什么是方向運(yùn)動(dòng)指數(shù)(DMI)？如何使用DMI指標(biāo)？
方向性運(yùn)動(dòng)指數(shù) (DMI) 是金融市場(chǎng)中廣泛使用的技術(shù)指標(biāo)，用于評(píng)估趨勢(shì)方向和強(qiáng)度。它由 J. Welles Wilder Jr. 開(kāi)發(fā)，由三個(gè)指標(biāo)組成：正方向性指標(biāo) (+DI)、負(fù)方向性指標(biāo) (-DI) 和平均方向性指標(biāo)(ADX)。
在本文中，我們將了解 DMI 是什么、它能告訴您什么以及如何將其用于趨勢(shì)和區(qū)間波動(dòng)市場(chǎng)。
關(guān)鍵要點(diǎn)：
DMI 有助于識(shí)別趨勢(shì)及其強(qiáng)度，使交易者能夠根據(jù)當(dāng)前的市場(chǎng)狀況調(diào)整他們的策略。
+DI 和 −DI 交叉可以作為進(jìn)入和退出信號(hào)，為交易者提供利用動(dòng)量交易的機(jī)會(huì)。
雖然 DMI 有其優(yōu)勢(shì)，但必須考慮其滯后性質(zhì)及其產(chǎn)生錯(cuò)誤信號(hào)的可能性，因此需要使用額外的工具進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)時(shí)輸入。
什么是方向運(yùn)動(dòng)指數(shù)（DMI）？
方向性運(yùn)動(dòng)指數(shù) (DMI) 是金融市場(chǎng)交易員廣泛使用的技術(shù)指標(biāo)，用于評(píng)估價(jià)格的上行壓力還是下行壓力更大。DMI由 J. Welles Wilder Jr. 開(kāi)發(fā)，它還可以幫助交易員識(shí)別資產(chǎn)是處于強(qiáng)勁趨勢(shì)還是橫向盤(pán)整階段。
DMI 由三個(gè)部分組成：正向指標(biāo) (+DI)、負(fù)向指標(biāo) (−DI) 和平均方向指數(shù) (ADX)。這些部分共同為交易者提供有關(guān)市場(chǎng)方向和強(qiáng)度的寶貴信息，以確定趨勢(shì)是否可能持續(xù)。
方向指示器（+DI 和 −DI）
正向運(yùn)動(dòng)線（+DI）和負(fù)向運(yùn)動(dòng)線（-DI）是 DMI 的組成部分。這些指標(biāo)分別用于衡量看漲和看跌趨勢(shì)的強(qiáng)度。
+DI 衡量?jī)r(jià)格上漲趨勢(shì)的強(qiáng)度，表明市場(chǎng)存在牛市。它計(jì)算當(dāng)前最高價(jià)與前一最高價(jià)之間的差值，但前提是差值為正。然后將結(jié)果值在特定時(shí)間段內(nèi)進(jìn)行平滑處理。+DI 的范圍為 0 到 100，值越高，牛市趨勢(shì)越強(qiáng)。
另一方面，−DI 衡量?jī)r(jià)格下跌趨勢(shì)的強(qiáng)度，表明市場(chǎng)存在熊市。它的計(jì)算方式與 +DI 類(lèi)似，但側(cè)重于當(dāng)前低點(diǎn)與前一個(gè)低點(diǎn)之間的差值。與 +DI 一樣，−DI 也在特定時(shí)期內(nèi)趨于平穩(wěn)。值的范圍從 0 到 100，值越高表示熊市趨勢(shì)越強(qiáng)。
通過(guò)比較 +DI 和 −DI，交易者可以評(píng)估買(mǎi)家和賣(mài)家之間的競(jìng)爭(zhēng)。如果 +DI 高于 −DI，則表明多頭占上風(fēng)，表明可能出現(xiàn)更大的上行壓力——這意味著交易者可能會(huì)選擇做多。
相反，如果 −DI 高于 +DI，則表明空頭主導(dǎo)市場(chǎng)，意味著價(jià)格可能面臨更大的下行壓力，交易者可能選擇做空。
平均方向指數(shù) (ADX)
平均方向指數(shù) (ADX) 是方向運(yùn)動(dòng)指標(biāo)的第三條可選線。它量化趨勢(shì)的強(qiáng)度，由 +DI 和 −DI 確定。與方向指標(biāo)不同，ADX 不區(qū)分看漲或看跌趨勢(shì)，而是關(guān)注趨勢(shì)的整體強(qiáng)度，而不管方向如何。
ADX 是通過(guò)對(duì)指定時(shí)間段內(nèi) +DI 和 −DI 值之間的差值進(jìn)行平均或平滑計(jì)算得出的。結(jié)果值的范圍是 0 到 100，讀數(shù)越高表示趨勢(shì)越強(qiáng)。交易員通常使用閾值（例如 20）來(lái)確定趨勢(shì)是否足夠顯著以引起他們的關(guān)注。
當(dāng) ADX 上升時(shí)，表明市場(chǎng)趨勢(shì)強(qiáng)勁，無(wú)論是上升趨勢(shì)還是下降趨勢(shì)。相反，ADX 下降可能表示趨勢(shì)減弱或處于盤(pán)整期。如果 ADX 下降，建議實(shí)施反轉(zhuǎn)或區(qū)間波動(dòng)策略，并結(jié)合其他技術(shù)指標(biāo)來(lái)識(shí)別潛在的交易機(jī)會(huì)。
如何計(jì)算方向運(yùn)動(dòng)指數(shù)
DMI 的公式看起來(lái)令人生畏。幸運(yùn)的是，制圖軟件會(huì)自動(dòng)為您計(jì)算，并將其應(yīng)用到圖表底部的單獨(dú)窗口中。
計(jì)算 DMI 涉及一系列步驟，其中考慮了正向指標(biāo) (+DI)、負(fù)向指標(biāo) (−DI) 和平均向指標(biāo) (ADX)。以下是計(jì)算過(guò)程的細(xì)分：
+DM（方向性運(yùn)動(dòng)）= 當(dāng)前最高點(diǎn) − 前一最高點(diǎn)（PH）
−DM = 前一低點(diǎn) − 當(dāng)前低點(diǎn)
ATR = 平均真實(shí)波幅
n = 周期數(shù)（常見(jiàn)值為 14）
計(jì)算 ATR：計(jì)算平均真實(shí)波幅??(ATR) 需要兩個(gè)步驟。
步驟 1：通過(guò)找出以下三個(gè)值的最大絕對(duì)值來(lái)計(jì)算真實(shí)范圍：
當(dāng)前最高價(jià)減去前收盤(pán)價(jià)
當(dāng)前高位減去當(dāng)前低位
當(dāng)前最低價(jià)減去前一收盤(pán)價(jià)
第 2 步：根據(jù)真實(shí)范圍，使用以下公式計(jì)算 ATR：
ATR = [(之前的 ATR * (n − 1)) + 真實(shí)范圍] / n 個(gè)周期。
確定每個(gè)時(shí)期的方向運(yùn)動(dòng) (DM)：
如果當(dāng)前最高價(jià)與前一最高價(jià)之間的差值大于前一最低價(jià)與當(dāng)前最低價(jià)之間的差值，從而得出正值，則將 +DM 設(shè)置為該值。
如果前一低點(diǎn)與當(dāng)前低點(diǎn)之間的差值大于當(dāng)前高點(diǎn)與前一高點(diǎn)之間的差值，且結(jié)果為正值，則將該值指定為 -DM。
在指定時(shí)間段 (n) 內(nèi)平滑 +DM 和 −DM 值：使用移動(dòng)平均線或指數(shù)移動(dòng)平均線在選定時(shí)間段內(nèi)分別平滑 +DM 和 −DM 值。
計(jì)算 +DI 和 −DI：將平滑后的 +DM 和 −DM 值除以平滑后的 ATR 值，然后乘以 100 即可得到 +DI 和 −DI 的百分比值。
計(jì)算ADX：平滑指定時(shí)間段內(nèi)+DI和−DI之間的差值的絕對(duì)值以獲得ADX。
DMI 指標(biāo)告訴您什么？
DMI 是一個(gè)綜合指標(biāo)，可以洞察市場(chǎng)趨勢(shì)及其強(qiáng)度。以下是 DMI 指標(biāo)提供的一些關(guān)鍵見(jiàn)解。
趨勢(shì)識(shí)別：DMI 有助于識(shí)別資產(chǎn)是處于趨勢(shì)中還是處于橫向盤(pán)整階段。通過(guò)分析 +DI 和 −DI，交易者可以確定當(dāng)前趨勢(shì)。如果 +DI 高于 −DI，則表明存在潛在的上升趨勢(shì)，而相反則表明可能存在下降趨勢(shì)。
趨勢(shì)強(qiáng)度：DMI 的 ADX 量化趨勢(shì)的強(qiáng)度，無(wú)論其方向如何。ADX 上升表示趨勢(shì)強(qiáng)勁，而 ADX 下降則表示趨勢(shì)減弱或處于盤(pán)整期。交易者可以使用 ADX 來(lái)評(píng)估趨勢(shì)的重要性并做出明智的交易決策。
入場(chǎng)點(diǎn)和出場(chǎng)點(diǎn)：DMI 可以幫助交易者識(shí)別潛在的入場(chǎng)點(diǎn)和出場(chǎng)點(diǎn)。在上升趨勢(shì)中，當(dāng) +DI 穿過(guò) −DI 上方時(shí)，交易者可以考慮進(jìn)入多頭倉(cāng)位。相反，在下降趨勢(shì)中，+DI 穿過(guò) −DI 下方可能表示有機(jī)會(huì)進(jìn)入空頭倉(cāng)位。交易者還可以在做出交易決定之前尋找高于某個(gè)閾值（例如 20）的 ADX 讀數(shù)以確認(rèn)趨勢(shì)的強(qiáng)度。
如何使用 DMI 進(jìn)行趨勢(shì)交易
DMI 指標(biāo)內(nèi)置趨勢(shì)強(qiáng)度指標(biāo)和方向過(guò)濾器。交易趨勢(shì)時(shí)請(qǐng)遵循以下準(zhǔn)則：
首先，確定是否存在強(qiáng)勁趨勢(shì)。查看 ADX 線是否上升并接近 20。
接下來(lái)，確定 +DI 或 −DI 線是否正在走高。走高并穿過(guò)另一條線的那條線決定了趨勢(shì)方向。
例如，2023 年 1 月 8 日，BTCUSD.P 圖表的 ADX 線開(kāi)始上升。當(dāng)時(shí)，+DI 線也在上漲，并且已經(jīng)越過(guò)了 −DI 線。這表明趨勢(shì)正在向上增強(qiáng)，為交易者開(kāi)綠燈進(jìn)行多頭交易。
在這種情況下，您可以使用其他技術(shù)工具來(lái)精確定位交易入場(chǎng)點(diǎn)或設(shè)置買(mǎi)入突破點(diǎn)以做多，因?yàn)轭A(yù)計(jì)比特幣將上漲。事實(shí)上，比特幣在接下來(lái)的一個(gè)月里大幅上漲了約 35%。
如何使用 DMI 進(jìn)行區(qū)間交易
區(qū)間本質(zhì)上是非趨勢(shì)。因此，如果 ADX 下降，則表明趨勢(shì)正在失去動(dòng)力，并且形成區(qū)間或反轉(zhuǎn)的條件正在增加。
一旦存在形成區(qū)間的條件，您就可以確定支撐位和阻力位，然后尋求在支撐位買(mǎi)入、在阻力位賣(mài)出。
此外，交易者還可以考慮利用橫向非波動(dòng)性定價(jià)的期權(quán)策略，例如賣(mài)出勒式組合、賣(mài)出跨式組合或鐵蝶式組合。
2022 年 9 月 27 日（如上圖所示），比特幣的 ADX 線開(kāi)始下降。這表明比特幣的波動(dòng)性正在減緩，并將開(kāi)始一段盤(pán)整期。
接下來(lái)的一個(gè)月，比特幣價(jià)格確實(shí)在 18,600 美元至 20,400 美元之間盤(pán)整。當(dāng)時(shí)的交易者會(huì)尋求在支撐位買(mǎi)入，在阻力位賣(mài)出。
方向運(yùn)動(dòng)指數(shù)的優(yōu)缺點(diǎn)
DMI 為交易者提供了多種優(yōu)勢(shì)。首先，它有助于識(shí)別趨勢(shì)并為趨勢(shì)跟蹤策略提供有價(jià)值的信息。
此外，ADX 組件量化趨勢(shì)強(qiáng)度，幫助交易者判斷趨勢(shì)的重要性。此外，+DI 和 −DI 交叉可作為潛在的進(jìn)入和退出信號(hào)，幫助交易者有效地把握交易時(shí)機(jī)。
然而，也有一些限制需要考慮。DMI 是一個(gè)滯后指標(biāo)，這意味著在市場(chǎng)波動(dòng)較大期間，市場(chǎng)已經(jīng)開(kāi)始呈現(xiàn)趨勢(shì)后，它可能會(huì)產(chǎn)生延遲信號(hào)。
此外，它還可能產(chǎn)生錯(cuò)誤信號(hào)，尤其是在波動(dòng)或區(qū)間波動(dòng)的市場(chǎng)中。如果您懷疑區(qū)間波動(dòng)市場(chǎng)正在形成，請(qǐng)考慮結(jié)合其他技術(shù)分析工具來(lái)選擇入場(chǎng)時(shí)機(jī)。
考慮到這些優(yōu)缺點(diǎn)，交易者可以在將 DMI 納入其交易策略時(shí)做出明智的決定。
總結(jié)
綜上所述，方向性運(yùn)動(dòng)指數(shù) (DMI) 是交易者用來(lái)評(píng)估價(jià)格走勢(shì)趨勢(shì)的一項(xiàng)有價(jià)值的技術(shù)指標(biāo)。盡管 DMI 可以幫助交易者做出適時(shí)的交易決策，但他們需要注意 DMI 的滯后性質(zhì)以及可能出現(xiàn)的錯(cuò)誤信號(hào)。
以上就是什么是方向運(yùn)動(dòng)指數(shù)(DMI)？如何使用DMI指標(biāo)？的詳細(xì)內(nèi)容，更多關(guān)于DMI的資料請(qǐng)關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！
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