小幣種合約作為一種新興的加密貨幣衍生品，具有高波動(dòng)性、多樣化的保證金選擇、靈活的交易機(jī)制等特點(diǎn)，吸引了大量投資者的關(guān)注。然而，小幣種合約也存在市場風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、團(tuán)隊(duì)風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)等。投資者在參與小幣種合約交易時(shí)，應(yīng)充分了解市場動(dòng)態(tài)，選擇可靠的交易平臺(tái)，合理設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)控制措施，以實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健的投資回報(bào)。

一、小幣種合約概念

1.1 小幣種合約定義與特點(diǎn)

1.1.1 定義

小幣種合約是以小幣種資產(chǎn)為標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約，其在加密貨幣衍生品交易領(lǐng)域逐漸嶄露頭角。與主流幣種合約相比，小幣種合約所涉及的小幣種通常市值較低、市場流通量相對(duì)較小，在加密貨幣市場總市值占比較小。

1.1.2 獨(dú)特特點(diǎn)

小幣種合約具有顯著特點(diǎn)。

• 其具有高波動(dòng)性，小幣種由于市值較小、市場深度較淺，價(jià)格極易受到市場資金流動(dòng)、項(xiàng)目消息、社交媒體輿論等因素影響。在某一利好消息傳出后，小幣種價(jià)格可能在短時(shí)間內(nèi)大幅上漲；相反，一旦出現(xiàn)負(fù)面消息，也可能迅速暴跌。據(jù)統(tǒng)計(jì)，部分小幣種單日價(jià)格波動(dòng)幅度可達(dá) 50% 甚至更高，遠(yuǎn)超過比特幣、以太坊等主流幣種的波動(dòng)水平。
• 小幣種合約具備高潛在回報(bào)，高波動(dòng)性在帶來高風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也蘊(yùn)含著高潛在回報(bào)的機(jī)會(huì)。若投資者能夠準(zhǔn)確把握小幣種價(jià)格走勢(shì)，通過合約交易合理運(yùn)用杠桿，便有可能在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的大幅增值。在過去市場行情中，部分小幣種在短短幾周內(nèi)價(jià)格漲幅達(dá)數(shù)倍，持有相應(yīng)合約的投資者獲利頗豐。
• 小幣種合約存在低流動(dòng)性的特點(diǎn)，由于小幣種的市場參與者相對(duì)較少，交易活躍度不高，導(dǎo)致其合約的流動(dòng)性相對(duì)較差。在進(jìn)行大額交易時(shí)，可能會(huì)對(duì)市場價(jià)格產(chǎn)生較大沖擊，出現(xiàn)難以按照預(yù)期價(jià)格成交的情況，即所謂的 “滑點(diǎn)” 問題。在極端行情下，小幣種合約的買賣盤深度不足，可能導(dǎo)致投資者無法及時(shí)平倉，從而面臨更大的風(fēng)險(xiǎn)。

1.2 與主流幣種合約對(duì)比

1.2.1 交易規(guī)模與流動(dòng)性差異

主流幣種合約如比特幣、以太坊合約，憑借其龐大的市值、廣泛的市場認(rèn)可度和大量的投資者基礎(chǔ)，擁有巨大的交易規(guī)模。在全球各大加密貨幣交易平臺(tái)上，比特幣合約的日均交易量常常數(shù)以億計(jì)，其流動(dòng)性極高，投資者可以在任何時(shí)間以相對(duì)穩(wěn)定的價(jià)格進(jìn)行大額買賣交易。市場上隨時(shí)有充足的買賣盤，確保交易能夠迅速、順利地完成，交易滑點(diǎn)極小。

小幣種合約的交易規(guī)模則相對(duì)較小，部分小幣種合約的日均交易量可能僅在數(shù)百萬甚至更低。這是由于小幣種的市場受眾有限，參與交易的投資者數(shù)量較少，導(dǎo)致交易活躍度不高。低流動(dòng)性使得小幣種合約在交易時(shí)容易出現(xiàn)較大滑點(diǎn)，投資者下達(dá)的交易指令可能無法以理想價(jià)格成交，尤其是在進(jìn)行大額交易時(shí)，價(jià)格波動(dòng)可能會(huì)對(duì)交易成本產(chǎn)生顯著影響。

1.2.2 價(jià)格波動(dòng)特征差異

主流幣種的價(jià)格波動(dòng)相對(duì)較為平穩(wěn)，其價(jià)格走勢(shì)更多地受到宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場整體趨勢(shì)、重大監(jiān)管政策等因素的影響。比特幣價(jià)格在一段時(shí)間內(nèi)可能會(huì)呈現(xiàn)出相對(duì)穩(wěn)定的上升或下降趨勢(shì)，波動(dòng)幅度相對(duì)較小。在市場平穩(wěn)時(shí)期，比特幣價(jià)格單日波動(dòng)幅度通常在 5% 以內(nèi)。

小幣種合約價(jià)格波動(dòng)頻率和幅度都更為劇烈。除了受宏觀因素影響外，小幣種價(jià)格還極易受到項(xiàng)目自身進(jìn)展、團(tuán)隊(duì)動(dòng)態(tài)、社區(qū)活躍度等微觀因素的左右。一個(gè)小的技術(shù)升級(jí)、團(tuán)隊(duì)成員變動(dòng)或者社區(qū)內(nèi)的一篇熱門帖子，都可能引發(fā)小幣種價(jià)格的大幅波動(dòng)。一些小幣種在一天內(nèi)價(jià)格可能出現(xiàn)多次超過 10% 甚至更高幅度的波動(dòng)，這種高頻率、大幅度的價(jià)格波動(dòng)為投資者帶來了更多的交易機(jī)會(huì)，但同時(shí)也伴隨著更高的風(fēng)險(xiǎn)。

1.2.3 市場關(guān)注度與參與者結(jié)構(gòu)差異

主流幣種合約一直是加密貨幣市場的焦點(diǎn)，受到全球范圍內(nèi)投資者、金融機(jī)構(gòu)、媒體等的高度關(guān)注。大型金融機(jī)構(gòu)的研究報(bào)告、市場分析師的觀點(diǎn)以及各類媒體的報(bào)道，都會(huì)對(duì)主流幣種的市場價(jià)格產(chǎn)生影響。參與者結(jié)構(gòu)豐富多樣，包括專業(yè)的金融機(jī)構(gòu)投資者、對(duì)沖基金、大型交易商以及廣大的零售投資者。這些投資者具有不同的投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好和交易策略，使得主流幣種市場更加成熟和多元化。

小幣種合約的市場關(guān)注度相對(duì)較低，主要吸引一些對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)投資有偏好、追求高收益的個(gè)人投資者，以及部分專注于新興項(xiàng)目的小型投資機(jī)構(gòu)。這些投資者通常對(duì)加密貨幣市場有較深入的了解，愿意承擔(dān)較高風(fēng)險(xiǎn)以獲取潛在的高回報(bào)。小幣種社區(qū)的參與者也在一定程度上影響著合約交易，社區(qū)成員的積極推廣、項(xiàng)目討論等活動(dòng)，可能會(huì)引發(fā)市場對(duì)小幣種的關(guān)注，從而影響其價(jià)格走勢(shì)。但整體而言，小幣種合約的市場關(guān)注度和參與者結(jié)構(gòu)的多樣性與主流幣種合約相比，仍存在較大差距。

二、小幣種合約的市場風(fēng)險(xiǎn)

2.1 價(jià)格操縱風(fēng)險(xiǎn)

小幣種市場規(guī)模較小，市值和流通量有限，這使得其價(jià)格極易被少數(shù)大戶或機(jī)構(gòu)操縱。據(jù)行業(yè)研究報(bào)告顯示，在部分小幣種市場中，僅需數(shù)百萬美元的資金量，就可能對(duì)價(jià)格產(chǎn)生顯著影響。一些不法分子可能通過集中資金優(yōu)勢(shì)，在短時(shí)間內(nèi)大量買入或賣出小幣種合約，制造虛假的市場供需關(guān)系，誤導(dǎo)其他投資者。

2.1 高度波動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

小幣種合約價(jià)格具有高度波動(dòng)性，這是其市場風(fēng)險(xiǎn)的重要表現(xiàn)。由于小幣種項(xiàng)目大多處于發(fā)展初期，技術(shù)、市場、應(yīng)用等方面存在諸多不確定性，任何一個(gè)因素的變化都可能引發(fā)價(jià)格的劇烈波動(dòng)。項(xiàng)目的技術(shù)升級(jí)是否順利、市場推廣效果如何、是否有新的競爭對(duì)手出現(xiàn)等，都會(huì)對(duì)小幣種的價(jià)格產(chǎn)生重大影響。

社交媒體上的輿論導(dǎo)向也能對(duì)小幣種價(jià)格產(chǎn)生巨大影響。一條關(guān)于某小幣種的虛假負(fù)面消息，可能在短時(shí)間內(nèi)引發(fā)投資者的恐慌情緒，導(dǎo)致大量拋售，價(jià)格大幅下跌。這種高度的波動(dòng)性雖然為投資者提供了獲取高額收益的機(jī)會(huì)，但同時(shí)也增加了投資的風(fēng)險(xiǎn)。如果投資者不能準(zhǔn)確把握價(jià)格走勢(shì)，很容易在價(jià)格波動(dòng)中遭受嚴(yán)重?fù)p失。

三、小幣種合約風(fēng)險(xiǎn)管理策略

3.1 倉位管理技巧

采用分散投資的方法，將資金分散到多個(gè)不同的小幣種合約中。這樣可以避免因單個(gè)小幣種出現(xiàn)問題而導(dǎo)致全部資金受損?？梢赃x擇不同應(yīng)用領(lǐng)域、不同發(fā)展階段的小幣種進(jìn)行投資，降低投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)。在投資小幣種合約時(shí)，控制單個(gè)合約的倉位至關(guān)重要。根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，合理確定每個(gè)合約的投資比例。

3.2 止損止盈設(shè)置

合理設(shè)置止損止盈點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。在設(shè)置止損點(diǎn)時(shí)，要考慮小幣種合約的價(jià)格波動(dòng)特點(diǎn)和自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力?？梢愿鶕?jù)技術(shù)分析，如參考支撐位、均線等指標(biāo)來確定止損價(jià)格。當(dāng)價(jià)格跌破某一關(guān)鍵支撐位或重要均線時(shí)，觸發(fā)止損，及時(shí)平倉，以限制損失進(jìn)一步擴(kuò)大。

止盈點(diǎn)的設(shè)置則可以結(jié)合投資目標(biāo)和市場情況。若投資者的投資目標(biāo)是獲取一定比例的收益，當(dāng)小幣種合約價(jià)格上漲達(dá)到該目標(biāo)比例時(shí)，可設(shè)置止盈點(diǎn)，鎖定利潤。也可以采用移動(dòng)止盈的方法，隨著價(jià)格的上漲逐步提高止盈點(diǎn)，以在保證一定收益的前提下，盡可能獲取更多利潤。設(shè)置止損止盈點(diǎn)后，要嚴(yán)格執(zhí)行，避免因情緒波動(dòng)而隨意更改，確保風(fēng)險(xiǎn)管理策略的有效實(shí)施 。

3.2 套期保值

加密貨幣套期保值是一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略，用于降低與加密貨幣價(jià)格波動(dòng)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。套期保值是指在現(xiàn)貨市場和合約市場對(duì)同一種類的加密貨幣同時(shí)進(jìn)行數(shù)量相等但方向相反的買賣活動(dòng)。從而利用金融工具來抵消加密貨幣價(jià)格不利變動(dòng)帶來的損失。

幣圈合約最穩(wěn)的玩法 永續(xù)合約賺錢技巧

一、幣圈合約最穩(wěn)的玩法

選好幣，做好人。作為杠桿交易者，波動(dòng)可以通過杠桿倍數(shù)放大，交易的過程中首要考慮的不是波動(dòng)性而是確定性。

上漲行情做多強(qiáng)勢(shì)的幣種，反之，下跌行情做空最弱的幣種。

舉個(gè)例子，新季度剛開始時(shí)，漲勢(shì)最強(qiáng)的就是eos和eth，回落做多首選的就是這兩個(gè)幣種，下跌的時(shí)候做空首選比特幣，哪怕最后的結(jié)果是主流幣跌幅比比特幣大，但是只做空或追空比特幣能極大程度避免暴力反抽的風(fēng)險(xiǎn)。

幣圈大部分都是短線交易者，做交易的時(shí)候很難有機(jī)會(huì)堅(jiān)持到理想的點(diǎn)位平倉，同時(shí)也不太精通倉位控制，也不能依靠震蕩做T拉均價(jià)，基于這種情況，對(duì)于大部分交易者來說，好的開倉價(jià)位勝過一切。

一旦有盈利，先走一部分，落袋為安，另外部分設(shè)置成本價(jià)止損。這也是我一直在我自己的社群里強(qiáng)調(diào)的。

合約交易策略的本質(zhì)

(一)找出主趨勢(shì)，順著主趨勢(shì)進(jìn)場交易，否則不要進(jìn)場。

(二)如果你正順勢(shì)交易，建倉點(diǎn):

1、趨勢(shì)的新突破點(diǎn);

2、橫盤整理趨向某個(gè)方向的突破點(diǎn);

3、上漲趨勢(shì)的回調(diào)點(diǎn)或下跌趨勢(shì)的反彈點(diǎn)。

(三)順勢(shì)而為的倉位會(huì)你帶來豐厚的利潤，千萬不要提前下車;

(四)如果建倉符合大的趨勢(shì)，而且賬面利潤已證明你是對(duì)的，可以進(jìn)行金字塔式技術(shù)加倉;(參考二)

(五)保持倉位不動(dòng)，直到趨勢(shì)反轉(zhuǎn)平倉。

(六)如果市場趨勢(shì)與建倉相反，止損快跑。

除了堅(jiān)持以上策略還要記住3個(gè)素質(zhì):紀(jì)律，紀(jì)律還是紀(jì)律!

交易之道是積少成多，復(fù)利為王，假如脫離成本了，就堅(jiān)決不能重新變成虧損，假如有盈利了，一定落袋一部分防止白干。概況成一句話：有賺大膽走，剩下原價(jià)損。

二、永續(xù)合約賺錢技巧

1、杜絕滿倉干

資金應(yīng)該怎么分配？資金分配應(yīng)該從兩個(gè)層面去理解：

其一，從風(fēng)險(xiǎn)方面理解資金分配首先明確我們手頭的帳戶可以或準(zhǔn)備承受的虧損是多少。這是我們資金分配的思考基礎(chǔ)。這個(gè)總量確定后，再考慮按這個(gè)總量如果我們連續(xù)場內(nèi)失手的話，最少分幾次虧給市場，才能心甘情愿地自認(rèn)倒霉承認(rèn)失敗。

我個(gè)人認(rèn)為：最冒險(xiǎn)的方法也應(yīng)該分三次。也就是說，你應(yīng)該至少給自己三次機(jī)會(huì) 。比如帳戶資金總額為20萬，客戶最多許可你虧損20%即4萬，那么建議你最冒險(xiǎn)的虧損方案是：第一次1萬，第二次1萬，第三次2萬。這樣的虧損方案我認(rèn)為還有著一定的合理性。因?yàn)槿斡幸淮巫鰧?duì)，你就可以盈利或者說可以繼續(xù)在市場生存。沒有被市場踢出來本身就是一種成功、就有贏的機(jī)會(huì)。

2、把握市場總趨勢(shì)

趨勢(shì)要遠(yuǎn)比震蕩難做，因?yàn)橼厔?shì)是追漲殺跌，要有持倉的定力，而高拋低吸很符合人性。

交易就是越符合人性的越賺不到錢，正是因?yàn)殡y做，才賺錢。

在一個(gè)上升的趨勢(shì)中，任何一次暴力回調(diào)，都要選擇做多，還記得我說的概率嗎? 所以，如果你沒在車上，或者下車了，耐心等待，出現(xiàn)跌 10~20%的情況，大膽多。

3、指定止盈止損目標(biāo)

止盈止損可以說是決定能否盈利的關(guān)鍵，在若干筆交易中，我們要做到總盈利大于總虧損。要實(shí)現(xiàn)這一點(diǎn)其實(shí)并不難，做到以下幾點(diǎn)即可：

① 每次止損≤總資金的5%；

② 每次盈利＞總資金的5%；

③ 總交易勝率＞50%

滿足以上要求（盈虧比大于1且勝率大于50%），即可實(shí)現(xiàn)盈利，當(dāng)然也可以高盈虧比低勝率、或低盈虧比高勝率。Anyway，只要保證總盈利為正即可，總盈利=初始本金×（平均盈利×勝率-平均虧損×敗率）。

4、切記過度頻繁交易

由于BTC永續(xù)合約是24h不間斷交易，很多新手，每天都會(huì)操作，一個(gè)月22個(gè)交易日恨不得每天都交易，正所謂：常在河邊走，哪有不濕鞋？操作多了總會(huì)失手的，失手之后心態(tài)就會(huì)變壞，心態(tài)一變壞就可能意氣用事，選擇“報(bào)復(fù)”式的操作：可能逆勢(shì)，可能重倉。這樣就會(huì)一步錯(cuò)步步錯(cuò)，很容易造成賬面上的巨大虧損，這些虧損甚至幾年都回不來。

三、合約類型有哪些

永續(xù)合約：永續(xù)合約沒有到期日，用戶可以一直持有，自己進(jìn)行平倉操作。

交割合約：交割合約有具體交割日期，包括當(dāng)周、次周、當(dāng)季、次季交割合約，當(dāng)?shù)搅司唧w交割日期，無論盈虧，系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)交割。

USDT保證金合約：是指您需要使用穩(wěn)定幣USDT作為擔(dān)保資產(chǎn)，只要賬戶中有USDT就可以進(jìn)行多個(gè)幣種的合約交易，盈虧所結(jié)算的是USDT。

幣本位保證金合約：是以標(biāo)的幣種作為擔(dān)保資產(chǎn)，在交易前需要持有對(duì)應(yīng)的幣種，盈虧所結(jié)算的也是該幣種。

結(jié)語

小幣種合約作為一種新興的加密貨幣衍生品，具有高波動(dòng)性、多樣化的保證金選擇、靈活的交易機(jī)制等特點(diǎn)，吸引了大量投資者的關(guān)注。然而，小幣種合約也存在市場風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、團(tuán)隊(duì)風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)等。投資者在參與小幣種合約交易時(shí)，應(yīng)充分了解市場動(dòng)態(tài)，選擇可靠的交易平臺(tái)，合理設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)控制措施，以實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健的投資回報(bào)。

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