穩(wěn)定幣有哪些類型？您應(yīng)該使用哪一種？穩(wěn)定幣類型盤點
穩(wěn)定幣的類型代表著各種模式，它們通過與儲備資產(chǎn)（例如政府資金、原材料或基于計算機的控制）掛鉤來保持價格穩(wěn)定。與價格不斷波動的比特幣和以太坊不同，穩(wěn)定幣的價值保持穩(wěn)定。
穩(wěn)定幣在 DeFi 系統(tǒng)中扮演著關(guān)鍵角色，讓用戶能夠進行借貸和收益耕作，而無需承受價格劇烈波動。它們還能通過低成本、即時的全球轉(zhuǎn)賬來改變匯款方式，從而繞過傳統(tǒng)銀行及其高昂的成本。
本指南將詳細分析四種主要的穩(wěn)定幣，向您展示每種穩(wěn)定幣的優(yōu)勢和風險，以及它們的適用場景。無論您是打算將它們安全地存儲在 Bitget 錢包中，還是在交易所進行交易，了解每種穩(wěn)定幣都能幫助您根據(jù)自身需求選擇合適的穩(wěn)定幣。
什么是穩(wěn)定幣？為什么它們?nèi)绱酥匾?/h2>
穩(wěn)定幣是一種旨在通過各種穩(wěn)定機制維持穩(wěn)定價值的數(shù)字貨幣。為了實現(xiàn)這一目標，這些基于區(qū)塊鏈的資產(chǎn)將其價值與儲備資產(chǎn)（例如法定貨幣、商品）掛鉤，或使用算法控制。
它們是加密貨幣生態(tài)系統(tǒng)的關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施，可實現(xiàn)可靠的交易、DeFi 參與和跨境支付，而不會出現(xiàn)限制傳統(tǒng)加密貨幣采用的不可預(yù)測的價格波動。
穩(wěn)定幣與比特幣和以太坊有何不同？
了解這些差異有助于解釋為什么穩(wěn)定幣在加密貨幣生態(tài)系統(tǒng)中發(fā)揮著獨特的作用。
| 特征 | 穩(wěn)定幣 | 比特幣 | 以太坊 |
| 主要目的 | 保持價格穩(wěn)定 | 價值儲存和數(shù)字黃金 | 智能合約平臺 |
| 揮發(fā)性 | 低，價值掛鉤 | 高的 | 高的 |
| 后盾 | 與法定貨幣、商品或算法掛鉤 | 無人支持，供應(yīng)有限 | 無支撐，實用代幣 |
| 用例 | 交易媒介、DeFi 穩(wěn)定性、匯款 | 長期投資，保值 | 去中心化應(yīng)用、DeFi |
| 價格穩(wěn)定 | 抵押儲備或算法控制 | 市場驅(qū)動的供需 | 市場驅(qū)動的供需 |
什么使得穩(wěn)定幣的波動性更低？
幾種復雜的機制共同作用，最大限度地減少穩(wěn)定幣系統(tǒng)的價格波動。
資產(chǎn)掛鉤：
大多數(shù)穩(wěn)定幣與美元或黃金等穩(wěn)定資產(chǎn)保持直接聯(lián)系，從而錨定其市場價值。
抵押儲備：
法定貨幣支持的穩(wěn)定幣擁有實際的貨幣儲備，可以進行獨立審計以確保透明度。
超額抵押：
加密支持的版本通常會維持超過發(fā)行金額的儲備，以吸收意外的市場波動。
算法控制：
智能合約通過擴大或收縮流通量自動調(diào)整代幣供應(yīng)量，以維持價格穩(wěn)定。
風險管理：
包括清算和儲備基金在內(nèi)的各種協(xié)議可以防止極端市場事件。
為什么穩(wěn)定幣對 DeFi 和跨境支付至關(guān)重要？
這些應(yīng)用展示了穩(wěn)定幣如何將傳統(tǒng)金融與基于區(qū)塊鏈的創(chuàng)新解決方案結(jié)合起來。
DeFi基金會：
穩(wěn)定幣提供可預(yù)測的價值單位，這對于借貸和流動性池至關(guān)重要，且不存在波動風險。
收益產(chǎn)生：
與波動性較大的加密資產(chǎn)相比，用戶持有穩(wěn)定幣可以獲得利息，而且風險要低得多。
全球轉(zhuǎn)賬：
它們可以實現(xiàn)即時、低成本的國際匯款，繞過傳統(tǒng)銀行中介和費用。
財務(wù)渠道：
穩(wěn)定幣為當?shù)刎泿挪环€(wěn)定地區(qū)的無銀行賬戶人群提供穩(wěn)定的貨幣替代品。
智能合約安全：
許多 DeFi 協(xié)議都需要穩(wěn)定幣來防止因價格突然波動而導致的連鎖清算。
1. 法幣支持的穩(wěn)定幣
法幣支撐的穩(wěn)定幣將其價值與美元等政府發(fā)行的傳統(tǒng)貨幣掛鉤。每個代幣通常由金融機構(gòu)持有的資產(chǎn)以 1:1 的比例進行支持，并定期接受審計以確保透明度。
USDT、USDC、FDUSD 等例子有哪些？
頂級的法幣穩(wěn)定幣憑借其穩(wěn)定性和在加密貨幣平臺上的廣泛應(yīng)用占據(jù)市場主導地位。一些主要的例子包括：
泰達幣（USDT）：
這個市值最大的穩(wěn)定幣在全球的交易交易所和 DeFi 應(yīng)用上得到廣泛應(yīng)用。
美元硬幣（USDC）：
由 Circle 和 Coinbase 聯(lián)盟發(fā)行，以高透明度標準和定期的月度審計而聞名。
第一數(shù)字美元（FDUSD）：
由香港第一數(shù)字信托有限公司發(fā)行，具有嚴格監(jiān)管監(jiān)督的全額支持穩(wěn)定幣。
法定貨幣支持的穩(wěn)定幣有哪些優(yōu)點和缺點？
優(yōu)點：
- 價格穩(wěn)定性旨在密切跟蹤基礎(chǔ)貨幣價值，通常維持每枚代幣 1 美元。
- 由于其價值保持可預(yù)測，因此在主要交易網(wǎng)站、錢包和 DeFi 應(yīng)用程序中得到廣泛采用。
- 通過減少劇烈的價格波動，易于使用使得加密貨幣參與變得更加容易。
- 通過定期儲備審計的透明做法為掛鉤機制增添了額外的信任。
- 與傳統(tǒng)銀行系統(tǒng)相比，跨境交易更快、更便宜。
缺點：
- 集中化需要信任發(fā)行人維持誠實的儲備管理和贖回流程。
2. 加密貨幣支持的穩(wěn)定幣
第二種穩(wěn)定幣之所以能夠保持穩(wěn)定，是因為它們是由存儲在智能合約中的加密貨幣儲備而非傳統(tǒng)銀行支持的。這些方法允許它們通過超額抵押和自動清算來吸收市場波動。
DAI、sUSD、WBTC 等例子有哪些？
領(lǐng)先的加密支持穩(wěn)定幣通過各種抵押機制展示了實現(xiàn)去中心化穩(wěn)定的不同方法。
DAI：
通過將多種加密貨幣存入 MakerDAO 智能合約來鑄造，由社區(qū)投票和協(xié)議管理系統(tǒng)管理。
sUSD：
通過 Synthetix 協(xié)議鎖定 SNX 代幣發(fā)行，保證超過 500% 的額外超額抵押率以保持穩(wěn)定。
WBTC：
以太坊上的代幣化比特幣代表實際的 BTC 持有量，使比特幣能夠作為 DeFi 生態(tài)系統(tǒng)中的抵押品。
MakerDAO 等平臺如何使用抵押？
MakerDAO 通過抵押金庫運作，用戶可以將 ETH 或 WBTC 等可接受的數(shù)字貨幣存入智能合約。然后，他們可以根據(jù)存入的資產(chǎn)鑄造 DAI，并將所需的抵押率保持在 150% 左右。
當資產(chǎn)價格跌破設(shè)定限額時，系統(tǒng)會自動拋售抵押不足的倉位。社區(qū)治理設(shè)定風險參數(shù)和費用，根據(jù)市場變化調(diào)整協(xié)議，同時保持強大的資產(chǎn)支持。
加密抵押模型有哪些獨特的風險？
加密支持的設(shè)置面臨著與常規(guī)金融支持機制截然不同的獨特問題。
抵押品波動率：
ETH 等底層加密資產(chǎn)可能會經(jīng)歷劇烈的價格波動，從而引發(fā)自動清算并可能破壞系統(tǒng)穩(wěn)定。
清算級聯(lián)：
市場崩潰可能導致大規(guī)模清算，當系統(tǒng)無法以公平價格快速拍賣抵押品時，會造成連鎖損失。
智能合約風險：
管理抵押和清算流程的自動化合約中的錯誤或漏洞可能會危及整個系統(tǒng)的完整性。
復雜性障礙：
這些系統(tǒng)背后的技術(shù)機制對于普通用戶來說仍然難以理解，這使得正確的風險評估具有挑戰(zhàn)性。
3. 商品支持的穩(wěn)定幣
商品支撐的穩(wěn)定幣的穩(wěn)定性源于黃金、白銀和石油等實物資產(chǎn)，而非貨幣或算法。每個代幣都代表著對特定數(shù)量現(xiàn)實世界有形資源的直接所有權(quán)。
商品支持的穩(wěn)定幣示例
領(lǐng)先的商品穩(wěn)定幣主要關(guān)注貴金屬，因為它們具有既定的價值和全球認可度。
Pax Gold（PAXG）：
每個代幣代表存儲在倫敦金銀市場協(xié)會金庫中的一金衡盎司黃金，并具有受監(jiān)管的審計和法定兌換選項。
泰達黃金（XAUT）：
由 Tether 發(fā)行，每個代幣都代表著瑞士金庫中一金衡盎司黃金的所有權(quán)，支持全球交易和實物交割。
商品支持的穩(wěn)定幣是否有利于通脹保護？
商品支持的穩(wěn)定幣通過與具有歷史價值的實物資產(chǎn)的聯(lián)系，提供了獨特的通脹對沖特性。
積極原因：
- 直接通脹對沖：從歷史上看，在高通脹時期，當法定貨幣的購買力大幅下降時，黃金支持的穩(wěn)定幣能夠保值。
- 安全港物業(yè)：研究表明，在市場壓力和金融危機影響傳統(tǒng)貨幣時，這些代幣可作為有效的對沖工具。
- 實際資產(chǎn)敞口：與法定貨幣支持的替代品不同，商品穩(wěn)定幣隨著基礎(chǔ)資產(chǎn)價格的上漲而升值，并有可能持續(xù)超過通貨膨脹率。
負面原因：
- 價格波動：除了通脹壓力之外，黃金等大宗商品仍受全球供需因素影響而波動。
- 透明度變化：有效性在很大程度上取決于代幣穩(wěn)定性、儲備流動性以及發(fā)行人對常規(guī)審計標準的遵守情況。
4. 算法穩(wěn)定幣
算法穩(wěn)定幣通過編碼的供應(yīng)變化而非實體資產(chǎn)支持來維持價格穩(wěn)定。智能合約會在價格波動時自動鑄造或銷毀代幣，以保持其與美元的掛鉤。
為什么算法穩(wěn)定幣有風險？
這些設(shè)置具有特殊的弱點，使得它們在許多風險領(lǐng)域不同于資產(chǎn)支持期權(quán)。
無資產(chǎn)底線：
純算法系統(tǒng)缺乏有形的儲備，在沒有潛在價值的情況下，從信心危機中恢復變得極其困難。
市場沖擊脆弱性：
需求急劇下降或協(xié)同銷售可能會壓倒供應(yīng)調(diào)整機制，導致快速且持續(xù)的脫鉤事件。
死亡螺旋風險：
當信心崩潰時，反饋循環(huán)會觸發(fā)平衡器代幣的惡性通貨膨脹，從而加劇所有系統(tǒng)參與者的損失。
算法穩(wěn)定幣的示例項目
歷史和當前的項目展示了算法方法中的創(chuàng)新潛力和固有的穩(wěn)定性挑戰(zhàn)。
安普爾福斯（AMPL）：
使用重新調(diào)整機制，每天調(diào)整所有錢包中的代幣數(shù)量，在改變個人持有量的同時保持總價值。
USDD：
采用混合機制，包括權(quán)益激勵和部分支持，但仍然依賴算法供應(yīng)調(diào)整來保持穩(wěn)定性。
2022年5月Terra生態(tài)系統(tǒng)的崩潰完美地體現(xiàn)了這些風險。TerraUSD（UST）采用了雙代幣系統(tǒng)，LUNA吸收了價格波動，但快速的信任喪失導致兩種代幣的價值都跌至零，市值蒸發(fā)了400億美元。
如何選擇合適的穩(wěn)定幣？
選擇合適的穩(wěn)定幣需要仔細評估多種因素，以確保最佳的安全性和可用性。
使用穩(wěn)定幣之前應(yīng)該考慮什么？
許多關(guān)鍵因素決定哪種穩(wěn)定幣最適合您的確切需求和風險承受水平。
穩(wěn)定性和儲備透明度：
通過定期、透明的支持儲備審計，檢查穩(wěn)定幣是否維持與美元的穩(wěn)定掛鉤。
發(fā)行人聲譽：
研究穩(wěn)定幣發(fā)行者的過去記錄，選擇在受信任的司法管轄區(qū)內(nèi)具有明確規(guī)則合規(guī)性的知名組織。
抵押品模型理解：
評估支持機制（法定貨幣、加密貨幣、商品或算法）是否符合您的風險承受能力和用例。
流動性和市場存在：
選擇交易量高、交易所連接廣泛的穩(wěn)定幣，使買賣和轉(zhuǎn)賬變得簡單。
您可以在哪里輕松購買或使用穩(wěn)定幣？
Coinbase和幣安等大型加密貨幣交易所提供全面的穩(wěn)定幣交易服務(wù)，并提供多種支付方式，包括信用卡和銀行轉(zhuǎn)賬。這些網(wǎng)站為新手和熟練用戶提供了基礎(chǔ)設(shè)施。
新的錢包應(yīng)用和加密貨幣經(jīng)紀商提供內(nèi)置法幣網(wǎng)關(guān)的穩(wěn)定幣直接購買服務(wù)。Bitget錢包是其中的首選，它能夠流暢地訪問眾多區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)，輕松處理穩(wěn)定幣。
為什么 Bitget 錢包是使用和存儲穩(wěn)定幣的最佳方式？
Bitget 錢包提供全面的穩(wěn)定幣管理功能，可滿足本指南中確定的特定需求。
是什么讓 Bitget 錢包成為穩(wěn)定幣用戶的理想選擇？
Bitget 錢包解決了穩(wěn)定幣用戶在安全性、可訪問性和功能領(lǐng)域面臨的核心挑戰(zhàn)。
真正的自我監(jiān)護控制：
用戶完全擁有私鑰，無需依賴銀行或中心化平臺，確保最大程度的安全。
多鏈統(tǒng)一體驗：
無縫管理以太坊、Solana 和 BNB Chain 等 130 多個區(qū)塊鏈上的 USDT、USDC、DAI 和其他穩(wěn)定幣。
綜合收益機會：
通過 Kamino、Aave 和 Lido 等協(xié)議獲得鏈上收入，具有靈活的存款和實時利息累積。
如何在 Bitget 錢包上存儲、兌換和管理穩(wěn)定幣？
Bitget 錢包通過專為初學者和專家設(shè)計的直觀界面簡化了三種基本的穩(wěn)定幣操作。
簡易存儲設(shè)置：
使用種子短語創(chuàng)建新錢包或?qū)氍F(xiàn)有錢包，以實現(xiàn)即時多網(wǎng)絡(luò)穩(wěn)定幣訪問和恢復。
最優(yōu)掉期利率：
內(nèi)置聚合器自動從數(shù)百個 DEX 和跨鏈穩(wěn)定幣交換橋中獲取最佳匯率。
投資組合分析：
監(jiān)控交易歷史、價格穩(wěn)定性，并有效接收流動性變化、鯨魚活動和脫鉤事件的警報。
Bitget錢包如何超越其他錢包？
與流行的替代品相比，Bitget 錢包在多個關(guān)鍵性能維度上提供了更卓越的功能。
| 特征 | Bitget錢包 | MetaMask/ Trust/ Phantom |
| 多鏈支持 | 130多個統(tǒng)一網(wǎng)絡(luò) | 有限，特定于網(wǎng)絡(luò) |
| 內(nèi)置 DEX 聚合器 | 跨平臺最優(yōu)費率 | 外部 dApp 要求 |
| 綜合收益獲取 | 在應(yīng)用程序內(nèi)直接質(zhì)押/盈利 | 手動 DeFi 導航 |
| 菲亞特整合 | 61+ 個司法管轄區(qū)、25+ 種貨幣 | 有限的外部合作伙伴 |
| 用戶保護基金 | 3億美元的保險 | 通常沒有保護 |
結(jié)論
穩(wěn)定幣的類型包括四種實現(xiàn)加密貨幣價格穩(wěn)定的方法，每種方法都針對不同的用戶需求提供獨特的優(yōu)勢和權(quán)衡：
- 法定支持的選項提供了簡單性和監(jiān)管清晰度。
- 加密支持的替代方案提供了具有復雜性的去中心化。
- 商品支持的變體可提供通脹保護。
- 算法模型在帶來創(chuàng)新的同時也帶來了巨大的風險。
了解這些根本差異，有助于根據(jù)個人風險承受能力、預(yù)期用途和技術(shù)舒適度做出明智的決策。隨著監(jiān)管框架的發(fā)展以及為解決當前局限性而不斷涌現(xiàn)的新技術(shù)解決方案，穩(wěn)定幣的格局持續(xù)快速演變。
常見問題解答
1. 對于初學者來說，最安全的穩(wěn)定幣是什么？
像 USDC 這樣的法定貨幣支持的穩(wěn)定幣提供了最高的穩(wěn)定性和最簡單的機制，使其成為加密貨幣新手的理想選擇。
2. 哪種穩(wěn)定幣類型提供最佳的盈利機會？
像 DAI 這樣的加密支持的穩(wěn)定幣為收益農(nóng)業(yè)、借貸和借貸提供了出色的 DeFi 集成，同時保持了去中心化的原則。
3. 算法穩(wěn)定幣值得投資風險嗎？
算法穩(wěn)定幣具有顯著的脫鉤風險和復雜性，因此只適合了解潛在損失的有經(jīng)驗的用戶。
以上就是穩(wěn)定幣有哪些類型？您應(yīng)該使用哪一種？穩(wěn)定幣類型盤點的詳細內(nèi)容，更多關(guān)于穩(wěn)定幣類型盤點的資料請關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！
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