為什么加密貨幣會倒閉？35個死亡的加密貨幣項目分析
為什么加密貨幣會倒閉？35個死亡的加密貨幣項目分析！7月30日，Starknet生態(tài)衍生品DEX ZKX聲稱因收支嚴重不平衡將停止運營后，遭到社區(qū)質(zhì)疑和聲討，要知道該協(xié)議在一個多月前還官宣獲得760萬美元的戰(zhàn)略融資。實際上，受資金面收緊、流動性風(fēng)險和行業(yè)不景氣等多重考驗，加密項目的生存指數(shù)直線飆升，即便是曾被資本看好押注。據(jù)CoinGecko今年年初報告顯示，自2024年以來，已有14,039種加密貨幣“死亡”，比例超過50%，且大部分項目出現(xiàn)在2020年至2021年的牛市期間。僅在上個牛市期間，在1.1萬個加密項目中有約70%已停止運營。
本文PANews整理了去年至今的35個融資超500萬美元的“出局”項目，其中不乏曾被知名資本熱捧或者背靠巨頭的項目，主要涉及NFT、DeFi和游戲等賽道。且在這些關(guān)停項目中，有日薄西山的老將，也有猝然倒下的新秀，大部分因因財務(wù)問題、市場不景氣、監(jiān)管壓力和產(chǎn)品采用率低等問題走向末路。有需要的朋友一起和腳本之家小編詳細了解下吧！
關(guān)停項目累計融資超11億美元，DeFi、NFT和游戲上演生存難
盡管加密市場已走向資本“控場”的階段，但單靠融資并不意味著可順利穿越泡沫周期。根據(jù)PANews不完全統(tǒng)計，自2023年至今，加密市場有35個融資超過500萬美元的項目已經(jīng)關(guān)停，這些項目的累計融資金額近11.7億美元，平均金額約為0.34億美元。其中，獲得融資最高的三個項目分別是Voice、Prime Trust和LINE NFT，它們共獲得超6億美元融資。
“風(fēng)口一時爽，復(fù)盤火 葬 場”，盡管穿越行業(yè)風(fēng)險的成功案例不在少數(shù)，但投資市場就是如此具有殘酷性。從這些倒閉項目的所屬賽道來看，DeFi、NFT和游戲領(lǐng)域首當其中，是資本押注的主力敘事。這三大領(lǐng)域的失敗項目數(shù)量占比分別達22.8%、11.4%和8.5%，且獲投金額分別約為1.7億美元、5.3億美元以及0.35億美元，占整體關(guān)停項目融資總額的約62.8%。
而這些高金額融資背后，不乏不少明星級VC，比如Coinbase Ventures、Paradigm、Binance Labs、紅杉中國、Circle Ventures、Galaxy Digital、a16z、Polychain，以及已破產(chǎn)的Alameda Research和Three Arrows Capital等，其中Coinbase Ventures、Alameda Research、Three Arrows Capital和Polychain更是“踩雷”高發(fā)者，均參投了至少3個以上的失敗項目，當然這也與它們的高頻投資活動有著重要關(guān)系。
另外，從成立時間線來看，2020年至2021期間上線的項目失敗率最高，約占統(tǒng)計總體的61.7%，共獲超4.3億美元融資。其中，有16個失敗項目均來自2021年，主要以DeFi和NFT項目為主。
加密倒閉潮下，這些因素成主要導(dǎo)火線
在快速變化的加密市場環(huán)境中，這些加密項目的失敗案例無疑為行業(yè)敲響警鐘。從整體來看，絕大部分項目均因市場遇冷、財務(wù)困境、監(jiān)管趨嚴和產(chǎn)品滲透率不足有關(guān)。
行業(yè)的景氣程度是影響項目生存和發(fā)展的重要因素，特別是“寒冬”大環(huán)境之下，成功“求生”成為各大項目的難題。根據(jù)PANews統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，至少有5個項目均因市場行情問題不得不停止運營。
以NFT市場為例，眾所周知，熱潮退去后的NFT市場持續(xù)呈現(xiàn)下行趨勢，市場需求愈發(fā)低迷。根據(jù)數(shù)據(jù)追蹤平臺CryptoSlam近期報告顯示，當前NFT市場的月銷售額已降至3.93億美元，出現(xiàn)了自2023年11月以來最低月銷售額。在這種交易大幅萎縮之下，NFT市場不可避免出現(xiàn)停運潮，即便其中不少有著強大后臺背景和巨額融資。
比如，日本通訊巨頭LINE旗下NFT市場LINE NFT在獲得約1.5億美元的高額融資的情況下，在僅運行兩年時間后仍終止服務(wù)；背靠Bithumb旗下元宇宙公司Bithumb Meta的NAEMO Market也因自成立以來的持續(xù)虧損狀態(tài)停止運營，這也導(dǎo)致其投資方包括LG子公司LG CNS、CJ子公司CJ OliveNetworks和SK集團投資公司SK Square關(guān)聯(lián)公司Dreamus等多個韓國大型企業(yè)約730萬美元的投資化為烏有；曾獲5500萬美元融資的NFT品牌體驗平臺Recur也因NFT市場不可預(yù)見的挑戰(zhàn)和商業(yè)格局的變化在運行兩年多后關(guān)閉。
同時，盡管融資可在一定程度緩解項目生存發(fā)展的“堵點”，但缺乏良性且可跑通的生存模式很難獲得持續(xù)生存空間。在PANews統(tǒng)計數(shù)據(jù)中，至少有7個以上的項目的關(guān)閉原因均來自預(yù)期收益無法覆蓋支出成本甚至超過融資資金。
比如，ZKX在兩輪融資中共計獲得了高達1210萬美元，但仍因無法找到經(jīng)濟上可行路徑選擇停止運營，據(jù)其創(chuàng)始人透露，ZKX停止運營的決定基于幾個關(guān)鍵因素，包括用戶參與度極低、TGE未達預(yù)期等，該平臺收入幾乎無法支付工資和其他基本運營成本，且當前代幣價值也無法持續(xù)支持協(xié)議。當然，這種現(xiàn)狀與當前VC幣被散戶“抵制”有關(guān)，事實上天量待解鎖的拋壓使得VC幣在本輪牛市中日漸失去“民心”，這種投資背景反而成為一道束縛加密項目發(fā)展的“無形枷鎖”。
同樣的問題也出現(xiàn)在流動性質(zhì)押平臺ClayStack身上，在經(jīng)過3年以上的持續(xù)運營和6次以上的產(chǎn)品審計，以及高達520萬美元的種子輪融資后，這家平臺因資源匱乏和產(chǎn)品市場契合度不足在今年5月宣布逐步停運；獲得120萬美元融資的跨鏈流動性聚合協(xié)議Via Protocol也因無法再負擔服務(wù)器成本選擇終止合作；
而財務(wù)困境也在很大程度上侵蝕項目價值，甚至最終面臨倒閉風(fēng)險。在以上這些失敗項目中，有5個項目均因資金問題面臨生存困局。例如，獲得Paradigm等1160萬美元融資的Jet Protocol、DAO創(chuàng)建平臺Superdao、鏈游項目Ascenders等項目均陷入財政困境選擇關(guān)閉。
另外，監(jiān)管合規(guī)也是加密項目正面臨的重大挑戰(zhàn)。事實上，隨著加密市場規(guī)模日漸壯大，全球監(jiān)管大錘頻頻出擊，相關(guān)合規(guī)要求日趨嚴格，相關(guān)項目面臨的監(jiān)管和審查的壓力日漸擴大。在統(tǒng)計項目有至少5個項目均因監(jiān)管因素最終關(guān)閉。例如，成立于2023年的隱私協(xié)議Nocturne在獲得Bain Capital Crypto、Polychain、Bankless Ventures、Hack VC、Robot Ventures和Vitalik Buterin等一眾投資者600萬美元支持后，在今年6月決定逐步關(guān)閉，而這一決定繼去年早些時候成立的隱私協(xié)議受監(jiān)管壓力停止運營之后做出的。再例如， 加密投資應(yīng)用Pillow在獲得2100萬美元融資的情況下，因監(jiān)管的不確定性被迫淹沒在加密歷史洪流中。
當然，還有部分則因核心團隊失聯(lián)、黑客攻擊、投資暴雷等黑天鵝事件也走向倒閉。而在這35個關(guān)停項目，還有不少項目毫無征兆地倒閉了，其中部分發(fā)幣項目更是給投資者帶來巨大損失。例如，元宇宙游戲生態(tài)系統(tǒng)DeHorizon和元宇宙項目Pax.world等均未發(fā)布任何公告，代幣現(xiàn)已幾乎歸零甚至還未能上線中心化交易所。
值得一提的是，盡管因不同原因倒閉后，相比直接rug的項目，部分主動關(guān)閉的項目也給出了積極的善后方案，比如ZKX將所有市場頭寸平倉，且所有資金均退還到每個用戶的交易賬戶中、LINE NFT在關(guān)閉后將所有在售資產(chǎn)全部返還等。
2024年最新垃圾幣示例
IO、LISTA、SAGA、ZRO、ZK、BB等：這些代幣通常具有“高發(fā)行量、低流通量”的特征，且項目背景模糊，缺乏核心競爭力。它們可能通過上市即圈錢的方式吸引投資者，但隨后便陷入綿綿不斷的陰跌之中。
MonaCoin、Dogelon Mars、Luna Classic (LUNC)、ApeCoin (APE)、Wakanda Inu (WKD)、Samoyedcoin (SAMO)、Floki Inu (FLOKI)：這些代幣雖然可能有一定的社區(qū)支持或名人代言，但同樣存在高風(fēng)險。它們中的許多是模因幣（Meme Coins），即基于互聯(lián)網(wǎng)?；蛄餍形幕鴦?chuàng)建的加密貨幣，缺乏實際的應(yīng)用場景和長期價值支撐。
垃圾幣暴漲暴跌原因分析
（1）暴漲原因
市場炒作：垃圾幣的價格往往受到市場情緒和投機行為的強烈影響。當市場熱點集中在某個垃圾幣上時，投資者會盲目跟風(fēng)買入，從而推動價格暴漲。
名人效應(yīng)：一些垃圾幣通過名人代言或社交媒體宣傳來吸引投資者關(guān)注。當名人公開支持某個垃圾幣時，其價格可能會在短時間內(nèi)大幅上漲。
流動性不足：由于垃圾幣的交易量通常較小，因此其價格容易受到大額交易的影響。當少量大額買單進入市場時，可能會迅速推高價格。
（2）暴跌原因
泡沫破裂：垃圾幣的價格往往建立在市場炒作之上，缺乏實際價值支撐。一旦市場情緒轉(zhuǎn)變或投資者意識到風(fēng)險，價格就會迅速下跌。
監(jiān)管政策：各國對加密貨幣的監(jiān)管政策日益嚴格，一些垃圾幣可能因違反相關(guān)法規(guī)而被禁止交易或面臨法律風(fēng)險，從而導(dǎo)致價格暴跌。
項目失敗：許多垃圾幣項目缺乏明確的發(fā)展規(guī)劃和可行的商業(yè)模式，最終可能因無法實現(xiàn)預(yù)期目標而失敗，導(dǎo)致代幣價格歸零。
細數(shù)曾經(jīng)暴漲暴跌的垃圾幣
1. BitConnect (BCC)
基本情況：
起源：BitConnect Coin（簡稱BCC）起源于2016年2月，是一款數(shù)字貨幣。
ICO與上市：2016年11月底完成ICO（幣眾籌），2017年1月上線國際交易（瑞典）。
總量與開采：總量恒定2800萬枚，目前開采680萬枚。
特點：因其獨特的pow和pos設(shè)計，在眾多數(shù)字貨幣中脫穎而出。已在多家交易所交易，總幣值曾超過100億人民幣。
問題與現(xiàn)狀：
爭議：Bitconnect是一個臭名昭著的龐氏騙 局項目，承諾高額回報，但最終在2018年崩盤，投資者損失慘重。
現(xiàn)狀：已經(jīng)崩盤退出市場。在崩盤前，Bitconnect的價格一度高達數(shù)百美元，但最終價值歸零。
2. OneCoin（維卡幣）
基本情況：
英文名：OneCoin
性質(zhì)：一種網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣，被政府認為涉嫌傳銷類詐 騙。
起源與特點：維卡幣類似于比特幣，但更附有創(chuàng)新的金融思維和理念，然而其實際價值和增值速度并未得到廣泛認可。
問題與現(xiàn)狀：
法律問題：2017年央視公布350個資金傳銷組織名單，維卡幣在列。2018年7月，維卡幣被列入史上最新最全傳銷名單。
創(chuàng)始人通緝：維卡幣的創(chuàng)始人Ruja Ignatova因欺騙和洗錢被列為通緝嫌疑人，成為全球最大金融詐 騙案之一的主角。
現(xiàn)狀：維卡幣已在全球范圍內(nèi)被廣泛認定為騙 局，投資者應(yīng)高度警惕。
3. SafeMoon
基本情況：
英文名：SafeMoon
性質(zhì)：社區(qū)驅(qū)動的DeFi代幣，基于公平推出。
特點：每次交易過程中具有反射、LP采集和刻錄三種功能，旨在通過靜態(tài)反射增加持幣者的被動收益。
現(xiàn)狀與前景：
流通與市值：當前流通市值為一定數(shù)額（具體數(shù)字隨時間變化），總供應(yīng)量為10000000億SAFEMOON，當前市場流通量為部分數(shù)額（具體數(shù)字隨時間變化）。
交易平臺：已上線的交易所有Gate.io、MEXC等。
現(xiàn)狀：SafeMoon自稱為一種去中心化的金融項目，但被某些媒體批評為具有龐氏騙 局特征，缺乏實際用途。在2021年初，SafeMoon的價格一度暴漲，但隨后大幅回落。
4. Shiba Inu (SHIB)
基本情況：
起源：于2020年8月推出，是一種以日本柴犬為主題的加密貨幣。
特點：龐大的供應(yīng)量（總量為1000萬億枚），極低的單位價格，便于普通投資者參與；社區(qū)驅(qū)動，擁有龐大且活躍的社區(qū)；去中心化，基于區(qū)塊鏈技術(shù)；低交易費用。
現(xiàn)狀與前景：
市場表現(xiàn)：由于其龐大的供應(yīng)量和活躍的社區(qū)，Shiba Inu幣具有較高的炒作潛力，但其未來發(fā)展尚無定論。
投資風(fēng)險：2021年，SHIB在短時間內(nèi)暴漲超過幾千倍，使得早期投資者獲得巨額回報。投資Shiba Inu或其他加密貨幣存在風(fēng)險，投資者應(yīng)充分了解市場并只投入能承受損失的資金。
5. Squid Game (SQUID)
基本情況：
英文名：Squid Game
起源：基于流行的同名Netflix系列推出的《魷魚游戲》啟發(fā)而創(chuàng)建的代幣游戲智能鏈（BSC）上的代幣，但未與劇集有任何官方關(guān)聯(lián)。
特點：推出時承諾推出一款通過玩游戲來賺取收益的游戲，但實際上該項目存在欺詐行為，創(chuàng)始人團隊利用社區(qū)逃跑了。
問題與現(xiàn)狀：
欺詐行為：Squid Game加密貨幣被證實是由騙子創(chuàng)立的，他們利用社區(qū)信任進行欺詐并逃跑了。
去中心化嘗試：盡管遭受了破壞，但部分社區(qū)成員試圖將其轉(zhuǎn)變?yōu)槿ブ行幕募用茇泿?，并尋求社區(qū)自治。
現(xiàn)狀：在推出后的幾天內(nèi)價格暴漲超過240000%，但隨后因開發(fā)團隊套現(xiàn)，價格瞬間歸零。
垃圾幣值得投資嗎
投資虛擬幣具有高風(fēng)險，特別是垃圾幣，其價格波動劇烈，存在極大的投資風(fēng)險。投資者在投資垃圾幣的風(fēng)險與回報
1. 高風(fēng)險：垃圾幣價格波動劇烈，容易受到市場情緒和炒作的影響。大多數(shù)垃圾幣缺乏實際價值，投資者容易蒙受損失。
2. 高回報潛力：雖然垃圾幣大多是高風(fēng)險投資，但也有部分垃圾幣在短時間內(nèi)價格暴漲，帶來高回報。
風(fēng)險提醒
1. 謹慎投資：如果決定投資垃圾幣，應(yīng)只投入能夠承受損失的資金。
2. 做足研究：在投資前，應(yīng)充分了解項目的背景、團隊信息和實際應(yīng)用場景。
3. 分散投資：不要將所有資金投入一個垃圾幣，分散投資可以降低風(fēng)險。
以上就是腳本之家小編給大家分享的為什么加密貨幣會倒閉？35個死亡的加密貨幣項目分析的詳細解讀了，希望大家喜歡！
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