比特幣（BTC）期權(quán)市場驚現(xiàn)“死亡交叉”，巨鯨押注BTC跌破10萬美元
比特幣和以太坊8月期權(quán)市場看跌情緒升溫，巨鯨押注BTC跌破10萬美元,鏈上活躍度雖創(chuàng)新高，市場卻面臨多空激烈博弈，風(fēng)暴或?qū)硪u,
在經(jīng)歷了上個(gè)月的強(qiáng)勁上漲后，加密貨幣市場似乎正醞釀著一場新的風(fēng)暴。比特幣和以太坊的價(jià)格近期持續(xù)低迷，而更令人擔(dān)憂的是，期權(quán)市場的數(shù)據(jù)顯示出明顯的看跌傾向。加密貨幣期權(quán)平臺Derive.xyz指出，8月29日到期的比特幣和以太坊期權(quán)已明顯傾向于看跌期權(quán)，表明交易商正在對沖月底價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)。這究竟是市場健康回調(diào)的信號，還是巨鯨們正在悄然布局一場針對加密市場的“空頭盛宴”？
一、期權(quán)市場“死亡交叉”：看跌情緒彌漫
Derive研究主管Sean Dawson博士在周三與The Block分享的市場更新中表示，比特幣和以太坊的8月期權(quán)市場出現(xiàn)了明顯的看跌傾向。
- 以太坊： 8月29日到期的以太幣看跌期權(quán)目前比看漲期權(quán)高出10%多一點(diǎn)，其中執(zhí)行價(jià)位最高的是3,200美元、3,000美元和2,200美元的期權(quán)。Dawson認(rèn)為，這種走勢符合“從溫和回調(diào)到深度回調(diào)”的預(yù)期。以太幣在8月6日的價(jià)格約為3,624美元，上周下跌了4%以上。
- 比特幣： 比特幣的看跌傾向更為明顯。8月29日，看跌期權(quán)的未平倉合約幾乎是看漲期權(quán)的五倍，其中約一半集中在95,000美元的執(zhí)行價(jià)位，另有四分之一集中在80,000美元和100,000美元左右。分析師指出，這種分布表明，交易員“大量押注價(jià)格將大幅回落至100,000美元以下”。比特幣在過去七天里下跌了3%以上，今天易手價(jià)約為114,075美元。
- 偏斜度下降： 衡量看跌期權(quán)與看漲期權(quán)相對需求的指標(biāo)——偏斜度（Skew）有所下降。Derive指出，過去一個(gè)月，BTC 30天偏斜度從+2%降至-2%左右，ETH 30天偏斜度也從+6%降至-2%左右。這表明交易員對下行保護(hù)的需求更強(qiáng)，看跌期權(quán)的價(jià)格高于看漲期權(quán)。
- 波動(dòng)率差距擴(kuò)大： BTC的月度隱含波動(dòng)率接近35%，ETH的月度隱含波動(dòng)率接近65%，波動(dòng)率差距從6月初的約24個(gè)百分點(diǎn)擴(kuò)大至近30個(gè)百分點(diǎn)，這意味著盡管ETH的看跌期權(quán)與看漲期權(quán)比率較低，但其8月份的走勢將更加坎坷。
二、鏈上數(shù)據(jù)與市場情緒：活躍度創(chuàng)新高，但警惕獲利回吐
盡管期權(quán)市場出現(xiàn)看跌傾向，但以太坊的鏈上活動(dòng)數(shù)據(jù)卻顯示出強(qiáng)勁的活躍度。
- 以太坊鏈上活躍度創(chuàng)新高： 7月份，以太坊網(wǎng)絡(luò)交易量達(dá)到4667萬筆，創(chuàng)下月度最高紀(jì)錄，較2021年5月的歷史最高紀(jì)錄上漲3.6%。以太坊網(wǎng)絡(luò)交易數(shù)量的7天移動(dòng)平均值（7DMA）也接近歷史最高水平，達(dá)到164萬筆。以太坊網(wǎng)絡(luò)活躍地址數(shù)量也是如此，7月份活躍地址數(shù)量為1,755萬個(gè)，為2021年5月以來的最高水平。
- 比特幣鏈上交易額飆升： 7月份，比特幣月度鏈上交易額超過2380億美元，環(huán)比增長70%。這也是自2021年12月以來的最高月度交易額，創(chuàng)下近四年來的新高。
- 比特幣成本密集區(qū)： CryptoQuant分析師CryptoMe表示，鏈上數(shù)據(jù)顯示，比特幣在105,000美元附近存在顯著的成本密集區(qū)，包括UTxO墻、1-3個(gè)月持倉的平均成本以及短期持有者的已實(shí)現(xiàn)價(jià)格均集中在該水平。他指出，這并非熊市信號，比特幣在中長期會(huì)達(dá)到更高的價(jià)格水平，但若價(jià)格短期回落至該位置，杠桿期貨交易者或?qū)⒚媾R風(fēng)險(xiǎn)，建議投資者適當(dāng)降低倉位風(fēng)險(xiǎn)并控制波動(dòng)敞口。
- OG巨鯨獲利回吐： Glassnode發(fā)布圖表分析，過去24小時(shí)比特幣持有者獲利超10億美元，其中3.62億美元（約占35.8%）來自持有7至10年的OG巨鯨，這一罕見現(xiàn)象可能反映了內(nèi)部轉(zhuǎn)移或真正的退出。另有9300萬美元獲利來自持有1至2年的持有者，也實(shí)現(xiàn)了顯著獲利。
總結(jié)：
比特幣和以太坊的8月期權(quán)市場出現(xiàn)明顯的看跌傾向，巨鯨們正在大量押注價(jià)格將大幅回落。這與以太坊鏈上活躍度創(chuàng)新高、比特幣鏈上交易額飆升的現(xiàn)象形成了鮮明對比。這種多空分歧和市場情緒的復(fù)雜交織，預(yù)示著8月份加密市場可能迎來一場大變局。投資者務(wù)必保持高度警惕，密切關(guān)注期權(quán)市場動(dòng)態(tài)、鏈上數(shù)據(jù)以及宏觀經(jīng)濟(jì)走勢，審慎評估風(fēng)險(xiǎn)，以應(yīng)對潛在的市場波動(dòng)。
以上就是比特幣（BTC）期權(quán)市場驚現(xiàn)“死亡交叉”，巨鯨押注BTC跌破10萬美元的詳細(xì)內(nèi)容，更多關(guān)于比特幣巨鯨的“末日保險(xiǎn)”策略曝光的資料請關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！
你可能感興趣的文章
-
以太坊（ETH）的價(jià)值存儲地位或趕超比特幣
數(shù)字資產(chǎn)財(cái)庫正在快速發(fā)展，最常見的選擇是BTC和ETH,實(shí)體選擇BTC是因?yàn)槠渫ㄟ^貨幣政策所創(chuàng)造的強(qiáng)大價(jià)值存儲屬性,這種政策結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵在于BTC的可預(yù)測發(fā)行量，這導(dǎo)致了BTC的…
2025-08-07 -
比特幣（BTC）短期持有者獲利了結(jié)“降溫”，價(jià)格穩(wěn)守11.5萬美元關(guān)口
據(jù)鏈上分析平臺Glassnode稱，隨著比特幣價(jià)格在112,000美元本地低點(diǎn)上方緩慢回升，處于盈利狀態(tài)的比特幣短期持有者已減緩拋售活動(dòng),Glassnode表示，盡管比特幣價(jià)格自歷史高點(diǎn)…
2025-08-07 -
比特幣合約怎么玩才不會(huì)虧？BTC合約不會(huì)虧的方法
比特幣合約交易市場上常用的一種投資工具，比特幣杠桿交易是把本金放大數(shù)倍，以小資金進(jìn)行更大投資，實(shí)現(xiàn)以小博大，收益倍翻,雖然合約交易能帶來更高的利潤，但同時(shí)也伴隨…
2025-08-07 -
Bitfinex深度分析：比特幣（BTC）跌至11.2萬，山寨幣未現(xiàn)夏季行情
過去一周，幾個(gè)主要山寨幣也出現(xiàn)下跌,索拉納 (SOL)在過去七天下跌了9.45%，而XRP (XRP)回調(diào)了5.48%，狗狗幣(DOGE)下跌了10.80%,關(guān)于比特幣（BTC）跌至11.2萬后對山寨幣的影…
2025-08-06 -
持有比特幣(BTC)的a股上市公司及持有數(shù)量介紹
據(jù)最新數(shù)據(jù)顯示，截至2025年7月，全球持有比特幣的上市公司數(shù)量已達(dá)141家，較去年增長120%,更令人矚目的是，僅上半年企業(yè)比特幣購買量就達(dá)到驚人的24.5萬枚，較2024年同期…
2025-08-06 -
比特幣（BTC）財(cái)庫公司的崛起是超越美元的必經(jīng)之路？
比特幣更廣泛地被視為理想的便攜升值資本,與其他加密貨幣不同，它達(dá)到了去中心化、安全性、簡單性、稀缺性和規(guī)模性，使其成為值得長期持有的資產(chǎn),比特幣開始成為一種情境交…
2025-08-05 -
比特幣(BTC)已經(jīng)丟了超400萬枚怎么辦？比特幣丟失后還能恢復(fù)嗎？
比特幣丟失的本質(zhì)是私鑰訪問權(quán)限的永久喪失，不同于傳統(tǒng)銀行賬戶可以通過身份驗(yàn)證找回密碼，比特幣的去中心化特性決定了：私鑰丟失，資金也就永遠(yuǎn)丟失,截至2025年8月，比特…
2025-08-05 -
比特幣（BTC）進(jìn)入機(jī)構(gòu)化時(shí)代 BTCFi 如何撬動(dòng)萬億級市場機(jī)會(huì)？
比特幣獲得機(jī)構(gòu)認(rèn)可的關(guān)鍵標(biāo)志是 美國現(xiàn)貨ETF 獲批,貝萊德等機(jī)構(gòu)投資者入場,帶來長期資金和風(fēng)險(xiǎn)管理框架,顯著降低市場波動(dòng)性,Charlie Hu還與ChainCatcher 探討了比特幣'機(jī)…
2025-08-04 -
貝萊德比特幣（BTC）ETF有望借SEC期權(quán)批準(zhǔn)擴(kuò)大“壓倒性優(yōu)勢”
紐約數(shù)字投資集團(tuán)的Greg Cipolaro表示，貝萊德（BlackRock）的比特幣ETF將因美國證券交易委員會(huì)（SEC）決定將期權(quán)合約限額提高十倍而受到推動(dòng),SEC提高了許多比特幣基金的持…
2025-08-04 -
比特幣（BTC）巨鯨拋售96億美元背后：技術(shù)面與鏈上數(shù)據(jù)齊鳴，15 萬美元
比特幣市場正上演一場多空博弈的經(jīng)典戰(zhàn)役,在創(chuàng)下約 123,250 美元的歷史高點(diǎn)后,BTC 三周內(nèi)回調(diào) 7.50%,一度跌破 11.3 萬美元關(guān)口,這印證了此前雪球?qū)诘念A(yù)測:在31萬億美元國…
2025-08-04
