | 作者：佚名

什么是流動性挖礦？流動性挖礦是一種在去中心化金融(DeFi)領(lǐng)域中流行的投資策略,它的核心概念是投資者通過向交易所或平臺提供流動性，來獲得代幣獎勵,本文將為大家詳細介紹流動性挖礦參與步驟、策略技巧、風險分析及平臺介紹等

流動性挖礦是什么？

流動性挖礦的起源與發(fā)展

流動性挖礦，英文稱為Yield Farming或Liquidity Mining，是一種在去中心化金融(DeFi)領(lǐng)域中流行的投資策略。它的核心概念是投資者通過向交易所或平臺提供流動性，來獲得代幣獎勵。

這個概念最早可以追溯到2017年10月，當時去中心化交易所IDEX首次推出了一個獎勵市場做市商的計劃。然而，現(xiàn)代意義上的流動性挖礦是在2020年6月，由Compound協(xié)議推廣開來的。

自那時起，流動性挖礦迅速成為DeFi領(lǐng)域的熱門話題，吸引了大量投資者的關(guān)注。根據(jù)DeFi Pulse的數(shù)據(jù)，在2020年6月到10月短短幾個月內(nèi)，DeFi領(lǐng)域的總鎖倉價值就突破了100億美元。截至2024年10月，這一數(shù)字已經(jīng)攀升至近970億美元。這驚人的增長充分說明了流動性挖礦的巨大吸引力。

流動性挖礦VS傳統(tǒng)金融

流動性挖礦與傳統(tǒng)金融，有著顯著的區(qū)別：

去中心化：流動性挖礦在去中心化平臺上進行，無需中介機構(gòu)參與。
開放性：任何人都可以參與，門檻較低。
高收益潛力：相比傳統(tǒng)銀行存款，流動性挖礦通常能提供更高的收益率。
風險特性：雖然收益潛力高，但也面臨像是：智能合約風險、無常損失…等特有風險。

為了直觀比較，我們可看下面這張表格：

特征	流動性挖礦	傳統(tǒng)銀行存款
收益率	可能高達數(shù)十甚至上百％	通常低于5%
風險	較高（市場、技術(shù)風險）	較低（有存款保險）
參與門檻	低，任何人可參與	可能有最低存款要求
資金流動性	較高，通?？呻S時提取	可能有固定期限

總的來說，流動性挖礦為投資者提供了一種全新的資產(chǎn)增值方式，但同時也帶來了新的挑戰(zhàn)和風險。

流動性挖礦的基本概念

「流動性」的定義與重要性

流動性指的是：資產(chǎn)能快速、低成本地被買賣，或轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的能力。

在金融市場中,流動性極為重要,因為它直接影響交易的效率和成本。

高流動性意味著:

交易更容易進行
價格波動較小
交易成本較低

反之,低流動性可能導致:

交易困難
價格大幅波動
高昂的交易成本

以加密貨幣市場為例,比特幣(BTC)的日均交易量約為300億美元, 而一些小型代幣可能只有幾萬美元。這巨大的差異，直接反映了它們的流動性水平。

「挖礦」的概念演變

傳統(tǒng)的加密貨幣挖礦指的是，通過計算設(shè)備解決復雜數(shù)學問題，來獲得新鑄造的代幣。

然而,流動性挖礦是一個全新的概念:

傳統(tǒng)挖礦：使用計算能力→ 獲得新代幣
流動性挖礦：提供流動性→ 獲得獎勵

流動性挖礦不需要昂貴的硬件設(shè)備,

任何人只要有加密資產(chǎn)，就都可以參與！

	傳統(tǒng)挖礦	流動性挖礦
定義	通過運行礦機解決復雜數(shù)學問題來獲得新鑄造的加密貨幣	向去中心化交易所或平臺提供流動性以獲得獎勵
目的	維護區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)獲得新鑄造代幣	為DeFi平臺提供流動性獲得收益
設(shè)備	專業(yè)礦機(ASIC)、GPU等硬件	只要加密貨幣,無需特殊硬件
能源消耗	高	低
技術(shù)門檻	較高,需要了解挖礦算法和硬件	較低,主要需要了解DeFi操作
資金門檻	高,需要購買昂貴的挖礦設(shè)備	低,可以小額參與
收益來源	新鑄造的代幣	交易手續(xù)費分成、平臺代幣獎勵
收益穩(wěn)定性	受挖礦難度和幣價影響,波動大	相對穩(wěn)定,但也受市場影響
背后風險	設(shè)備折舊、電費成本、幣價波動	無常損失、智能合約風險、項目風險
參與方式	獨立挖礦或加入礦池	向流動性池提供資金
主要應用	在比特幣、以太坊等PoW公鏈	在DeFi平臺，像是Uniswap、Compound
對環(huán)境的影響	較大,耗電量高	較小,無需大量耗電
去中心化程度	較高	中等(依賴DeFi平臺)
入門難度	高	中等

去中心化金融(DeFi)與流動性挖礦的關(guān)系

去中心化金融(DeFi)是建立在區(qū)塊鏈上的金融服務生態(tài)系統(tǒng)。

而流動性挖礦是DeFi生態(tài)中的重要組成部分,

它解決了DeFi項目最關(guān)鍵的問題之一：流動性不足。

流動性挖礦的工作原理:

用戶將資金存入DeFi協(xié)議的流動性池
這些資金被用于促進交易、借貸等金融活動
用戶根據(jù)提供的流動性比例，獲得獎勵

根據(jù)DeFi Pulse的數(shù)據(jù),DeFi鎖定的總價值(TVL)從2020年6月的10億美元，增長到2021年11月的高峰時期的近1100億美元,增長了110倍。這驚人的增長很大程度上，得益于流動性挖礦的推動。

流動性挖礦不僅為DeFi項目提供了必要的流動性,還創(chuàng)造了一種新的盈利模式,吸引了大量用戶參與DeFi生態(tài)系統(tǒng)。它成為了DeFi和傳統(tǒng)金融之間的橋梁, 為更多人提供了參與去中心化金融的機會。

流動性挖礦的運作原理

流動性池

「流動性池」是流動性挖礦的核心。

它是一個智能合約，里面存放著成對的加密貨幣資產(chǎn)。例如：一個ETH/USDT流動性池，會同時包含以太幣和USDT。這些資金由流動性提供者(LP)存入，用于支持交易所的運作。

交易對和價格機制

在流動性池中，資產(chǎn)價格是由池中資產(chǎn)的比例決定的。

例如：如果一個ETH/USDT池中，有100 ETH和200,000 USDT，

那么1 ETH的價格就是2,000 USDT。

這種定價機制被稱為「恒定乘積公式」：x * y = k，其中x和y是池中兩種資產(chǎn)的數(shù)量，k是一個常數(shù)。

自動做市商(AMM)

AMM是流動性挖礦的核心技術(shù)。

它使用數(shù)學算法自動計算交易價格，無需傳統(tǒng)的訂單簿。當用戶進行交易時，AMM會自動調(diào)整池中資產(chǎn)的比例，從而改變價格。這種機制確保了交易可以隨時進行，提高了市場效率。

流動性提供者(LP)

LP是流動性挖礦的參與者。

他們將資金存入流動性池，以換取LP代幣。

這些LP代幣代表了他們在池中的份額。當交易發(fā)生時，LP可以獲得一部分交易費作為回報。此外，許多平臺還會提供額外的代幣獎勵，進一步激勵LP提供流動性。

以下是簡單的流程圖：

LP存入資金 -&gt; 獲得LP代幣
   |
   v
流動性池 &lt;-&gt; AMM模型 &lt;-&gt; 交易者
   |
   v
產(chǎn)生交易費 -&gt; 分配給LP

流動性挖礦的魅力在于它為普通用戶，

提供了參與DeFi生態(tài)系統(tǒng)并獲得收益的機會。

參與流動性挖礦的步驟，怎么操作？

想像一下,你的錢不再只是躺在錢包里,而是在加密貨幣世界中為你不斷賺錢。

這就是流動性挖礦的魅力所在！

只要通過幾個簡單的步驟,你就能讓加密貨幣為你工作。

讓我們一起探索如何開始這段令人心動的旅程：

步驟一、選擇合適的DeFi平臺

首先，你需要選擇一個可靠的DeFi平臺。常見的選擇包括：Uniswap、PancakeSwap、SushiSwap等。選擇時要考慮平臺的安全性、流動性規(guī)模和收益率。像是PancakeSwap在幣安智能鏈上運行，手續(xù)費較低，適合新手入門。

步驟二、準備所需的加密貨幣

確定好平臺后，準備你要提供的加密貨幣。

通常需要準備一對交易對，像是ETH/USDT或BNB/CAKE。

確保你的錢包里有足夠的代幣，并留一些作為交易手續(xù)費。

步驟三、存入資金到流動性池

連接你的加密錢包（如MetaMask）到選定的DeFi平臺。

找到”提供流動性”或”添加流動性”的選項，選擇你要提供的交易對，輸入想要存入的金額。

系統(tǒng)會自動計算出你需要提供的另一種代幣數(shù)量，以保持價值平衡。

步驟四、獲取LP代幣與質(zhì)押

提供流動性后，你會收到代表你份額的LP代幣。

這些LP代幣是你在流動性池中擁有份額的憑證。接下來，找到平臺上的”農(nóng)場”或”質(zhì)押”部分，將你的LP代幣質(zhì)押以開始賺取獎勵。有些平臺會自動將獎勵再投資，有些則需要手動領(lǐng)取。

流動性挖礦的收益來源，怎么看？

主要有兩大類：交易手續(xù)費分成和平臺代幣獎勵。

讓我們來詳細了解一下：

交易手續(xù)費分成

當用戶在去中心化交易所（如Uniswap或PancakeSwap）進行交易時，需要支付一定的手續(xù)費。

這些手續(xù)費會按比例分配給流動性提供者。例如：Uniswap的手續(xù)費為0.3%，其中0.25%會分給流動性提供者。你提供的流動性越多，獲得的手續(xù)費分成就越多。

平臺代幣獎勵

許多DeFi平臺會發(fā)放自己的平臺代幣作為額外獎勵，以吸引更多用戶提供流動性。

例如：Compound發(fā)放COMP代幣，Uniswap發(fā)放UNI代幣。

這些代幣通常具有治理權(quán)，持有者可以參與平臺的決策。

有時，這些代幣的價值可能會大幅上升，為流動性提供者帶來可觀的收益。

收益率(APY)的計算方式

年化收益率（APY）是衡量流動性挖礦收益的重要指標。

它綜合了手續(xù)費收入和代幣獎勵，表示為年化百分比。

計算公式為：APY = ((1 + 日收益率)^365 – 1) * 100%

這里的日收益率，包括：每日的手續(xù)費收入和代幣獎勵。

需要注意的是，APY通常是波動的，會隨著交易量、代幣價格等因素變化。

舉個例子，假設(shè)你在PancakeSwap的CAKE-BNB流動性池中，提供了價值1萬美元的流動性。如果日收益率為0.1%，那么APY就約為44%。這意味著理論上一年后你的投資，可能會增值到14,400美元

流動性挖礦的風險分析，怎么看？

流動性挖礦雖然有吸引人的收益,

但也存在多方面的風險,投資者需要謹慎評估:

無常損失

無常損失(Impermanent Loss)是流動性挖礦中，最常見的風險。

當你向流動性池提供兩種代幣時,如果這兩種代幣的價格比例發(fā)生變化,就會產(chǎn)生無常損失。

例如：你提供了等值的ETH和USDT,如果ETH價格上漲,池子會自動賣出部分ETH換成USDT以維持平衡,這就導致你錯過了部分ETH的漲幅。

智能合約漏洞

流動性挖礦依賴智能合約運作,但智能合約可能存在漏洞。

黑客可利用這些漏洞竊取資金,造成巨大損失，例如：2022年10月,Mango Markets就因智能合約漏洞被黑客攻擊,損失超過1億美元。

項目方風險

與詐騙案例一些不良項目方，可能「設(shè)計龐氏騙局」,或者「直接卷款跑路」。

FBI曾警告稱,自2019年1月以來,流動性挖礦詐騙已造成「約7000萬美元」損失。

市場波動風險

加密貨幣市場波動劇烈,代幣價格可能大幅下跌,導致本金損失。

即使獲得了挖礦獎勵,也可能無法彌補本金損失。

監(jiān)管政策風險

各國對加密貨幣的監(jiān)管政策不斷變化,可能就會影響到流動性挖礦的合法性和操作空間。

投資者還是必須要密切關(guān)注政策的動向。

流動性挖礦的策略技巧，有哪些？

流動性挖礦就像是一場智慧與策略的棋局。

掌握正確的技巧,不僅能讓你的資產(chǎn)增值,還能在這個快速變化的市場中占得先機。

讓我們一起探索那些能讓你在流動性挖礦中脫穎而出的關(guān)鍵策略。主要的策略技巧有以下幾點：

策略一、選擇穩(wěn)定幣對，當作入門

對新手來說,選擇穩(wěn)定幣對(如USDT/USDC)是個不錯的開始。

這類交易對價格波動小,可以降低無常損失的風險。例如：Curve平臺上的穩(wěn)定幣池,年化收益率通常在1-5%之間,雖然不高但相對安全。

策略二、分散投資到不同的流動性池

不要把雞蛋放在同一個籃子里。可以將資金分散到不同的池子和平臺,以分散風險。

例如：可以同時參與Uniswap、SushiSwap和PancakeSwap等，多個DEX的流動性池。

策略三、定期檢視，并做出調(diào)整

加密市場瞬息萬變,要定期檢查各個池子的收益率和風險。

如果發(fā)現(xiàn)某個池子收益下降或風險增加,可考慮將資金轉(zhuǎn)移到其他更有潛力的池子。

建議至少每周檢查一次。

策略四、利用復利效應最大化收益

許多平臺允許自動復投,即將獲得的獎勵自動再投入池子中。

這樣可以讓你的資金產(chǎn)生復利效應,長期下來收益會更可觀。

例如：在Yearn Finance平臺上,年化收益率可以達到10-20%。

流動性挖礦雖然有潛在高收益,但也伴隨著高風險。新手應該從小額資金開始,逐步積累經(jīng)驗。同時要密切關(guān)注市場動態(tài),及時調(diào)整策略。

主流的流動性挖礦平臺介紹

在加密貨幣世界中,流動性挖礦平臺如同「金礦」,蘊藏著巨大的財富機會。

無論你是尋找高收益還是低風險,

這里都有適合你的選擇！

中心化交易所(CEX)的流動性挖礦產(chǎn)品

中心化交易所也提供流動性挖礦產(chǎn)品,讓用戶能夠輕松參與。

以幣安為例,它提供「流動性挖礦」和「雙幣投資」等產(chǎn)品。用戶只需存入資金,就能獲得高額年化收益。這些產(chǎn)品操作簡單,風險相對較低,適合新手入門。

去中心化交易所(DEX)的流動性挖礦

去中心化交易所是流動性挖礦的主戰(zhàn)場。

以Uniswap為例,它是以太坊上最大的DEX之一。用戶可以向Uniswap的流動性池提供資金,獲得交易手續(xù)費分成和UNI代幣獎勵。

PancakeSwap則是幣安智能鏈上的領(lǐng)先DEX,提供類似的流動性挖礦機會,但費用更低。

比較項目	中心化交易所(CEX)	去中心化交易所(DEX)
運作模式	由中心化機構(gòu)管理和控制	基于區(qū)塊鏈和智能合約運作
資金托管	交易所托管用戶資金	用戶自行保管資金
交易速度	較快	較慢,取決于區(qū)塊鏈確認速度
交易費用	通常較高	通常較低,但需支付gas費
流動性	較高	較低,但正在改善
隱私性	較低,需KYC	較高,通常無需KYC
安全性	容易成為黑客攻擊目標	較安全,但存在智能合約風險
用戶體驗	友好,適合新手	較復雜,需要一定知識
交易對	較少,需審核上架	較多,可自由創(chuàng)建
法規(guī)合規(guī)	受監(jiān)管	監(jiān)管較少
提現(xiàn)限制	有限制	無限制
跨鏈交易	通常不支持	部分支持
訂單類型	豐富(市價單、限價單等)	有限,主要是市價單
客戶支持	有專門的客服團隊	通常依賴社區(qū)支持
資產(chǎn)種類	主流幣種為主	包括許多小眾代幣

各大公鏈生態(tài)系統(tǒng)中的流動性挖礦機會

除了以太坊,其他公鏈也有豐富的流動性挖礦機會:

幣安智能鏈:除了PancakeSwap,還有Venus等DeFi平臺，提供高收益的流動性挖礦。
Polygon: QuickSwap是Polygon上的主要DEX，提供豐厚的流動性挖礦獎勵。
Solana: Raydium是Solana生態(tài)系統(tǒng)中的重要DEX，為用戶提供多樣化的流動性挖礦選擇。
Avalanche: Trader Joe是Avalanche上的熱門DEX，他的流動性挖礦項目吸引了大量用戶參與。

流動性挖礦的未來發(fā)展重點？

重點一、「跨鏈」流動性挖礦的可能性

隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的進步，跨鏈流動性挖礦正成為一個令人興奮的發(fā)展方向。

目前，大多數(shù)流動性挖礦活動都局限于單一區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)，如以太坊。然而，隨著跨鏈橋接技術(shù)的發(fā)展，我們可以預見「跨鏈」流動性挖礦，將成為可能！

例如：Cosmos生態(tài)系統(tǒng)的IBC（Inter-Blockchain Communication）協(xié)議，已經(jīng)實現(xiàn)了不同區(qū)塊鏈之間的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移。這為跨鏈流動性挖礦鋪平了道路。用戶可能能夠在以太坊上提供流動性，同時在Binance Smart Chain上獲得獎勵，這將大大擴展流動性挖礦的范圍和效率。

重點二、流動性挖礦與其他DeFi產(chǎn)品的融合

流動性挖礦正在與其他DeFi產(chǎn)品深度融合，創(chuàng)造出更復雜和有趣的金融產(chǎn)品。

例如：我們已經(jīng)看到了流動性挖礦與借貸、衍生品交易的結(jié)合。

一個典型的例子是Aave的流動性挖礦計劃。用戶不僅可以通過提供流動性獲得獎勵，還可以借出這些資產(chǎn)來參與其他DeFi活動，實現(xiàn)「雙重收益」。

根據(jù)DeFi Pulse的數(shù)據(jù)，Aave的總鎖定價值（TVL）從2020年6月的不到1億美元，增長到2024年10月的近60億美元，這種增長，很大程度得益于創(chuàng)新的流動性挖礦模式。未來，我們可能會看到更多創(chuàng)新的組合產(chǎn)品，像是：流動性挖礦與NFT、DAO治理的結(jié)合等等。

重點三、監(jiān)管環(huán)境對流動性挖礦的影響

隨著DeFi的快速發(fā)展，監(jiān)管機構(gòu)開始更密切地關(guān)注這一領(lǐng)域，包括：流動性挖礦。監(jiān)管的不確定性可能會對流動性挖礦的未來發(fā)展產(chǎn)生重大影響。

一方面，適度的監(jiān)管可能有助于建立更健康的生態(tài)系統(tǒng)，增加機構(gòu)投資者的信心。另一方面，過度監(jiān)管可能會抑制創(chuàng)新，限制流動性挖礦的發(fā)展。

例如：美國證券交易委員會（SEC）已經(jīng)開始審查某些代幣，是否應被視為證券。這可能會影響一些流動性挖礦項目的合法性。項目方可能需要調(diào)整其代幣分發(fā)機制，以符合監(jiān)管要求。

「流動性挖礦」的常見問題ＱＡ

Ｑ：流動性挖礦新手的入門必備觀念？

Ａ：流動性挖礦是指向去中心化交易所提供資金以獲取收益。

新手需要了解:1)流動性池的概念;2)無常損失風險;3)APY(年化收益率)的含義;4)智能合約風險。

重要的是要認識到高收益往往伴隨高風險,不要投入無法承受損失的資金。

Ｑ：「幣安流動性挖礦」怎么做？

Ａ：在幣安上進行流動性挖礦的步驟:

1)在幣安App或網(wǎng)頁版登錄帳戶;2)進入”賺幣”頁面,選擇”流動性挖礦”;

3)選擇想?yún)⑴c的交易對;4)存入資金(可以選擇單幣或雙幣);5)確認并開始挖礦。

幣安會自動將你的資金，添加到流動性池中,可以實時查看收益。

Ｑ：「流動性礦機」是什么？

Ａ：“流動性礦機”并不是實際存在的硬件設(shè)備,而是一個比喻性的說法。

它指的是在DeFi平臺上提供流動性的「智能合約或協(xié)議」。

這些”礦機”通過自動做市商(AMM)模型運作,

允許用戶存入資金并自動參與流動性挖礦,無需手動操作。

Ｑ：關(guān)于「流動性挖礦」PTT鄉(xiāng)民，怎么說？

Ａ：PTT上對流動性挖礦的討論主要集中在，以下幾點:

1)高收益但風險也高;2)需要注意無常損失;

3)建議新手從穩(wěn)定幣對開始;

4)要小心選擇可靠的平臺;5)不要投入太多資金,要分散風險。

鄉(xiāng)民們認可其潛力,也提醒要謹慎參與。

Ｑ：實際操作流動性挖礦的注意事項？

Ａ：1)選擇信譽良好的平臺;2)從小額資金開始,逐步增加;3)定期監(jiān)控收益和風險;

4)了解并計算無常損失;5)關(guān)注市場動態(tài),及時調(diào)整策略;

6)分散投資，不要把所有資金都放在一個池子; 7)了解稅務影響;8)保管好私鑰和密碼。

以上就是什么是流動性挖礦？參與步驟、策略技巧、風險分析及平臺介紹的詳細內(nèi)容，更多關(guān)于流動性挖礦的資料請關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！

免責聲明：本文只為提供市場訊息，所有內(nèi)容及觀點僅供參考，不構(gòu)成投資建議，不代表本站觀點和立場。投資者應自行決策與交易，對投資者交易形成的直接或間接損失，作者及本站將不承擔任何責任。！

Tag：流動性挖礦

你可能感興趣的文章

幣名
最新價格
24H漲幅
BTC
比特幣

$ 91432.61￥ 650040.14

-1.1%
ETH
以太坊

$ 3045.97￥ 21655.32

-1.15%
USDT
泰達幣

$ 0.9993￥ 7.1045

+0.06%
XRP
瑞波幣

$ 2.1116￥ 15.0124

-3.87%
BNB
幣安幣

$ 914.33￥ 6500.42

-1.09%
USDC
USD Coin

$ 1.0005￥ 7.113

-0.03%
SOL
Solana

$ 136.89￥ 973.21

-1.93%
TRX
波場

$ 0.2859￥ 2.0326

-1.69%
DOGE
狗狗幣

$ 0.1568￥ 1.1147

-1.01%
ADA
艾達幣

$ 0.4631￥ 3.2924

-1.15%

幣圈快訊

美股漲幅擴大，標普500指數(shù)現(xiàn)漲1%，納指漲1.58%，道指漲0.34%
2025-11-19 23:18
據(jù)金十數(shù)據(jù)報道，美股漲幅擴大，標普500指數(shù)現(xiàn)漲1%，納指漲1.58%，道指漲0.34%。谷歌A(GOOGL.O)漲幅擴大至6.7%。
Ripple CTO正在探索XRP原生質(zhì)押功能
2025-11-19 23:18
據(jù) Thestreet 報道，Ripple 首席技術(shù)官 David Schwartz 提出了一項涉及質(zhì)押的新模式。此次討論源于 Ripple 高級工程總監(jiān) J. Ayo Akinyele 在 X 平臺發(fā)布的長篇帖子，探討了為 XRP Ledger 添加質(zhì)押功能的可能性。目前，XRP Ledger ...
Ripple首席技術(shù)官正探索原生XRP質(zhì)押
2025-11-19 23:17
據(jù)市場消息，Ripple首席技術(shù)官（CTO）、XRPLedger的創(chuàng)始架構(gòu)師之一DavidSchwartz提出了一個涉及質(zhì)押的新模型，可能會徹底改變該區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)的運作方式。此次討論起源于Ripple高級工程總監(jiān)J.AyoAkinyele在X上發(fā)布的一條長推文，探討在XRPLedger上添加質(zhì)押功能的可能性。XRPLedger于2012年上線，使用Proof-of-Association（PoA）共識機制，驗證者每3-5秒就會就XRP交易達成一致。而像以太坊（ETH）和Solana（SOL）等區(qū)塊鏈使用的是權(quán)益證明（PoS）共識機制，用戶需鎖定或質(zhì)押加密資產(chǎn)，以獲得確認交易和保障網(wǎng)絡(luò)安全的資格，并可獲得加密獎勵。Akinyele表示，XRP已從快速匯款工具發(fā)展為支持代幣化資產(chǎn)結(jié)算和實現(xiàn)市場實時流動性的網(wǎng)絡(luò)。隨著美國首個現(xiàn)貨XRP交易型資產(chǎn)（ETF）上線，XRP生態(tài)進入了新階段，這也促使他和Schwartz考慮在XRPLedger上支持原生質(zhì)押。
美股漲幅擴大，標普500指數(shù)漲1%，納指漲1.58%
2025-11-19 23:14
美股漲幅擴大，標普500指數(shù)現(xiàn)漲1%，納指漲1.58%，道指漲0.34%。谷歌A（GOOGL.O）漲幅擴大至6.7%。
美國銀行：科技股連續(xù)第五周遭遇資金流出
2025-11-19 23:10
美國銀行指出，科技股連續(xù)第五周遭遇資金流出，顯示市場對該板塊的投資信心減弱。

什么是流動性挖礦？參與步驟、策略技巧、風險分析及平臺介紹

目錄

流動性挖礦是什么？

流動性挖礦的起源與發(fā)展

流動性挖礦VS傳統(tǒng)金融

流動性挖礦的基本概念

「流動性」的定義與重要性

「挖礦」的概念演變

去中心化金融(DeFi)與流動性挖礦的關(guān)系

流動性挖礦的運作原理

流動性池

交易對和價格機制

自動做市商(AMM)

流動性提供者(LP)

參與流動性挖礦的步驟，怎么操作？

步驟一、選擇合適的DeFi平臺

步驟二、準備所需的加密貨幣

步驟三、存入資金到流動性池

步驟四、獲取LP代幣與質(zhì)押

流動性挖礦的收益來源，怎么看？

交易手續(xù)費分成

平臺代幣獎勵

收益率(APY)的計算方式

流動性挖礦的風險分析，怎么看？

無常損失

智能合約漏洞

項目方風險

市場波動風險

監(jiān)管政策風險

流動性挖礦的策略技巧，有哪些？

策略一、選擇穩(wěn)定幣對，當作入門

策略二、分散投資到不同的流動性池

策略三、定期檢視，并做出調(diào)整

策略四、利用復利效應最大化收益

主流的流動性挖礦平臺介紹

中心化交易所(CEX)的流動性挖礦產(chǎn)品

去中心化交易所(DEX)的流動性挖礦

各大公鏈生態(tài)系統(tǒng)中的流動性挖礦機會

流動性挖礦的未來發(fā)展重點？

重點一、「跨鏈」流動性挖礦的可能性

重點二、流動性挖礦與其他DeFi產(chǎn)品的融合

重點三、監(jiān)管環(huán)境對流動性挖礦的影響

「流動性挖礦」的常見問題ＱＡ

Ｑ：流動性挖礦新手的入門必備觀念？

Ｑ：「幣安流動性挖礦」怎么做？

Ｑ：「流動性礦機」是什么？

Ｑ：關(guān)于「流動性挖礦」PTT鄉(xiāng)民，怎么說？

Ｑ：實際操作流動性挖礦的注意事項？

你可能感興趣的文章

流動性挖礦幣價跌了怎么辦？流動性挖礦風險對沖方法

流動性挖礦與去中心化金融的關(guān)系究竟是什么？

質(zhì)押挖礦和流動性挖礦哪個好？哪個收益更高些？

流動性挖礦收益越來越低的原因是什么？挖礦還能賺錢嗎？

流動性挖礦和質(zhì)押挖礦哪個好？ 流動性挖礦和質(zhì)押挖礦區(qū)別

DeFi的流動性挖礦是什么？ 流動性挖礦可以獲得什么收益？

什么叫流動性挖礦?一文了解流動性挖礦的五大風險

單幣挖礦和流動性挖礦的區(qū)別是什么?

流動性挖礦與傳統(tǒng)數(shù)字貨幣挖礦的區(qū)別

科普:你現(xiàn)在就可以在Layer-2(L2)上做的7 件事

熱門幣種