當(dāng)前位置：主頁 > 區(qū)塊鏈 > 幣種百科 > MORPHO幣全面介紹

MORPHO幣是什么？MORPHO幣價(jià)分析及未來展望

2025-02-04 11:40:26 | 來源： | 作者：佚名

Morpho是一個DeFi 借貸協(xié)議,其原生代幣MORPHO是Morpho平臺的治理代幣，用戶對各種問題進(jìn)行投票，上線后受到投資者歡迎,那么，MORPHO幣是什么？下文中，我們將深入探討MORPHO幣并分析MORPHO 幣價(jià)格走勢及其未來

Morpho 是什么？

Morpho（原名Morpho Blue）于2022 年推出，是一個基于Compound和Aave開發(fā)的去中心化借貸協(xié)議。該協(xié)議旨在讓任何人都能賺取收益和借入資產(chǎn)，透過其創(chuàng)新的Morpho Vaults 和Markets 滿足貸方和借款人的需求。

Morpho Vaults 特別值得注意，因?yàn)樗鼈兲峁┝艘环N非托管且直接的借貸機(jī)制，可以最大限度地提高儲戶的收益。這吸引了廣泛的用戶群，并提高了采用率。

Morpho 的去信任設(shè)計(jì)以不可變合約和簡化的治理流程為特色。該平臺透過卓越的抵押因素和提高的利率確保高效率，這些對潛在投資者和參與者來說都是有吸引力的功能。其低gas 消耗透過降低交易成本進(jìn)一步增強(qiáng)用戶體驗(yàn)，使其對日常使用具有吸引力。

此外，Morpho 已經(jīng)過Spearbit、Pessimistic、Omniscia 和Runtime Verification 等九家獨(dú)立公司的安全審核，確保了系統(tǒng)范圍內(nèi)的安全。該平臺也實(shí)施了多重安全機(jī)制，為投資者提供安全可靠的產(chǎn)品。

透過利用尖端的區(qū)塊鏈技術(shù)提供一個開放、高效、有彈性的平臺，Morpho（MORPHO）在去中心化金融（DeFi）領(lǐng)域中脫穎而出。

值得一提的是，Morpho 最初建立在以太坊上，但現(xiàn)已在Coinbase 的以太坊第2 層（L2）擴(kuò)展網(wǎng)路Base 上推出，作為其第一個在Base 上上線的L2 協(xié)議。

Morpho 在Base 上的推出引入了MetaMorpho Vaults，它透過被動借貸來優(yōu)化收益，用戶可以透過將資產(chǎn)存入這些金庫來賺取回報(bào)。此外，Morpho Markets 允許用戶以抵押品借款。例如，cbETH/USDC 市場允許以cbETH 作為抵押品借入USDC。

Morpho 旨在利用這個生態(tài)系統(tǒng)來促進(jìn)Base 基礎(chǔ)設(shè)施的成長。隨著Base 的采用，Morpho 在此L2 網(wǎng)路上的存在預(yù)計(jì)將提高其TVL 和用戶參與度。

Morpho 開發(fā)團(tuán)隊(duì)和融資

Morpho 由Morpho Labs 開發(fā)，該團(tuán)隊(duì)由經(jīng)驗(yàn)豐富的區(qū)塊鏈專家組成。該平臺創(chuàng)始人為Paul Frambot，而共同創(chuàng)始人是Merlin Egalite。

Morpho 協(xié)議得到了Pantera、a16z crypto、Coinbase 和Fenbushi 等知名投資基金的總額為7000 萬美元的資金支持，以支持其使財(cái)務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施成為公共產(chǎn)品的使命。

Morpho 生態(tài)系統(tǒng)

Morpho 協(xié)議由多個產(chǎn)品組成，每個產(chǎn)品都發(fā)揮著重要的作用。以下將介紹Morpho 生態(tài)中的幾個主要產(chǎn)品。

1、Morpho Blue

Morpho Blue 是該協(xié)議的最新獨(dú)立版本，被稱為簡單借貸層，允許創(chuàng)建不可變的借貸市場，無需許可即可提供效率。

該協(xié)議與EVM智能合約集成，促進(jìn)交易處理快速、流暢，避免系統(tǒng)錯誤和擁塞。 Morpho Blue 透過指定以下內(nèi)容允許部署最小且孤立的借貸市場：

抵押資產(chǎn)。
貸款資產(chǎn)。
貸款成數(shù)（LLTV）。
利率模型（IRM）。
預(yù)言機(jī)。

2、Morpho Optimizers

Morpho Optimizers 是Morpho 協(xié)議的第一個版本，建立在現(xiàn)有借貸池之上，透過點(diǎn)對點(diǎn)匹配演算法提高用戶的借貸利率，同時保持流動性和風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)。

Morpho 優(yōu)化器的三個版本是：

Morpho AaveV3-ETH 優(yōu)化器。
Morpho AaveV2 優(yōu)化器。
MorphoCompoundV2 優(yōu)化器。

3、MetaMorpho

MetaMorpho 是專門用于Morpho Blue 平臺風(fēng)險(xiǎn)控制的開源（GPL）協(xié)定。 MetaMorpho Factory 是部署符合ERC4626 代幣標(biāo)準(zhǔn)的MetaMorpho 金庫的合約。每個金庫都有一項(xiàng)貸款資產(chǎn)，可以將存款分配到多個Morpho Blue 市場。

MetaMorpho 金庫支援使用者被動提供流動性并賺取利息。金庫擁有自動化風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，但無法控制投資者資產(chǎn)。協(xié)議參與者可以隨時查看MetaMorpho 的狀態(tài)并隨意提取流動性。

Morpho 的運(yùn)作原理

Morpho 協(xié)議的創(chuàng)建是為了解決借款人和貸款人之間的利率差異。該平臺充當(dāng)用戶和借貸池之間的代理，創(chuàng)建無縫連接環(huán)境。專案具體運(yùn)作流程如下：

當(dāng)貸款人將資金存入Morpho 協(xié)議時，該協(xié)議會將這些資產(chǎn)放入Aave 或Compound 等借貸池中，以接收計(jì)息代幣（ibToken）。 IbToken是代表用戶存入借貸池的資產(chǎn)部分的代幣，隨著時間的推移會自動產(chǎn)生利息。

當(dāng)有人想向Morpho 借錢時，協(xié)議將使用ibToken 進(jìn)行借出。從此時起，貸款人和借款人都將受益于100% 的利用率，從而提高雙方的利率。 Morpho 協(xié)議提供的利息將介于傳統(tǒng)協(xié)議的借貸利率之間。

該項(xiàng)目使用優(yōu)先隊(duì)列機(jī)制來連接用戶。系統(tǒng)會根據(jù)使用者想要借出或借入的金額來安排使用者。當(dāng)新的貸款人向協(xié)議提供流動性時，他們的流動性將首先與最大的借款人匹配，然后是第二、第三……直到流動性完全匹配或沒有更多借款人匹配。借款人的情況也類似。

MORPHO 幣是什么？

MORPHO是Morpho平臺的治理代幣，用戶對各種問題進(jìn)行投票，例如：

在協(xié)議和區(qū)塊鏈網(wǎng)路上部署Morpho 核心智能合約。
管理上市市場清單和其他重要參數(shù)。
儲存資料。
管理集中儲備金。

MORPHO 代幣經(jīng)濟(jì)學(xué)

MORPHO 代幣的總供給量為1,000,000,000 MORPHO，其代幣經(jīng)濟(jì)學(xué)如下：

代幣名稱：Morpho
符號: MORPHO
標(biāo)準(zhǔn)：ERC-20
合約：0x9994E35Db50125E0DF82e4c2dde62496CE330999
區(qū)塊鏈：以太坊
最大供應(yīng)量：1,000,000,000 MORPHO

而在1,000,000,000 MORPHO 中，Morpho 團(tuán)隊(duì)將大部分分給了Morpho 社區(qū)和投資者，以促進(jìn)協(xié)議更好地發(fā)展。

社區(qū)：51%
投資者：19%
創(chuàng)辦人：15%
Morpho 實(shí)驗(yàn)室：8%
獨(dú)立貢獻(xiàn)者和顧問：6%
Morpho 協(xié)會：1%

MORPHO 價(jià)格走勢分析

MORPHO 幣于2024 年11 月20 日進(jìn)入市場，當(dāng)時其價(jià)格為1.26 美元，很快的，該代幣上漲到了1.9 美元，創(chuàng)下其第一個歷史高價(jià)。

在這之后，MORPHO 幣經(jīng)歷了調(diào)整，一度跌至$0.4907 的歷史低點(diǎn)，而后，MORPHO 幣價(jià)回升，并一路突破1 美元、2 美元和3 美元的關(guān)鍵價(jià)位，并在2025 年首個交易日觸及$3.62 的歷史最高價(jià)。

截止1 月3 日撰寫本文時，MORPHO 幣的交易價(jià)格為3.24 美元。該加密貨幣在過去1 個月上漲了，推出后漲幅超過113%。

MORPHO 過去24 小時交易量為57,268,459.23 美元，流通供給量達(dá)到163,104,471.65 MORPHO。當(dāng)前MORPHO 幣市值為US$528,910,281.27，在加密貨幣中排名152。

以下為MORPHO 價(jià)格走勢圖：

MORPHO 幣未來價(jià)格預(yù)測

Morpho 以其開放、高效、有彈性的平臺而聞名，使用戶能夠無縫賺取收益和借入資產(chǎn)。它以其非托管貸款金庫和對開發(fā)商友好的基礎(chǔ)設(shè)施而脫穎而出，使其成為金融科技創(chuàng)新者的青睞選擇。

隨著MORPHO 繼續(xù)上漲，交易員們正在密切關(guān)注MORPHO 幣未來價(jià)格的變化。

由于MORPHO 推出時間并不長，因此我們很難通過其過去走勢來判斷其未來價(jià)格。但就基本面而言，Morpho 因其合作伙伴關(guān)系和不斷擴(kuò)大的用戶群而成為重要參與者。隨著采用范圍的擴(kuò)大，MORPHO 幣有可能在2025 年達(dá)到10 美元的目標(biāo)價(jià)。

對于關(guān)注潛在收益的交易者來說，Morpho 提供了充滿希望的機(jī)會。

然而，投資MORPHO 并非沒有風(fēng)險(xiǎn)。加密貨幣市場本質(zhì)上是不穩(wěn)定的，監(jiān)管變化和技術(shù)中斷等外部因素可能會影響價(jià)格。對于關(guān)注MORPHO 潛在上漲的交易者來說，在投資時應(yīng)做好風(fēng)險(xiǎn)管理。