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平均成本法(DCA)是什么？幣安DCA定投交易機(jī)器人使用教學(xué)

2025-01-19 14:16:29 | 來源： | 作者：佚名
DCA全稱為平均成本法，是一種理性的投資策略，目的是通過定期投入固定的資金，降低市場波動(dòng)的影響,在下文中，我們將為大家分享平均成本法(DCA)是什么？優(yōu)缺點(diǎn)有哪些？DCA的成本價(jià)該如何計(jì)算？加密貨幣市場適合使用DCA 策略嗎？以及幣安DCA定投交易機(jī)器人使用教學(xué)

DCA是什么？

DCA，全稱為「平均成本法」（Dollar-Cost Averaging），是一種理性的投資策略，目的是通過定期投入固定的資金，降低市場波動(dòng)的影響。白話一點(diǎn)就是無論投資標(biāo)的上漲或下跌，投資者都會(huì)每隔一段固定時(shí)間，投入固定金額購買。

DCA 運(yùn)作方式

DCA的基本運(yùn)作方式如下：

  • 定期投資：投資者選擇一個(gè)固定的時(shí)間間隔（例如每月或每周），并在每個(gè)時(shí)間點(diǎn)以相同的金額進(jìn)行投資。無論市場價(jià)格如何，投資者都會(huì)持續(xù)購買選定的資產(chǎn)。
  • 價(jià)格波動(dòng)的影響：當(dāng)資產(chǎn)價(jià)格較低時(shí)，投資者能夠購買更多的顆數(shù)；而當(dāng)價(jià)格較高時(shí)，則購買較少的顆數(shù)。這樣，隨著時(shí)間的推移，投資者的平均買入成本會(huì)接近于市場的平均價(jià)格，而不會(huì)受到單一時(shí)間點(diǎn)價(jià)格波動(dòng)的影響。
  • 情緒管理：DCA有助于投資者避免因市場波動(dòng)而產(chǎn)生的情緒影響。透過定期投資，投資者可以保持紀(jì)律，專注于長期目標(biāo)，而不是短期的市場波動(dòng)。

DCA 實(shí)例說明

假設(shè)一位投資者在2023 年9 月至11月每月5 號(hào)定期投資1000U 買BTC，以下是三個(gè)月的價(jià)格波動(dòng)和購買情況（于每月五號(hào)開盤時(shí)購買）：

  • 2023／9／5，BTC 價(jià)格為25826U/顆，投資者買入0.0387 顆。
  • 2023／10／5，BTC 價(jià)格上漲至27778U/顆，投資者買入0.0359 顆。
  • 2023／11／5，BTC 價(jià)格再度上漲至35062U/顆，投資者買入0.0285 顆。

經(jīng)過三個(gè)月，投資者總共投入了3000 美金，買入了約0.1031 顆BTC，平均買入價(jià)格約為29097 U/顆。

若是一路購買到2025 年的1 月，比特幣平均購買成本約為50,684 U/顆，可見這樣的策略幫助投資者平滑了市場波動(dòng)，避免在市場情緒不穩(wěn)定時(shí)做出過于激進(jìn)或保守的決策。

平均成本法(DCA)的五大優(yōu)點(diǎn)

降低市場波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

DCA 策略是分批投入資金購買，因此投資者不需要擔(dān)心一次性投入而遇到市場高點(diǎn)被套牢的風(fēng)險(xiǎn)。這種策略能有效降低市場波動(dòng)對投資的影響，特別是在價(jià)格波動(dòng)劇烈的加密貨幣市場。

消除情緒化交易

許多投資者經(jīng)常因市場的短期劇烈波動(dòng)而做出情緒化決策，例如恐慌性拋售或因害怕錯(cuò)過（FOMO）而過度買入，不過DCA 策略是基于時(shí)間間隔買入，因此不會(huì)發(fā)生個(gè)人情緒導(dǎo)致的操作問題。

降低一次性投資的風(fēng)險(xiǎn)

與一次性投入大筆資金相比，DCA可以減少因?yàn)檫x擇不當(dāng)?shù)倪M(jìn)場時(shí)機(jī)而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。即使市場在某一時(shí)期內(nèi)出現(xiàn)下跌，投資者仍然可以在后期以較低的價(jià)格購買更多資產(chǎn)，從而降低平均成本

適合長期投資

DCA特別適合那些希望在長期內(nèi)穩(wěn)定增長資產(chǎn)的投資者。這種策略可以幫助投資者在市場波動(dòng)中保持耐心，并隨著時(shí)間的推移逐步累積回報(bào)

適合新手投資者

DCA 策略操作簡單，只需要保持輕松心態(tài)，無需精確預(yù)測市場未來走勢，非常適合剛?cè)腴T的新手投資者。 DCA 策略設(shè)定好固定金額和投資頻率后，即可自動(dòng)化執(zhí)行。

平均成本法(DCA)的缺點(diǎn)

盡管上述提及多項(xiàng)優(yōu)點(diǎn)，不過DCA 并不是一個(gè)完全沒有缺點(diǎn)策略，以下有幾點(diǎn)需要注意：

機(jī)會(huì)成本– 無法最大化收益

在牛市中，幣價(jià)可能持續(xù)且大幅度上漲，DCA 策略可能導(dǎo)致投資者持續(xù)以較高的平均成本購買資產(chǎn)，因此錯(cuò)失一次性投入所帶來的高額收益。

不保證獲利

DCA并不能保證獲利，尤其是在市場持續(xù)下跌的情況下。投資者仍然可能面臨損失，因?yàn)镈CA 這種策略無法消除市場風(fēng)險(xiǎn)

需要長期耐心

DCA 是一種長期交易策略，投資者需要有足夠的耐心來執(zhí)行，若是中途取消或賣出資產(chǎn)，可能無法實(shí)現(xiàn)攤平成本的預(yù)期成果。需要長期且持續(xù)運(yùn)行才有較大的可能帶來高額收益。

DCA的成本價(jià)該如何計(jì)算？

DCA 的成本價(jià)非常容易運(yùn)算，只需要算出持幣的平均成本即可，公式如下：

平均成本=總投資金額／總持有顆數(shù)

計(jì)算步驟

  • 確定總投資金額：在DCA 期間內(nèi)，你所投入的所有資金總和。例如，每月固定投資100美元，并且持續(xù)了12個(gè)月，則總投資金額為100 美元× 12 = 1200 美元。
  • 計(jì)算購買的顆數(shù)：這是DCA 期間內(nèi)，根據(jù)市場價(jià)格所購買的總顆數(shù)。假設(shè)在這12 個(gè)月中，投資者根據(jù)不同的市場價(jià)格分別購買了10、5、8、12顆，則總顆數(shù)為35。
  • 應(yīng)用公式：將總投資金額和購買的總顆數(shù)代入公式，計(jì)算出平均成本價(jià)。如下：

平均成本價(jià)= 1200/35 = 34.286 美元/顆

DCA與一次性投資相比，哪種策略更適合我？

一次性投資（Lump-sum）

一次性投資就是我們開玩笑所說的「梭哈All-in」，也就是將全部投資金額在同一個(gè)點(diǎn)位買入，這樣雖方便計(jì)算成本，不過若買入后價(jià)格迅速下跌，將沒有多余資金做后續(xù)攤平的機(jī)會(huì)。

平均成本法DCA vs 一次性投資Lump-sum

比較項(xiàng)目DCA一次性投資
風(fēng)險(xiǎn)管理分散風(fēng)險(xiǎn)，降低市場波動(dòng)影響較高風(fēng)險(xiǎn)，可能因買在高點(diǎn)導(dǎo)致?lián)p失
收益能力可能低于一次性投資如果市場大幅上漲，收益可能更高
適合族群新手投資者、風(fēng)險(xiǎn)偏好低者較會(huì)觀察后市的投資者
操作難度簡單，無需預(yù)測市場需要精確判斷市場時(shí)機(jī)

簡而言之，如果您對市場走勢缺乏信心或無法承受短期劇烈波動(dòng)，DCA 會(huì)是您是更穩(wěn)健的投資選擇；而如果您能準(zhǔn)確把握市場低點(diǎn)，一次性投資若買在價(jià)格相對低點(diǎn)，則可能帶來更高回報(bào)。

加密貨幣市場適合使用DCA 策略嗎？

加密貨幣相較于其他金融市場更適合使用DCA 策略，因?yàn)榫哂幸韵氯筇匦裕?/p>

價(jià)格波動(dòng)性高

前面提到過DCA 可以藉由分次買入來降低市場劇烈波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，因此相當(dāng)適合在加密貨幣市場中使用DCA 策略，以免遭個(gè)人情緒影響而一次性買在高點(diǎn)。

長期增值潛力

只看短期的話會(huì)發(fā)現(xiàn)加密貨幣市場波動(dòng)劇烈，但許多主流加密貨幣（如比特幣和以太坊）在長期具有增值潛力，因此相當(dāng)適合采用DCA 策略去做長期的投資。

避免情緒化交易

在加密貨幣市場中，時(shí)常因事件影響（財(cái)經(jīng)新聞、名人喊單）而造成幣價(jià)大幅度的波動(dòng)，這時(shí)將有可能影響投資人情緒，不過DCA 策略并不會(huì)因這些事件發(fā)生而中途買入，因此將可避免情緒化的交易。

DCA 比特幣實(shí)盤收益試算

我們可以使用DCABTC這個(gè)網(wǎng)站來試算過去DCA 比特幣會(huì)帶來多少回報(bào)，這邊假設(shè)每天購買1 美金的比特幣且持續(xù)購買三年，試算結(jié)果如下圖：

可以看到總共投入了1096（3 年*365天＋1 今天）美金，而帶來的回報(bào)為2219 美金，賺取了高達(dá)102% 的利潤，不過這是因?yàn)榻诒忍貛艃r(jià)格皆落在十萬美金左右，因此過去大部分時(shí)間購買的比特幣都是呈現(xiàn)正收益的狀態(tài)。

幣安DCA定投交易機(jī)器人使用教學(xué)

幣安交易所（官方注冊 官方下載）有提供定投功能讓交易者使用，以下將針對定投機(jī)器人做圖文教學(xué)：

1、幣安首頁「更多」功能，找到「交易機(jī)器人」并選擇「定投」

2、本篇將以比特幣BTC 示范，因此選擇比特幣BTC

3、輸入每次DCA 所投入的資金（最小為0.1 USDT）

4、選擇循環(huán)周期（一小時(shí)／四小時(shí)／八小時(shí)／十二小時(shí)／每天／每周／隔周／每月）

5、選擇定投時(shí)間

6、確認(rèn)并開啟DCA 定投機(jī)器人

常見問題

DCA 是否適合所有的加密貨幣？

DCA 比較適合市值大、技術(shù)穩(wěn)定且有長期發(fā)展?jié)摿Φ募用茇泿?，如比特幣（BTC）或以太坊（ETH）。不建議對缺乏技術(shù)支持的迷因幣DCA，如果幣種持續(xù)下跌，那么就算DCA 持續(xù)攤平成本也無法獲利出清。

DCA 的最佳周期設(shè)置是什么？應(yīng)該每天、每周還是每月投資？

最佳周期取決于投資者的資金情況與市場特性而定，建議投資者可以先使用上方提到過的DCABTC 進(jìn)行試算，但回測結(jié)果并不代表未來將會(huì)獲得同等回報(bào)。

在熊市或牛市中，DCA 的策略效果如何？

在熊市中，DCA 通常表現(xiàn)較好，因?yàn)閮r(jià)格下跌時(shí)同等金額會(huì)買入更多數(shù)量的資產(chǎn)。而在牛市中，DCA 的回報(bào)可能不如一次性投入，不過卻是一種較為保守的投資策略。

DCA 投資是否需要大額的初始資金？少量資金是否適合這種策略？

DCA 不需要大額的初始資金，少量資金仍然可以進(jìn)行，畢竟DCA 的重點(diǎn)在于持之以恒的定期投資，而非短期投入大量資金期待高額回報(bào)。

DCA 投資策略是否需要定期調(diào)整或重新評(píng)估？

DCA 策略應(yīng)根據(jù)市場變化或投資目標(biāo)進(jìn)行定期調(diào)整，尤其是當(dāng)該投資標(biāo)的進(jìn)行重大改革、更新時(shí)，應(yīng)重新評(píng)估是否適合長期持有。

是否可以同時(shí)對多種資產(chǎn)進(jìn)行DCA 投資？

投資者可以同時(shí)對多種不同的資產(chǎn)、幣種進(jìn)行DCA 投資，這可以進(jìn)一步分散投資風(fēng)險(xiǎn)。不過，仍需注意DCA 的資產(chǎn)需為長期看好的，將來才有可能獲得好的投資報(bào)酬。

結(jié)語

平均成本法（DCA）乍看之下長期穩(wěn)定，但并不是穩(wěn)賺不賠的策略，仍需要該標(biāo)的在購買后有出色的漲幅才能使投資者獲得高額收益。 DCA 的核心是讓投資者在長期投資中取得較平滑的投資成本曲線，降低一次性投入買在高點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。

本報(bào)告僅供資訊分享之用，內(nèi)容不構(gòu)成任何形式的投資建議或決策依據(jù)。文中所引用的數(shù)據(jù)、分析與觀點(diǎn)均基于作者的研究與公開來源，可能存在不確定性或隨時(shí)變動(dòng)的情況。讀者應(yīng)根據(jù)自身情況及風(fēng)險(xiǎn)承受能力，審慎進(jìn)行投資判斷。如需進(jìn)一步指導(dǎo)，建議尋求專業(yè)顧問意見。

聲明：文章內(nèi)容不代表本站觀點(diǎn)及立場，不構(gòu)成本平臺(tái)任何投資建議。本文內(nèi)容僅供參考，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)！
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