2025-08-11 16:35:07 | 來(lái)源： | 作者：佚名

2025年最值得關(guān)注的穩(wěn)定幣是那些通過(guò)錨定法定貨幣、加密貨幣或商品等儲(chǔ)備資產(chǎn)來(lái)維持價(jià)格穩(wěn)定的數(shù)字代幣,本文探討穩(wěn)定幣的類型，分析最大的市場(chǎng)參與者，并探討其優(yōu)勢(shì)、風(fēng)險(xiǎn)和實(shí)際使用策略,需要的朋友可以參考下

2025年最值得關(guān)注的穩(wěn)定幣是那些通過(guò)錨定法定貨幣、加密貨幣或商品等儲(chǔ)備資產(chǎn)來(lái)維持價(jià)格穩(wěn)定的數(shù)字代幣。隨著全球市場(chǎng)的增長(zhǎng)，這些數(shù)字美元如今在防范價(jià)格波動(dòng)、實(shí)現(xiàn)全球轉(zhuǎn)賬以及提升DeFi收益率方面發(fā)揮著關(guān)鍵作用。

投資者面臨的挑戰(zhàn)在于，如何在當(dāng)今數(shù)百種穩(wěn)定幣中找到最安全、最具創(chuàng)新性的穩(wěn)定幣。不同的錨定機(jī)制會(huì)產(chǎn)生不同的穩(wěn)定性和風(fēng)險(xiǎn)狀況，需要仔細(xì)評(píng)估。

本文探討穩(wěn)定幣的類型，分析最大的市場(chǎng)參與者，并探討其優(yōu)勢(shì)、風(fēng)險(xiǎn)和實(shí)際使用策略。

什么是穩(wěn)定幣？

穩(wěn)定幣是一種數(shù)字資產(chǎn)，旨在通過(guò)與法定貨幣、加密貨幣或商品等儲(chǔ)備資產(chǎn)掛鉤來(lái)維持穩(wěn)定的價(jià)值。

• 法定貨幣支持的穩(wěn)定幣通過(guò)與美元或歐元等傳統(tǒng)貨幣 1:1 抵押來(lái)保持穩(wěn)定。
• 加密支持的穩(wěn)定幣通過(guò)過(guò)度抵押以太幣或比特幣等數(shù)字資產(chǎn)來(lái)吸收波動(dòng)，從而實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定性。
• 算法穩(wěn)定幣使用智能合約和自動(dòng)供應(yīng)調(diào)整來(lái)維持其掛鉤，而無(wú)需全額抵押支持。
• 商品支持的穩(wěn)定幣將其價(jià)值直接與黃金等實(shí)物資產(chǎn)掛鉤，通過(guò)有形資產(chǎn)支持提供穩(wěn)定性。

穩(wěn)定幣將成為2025年現(xiàn)代數(shù)字金融的重要基礎(chǔ)設(shè)施，原因如下：

波動(dòng)性對(duì)沖：

穩(wěn)定幣保護(hù)投資者免受加密貨幣市場(chǎng)波的影響，同時(shí)保持對(duì)區(qū)塊鏈生態(tài)系統(tǒng)和去中心化應(yīng)用程序的接觸。

交易對(duì)：

這些數(shù)字美元作為跨交易所的主要交易對(duì)，實(shí)現(xiàn)了波動(dòng)性加密貨幣之間的無(wú)縫轉(zhuǎn)換。

DeFi 收益率：

穩(wěn)定幣通過(guò)借貸協(xié)議、流動(dòng)性池和去中心化金融中的收益農(nóng)業(yè)機(jī)會(huì)釋放被動(dòng)收入。

穩(wěn)定幣如何維持其掛鉤和穩(wěn)定性？

2025年值得關(guān)注的頂級(jí)穩(wěn)定幣將通過(guò)不同的機(jī)制（包括抵押品、算法和混合方法）來(lái)維持穩(wěn)定。了解法幣、加密貨幣、算法、混合掛鉤和去掛鉤風(fēng)險(xiǎn)，可以揭示其穩(wěn)定性動(dòng)態(tài)。

法定貨幣支持的穩(wěn)定幣背后的掛鉤機(jī)制是什么？

法幣支持的穩(wěn)定幣通過(guò)存儲(chǔ)在受信任銀行的 1:1 儲(chǔ)備金來(lái)維持其錨定匯率。每發(fā)行一個(gè)代幣，就對(duì)應(yīng)一個(gè)美元、歐元或其他法幣的儲(chǔ)備金。USDT、USDC 和 FDUSD 就體現(xiàn)了這種模式，它們?yōu)槊總€(gè)代幣都提供了相應(yīng)的傳統(tǒng)貨幣存款作為支撐。

定期審計(jì)和監(jiān)管監(jiān)督確保這些存儲(chǔ)資產(chǎn)保持透明。當(dāng)價(jià)格出現(xiàn)偏差時(shí)，交易員可以通過(guò)贖回估值過(guò)高的代幣或在估值過(guò)低時(shí)創(chuàng)建新代幣來(lái)恢復(fù)掛鉤，從而構(gòu)建自動(dòng)價(jià)格修正系統(tǒng)。

加密貨幣支持的穩(wěn)定幣如何保持穩(wěn)定？

加密貨幣支持的穩(wěn)定幣的功能類似于擔(dān)保貸款，需要額外的抵押品來(lái)抵御價(jià)格波動(dòng)。例如，DAI 的 MakerDAO 設(shè)置要求用戶投入 150 美元的 ETH 或其他加密代幣，才能創(chuàng)建價(jià)值 100 美元的穩(wěn)定幣。這種緩沖機(jī)制可以抵御加密貨幣市場(chǎng)突然下跌導(dǎo)致的錨定匯率波動(dòng)。

智能合約會(huì)自動(dòng)監(jiān)控抵押品價(jià)值，并在代幣跌破安全水平時(shí)觸發(fā)拋售。然而，這種設(shè)置面臨著加密貨幣價(jià)格波動(dòng)和潛在智能合約漏洞的特殊風(fēng)險(xiǎn)。MakerDAO 現(xiàn)在通過(guò)添加國(guó)債等現(xiàn)實(shí)世界資產(chǎn)來(lái)最大限度地降低投資組合總波動(dòng)，超越了單純的加密貨幣。

算法穩(wěn)定幣在維持價(jià)值方面發(fā)揮什么作用？

算法穩(wěn)定幣的工作原理類似于自動(dòng)化中央銀行，它使用智能合約編程而非物理存儲(chǔ)來(lái)改變代幣供應(yīng)。當(dāng)價(jià)格高于目標(biāo)時(shí)，系統(tǒng)會(huì)發(fā)行新的代幣來(lái)增加供應(yīng)并降低價(jià)格。當(dāng)價(jià)格低于目標(biāo)時(shí)，它會(huì)銷毀現(xiàn)有代幣或創(chuàng)建激勵(lì)機(jī)制來(lái)減少流通供應(yīng)并恢復(fù)價(jià)值。

縱觀加密貨幣發(fā)展史，這種實(shí)驗(yàn)性方法的成果良莠不齊。2022 年 TerraUSD 的災(zāi)難性崩盤表明，在嚴(yán)重的市場(chǎng)壓力下，算法機(jī)制可能會(huì)逐漸失效，導(dǎo)致數(shù)十億美元的價(jià)值一夜之間蒸發(fā)。然而，像 USDe 這樣的新型混合模型嘗試將算法調(diào)整與部分支持相結(jié)合，從過(guò)去的失敗中汲取教訓(xùn)，同時(shí)努力實(shí)現(xiàn)真正去中心化的穩(wěn)定價(jià)值。

混合掛鉤如何結(jié)合抵押品和算法調(diào)整？

混合型穩(wěn)定幣的工作原理類似于同時(shí)配備汽油發(fā)動(dòng)機(jī)和電動(dòng)機(jī)的汽車，既能利用每個(gè)系統(tǒng)的最佳特性，又能彌補(bǔ)各自的弱點(diǎn)。Frax 率先采用了這種方法，最初提供部分抵押品支持，隨著算法機(jī)制的可靠性得到驗(yàn)證，逐漸減少儲(chǔ)備。USDe 則采取了不同的方式，將 delta 中性 交易策略與產(chǎn)生收益的抵押品相結(jié)合，通過(guò)多種互補(bǔ)機(jī)制來(lái)維持穩(wěn)定。

這種雙重方法帶來(lái)了巨大的增長(zhǎng)效益，因?yàn)樗璧馁Y本比完全支持的設(shè)置更少，同時(shí)又比純算法模型更穩(wěn)定。然而，這種復(fù)雜的設(shè)計(jì)也帶來(lái)了新的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)橐粋€(gè)環(huán)節(jié)的故障就可能破壞整個(gè)系統(tǒng)的穩(wěn)定性，這使得這些穩(wěn)定幣更難以預(yù)測(cè)，在市場(chǎng)低迷時(shí)期可能更容易受到?jīng)_擊。

為什么有些穩(wěn)定幣會(huì)失去掛鉤？

盡管穩(wěn)定幣有其設(shè)計(jì)目標(biāo)，但在緊張的市場(chǎng)條件下，穩(wěn)定幣可能會(huì)失去其掛鉤性。

儲(chǔ)備短缺：

當(dāng)發(fā)行人缺乏足夠的支持資產(chǎn)來(lái)支持所有流通代幣時(shí)，就會(huì)發(fā)生這種情況，從而產(chǎn)生立即的贖回壓力。

失去信心：

引發(fā)恐慌性拋售，尤其影響算法穩(wěn)定幣，因?yàn)槠浞€(wěn)定性完全取決于市場(chǎng)參與和信任。

抵押品或流動(dòng)性不足：

阻止正常的價(jià)格調(diào)整系統(tǒng)發(fā)揮作用，使價(jià)格差距不受正常市場(chǎng)力量的控制。

極端市場(chǎng)事件或監(jiān)管沖擊：

破壞為正常時(shí)期建立的穩(wěn)定機(jī)制，導(dǎo)致許多協(xié)議出現(xiàn)大范圍故障。

2022 年 5 月 TerraUSD 的崩盤表明，當(dāng)信任消失時(shí)，算法穩(wěn)定幣可能會(huì)徹底失敗。由于 Anchor 協(xié)議的大量提現(xiàn)開(kāi)啟了一個(gè)死亡循環(huán)，UST 在幾天內(nèi)從 1 美元跌至 0.10 美元。而鑄造 LUNA（其姊妹代幣）來(lái)保護(hù)錨定匯率，只會(huì)加速這兩種代幣的崩盤，導(dǎo)致市值蒸發(fā)超過(guò) 400 億美元。

因此，精明的投資者在向任何數(shù)字美元系統(tǒng)投入資金之前，應(yīng)該評(píng)估穩(wěn)定幣的安全性。

• 通過(guò)定期審計(jì)報(bào)告和監(jiān)管合規(guī)性研究?jī)?chǔ)備透明度，以驗(yàn)證實(shí)際支持資產(chǎn)的存在。
• 通過(guò)研究穩(wěn)定幣在之前的市場(chǎng)低迷和壓力時(shí)期如何保持穩(wěn)定來(lái)評(píng)估機(jī)制穩(wěn)健性。

2025 年最值得關(guān)注的穩(wěn)定幣有哪些？

以下專家評(píng)測(cè)將探討熱門的穩(wěn)定幣交易情況，分析目前市場(chǎng)主流的六大數(shù)字美元以及其他五大穩(wěn)定幣類別。Bitget錢包支持這些領(lǐng)先穩(wěn)定幣的安全多鏈存儲(chǔ)和交易。

1. Tether（USDT）

• 市值： 1639 億美元——全球最大的穩(wěn)定幣。
• 支持：美國(guó)國(guó)庫(kù)券+比特幣+黃金儲(chǔ)備。

Tether (USDT)在中心化和去中心化交易市場(chǎng)占據(jù)主導(dǎo)地位，為交易對(duì)和支付結(jié)算提供了前所未有的流動(dòng)性。即使圍繞儲(chǔ)備審計(jì)的透明度爭(zhēng)議仍在持續(xù)，Tether (USDT) 仍然是所有主要區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中使用率最高的穩(wěn)定幣。

2. USD Coin（USDC）

• 市值： 646 億美元 - 受 Circle 監(jiān)管。
• 支持：完全法定支持、每月審計(jì)和強(qiáng)大的合規(guī)性。

USD Coin (USDC)在以太坊、Solana 和 Base 網(wǎng)絡(luò)上保持著廣泛的多鏈覆蓋，推動(dòng)了 DeFi 協(xié)議的廣泛采用。Circle 透明的月度證明和合規(guī)監(jiān)管使 USDC 成為主要的機(jī)構(gòu)替代方案，并在信任和透明度標(biāo)準(zhǔn)方面與 USDT 直接競(jìng)爭(zhēng)。

3. Dai (DAI)

• 市值： 35.4 億美元——領(lǐng)先的去中心化穩(wěn)定幣。
• 抵押品：超額抵押加密貨幣 + RWA（美國(guó)國(guó)債，USDC）。

MakerDAO 的去中心化控制機(jī)制通過(guò)社區(qū)投票管理Dai (DAI)，從而實(shí)現(xiàn)跨借貸協(xié)議和質(zhì)押平臺(tái)的廣泛 DeFi 集成。這種治理模式吸引了那些希望獲得去中心化選擇的用戶，而不是像 USDT 和 USDC 這樣的中心化穩(wěn)定幣，從而推動(dòng)了金融主 權(quán)的實(shí)現(xiàn)。

4. Ethena USDe（USDe）

• 市值： 93.6 億美元——合成穩(wěn)定幣模型。
• 機(jī)制：現(xiàn)金套利（做多 ETH，做空衍生品）。

Ethena USDe (USDe)通過(guò)復(fù)雜的套利策略產(chǎn)生頗具吸引力的收益，但這項(xiàng)創(chuàng)新也引入了交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)和潛在的監(jiān)管審查。這種混合設(shè)計(jì)將算法機(jī)制與加密貨幣支持的抵押品相結(jié)合，創(chuàng)造了一種在保持穩(wěn)定性的同時(shí)為持有者創(chuàng)造回報(bào)的全新方法。

5.World Liberty Financial USD（USD1）

• 市值： 21.7 億美元——由特朗普的 WLFI 平臺(tái)推出（2025 年）。
• 支持：美國(guó)國(guó)債和現(xiàn)金等價(jià)物（1：1）。

World Liberty Financial USD (USD1)旨在通過(guò)零鑄造和兌換成本，實(shí)現(xiàn)跨境支付速度和零售應(yīng)用。然而，與特朗普網(wǎng)站的政治關(guān)聯(lián)引發(fā)了爭(zhēng)議和監(jiān)管審查，這可能會(huì)損害其長(zhǎng)期應(yīng)用和市場(chǎng)接受度。

6. First Digital USD（FDUSD）

• 市值： 12.7 億美元 - 總部位于香港，于 2023 年成立。
• 支持：法定儲(chǔ)備；獨(dú)立賬戶，高透明度。

First Digital USD (FDUSD)的可編程智能合約功能使復(fù)雜的 DeFi 應(yīng)用程序（如托管服務(wù)和保險(xiǎn)協(xié)議）能夠超越簡(jiǎn)單的支付功能。

該穩(wěn)定幣在亞洲市場(chǎng)和跨境支付渠道中發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁，將自己定位為西方主導(dǎo)的穩(wěn)定幣的區(qū)域替代品。

7. 法幣支持的穩(wěn)定幣

• 著名貨幣： USDT、USDC、PYUSD、BUSD、TUSD、RLUSD、GUSD、USDP、cUSD、FDUSD。
• 共同特征：與法定貨幣（美元、歐元）1:1掛鉤。
• 優(yōu)勢(shì)：采用率高、審計(jì)透明（USDC、FDUSD）、主流采用（PYUSD）。
• 挑戰(zhàn)：集中化、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。

PYUSD是 PayPal 進(jìn)軍 Web3 支付領(lǐng)域的戰(zhàn)略舉措，旨在連接傳統(tǒng)金融與區(qū)塊鏈技術(shù)。這一發(fā)展表明，機(jī)構(gòu)越來(lái)越認(rèn)可穩(wěn)定幣作為數(shù)字商務(wù)和跨境交易的重要基礎(chǔ)設(shè)施。

8. 加密貨幣支持的穩(wěn)定幣

• 著名代幣： DAI、sUSD、USDX、LUSD、OUSD。
• 機(jī)制：使用 ETH、BTC 或多抵押系統(tǒng)進(jìn)行超額抵押。
• 優(yōu)勢(shì)：去中心化、抗審查。
• 挑戰(zhàn)：抵押品的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；復(fù)雜的清算系統(tǒng)。

Dai（DAI）作為最大的去中心化穩(wěn)定幣引領(lǐng)這一群體，表明社區(qū)控制可以很好地處理數(shù)十億美元的價(jià)值。

Origin Dollar (OUSD)也是收益穩(wěn)定幣的一個(gè)值得注意的測(cè)試，它通過(guò)內(nèi)置的 DeFi 協(xié)議自動(dòng)為持有者創(chuàng)造回報(bào)，而無(wú)需主動(dòng)質(zhì)押或借貸。

9. 算法/混合穩(wěn)定幣

• 著名貨幣： UST（已崩潰）、FRAX、AMPL、USDe。
• 機(jī)制：算法供應(yīng)調(diào)整或混合抵押品+算法。

2022 年 UST 的災(zāi)難性崩潰清楚地提醒我們，當(dāng)市場(chǎng)信心消失時(shí)，純粹的算法機(jī)制可能會(huì)失效，一夜之間抹去數(shù)十億美元的價(jià)值。

然而，創(chuàng)新項(xiàng)目不斷推動(dòng)著這一領(lǐng)域的發(fā)展。Frax （FRAX）率先推出了成功的混合模型，將部分抵押與算法調(diào)整相結(jié)合；而USDe則引入了復(fù)雜的合成對(duì)沖策略，通過(guò)Delta中性頭寸產(chǎn)生收益。

10. 商品支持的穩(wěn)定幣

• 著名硬幣： PAXG、XAUT、EURS。
• 機(jī)制：與黃金（PAXG/XAUT）或歐元（EURS）掛鉤。
• 優(yōu)勢(shì)：對(duì)沖通貨膨脹；吸引傳統(tǒng)投資者。
• 挑戰(zhàn)：存儲(chǔ)/驗(yàn)證成本；DeFi 集成有限。

PAXG和XAUT等黃金支持的代幣在實(shí)物貴金屬和 Web3 技術(shù)之間建立了一座創(chuàng)新的橋梁，使投資者能夠利用黃金的通脹對(duì)沖特性，而無(wú)需處理傳統(tǒng)貴金屬所有權(quán)固有的實(shí)物存儲(chǔ)或驗(yàn)證挑戰(zhàn)。

11. 穩(wěn)定幣的特別亮點(diǎn)

一些穩(wěn)定幣因其獨(dú)特的方法和市場(chǎng)影響而值得特別關(guān)注。

EURS（停滯歐元）：

作為著名的歐元支持的穩(wěn)定幣，幫助歐洲貿(mào)易商和跨境交易，提供基于美元的數(shù)字資產(chǎn)的替代品。

PAXG / XAUT（黃金支持）：

提供鏈上黃金敞口作為通脹對(duì)沖，在傳統(tǒng)貴金屬和數(shù)字資產(chǎn)之間架起橋梁。

UST（TerraUSD）：

作為 2022 年算法崩潰后的警示例子，凸顯了非抵押穩(wěn)定幣模型和機(jī)制的穩(wěn)定性風(fēng)險(xiǎn)。

PYUSD（PayPal 美元）：

代表 PayPal 戰(zhàn)略性地進(jìn)軍 Web3 支付領(lǐng)域，將傳統(tǒng)金融科技與區(qū)塊鏈技術(shù)結(jié)合起來(lái)，以實(shí)現(xiàn)主流應(yīng)用。

2025年值得了解的22種主要穩(wěn)定幣

下表總結(jié)了 2025 年值得關(guān)注的頂級(jí)穩(wěn)定幣，以供快速參考和比較。

#	穩(wěn)定幣名稱	支持類型	推出年份	市值排名（大約）	特別亮點(diǎn)
1	Tether (USDT)	法定貨幣支持（美元）	2014	#1	最大的穩(wěn)定幣，核心交易對(duì)
2	USD Coin (USDC)	法定貨幣支持（美元）	2018	#2	審計(jì)透明，DeFi 普及
3	PayPal USD (PYUSD)	法定貨幣支持（美元）	2023	前 10 名	PayPal 的 Web3 進(jìn)軍數(shù)字支付領(lǐng)域
4	Binance USD (BUSD)	法定貨幣支持（美元）	2019	前 20 名	幣安生態(tài)系統(tǒng)穩(wěn)定幣
5	TrueUSD（TUSD）	法定貨幣支持（美元）	2018	前 10-20 名	首先提供實(shí)時(shí)儲(chǔ)備證明
6	Ripple USD (RLUSD)	法定貨幣支持（美元）	2024	新的	Ripple 的跨境支付穩(wěn)定幣
7	Gemini Dollar (GUSD)	法定貨幣支持（美元）	2018	前 30 名	受 Gemini Trust 監(jiān)管的美國(guó)穩(wěn)定幣
8	Pax Dollar (USDP)	法定貨幣支持（美元）	2018	前 25 名	Paxos 穩(wěn)定幣用于 PayPal 生態(tài)系統(tǒng)
9	Celo Dollar (cUSD)	法定貨幣支持（美元）	2020	前40名	面向新興市場(chǎng)的移動(dòng)優(yōu)先穩(wěn)定幣
10	First Digital USD (FDUSD)	法定貨幣支持（美元）	2023	前8名	香港監(jiān)管，可編程用于 DeFi
11	Dai (DAI)	加密貨幣支持（多種）	2017	#3	MakerDAO 的去中心化穩(wěn)定幣
12	sUSD（sUSD）	加密貨幣支持（合成）	2018	前40名	Synthetix 平臺(tái)穩(wěn)定幣
13	USDX [Kava] (USDX)	加密貨幣支持	2020	前 20 名	來(lái)自 Kava 借貸協(xié)議的穩(wěn)定幣
14	Liquidity USD (LUSD)	加密貨幣支持（ETH）	2021	前 25 名	僅 ETH 的超額抵押模型
15	Origin Dollar (OUSD)	加密貨幣支持（有收益）	2020	前 50 名	自動(dòng)復(fù)利 DeFi 穩(wěn)定幣
16	TerraUSD (UST) [Collapsed]	算法	2018	不適用（2022 年倒閉）	算法失敗案例研究（Terra 崩潰）
17	Frax (FRAX)	混合（抵押品+算法）	2020	前 10 名	開(kāi)創(chuàng)混合穩(wěn)定幣模型
18	Ampleforth (AMPL)	算法（彈性供應(yīng)）	2019	市值約 3500 萬(wàn)美元	彈性供給設(shè)計(jì)，波動(dòng)穩(wěn)定
19	Ethena USDe (USDe)	算法+加密支持	2023	前 5 名	利用現(xiàn)金套利進(jìn)行合成對(duì)沖
20	Pax Gold (PAXG)	商品支持（黃金）	2019	前 15 名	黃金支持的通脹對(duì)沖
21	Tether Gold (XAUT)	商品支持（黃金）	2020	前 10 名	黃金支持的通脹對(duì)沖
22	STASIS EURO (EURS)	法定貨幣支持（歐元）	2018	前 20 名	歐元支持的歐盟市場(chǎng)替代方案

使用穩(wěn)定幣的主要好處和風(fēng)險(xiǎn)是什么？

盡管穩(wěn)定幣為數(shù)字金融帶來(lái)了巨大的利益，但它們也存在重大風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎的買家在將資金投入任何數(shù)字美元設(shè)置之前需要了解這些風(fēng)險(xiǎn)。

穩(wěn)定幣的好處

低交易費(fèi)用：

只需不到 1 美元即可在全球范圍內(nèi)轉(zhuǎn)賬數(shù)千美元，與傳統(tǒng)電匯相比，大大降低了成本。

無(wú)邊界支付：

讓用戶全天跨境匯款，無(wú)需銀行中間人、假期或地理限制來(lái)減慢支付處理速度。

對(duì)沖波動(dòng)性：

在加密市場(chǎng)下跌期間保護(hù)投資組合價(jià)值，同時(shí)保持對(duì)區(qū)塊鏈系統(tǒng)和分散應(yīng)用程序的訪問(wèn)。

賺取被動(dòng)收入：

通過(guò)穩(wěn)定幣為 DeFi 創(chuàng)造收益，并通過(guò)借貸協(xié)議、流動(dòng)性池和收益農(nóng)業(yè)獲得被動(dòng)收入。

可匯款：

為全球銀行服務(wù)不足的人群提供可負(fù)擔(dān)的跨境匯款和現(xiàn)實(shí)世界資產(chǎn)代幣化。

穩(wěn)定幣的風(fēng)險(xiǎn)

脫鉤事件：

市場(chǎng)壓力下美元平價(jià)的喪失，尤其影響算法和輕度抵押的穩(wěn)定幣模型。

監(jiān)管不確定性：

規(guī)則的快速變化可能會(huì)凍結(jié)資產(chǎn)、降低效用或迫使項(xiàng)目意外停止運(yùn)營(yíng)。

儲(chǔ)備透明度：

當(dāng)儲(chǔ)備金沒(méi)有定期得到證明時(shí)，審計(jì)不足會(huì)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)影響最安全的穩(wěn)定幣。

技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)：

法定支持代幣的托管風(fēng)險(xiǎn)；DeFi 和算法穩(wěn)定幣類型的智能合約漏洞。

如何使用穩(wěn)定幣進(jìn)行交易、DeFi 和支付？

穩(wěn)定幣負(fù)責(zé)處理加密交易、去中心化金融協(xié)議、支付和 Web3 商業(yè)應(yīng)用中的關(guān)鍵工作。

交易對(duì)：

USDT 和 USDC 作為穩(wěn)定的中介機(jī)構(gòu)主導(dǎo)著交易市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)了全球波動(dòng)性加密貨幣之間的無(wú)縫轉(zhuǎn)換。

質(zhì)押和借貸：

為 Aave、Compound 和 Curve 等 DeFi 平臺(tái)提供流動(dòng)性，通過(guò)收益農(nóng)業(yè)獲得被動(dòng)收入。

跨境匯款：

繞過(guò)傳統(tǒng)銀行渠道，發(fā)送低成本的國(guó)際支付，高效地為全球銀行服務(wù)不足的人群提供服務(wù)。

NFT 市場(chǎng)：

為數(shù)字藝術(shù)、收藏品和 Web3 商業(yè)交易提供穩(wěn)定的定價(jià)和結(jié)算機(jī)制。

主流穩(wěn)定幣跨多個(gè)區(qū)塊鏈運(yùn)行，包括以太坊、BNB Chain、Solana 和 TRON，實(shí)現(xiàn)無(wú)縫互操作性。了解錢包功能對(duì)于有效管理這些資產(chǎn)至關(guān)重要。

哪些錢包最適合管理多種穩(wěn)定幣？

合適的錢包會(huì)顯著影響您的穩(wěn)定幣管理體驗(yàn)和可訪問(wèn)性。

錢包	優(yōu)勢(shì)	最適合
Bitget錢包	跨鏈交換、穩(wěn)定幣庫(kù)、適合初學(xué)者	多鏈投資組合管理
Trust 錢包	界面簡(jiǎn)潔，支持多種貨幣	通用加密存儲(chǔ)
MetaMask	以太坊生態(tài)系統(tǒng)，高度定制化	DeFi 和 dApp 集成

Bitget Wallet 的突出之處在于使用特殊的穩(wěn)定幣庫(kù)，可以提高未使用資金的回報(bào)，實(shí)現(xiàn)順暢的跨鏈交換，并且簡(jiǎn)單的設(shè)計(jì)非常適合處理跨多個(gè)區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)的混合穩(wěn)定幣投資組合。

持有穩(wěn)定幣安全嗎？

穩(wěn)定幣的安全性完全取決于維持其與美元掛鉤的底層機(jī)制和支持結(jié)構(gòu)。

審計(jì)透明度：

意味著最安全的穩(wěn)定幣會(huì)接受常規(guī)的第三方審計(jì)，證明儲(chǔ)備持有量與正在使用的代幣相匹配，從而提供明確的支持證明。

法規(guī)遵從性：

美國(guó)GENIUS法案、歐盟MiCAR和新加坡指南等強(qiáng)有力的監(jiān)管框架為穩(wěn)定幣制造商制定了責(zé)任標(biāo)準(zhǔn)。

市場(chǎng)壓力韌性：

在之前的市場(chǎng)崩潰期間證明的穩(wěn)定性表明穩(wěn)定幣有能力在極端條件下維持其掛鉤。

2025年最安全的穩(wěn)定幣是什么？2025年最安全的穩(wěn)定幣是什么？USDT 和 USDC 被評(píng)為最安全的選擇，因?yàn)樗鼈儞碛腥~儲(chǔ)備金控制、監(jiān)管支持以及經(jīng)歷了多次市場(chǎng)下跌的龐大現(xiàn)金池。

像崩潰的 TerraUSD 這樣的算法穩(wěn)定幣表現(xiàn)出更高的風(fēng)險(xiǎn)，盡管較新的混合模型現(xiàn)在采用了熔斷機(jī)制和保險(xiǎn)機(jī)制，以防止在市場(chǎng)壓力期間發(fā)生類似的死亡螺旋。

2025 年后哪些未來(lái)趨勢(shì)將影響穩(wěn)定幣？

了解 2025 年及以后穩(wěn)定幣的未來(lái)對(duì)于在這個(gè)快速發(fā)展的環(huán)境中定位投資至關(guān)重要。

RWA 支持的穩(wěn)定幣：

將美國(guó)國(guó)債、房地產(chǎn)和發(fā)票等真實(shí)資產(chǎn)代幣化可以創(chuàng)造多樣化的抵押品，從而增強(qiáng)穩(wěn)定性。

CBDC競(jìng)爭(zhēng)：

中央銀行數(shù)字貨幣將重塑監(jiān)管框架，并與全球私人穩(wěn)定幣發(fā)行者直接競(jìng)爭(zhēng)。

收益穩(wěn)定幣：

原生生息代幣直接集成 DeFi 機(jī)制，無(wú)需單獨(dú)的借貸協(xié)議或質(zhì)押。

可編程貨幣：

智能合約自動(dòng)化可實(shí)現(xiàn)定制托管服務(wù)、定期付款以及無(wú)需中介的復(fù)雜金融產(chǎn)品開(kāi)發(fā)。

穩(wěn)定幣在跨境結(jié)算和商業(yè)支付中日益增長(zhǎng)的作用或許體現(xiàn)了最大的變化，全球公司越來(lái)越多地使用這些數(shù)字美元進(jìn)行即時(shí) B2B 交易和全球市場(chǎng)的在線電子商務(wù)增長(zhǎng)。

最后的想法

2025 年值得關(guān)注的頂級(jí)穩(wěn)定幣對(duì)于希望在動(dòng)蕩的加密貨幣市場(chǎng)中保持穩(wěn)定的交易員和 DeFi 用戶來(lái)說(shuō)依然至關(guān)重要。USDT 和 USDC 憑借可靠的儲(chǔ)備和合規(guī)的監(jiān)管而處于領(lǐng)先地位，而 DAI、USDe 和 FDUSD 等創(chuàng)新型選擇則為不同的用例提供了獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。

如何在低成本、跨境速度等優(yōu)勢(shì)與脫鉤事件等風(fēng)險(xiǎn)之間取得平衡，有助于指導(dǎo)明智的投資決策。未來(lái)，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)關(guān)聯(lián)和智能收益等變革將極大地重塑這一領(lǐng)域。

常見(jiàn)問(wèn)題解答

1. 2025 年最值得關(guān)注的穩(wěn)定幣有哪些？

領(lǐng)先的穩(wěn)定幣包括 USDT、USDC、DAI、USDe 和 FDUSD，代表從法定儲(chǔ)備到去中心化抵押系統(tǒng)的不同支持機(jī)制。

2. 2025 年哪些穩(wěn)定幣被認(rèn)為是最安全的？

由于透明的審計(jì)、法規(guī)遵從性、經(jīng)過(guò)驗(yàn)證的市場(chǎng)彈性以及龐大的流動(dòng)性池，USDT 和 USDC 被評(píng)為最安全的穩(wěn)定幣。

3. 2025 年會(huì)有哪些類型的穩(wěn)定幣？

主要有四種類型：法定支持的穩(wěn)定幣（USDT、USDC）、加密貨幣支持的穩(wěn)定幣（DAI）、算法支持的穩(wěn)定幣（FRAX）和商品支持的穩(wěn)定幣（PAXG），它們具有不同的穩(wěn)定機(jī)制。

4. TerraUSD（UST）為何崩盤？它給我們帶來(lái)了什么教訓(xùn)？

UST 崩潰是因?yàn)樗乃惴C(jī)制在信心消失時(shí)創(chuàng)造了一個(gè)死亡循環(huán)，這表明純算法穩(wěn)定幣需要強(qiáng)大的支持資產(chǎn)。

5. 如何安全地存儲(chǔ)和交易多種穩(wěn)定幣？

使用 Bitget Wallet 等多鏈錢包，支持跨鏈交換，提供專用穩(wěn)定幣庫(kù)，并提供跨多個(gè)區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)的安全存儲(chǔ)。

以上就是2025年值得關(guān)注的頂級(jí)穩(wěn)定幣：哪些數(shù)字美元將引領(lǐng)市場(chǎng)？的詳細(xì)內(nèi)容，更多關(guān)于值得關(guān)注的頂級(jí)穩(wěn)定幣的資料請(qǐng)關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！

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