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2025年十五大DeFi質(zhì)押平臺(tái)排行(排名前15)

2025-01-04 00:14:57 | 來(lái)源： | 作者：佚名

2025年哪些DeFi質(zhì)押平臺(tái)收益好呢？如何選擇適合自己的DeFi質(zhì)押平臺(tái)呢？DeFi質(zhì)押平臺(tái)是在21世紀(jì)初革命性金融概念之一,質(zhì)押作為DeFi的核心機(jī)制之一，不僅能為用戶提供收益，還能為網(wǎng)絡(luò)的安全性和穩(wěn)定性做出貢獻(xiàn),那么哪款DeFi質(zhì)押平臺(tái)適合自己呢？下面一起看看吧

DeFi質(zhì)押平臺(tái)是2025年大家喜歡使用的質(zhì)押平臺(tái)，通過區(qū)塊鏈技術(shù)，DeFi旨在打破傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的壁壘，提供更加開放和透明的金融服務(wù)。質(zhì)押作為DeFi的核心機(jī)制之一，不僅能為用戶提供收益，還能為網(wǎng)絡(luò)的安全性和穩(wěn)定性做出貢獻(xiàn)。在眾多DeFi平臺(tái)中，哪些平臺(tái)脫穎而出，成為投資者的最愛呢？下面腳本之家小編給大家詳細(xì)介紹2025年排名靠前的8款DeFi質(zhì)押平臺(tái)吧！

什么是 DeFi 質(zhì)押？

DeFi 質(zhì)押涉及將加密貨幣資產(chǎn)鎖定在智能合約中，以支持區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)的運(yùn)營(yíng)，特別是那些采用權(quán)益證明（PoS）共識(shí)機(jī)制的網(wǎng)絡(luò)。在 PoS 網(wǎng)絡(luò)中，驗(yàn)證者根據(jù)他們質(zhì)押的加密貨幣數(shù)量來(lái)確認(rèn)交易，并創(chuàng)建新的區(qū)塊。質(zhì)押通常需要部署一個(gè)完整節(jié)點(diǎn)并滿足網(wǎng)絡(luò)的最低質(zhì)押要求，從而使參與者能夠驗(yàn)證交易，并參與網(wǎng)絡(luò)共識(shí)以獲得獎(jiǎng)勵(lì)。

DeFi 質(zhì)押中的主要概念

智能合約與質(zhì)押合約：智能合約是在區(qū)塊鏈上編碼的自執(zhí)行協(xié)議，確保質(zhì)押過程自動(dòng)化、透明且安全。當(dāng)你質(zhì)押代幣時(shí)，你實(shí)際上便成為了網(wǎng)絡(luò)的驗(yàn)證者（或委托者），共同維護(hù)網(wǎng)絡(luò)的安全性和穩(wěn)定性。作為回報(bào)，你將以新代幣或交易手續(xù)費(fèi)分成的形式獲得獎(jiǎng)勵(lì)。
質(zhì)押獎(jiǎng)勵(lì)：質(zhì)押獎(jiǎng)勵(lì)通常包括新鑄造的代幣和交易手續(xù)費(fèi)分成，以此激勵(lì)參與者為網(wǎng)絡(luò)安全和運(yùn)營(yíng)做出貢獻(xiàn)。
懲罰機(jī)制：為了維護(hù)網(wǎng)絡(luò)完整性，PoS 網(wǎng)絡(luò)實(shí)施了懲罰機(jī)制「削減」（Slashing），如果驗(yàn)證者從事惡意活動(dòng)或未能履行職責(zé)，則會(huì)減少其質(zhì)押資金。這一機(jī)制旨在遏制不當(dāng)行為的發(fā)生。

DeFi 質(zhì)押 vs. 中心化質(zhì)押

在比較 DeFi 質(zhì)押與中心化質(zhì)押服務(wù)時(shí)，以下幾個(gè)關(guān)鍵因素較為凸顯：

所有權(quán)： DeFi 質(zhì)押允許用戶保留對(duì)其資產(chǎn)的實(shí)際所有權(quán)，因?yàn)樗麄兛梢钥刂谱约旱乃借€。相比之下，中心化質(zhì)押要求用戶將資產(chǎn)委托給第三方，從而放棄了直接控制權(quán)。
透明度： DeFi 平臺(tái)基于開源智能合約運(yùn)行，提供透明的質(zhì)押流程和獎(jiǎng)勵(lì)分配。中心化平臺(tái)可能缺乏這種透明度，使用戶難以驗(yàn)證獎(jiǎng)勵(lì)是如何計(jì)算和分配的。
安全性和控制： DeFi 質(zhì)押讓用戶可以更好地控制自己的資產(chǎn)，減少對(duì)中介機(jī)構(gòu)的依賴，并降低交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)。中心化質(zhì)押涉及將資產(chǎn)委托給平臺(tái)，如果平臺(tái)遭到攻擊，則可能帶來(lái)安全風(fēng)險(xiǎn)。
機(jī)制：在 DeFi 質(zhì)押中，用戶將其質(zhì)押委托給無(wú)需許可的驗(yàn)證者網(wǎng)絡(luò)，直接參與網(wǎng)絡(luò)的共識(shí)機(jī)制。中心化質(zhì)押平臺(tái)則是將用戶資金匯集起來(lái)，并使用平臺(tái)選定的驗(yàn)證者進(jìn)行質(zhì)押，通常不會(huì)披露該過程的具體細(xì)節(jié)。
學(xué)習(xí)曲線：DeFi 質(zhì)押可能很復(fù)雜，需要用戶瀏覽各種平臺(tái)并管理私鑰，這對(duì)初學(xué)者來(lái)說可能頗具挑戰(zhàn)性。中心化平臺(tái)提供了更用戶友好、類似于 Web2 的體驗(yàn)，以犧牲去中心化為代價(jià)簡(jiǎn)化了質(zhì)押的流程。

2025年排名前8的DeFi質(zhì)押平臺(tái)盤點(diǎn)

Uniswap：流動(dòng)性挖礦的先鋒

作為全球最大的去中心化交易所之一，Uniswap以其創(chuàng)新的流動(dòng)性池機(jī)制聞名。投資者可以通過提供流動(dòng)性來(lái)獲得交易手續(xù)費(fèi)和額外的代幣獎(jiǎng)勵(lì)。Uniswap的自動(dòng)化做市商（AMM）機(jī)制確保了交易的高效和低成本，使其成為DeFi質(zhì)押領(lǐng)域的重要一環(huán)。

Aave：多功能借貸與質(zhì)押平臺(tái)

Aave不僅僅是一個(gè)借貸平臺(tái)，更是一個(gè)全面的DeFi生態(tài)系統(tǒng)。用戶可以通過質(zhì)押加密資產(chǎn)來(lái)獲得收益，同時(shí)也可以借貸其他資產(chǎn)。Aave引入的閃電貸（Flash Loans）功能，使得無(wú)需抵押的即時(shí)貸款成為可能，為用戶提供了前所未有的靈活性和機(jī)遇。

Synthetix：合成資產(chǎn)的未來(lái)

Synthetix平臺(tái)通過創(chuàng)建和交易合成資產(chǎn)，提供了獨(dú)特的投資機(jī)會(huì)。用戶可以質(zhì)押SNX代幣來(lái)生成和交易合成資產(chǎn)，從而獲得高收益。Synthetix的創(chuàng)新機(jī)制使其在DeFi領(lǐng)域中占據(jù)了一席之地，為投資者提供了多樣化的投資選擇。

MakerDAO：穩(wěn)定幣的堅(jiān)實(shí)基石

MakerDAO以其穩(wěn)定幣DAI聞名，后者是基于以太坊區(qū)塊鏈的去中心化穩(wěn)定幣。用戶可以通過質(zhì)押ETH等加密資產(chǎn)來(lái)生成DAI，同時(shí)還可以將DAI用于各種金融活動(dòng)。MakerDAO的去中心化治理和透明性使其成為DeFi質(zhì)押領(lǐng)域的中流砥柱。

Curve Finance：穩(wěn)定幣交易的首選

Curve Finance專注于穩(wěn)定幣的高效交易，通過其獨(dú)特的AMM機(jī)制，提供低滑點(diǎn)和低手續(xù)費(fèi)的交易體驗(yàn)。投資者可以通過提供流動(dòng)性來(lái)獲得收益，同時(shí)享受穩(wěn)定幣交易的便利。Curve Finance的穩(wěn)健性和高效性使其在DeFi質(zhì)押市場(chǎng)中脫穎而出。

PancakeSwap：BSC上的美味選擇

作為幣安智能鏈（BSC）上的領(lǐng)先去中心化交易所，PancakeSwap以其低手續(xù)費(fèi)和高效交易吸引了眾多投資者。用戶可以通過質(zhì)押CAKE代幣來(lái)獲得豐厚的回報(bào)，同時(shí)還可以參與各種流動(dòng)性挖礦活動(dòng)。PancakeSwap的多樣化功能和活躍社區(qū)使其成為BSC上的明星平臺(tái)。

SushiSwap：流動(dòng)性池的創(chuàng)新者

SushiSwap最初是Uniswap的一個(gè)分叉，但其獨(dú)特的治理機(jī)制和創(chuàng)新功能迅速使其脫穎而出。用戶可以通過質(zhì)押SUSHI代幣來(lái)獲得收益，同時(shí)參與平臺(tái)治理和決策。SushiSwap的多樣化功能和創(chuàng)新機(jī)制為DeFi質(zhì)押領(lǐng)域注入了新的活力。

Yearn.Finance：自動(dòng)化收益聚合器

Yearn.Finance通過其自動(dòng)化收益聚合器，為用戶提供最佳的質(zhì)押收益策略。用戶只需將資產(chǎn)存入Yearn.Finance，即可獲得最佳的收益率。Yearn.Finance的智能合約和自動(dòng)化策略使其成為DeFi質(zhì)押領(lǐng)域的佼佼者，為用戶提供了便捷和高效的收益方式。

Lido Finance

Lido Finance 是一個(gè)專注于流動(dòng)性質(zhì)押服務(wù)的 DeFi 協(xié)議。它使用戶能夠在多個(gè)區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)上質(zhì)押其數(shù)字資產(chǎn)，同時(shí)保持流動(dòng)性，從而有效解決傳統(tǒng)質(zhì)押的限制，如資產(chǎn)鎖定和高準(zhǔn)入門檻。通過為以太坊發(fā)行如 stETH 等流動(dòng)性質(zhì)押代幣（LSTs），Lido 允許用戶賺取質(zhì)押獎(jiǎng)勵(lì)，同時(shí)在更廣泛的 DeFi 生態(tài)系統(tǒng)中使用其資產(chǎn)。

Lido Finance 的主要特點(diǎn)

流動(dòng)性質(zhì)押： Lido 的核心服務(wù)允許用戶質(zhì)押資產(chǎn)而無(wú)需將其鎖定。它提供質(zhì)押代幣衍生品（例如 stETH），這些衍生品可以自由轉(zhuǎn)移、交易或在其他 DeFi 協(xié)議中使用。
去中心化治理：由 Lido 去中心化自治組織（DAO）管理，Lido 確保有關(guān)協(xié)議參數(shù)、節(jié)點(diǎn)運(yùn)營(yíng)商選擇和費(fèi)用結(jié)構(gòu)的決策由 LDO 代幣持有者共同做出。
安全措施： Lido 聘請(qǐng)經(jīng)驗(yàn)豐富的節(jié)點(diǎn)運(yùn)營(yíng)商，并定期進(jìn)行審計(jì)，以維護(hù)質(zhì)押過程的完整性和安全性，并最小化風(fēng)險(xiǎn)，如懲罰削減。
DeFi 集成： Lido 的流動(dòng)性質(zhì)押代幣已在各種 DeFi 平臺(tái)上被廣泛接受，使用戶能夠在賺取質(zhì)押獎(jiǎng)勵(lì)的同時(shí)參與借貸和收益耕作等活動(dòng)。

支持的質(zhì)押代幣

Lido 支持跨不同網(wǎng)絡(luò)的多種加密貨幣質(zhì)押，包括：

以太坊（ETH）：質(zhì)押 ETH 并獲得 stETH。
Polygon（MATIC）：質(zhì)押 MATIC 并獲得 stMATIC。
Solana（SOL）：質(zhì)押 SOL 并獲得 stSOL。
Polkadot（DOT）：質(zhì)押 DOT 并獲得 stDOT。
Kusama（KSM）：質(zhì)押 KSM 并獲得 stKSM。

LDO 代幣及其效用

Lido 的原生代幣 LDO 在生態(tài)系統(tǒng)中發(fā)揮著幾個(gè)關(guān)鍵作用：

治理： LDO 持有者參與 Lido DAO，對(duì)協(xié)議升級(jí)、費(fèi)用結(jié)構(gòu)和節(jié)點(diǎn)運(yùn)營(yíng)商的選擇等關(guān)鍵決策進(jìn)行投票。
激勵(lì)： LDO 代幣可用于激勵(lì)流動(dòng)性提供者和為 Lido 協(xié)議的增長(zhǎng)和穩(wěn)定做出貢獻(xiàn)的用戶。

總結(jié)

Lido Finance 目前已鞏固其在 DeFi 領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。截至 2024 年 12 月，其總鎖定價(jià)值（TVL）已接近 400 億美元的歷史最高水平。

Lido 作為領(lǐng)先的 LST 平臺(tái)的主導(dǎo)地位日益增強(qiáng) | 圖表來(lái)自 DefiLlama

這一增長(zhǎng)反映出用戶對(duì) Lido 流動(dòng)性質(zhì)押解決方案及其在 DeFi 生態(tài)系統(tǒng)中集成的信心日益增強(qiáng)。此外，Lido 最近推出的社區(qū)質(zhì)押模塊通過允許無(wú)許可節(jié)點(diǎn)運(yùn)營(yíng)商參與，增強(qiáng)了去中心化，從而進(jìn)一步加強(qiáng)了網(wǎng)絡(luò)的安全性和彈性。

Pendle Finance

Pendle Finance 是一種允許用戶將收益資產(chǎn)的未來(lái)收益代幣化并進(jìn)行交易的 DeFi 協(xié)議。通過分離資產(chǎn)的本金和收益部分，Pendle 采用更高級(jí)的收益管理策略，包括固定收益、對(duì)未來(lái)收益變動(dòng)的投機(jī)以及從質(zhì)押資產(chǎn)中解鎖流動(dòng)性。這種創(chuàng)新方法將傳統(tǒng)金融概念（如利率衍生品）引入 DeFi 領(lǐng)域，為用戶提供對(duì)其投資更大的控制和靈活性。

Pendle Finance 的主要特點(diǎn)

收益代幣化： Pendle 允許用戶將收益代幣包裝成標(biāo)準(zhǔn)化收益（SY）代幣，然后將其拆分為本金代幣（PT）和收益代幣（YT）。這種分離使得本金和未來(lái)收益部分可以獨(dú)立交易，從而促進(jìn)了鎖定固定收益或投機(jī)收益波動(dòng)等策略的實(shí)施。
Pendle 自動(dòng)做市商（AMM）： Pendle 的 AMM 專為 YT 等隨時(shí)間衰減的資產(chǎn)而設(shè)計(jì)，提供優(yōu)化定價(jià)和最小滑點(diǎn)。它支持集中流動(dòng)性和動(dòng)態(tài)費(fèi)用結(jié)構(gòu)，可提高資本效率并減少流動(dòng)性提供者的無(wú)常損失。
vePENDLE 治理： Pendle 采用投票托管代幣模型，用戶可以鎖定 PENDLE 代幣以接收 vePENDLE。該機(jī)制授予治理權(quán)，允許持有者參與協(xié)議決策、向特定流動(dòng)性池提供直接激勵(lì)，并賺取協(xié)議收入的一部分。

支持的質(zhì)押資產(chǎn)

Pendle 支持多個(gè)區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中多種收益資產(chǎn)，包括：

以太坊（ETH）： Pendle 允許對(duì) stETH（Lido 的流動(dòng)性質(zhì)押代幣）等資產(chǎn)進(jìn)行代幣化和交易。
穩(wěn)定幣： Aave 或 Compound 等借貸協(xié)議的代幣（例如 USDC 和 DAI）可以在 Pendle 的生態(tài)系統(tǒng)中使用。
其他收益代幣：各種 DeFi 協(xié)議產(chǎn)生的資產(chǎn)也可以集成到 Pendle 的平臺(tái)上。

PENDLE 代幣及其效用

PENDLE 代幣是 Pendle 生態(tài)系統(tǒng)中的原生實(shí)用和治理代幣。其主要功能包括：

治理： PENDLE 持有者可以鎖定他們的代幣以接收 vePENDLE，從而授予他們參與協(xié)議治理決策的投票權(quán)，例如提議和投票升級(jí)、費(fèi)用結(jié)構(gòu)和其他關(guān)鍵參數(shù)。
激勵(lì)措施： PENDLE 代幣激勵(lì)流動(dòng)性提供者和用戶，促進(jìn)平臺(tái)的增長(zhǎng)和穩(wěn)定。此外，vePENDLE 持有者可以將激勵(lì)措施引導(dǎo)至特定流動(dòng)性池，從而提高他們的回報(bào)。
收入分享： vePENDLE 持有者有權(quán)分享協(xié)議的收入，使社區(qū)的利益與平臺(tái)的成功保持一致。

總結(jié)

Pendle Finance 通過引入收益代幣化和專門用于收益交易的 AMM，逐漸成為 DeFi 領(lǐng)域的重要力量。截至 2024 年 12 月，Pendle 的總鎖定價(jià)值（TVL）已超過 50 億美元（數(shù)據(jù)來(lái)自 DefiLlama）。

Pendle 顯示 USDe 代幣的可變收益 | 圖片來(lái)自 Pendle DApp

Pendle 與多種 DeFi 協(xié)議的集成，以及在以太坊和 Arbitrum 等各種區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中的擴(kuò)展，進(jìn)一步鞏固了其在 DeFi 生態(tài)系統(tǒng)中作為收益管理的多功能和價(jià)值工具的地位。

EigenLayer

EigenLayer 是基于以太坊的一種創(chuàng)新協(xié)議，它引入了「再質(zhì)押」的概念，允許用戶重新分配其已質(zhì)押的以太坊（ETH）或流動(dòng)性質(zhì)押代幣（LSTs），以增強(qiáng)構(gòu)建在以太坊網(wǎng)絡(luò)上的其他服務(wù)的安全性和功能。通過實(shí)現(xiàn)已質(zhì)押資產(chǎn)的再利用，EigenLayer 促進(jìn)了共享安全模型，以及無(wú)需獨(dú)立驗(yàn)證器集合的應(yīng)用鏈和 Rollup 技術(shù)的發(fā)展。

EigenLayer 的主要特點(diǎn)

再質(zhì)押機(jī)制： EigenLayer 允許 ETH 質(zhì)押者和 LST 持有者通過再質(zhì)押資產(chǎn)，選擇驗(yàn)證新的軟件模塊，這些模塊被稱為主動(dòng)驗(yàn)證服務(wù)（AVSs）。此過程將以太坊的安全性擴(kuò)展到更廣泛的應(yīng)用中，包括數(shù)據(jù)可用性層、預(yù)言機(jī)網(wǎng)絡(luò)和共識(shí)協(xié)議。
無(wú)需許可的代幣支持： EigenLayer 引入了無(wú)需許可的代幣支持，使任何 ERC-20 代幣都可以作為可再質(zhì)押的資產(chǎn)添加。這一擴(kuò)展允許多種代幣為去中心化網(wǎng)絡(luò)的安全做出貢獻(xiàn)，促進(jìn)跨生態(tài)系統(tǒng)合作的同時(shí)，增強(qiáng)了各種代幣的實(shí)用性。
EigenDA（數(shù)據(jù)可用性層）： EigenLayer 提供 EigenDA，這是一種用于 Rollup 和其他第 2 層解決方案的低成本數(shù)據(jù)可用性解決方案。通過確保數(shù)據(jù)易于訪問且安全，EigenDA 提高了基于以太坊的應(yīng)用程序的可擴(kuò)展性和效率。
治理和靈活性： EigenLayer 的架構(gòu)允許 AVSs 自定義其安全參數(shù)，包括選擇特定的代幣進(jìn)行再質(zhì)押和定義削減條件。這種靈活性使服務(wù)能夠根據(jù)其獨(dú)特需求定制安全措施，從而促進(jìn)更具彈性和適應(yīng)性的生態(tài)系統(tǒng)。

支持的再抵押資產(chǎn)

EigenLayer 支持多種資產(chǎn)進(jìn)行再質(zhì)押，包括：

以太坊（ETH）：用戶可以通過再質(zhì)押其原生質(zhì)押的 ETH，以參與保障其他服務(wù)的安全。
流動(dòng)質(zhì)押代幣（LSTs）： stETH、rETH 等代幣可以通過 EigenLayer 進(jìn)行再質(zhì)押，讓持有者獲得額外獎(jiǎng)勵(lì)。
ERC-20 代幣：通過無(wú)需許可的代幣支持，任何 ERC-20 代幣現(xiàn)在都可以作為可再質(zhì)押的資產(chǎn)添加。

EIGEN 代幣及其效用

EigenLayer 推出了 EIGEN 代幣，這是一種通用的主體間工作代幣，專為增強(qiáng) EigenLayer 所支持的 AVS 分叉協(xié)議的安全性而設(shè)計(jì)。在面臨極端情況，如活躍攻擊或安全漏洞時(shí)，EIGEN 代幣能夠保護(hù)這些協(xié)議，確保區(qū)塊鏈模塊化堆棧的完整性不受損害。通過結(jié)合 EIGEN 代幣與再質(zhì)押的 ETH，EigenLayer 為用戶提供了更高層次的加密經(jīng)濟(jì)安全保障。

總結(jié)

根據(jù) DefiLlama 數(shù)據(jù)，截至 2024 年 12 月，EigenLayer 的 TVL 已達(dá)到約 201 億美元。隨著 EigenLayer 的不斷發(fā)展，它借助其開創(chuàng)性的再質(zhì)押協(xié)議始終處于增強(qiáng)以太坊安全性和可擴(kuò)展性的前沿，為用戶和開發(fā)人員提供了參與和構(gòu)建以太坊網(wǎng)絡(luò)的新機(jī)會(huì)。

Ether.fi

Ether.fi 是一個(gè)去中心化、非托管的流動(dòng)性質(zhì)押協(xié)議，通過允許以太坊持有者質(zhì)押其資產(chǎn)同時(shí)保留對(duì)其私鑰的控制權(quán)，來(lái)增強(qiáng)他們的能力。Ether.fi 發(fā)行了流動(dòng)性質(zhì)押代幣 eETH，其使用戶能夠賺取質(zhì)押獎(jiǎng)勵(lì)，并參與更廣泛的 DeFi 生態(tài)系統(tǒng)，而無(wú)需承擔(dān)傳統(tǒng)質(zhì)押所帶來(lái)的限制。這種方法增強(qiáng)了以太坊網(wǎng)絡(luò)的安全性、去中心化和用戶自主性。

Ether.fi 的主要特點(diǎn)

非托管質(zhì)押：與許多質(zhì)押服務(wù)不同，Ether.fi 確保用戶在整個(gè)質(zhì)押過程中保持對(duì)其私鑰的控制，從而顯著降低托管風(fēng)險(xiǎn)。
使用 eETH 進(jìn)行流動(dòng)性質(zhì)押：當(dāng)用戶質(zhì)押 ETH 時(shí)，他們會(huì)收到 eETH，這是一種代表其質(zhì)押資產(chǎn)的流動(dòng)性代幣。此代幣可在各種 DeFi 平臺(tái)上用于借貸和收益耕作，同時(shí)累積質(zhì)押獎(jiǎng)勵(lì)。
與 EigenLayer 集成： Ether.fi 與 EigenLayer 合作提供再質(zhì)押功能，讓用戶通過同時(shí)保護(hù)多個(gè)去中心化應(yīng)用（DApp）來(lái)獲得額外獎(jiǎng)勵(lì)。
Operation Solo Staker： Ether.fi 通過 Operation Solo Staker（獨(dú)立質(zhì)押者運(yùn)營(yíng)）計(jì)劃允許個(gè)人操作自己的驗(yàn)證者節(jié)點(diǎn)，從而促進(jìn)去中心化。

ETHFI 代幣及其效用

Ether.fi 的原生代幣 ETHFI 在平臺(tái)內(nèi)具有多種功能：

治理： ETHFI 持有者有權(quán)參與協(xié)議的治理，影響與財(cái)庫(kù)管理、代幣效用和生態(tài)系統(tǒng)發(fā)展相關(guān)的決策。
收入分享：協(xié)議的部分月度收入用于回購(gòu) ETHFI 代幣，這可能會(huì)增強(qiáng)其價(jià)值并使代幣持有者受益。
質(zhì)押激勵(lì)：用戶可以質(zhì)押他們的 ETHFI 代幣來(lái)獲得額外獎(jiǎng)勵(lì)，進(jìn)一步激勵(lì)參與并與平臺(tái)的發(fā)展保持一致。

總結(jié)

Ether.fi 已成為 DeFi 領(lǐng)域的重要參與者，其 TVL 于 2024 年 12 月超過 95.4 億美元，使其成為以太坊生態(tài)系統(tǒng)中領(lǐng)先的再質(zhì)押協(xié)議之一。

Ethena Finance

Ethena Finance 是一種基于以太坊的 DeFi 協(xié)議，提供一種被稱為「USDe」的加密原生合成美元。與依賴法定儲(chǔ)備的傳統(tǒng)穩(wěn)定幣不同，USDe 通過 delta 對(duì)沖策略和加密貨幣抵押品（主要是以太坊）維持其掛鉤，這種設(shè)計(jì)提供了一種抗審查和可擴(kuò)展的解決方案。

Ethena Finance 的主要特點(diǎn)

合成美元（USDe）： USDe 是一種由加密資產(chǎn)抵押并通過 delta 對(duì)沖進(jìn)行管理的完全支持合成美元。這種方法確保了穩(wěn)定性，而無(wú)需依賴傳統(tǒng)銀行系統(tǒng)，為 DeFi 領(lǐng)域提供了一種有彈性的替代方案。
互聯(lián)網(wǎng)債券（sUSDe）：通過質(zhì)押 USDe，用戶可以獲得 sUSDe，這是一種收益資產(chǎn)，協(xié)議會(huì)隨著時(shí)間累積產(chǎn)生的收入。此機(jī)制允許用戶在保持對(duì)穩(wěn)定資產(chǎn)敞口的同時(shí)賺取被動(dòng)收入。
Delta 對(duì)沖機(jī)制： Ethena 采用 Delta 對(duì)沖，利用衍生品市場(chǎng)的空頭頭寸來(lái)抵消抵押資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)。該策略維持 USDe 與美元掛鉤，確保即使市場(chǎng)波動(dòng)也能保持穩(wěn)定。
非托管和去中心化： Ethena 的運(yùn)行不依賴于傳統(tǒng)金融基礎(chǔ)設(shè)施，為用戶提供對(duì)其資產(chǎn)的完全控制。

支持的質(zhì)押資產(chǎn)

Ethena 主要支持以太坊作為鑄造 USDe 的抵押品。用戶可以將 ETH 存入?yún)f(xié)議以生成 USDe，然后質(zhì)押以接收 sUSDe，從而參與協(xié)議的收益生成機(jī)制。

ENA 代幣及其效用

Ethena 的原生治理代幣 ENA 在生態(tài)系統(tǒng)中發(fā)揮著幾個(gè)關(guān)鍵作用：

治理： ENA 持有者可以參與協(xié)議治理，通過投票影響與系統(tǒng)升級(jí)、參數(shù)調(diào)整和整體戰(zhàn)略方向相關(guān)的決策。
質(zhì)押獎(jiǎng)勵(lì)：通過質(zhì)押 ENA，用戶可以獲得 sENA，這可能會(huì)在協(xié)議內(nèi)的激勵(lì)機(jī)制中累積額外獎(jiǎng)勵(lì)并提供更高的獎(jiǎng)勵(lì)倍數(shù)。

總結(jié)

DefiLlama 數(shù)據(jù)顯示，截至 2024 年 12 月，Ethena Finance 的 TVL 超過 59 億美元。

Jito

Jito 是一個(gè)運(yùn)行在 Solana 區(qū)塊鏈上的流動(dòng)質(zhì)押協(xié)議，專注于最大化可提取價(jià)值（MEV）策略。通過允許用戶質(zhì)押他們的 SOL 代幣以換取 JitoSOL——一種流動(dòng)性質(zhì)押代幣，Jito 使參與者能夠獲得由 MEV 收入增加的質(zhì)押獎(jiǎng)勵(lì)。

Jito 的主要特點(diǎn)

MEV 驅(qū)動(dòng)的質(zhì)押獎(jiǎng)勵(lì)： Jito 整合了 MEV 策略來(lái)提高質(zhì)押獎(jiǎng)勵(lì)。通過獲取和重新分配 MEV 利潤(rùn)，JitoSOL 持有者可以獲得比傳統(tǒng)質(zhì)押方法更高的收益。
使用 JitoSOL 進(jìn)行流動(dòng)性質(zhì)押：質(zhì)押 SOL 后，用戶將收到代表其質(zhì)押資產(chǎn)的 JitoSOL 代幣。這些代幣保持流動(dòng)性，允許用戶參與各種 DeFi 活動(dòng)的同時(shí)，仍可獲得質(zhì)押獎(jiǎng)勵(lì)。
非托管平臺(tái)： Jito 作為非托管平臺(tái)運(yùn)營(yíng)，確保用戶保留對(duì)其資產(chǎn)的控制權(quán)。
增強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)性能：Jito 通過專門與運(yùn)行優(yōu)化軟件的驗(yàn)證者進(jìn)行質(zhì)押，有助于提高網(wǎng)絡(luò)性能并減少 Solana 區(qū)塊鏈上的垃圾郵件。

支持的質(zhì)押資產(chǎn)

Jito 主要支持 Solana 代幣 SOL 的質(zhì)押。用戶可以質(zhì)押任意數(shù)量的 SOL 并獲得 JitoSOL 作為回報(bào)。

JTO 代幣及其用途

Jito 推出了其原生代幣 JTO，它在生態(tài)系統(tǒng)中發(fā)揮多種功能：

治理： JTO 持有者可以參與協(xié)議治理。
質(zhì)押獎(jiǎng)勵(lì)：通過質(zhì)押 JTO，用戶可以獲得額外獎(jiǎng)勵(lì)。

總結(jié)

Jito 在 Solana 生態(tài)系統(tǒng)中取得了顯著增長(zhǎng)。根據(jù)其網(wǎng)站數(shù)據(jù)，截至 2024 年 12 月，已有超過 1450 萬(wàn) SOL 代幣通過 Jito 進(jìn)行質(zhì)押，約有 204 個(gè) Solana 驗(yàn)證者參與其中。該平臺(tái)提供的質(zhì)押年化收益率（APY）超過 8%，反映出其在流動(dòng)性質(zhì)押市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

Jito 的一個(gè)標(biāo)志性特征是整合了 MEV 策略以提升質(zhì)押獎(jiǎng)勵(lì)。此外，Jito 對(duì)開源開發(fā)的承諾也通過發(fā)布 Jito-Solana 得以體現(xiàn)，這是第一個(gè)針對(duì) Solana 的第三方、MEV 增強(qiáng)的驗(yàn)證者客戶端。

Babylon

Babylon 是一種開創(chuàng)性的協(xié)議，它將比特幣質(zhì)押引入 DeFi 生態(tài)系統(tǒng)。通過允許比特幣持有者直接質(zhì)押其資產(chǎn)，Babylon 讓用戶在賺取收益的同時(shí)，還為權(quán)益證明區(qū)塊鏈的安全性做出了貢獻(xiàn)。這種創(chuàng)新方法消除了將 BTC 橋接、包裝或轉(zhuǎn)移給第三方托管機(jī)構(gòu)的需要，從而保持了比特幣固有的安全性和去中心化。

Babylon 的主要特點(diǎn)

自我托管質(zhì)押：Babylon 的協(xié)議允許 BTC 持有者質(zhì)押資產(chǎn)，而無(wú)需將控制權(quán)移交給外部實(shí)體。用戶以自我托管的方式鎖定其比特幣，確保在整個(gè)質(zhì)押過程中擁有完全的所有權(quán)和安全性。
與 PoS 鏈集成：通過質(zhì)押 BTC，用戶可以參與保護(hù)各種 PoS 區(qū)塊鏈，包括應(yīng)用鏈和去中心化應(yīng)用（DApp）。這種集成增強(qiáng)了這些網(wǎng)絡(luò)的安全性，并作為回報(bào)獎(jiǎng)勵(lì)質(zhì)押者。
快速解綁： Babylon 采用比特幣時(shí)間戳協(xié)議，使質(zhì)押的 BTC 能夠快速解綁。此功能可確保用戶無(wú)需依賴社會(huì)共識(shí)即可快速提取資產(chǎn)，從而保持流動(dòng)性和靈活性。
可擴(kuò)展的再質(zhì)押：該協(xié)議的模塊化設(shè)計(jì)支持可擴(kuò)展的再質(zhì)押，允許單個(gè) BTC 質(zhì)押同時(shí)保護(hù)多個(gè) PoS 鏈。此功能可最大限度地提高收益潛力。

支持的質(zhì)押資產(chǎn)

Babylon 專注于將比特幣用于質(zhì)押目的。

總結(jié)

Babylon 已經(jīng)取得了重大的成果，包括成功啟動(dòng)其主網(wǎng)和啟動(dòng)多個(gè)質(zhì)押上限。值得注意的是，該協(xié)議的 TVL 在 2024 年 12 月超過了 57 億美元。

參與質(zhì)押帶來(lái)的好處包括：

1.強(qiáng)化加密經(jīng)濟(jì)安全：從本質(zhì)上講，質(zhì)押涉及鎖定一定數(shù)量的加密貨幣以支持區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)的運(yùn)行。這一過程對(duì)于權(quán)益證明（PoS）區(qū)塊鏈而言尤為關(guān)鍵，其中驗(yàn)證者根據(jù)他們質(zhì)押的加密貨幣數(shù)量來(lái)確認(rèn)交易。這一機(jī)制確保了網(wǎng)絡(luò)的安全，并使參與者的利益與區(qū)塊鏈的健康發(fā)展緊密相連。

2.賺取被動(dòng)收入：除了增強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全性之外，質(zhì)押還提供了具有吸引力的經(jīng)濟(jì)激勵(lì)。通過質(zhì)押資產(chǎn)，投資者可以獲得獎(jiǎng)勵(lì)，通常以額外的加密貨幣代幣的形式發(fā)放。這種收入產(chǎn)生方式滿足了尋求在不進(jìn)行積極交易的情況下實(shí)現(xiàn)最大化回報(bào)的新手和資深投資者的需求。在某些項(xiàng)目中，質(zhì)押還可能涉及空投活動(dòng)，為質(zhì)押者提供額外的資產(chǎn)增值機(jī)會(huì)。

3.通過再質(zhì)押?jiǎn)?dòng)新項(xiàng)目：質(zhì)押領(lǐng)域的一個(gè)最新創(chuàng)新是「再質(zhì)押（Restaking）」，它使得質(zhì)押資產(chǎn)能夠在多個(gè)協(xié)議之間被重新利用。這種方法允許新項(xiàng)目利用現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)的安全性和資本，有效地引導(dǎo)其發(fā)展。例如，EigenLayer 等平臺(tái)通過允許用戶質(zhì)押其 ETH 或流動(dòng)性質(zhì)押代幣，并將加密經(jīng)濟(jì)安全性擴(kuò)展到網(wǎng)絡(luò)上的其他應(yīng)用程序，從而促進(jìn)再質(zhì)押，為投資者帶來(lái)進(jìn)一步的收益。

需要注意的是，再質(zhì)押雖然為投資者提供了提高收益及增強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)支持的機(jī)會(huì)，但也伴隨著一些不容忽視的復(fù)雜性和風(fēng)險(xiǎn)。隨著 2025 年的到來(lái)，DeFi 質(zhì)押領(lǐng)域?qū)⒗^續(xù)蓬勃發(fā)展，為投資者提供更多選擇，本文將帶你了解那些值得密切關(guān)注的頂級(jí) DeFi 質(zhì)押平臺(tái)。

DeFi 質(zhì)押的利與弊

DeFi 質(zhì)押的好處

1.通過收益耕作獲得高額回報(bào)的潛力：DeFi 質(zhì)押通常提供可觀的獎(jiǎng)勵(lì)，特別是與收益耕作策略相結(jié)合時(shí)。

2.增強(qiáng)對(duì)資金的控制：用戶通過去中心化錢包保留對(duì)資金的完全所有權(quán)，無(wú)需依賴第三方托管機(jī)構(gòu)。

3.參與治理：質(zhì)押治理代幣使用戶能夠就協(xié)議決策進(jìn)行投票，并影響平臺(tái)的未來(lái)發(fā)展。

4.對(duì)網(wǎng)絡(luò)安全和運(yùn)營(yíng)的貢獻(xiàn)：通過質(zhì)押，用戶可以幫助保護(hù)區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)并維持去中心化的運(yùn)營(yíng)。

5.流動(dòng)性質(zhì)押代幣：流動(dòng)性質(zhì)押代幣使用戶能夠訪問質(zhì)押資本，同時(shí)繼續(xù)獲得獎(jiǎng)勵(lì)。

6.收益策略的靈活性：DeFi 質(zhì)押提供了多種創(chuàng)新策略的機(jī)會(huì)，如通過再質(zhì)押或利用質(zhì)押代幣參與其他 DeFi 活動(dòng)來(lái)實(shí)現(xiàn)復(fù)利。

7.進(jìn)入新興生態(tài)系統(tǒng)：質(zhì)押通過幫助引導(dǎo)新的協(xié)議和生態(tài)系統(tǒng)來(lái)支持創(chuàng)新。

DeFi 質(zhì)押的風(fēng)險(xiǎn)

1.智能合約漏洞：智能合約中的惡意攻擊或漏洞可能導(dǎo)致質(zhì)押資產(chǎn)的損失。

2.流動(dòng)性池中的無(wú)常損失：代幣價(jià)格的變化可能會(huì)降低流動(dòng)性池中資產(chǎn)的價(jià)值，從而影響整體回報(bào)。

3.代幣價(jià)格的波動(dòng)：加密貨幣的波動(dòng)性可能會(huì)影響質(zhì)押獎(jiǎng)勵(lì)的價(jià)值。

4.削減懲罰：在某些網(wǎng)絡(luò)中，不當(dāng)?shù)尿?yàn)證者行為可能會(huì)導(dǎo)致減少質(zhì)押資金數(shù)量的懲罰。

5.協(xié)議特定風(fēng)險(xiǎn)：新興平臺(tái)可能缺乏足夠的審計(jì)或經(jīng)驗(yàn)，從而增加運(yùn)營(yíng)失敗的風(fēng)險(xiǎn)。

6.缺乏流動(dòng)性：質(zhì)押資產(chǎn)可能會(huì)被鎖定一段時(shí)間，從而限制資金的即時(shí)可用性。

降低 DeFi 質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)的策略

1.跨多個(gè)平臺(tái)分散質(zhì)押：將你的質(zhì)押資產(chǎn)分散到不同的協(xié)議中，以降低單一平臺(tái)故障所帶來(lái)的影響。

2.研究平臺(tái)審計(jì)和安全歷史：選擇那些有良好安全記錄和定期接受第三方審計(jì)的平臺(tái)，以確保你的資金安全。

3.關(guān)注代幣經(jīng)濟(jì)學(xué)和協(xié)議變化：密切監(jiān)控代幣供應(yīng)量變化、獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制以及可能影響你質(zhì)押策略的治理決策。

4.利用流動(dòng)性質(zhì)押選擇：使用提供流動(dòng)性質(zhì)押代幣的協(xié)議，在賺取獎(jiǎng)勵(lì)的同時(shí)保持流動(dòng)性和靈活性。

5.設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)限額：為了管理風(fēng)險(xiǎn)敞口，請(qǐng)確定你投資組合中分配給質(zhì)押的最大百分比，并嚴(yán)格遵守。

6.使用信譽(yù)良好的錢包和硬件安全設(shè)備：將您的質(zhì)押資產(chǎn)存儲(chǔ)在安全的錢包中，以防止?jié)撛诘暮诳凸艋蚓W(wǎng)絡(luò)釣魚攻擊。

如何開始 DeFi 質(zhì)押：分步指南

DeFi 質(zhì)押允許你通過支持區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)來(lái)賺取獎(jiǎng)勵(lì)，盡管具體步驟可能因協(xié)議而異，但以下內(nèi)容提供了一個(gè)通用指南：

第一步：選擇質(zhì)押協(xié)議

研究不同的質(zhì)押平臺(tái)，選擇一個(gè)與你的目標(biāo)相符的平臺(tái)，例如流動(dòng)性質(zhì)押（如 Lido Finance 或 Jito）或收益代幣化（如 Pendle Finance）。
考慮支持的資產(chǎn)、安全措施和潛在回報(bào)等因素。

第二步：設(shè)置錢包

選擇一個(gè)計(jì)劃使用的與協(xié)議兼容的非托管錢包，例如基于以太坊的平臺(tái)的 MetaMask 或 Solana 的 Phantom。
通過備份你的助記詞，并啟用雙重身份驗(yàn)證來(lái)確保錢包的安全。

第三步：獲取代幣

通過加密貨幣交易所購(gòu)買質(zhì)押所需的代幣（例如 Lido 的 ETH，Jito 的 SOL）。
將代幣轉(zhuǎn)移到你的錢包。

第四部：連接到質(zhì)押協(xié)議

訪問該協(xié)議的官方網(wǎng)站（例如， lido.fi、jito.network）。
按照提示授權(quán)連接，將你的錢包連接到平臺(tái)。

第五步：質(zhì)押資產(chǎn)

選擇你想要質(zhì)押的代幣并確定金額。
確認(rèn)質(zhì)押交易，并確保你有足夠的資金來(lái)支付交易費(fèi)用。
在流動(dòng)質(zhì)押協(xié)議中，你將收到一個(gè)衍生代幣（例如 stETH 或 JitoSOL），你可以在 DeFi 生態(tài)系統(tǒng)中使用它。

第六步：監(jiān)控和管理你的權(quán)益

通過儀表板或協(xié)議的界面定期跟蹤你的質(zhì)押獎(jiǎng)勵(lì)和投資組合表現(xiàn)。
考慮利用像 Pendle 等協(xié)議的收益代幣化功能來(lái)制定額外的策略。

如何最大化 DeFi 質(zhì)押收益

1.分散你的質(zhì)押投資組合：將投資分散到多個(gè)協(xié)議中，以最大程度地降低風(fēng)險(xiǎn)并優(yōu)化回報(bào)。

2.再投資獎(jiǎng)勵(lì)：通過重新質(zhì)押或參與收益耕作機(jī)會(huì)，利用所得獎(jiǎng)勵(lì)來(lái)增加回報(bào)。

3.保持信息靈通：關(guān)注可能影響質(zhì)押獎(jiǎng)勵(lì)或安全的協(xié)議治理、代幣經(jīng)濟(jì)學(xué)和網(wǎng)絡(luò)升級(jí)的更新。

4.優(yōu)化 Gas 費(fèi)用：在網(wǎng)絡(luò)活動(dòng)較少時(shí)安排交易時(shí)間，以降低交易成本。

5.探索高級(jí)策略：考慮使用 Pendle Finance 等協(xié)議來(lái)鎖定固定收益或使用代幣化資產(chǎn)對(duì)未來(lái)收益進(jìn)行投機(jī)。

7.在 DeFi 中使用流動(dòng)性質(zhì)押代幣：為了在質(zhì)押獎(jiǎng)勵(lì)之上累積額外回報(bào)，請(qǐng)?jiān)诮栀J或收益耕作中部署衍生代幣（例如 stETH、JitoSOL 等）。

上述的步驟和技巧將幫助你開始 DeFi 質(zhì)押之旅，并充分釋放在 DeFi 生態(tài)系統(tǒng)中產(chǎn)生被動(dòng)收入的潛力。

總結(jié)

DeFi質(zhì)押平臺(tái)的興起，不僅為投資者提供了多樣化的收益選擇，還推動(dòng)了區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用。無(wú)論是Uniswap的流動(dòng)性挖礦，還是Aave的多功能借貸，每個(gè)平臺(tái)都有其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)和創(chuàng)新之處。投資者在選擇質(zhì)押平臺(tái)時(shí)，需綜合考慮平臺(tái)的安全性、收益率和流動(dòng)性，以實(shí)現(xiàn)最佳的投資回報(bào)。

通過了解和掌握這些領(lǐng)先的DeFi質(zhì)押平臺(tái)，投資者可以更好地把握去中心化金融的機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)財(cái)富的增長(zhǎng)和增值。未來(lái)，隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的不斷進(jìn)步和應(yīng)用的擴(kuò)展，DeFi質(zhì)押領(lǐng)域必將迎來(lái)更加輝煌的發(fā)展前景。

以上就是腳本之家小編給大家分享的2025年排名前8的DeFi質(zhì)押平臺(tái)盤點(diǎn)了，使用DeFi質(zhì)押平臺(tái)可以幫助大家提高加密貨幣的收益，加強(qiáng)加密經(jīng)濟(jì)安全等，所以使用好DeFi質(zhì)押平臺(tái)對(duì)大家?guī)椭艽螅?/p>

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