什么是以太坊質(zhì)押？2025 年如何質(zhì)押以太幣（ETH）：新手必讀指南
以太坊自2022 年9 月完成「The Merge」（合并）以來(lái)，已全面轉(zhuǎn)向權(quán)益證明（PoS）機(jī)制。這意味著您無(wú)法再「挖礦」獲取ETH，而只能透過(guò)「質(zhì)押」獲取。質(zhì)押已迅速成為以太坊經(jīng)濟(jì)的基石。截至2025 年9 月，超過(guò)3,560 萬(wàn)枚ETH（約占總供應(yīng)量的29.4%，價(jià)值超過(guò)1,500 億美元）被鎖定在質(zhì)押合約中，由107 萬(wàn)個(gè)活躍驗(yàn)證者提供保障。目前，以太坊網(wǎng)路的平均年化收益率約為2.9% 至3.1%，而一些頂級(jí)供應(yīng)商的收益率甚至可以超過(guò)4%。
過(guò)去一年以太坊質(zhì)押資金凈流量｜資料來(lái)源：StakingRewards
對(duì)于一般投資者而言，這不僅僅是一項(xiàng)技術(shù)變革，更是將閑置ETH 轉(zhuǎn)化為穩(wěn)定收入來(lái)源的機(jī)會(huì)。本指南將引導(dǎo)您了解2025 年質(zhì)押ETH 的四種實(shí)用方法，從一鍵交易所質(zhì)押到運(yùn)行自己的驗(yàn)證者，并提供相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、技巧以及可立即操作的步驟。
什么是以太坊質(zhì)押及其運(yùn)作方式？
以太坊質(zhì)押是指透過(guò)鎖定您的ETH 來(lái)協(xié)助保護(hù)以太坊網(wǎng)路，并借此獲得被動(dòng)收益的過(guò)程。與礦工透過(guò)消耗電力來(lái)驗(yàn)證交易（工作量證明）不同，以太坊的權(quán)益證明系統(tǒng)依賴驗(yàn)證者，即承諾將ETH 作為抵押品來(lái)維護(hù)區(qū)塊鏈誠(chéng)實(shí)的人或?qū)嶓w。
您可以將其視為將ETH 存入數(shù)位金庫(kù)：當(dāng)其被鎖定時(shí)，您正在協(xié)助處理和驗(yàn)證交易。作為交換，您將獲得新的ETH 獎(jiǎng)勵(lì)，這有點(diǎn)像在儲(chǔ)蓄帳戶中賺取利息，只不過(guò)支付的是加密貨幣。
開(kāi)始質(zhì)押需要多少ETH？
• 要運(yùn)行您自己的驗(yàn)證者節(jié)點(diǎn)，您必須質(zhì)押32 枚ETH（在2025 年9 月價(jià)值超過(guò)110,000 美元）。
• 如果沒(méi)有32 枚ETH？沒(méi)問(wèn)題。您仍然可以透過(guò)BingX 等中心化交易所、質(zhì)押礦池、DeFi 平臺(tái)質(zhì)押較少的金額。
ETH 質(zhì)押獎(jiǎng)勵(lì)是如何運(yùn)作的？
當(dāng)您質(zhì)押ETH 時(shí)，您會(huì)獲得兩種獎(jiǎng)勵(lì)：
1.共識(shí)層獎(jiǎng)勵(lì)：來(lái)自于正確履行驗(yàn)證者職責(zé)、檢查和證明區(qū)塊，這些獎(jiǎng)勵(lì)會(huì)穩(wěn)步累積在您的驗(yàn)證者余額中。一旦您的余額超過(guò)32 枚ETH 的要求，多出的部分將自動(dòng)發(fā)送到您的提款地址。
2.執(zhí)行層獎(jiǎng)勵(lì)：這類獎(jiǎng)勵(lì)則有所不同，它們包括來(lái)自使用者的Gas 小費(fèi)和當(dāng)您的驗(yàn)證者提出新區(qū)塊時(shí)獲得的MEV（最大可提取價(jià)值），這部分獎(jiǎng)勵(lì)將即時(shí)支付到您的費(fèi)用接收地址。平均而言，在2025 年，質(zhì)押收益率約為2.9% 至3.5% APR，超過(guò)3,560 萬(wàn)枚ETH（約1,200 億美元）被鎖定以保護(hù)網(wǎng)路。
解除質(zhì)押ETH 并非即時(shí)，這是特意設(shè)計(jì)的。如果您決定退出，您的驗(yàn)證者必須先在退出隊(duì)列中等待，此隊(duì)列會(huì)根據(jù)同時(shí)有多少其他驗(yàn)證者正在離開(kāi)而調(diào)整。之后，您的ETH 才有資格進(jìn)行提款，這中間會(huì)有強(qiáng)制性的約27 小時(shí)延遲（256 個(gè)周期）。
一旦等待期結(jié)束，您質(zhì)押的ETH 和任何待處理的獎(jiǎng)勵(lì)都會(huì)在預(yù)定的掃描中自動(dòng)轉(zhuǎn)移到您的提款地址。這個(gè)系統(tǒng)可以防止突然的大規(guī)模退出，并維持以太坊網(wǎng)絡(luò)的穩(wěn)定和安全。
為什么要在2025 年質(zhì)押以太坊（ETH）？
以太坊質(zhì)押從未如此具吸引力。目前有超過(guò)3,570 萬(wàn)枚ETH（約占供應(yīng)量的31%）正在質(zhì)押中，價(jià)值約1,620 億美元，且質(zhì)押入場(chǎng)隊(duì)列最近達(dá)到2023 年以來(lái)的最高水平，有超過(guò)860,000 枚ETH（約37 億美元）正在等待質(zhì)押。這種激增反映了機(jī)構(gòu)信心的增長(zhǎng)、公司財(cái)庫(kù)將ETH 添加到資產(chǎn)負(fù)債表，以及有利的市場(chǎng)條件，例如價(jià)格上漲和低廉的Gas 費(fèi)用。同時(shí)，退出隊(duì)列有所緩解，減少了對(duì)大規(guī)模拋售的擔(dān)憂，并表明更多投資者選擇鎖定ETH 以獲取收益，而不是套現(xiàn)。
機(jī)構(gòu)采用正在強(qiáng)化這一勢(shì)頭。美國(guó)以太坊現(xiàn)貨ETF持續(xù)吸引數(shù)十億美元的資金流入，而SEC 對(duì)流動(dòng)質(zhì)押的新規(guī)定即將為質(zhì)押型ETF 鋪路，該類ETF 可將價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)與每年3-5% 的收益結(jié)合起來(lái)。同時(shí)，以太坊公司財(cái)庫(kù)資金目前控制著超過(guò)470 萬(wàn)枚ETH（約204 億美元，接近供應(yīng)量的4%），其中大多數(shù)都在質(zhì)押其持有的資產(chǎn)以提高回報(bào)。
以太坊價(jià)格上漲| 資料來(lái)源：BingX
隨著ETH 交易價(jià)格接近4,300 美元，從4 月低點(diǎn)以來(lái)上漲了160%，分析師預(yù)測(cè)長(zhǎng)期目標(biāo)價(jià)在7,000 美元至10,000 美元之間，質(zhì)押不僅提供被動(dòng)收入，也讓投資者得以接觸以太坊在DeFi、穩(wěn)定幣和現(xiàn)實(shí)世界資產(chǎn)代幣化中不斷擴(kuò)展的角色。這些因素共同使得2025 年的質(zhì)押既是一種實(shí)用的收益策略，也是參與以太坊作為數(shù)位經(jīng)濟(jì)金融基礎(chǔ)設(shè)施演變的方式。
質(zhì)押ETH 賺取獎(jiǎng)勵(lì)的4 種熱門(mén)方式
質(zhì)押以太坊并非一體適用。在2025 年，您可以從多種方法中進(jìn)行選擇，從對(duì)新手友好的中心化交易所質(zhì)押到高階的獨(dú)立驗(yàn)證者，具體取決于您持有的ETH 數(shù)量、技術(shù)技能和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。
1. 在中心化交易所（CEX）質(zhì)押ETH
如果您是質(zhì)押新手，最容易入門(mén)的地方就是像BingX 這樣的中心化交易所。有了BingX 賺幣，您無(wú)需技術(shù)技能、驗(yàn)證者硬體或32 枚ETH，只需一個(gè)帳戶和幾次點(diǎn)擊。
您可以選擇活期理財(cái)，隨時(shí)可以贖回，或選擇定期理財(cái)，如果承諾將您的ETH 鎖定一段時(shí)間，則可獲得更高的年化收益率。例如，活期ETH 產(chǎn)品的年化收益率可能約為3%，而定期質(zhì)押的回報(bào)則會(huì)根據(jù)鎖定期長(zhǎng)度而更高。
2. 透過(guò)DeFi 平臺(tái)或質(zhì)押池質(zhì)押ETH
質(zhì)押池的運(yùn)作方式| 資料來(lái)源：Consensys
如果您更喜歡將ETH 的完全控制權(quán)保留在非托管錢(qián)包中，透過(guò)DeFi 平臺(tái)或質(zhì)押池進(jìn)行質(zhì)押是一個(gè)絕佳的選擇。您無(wú)需像驗(yàn)證者那樣需要32 枚ETH，只需質(zhì)押任意數(shù)量，甚至少于1 枚ETH，就能賺取獎(jiǎng)勵(lì)。以太坊的平均年化收益率約為3-4%，一旦您的錢(qián)包連接成功，過(guò)程就非常簡(jiǎn)單。
Lido是最受歡迎的流動(dòng)質(zhì)押協(xié)議。當(dāng)您在Lido 質(zhì)押ETH 時(shí)，您會(huì)收到stETH（變基）或wstETH（封裝，不變基）。兩者都代表您質(zhì)押的ETH 并持續(xù)賺取質(zhì)押獎(jiǎng)勵(lì)。最大的優(yōu)勢(shì)是您還可以在DeFi 中使用這些代幣，例如將其借出、交易或進(jìn)行額外收益耕作。大多數(shù)橋接和DeFi 協(xié)議現(xiàn)在更喜歡wstETH，因?yàn)樗苊饬俗兓鶈?wèn)題。
Rocket Pool則采取略微不同的方法。普通用戶可將ETH 存入資金池以賺取獎(jiǎng)勵(lì)，而進(jìn)階質(zhì)押者則可運(yùn)行自己的迷你池，只需8 或16 個(gè)ETH，外加RPL抵押品，Rocket Pool 會(huì)將其補(bǔ)足至完整的32 個(gè)ETH。這降低了運(yùn)行驗(yàn)證者的門(mén)檻，同時(shí)分散了整個(gè)網(wǎng)路的風(fēng)險(xiǎn)。
資金池質(zhì)押ETH 有哪些優(yōu)缺點(diǎn)？
透過(guò)DeFi 平臺(tái)進(jìn)行質(zhì)押具有明顯的優(yōu)勢(shì)；沒(méi)有高門(mén)檻限制，您可將ETH 存放在自我托管錢(qián)包中，且像stETH 或wstETH 這樣的流動(dòng)性質(zhì)押代幣，讓您在繼續(xù)使用資產(chǎn)的同時(shí)也能賺取獎(jiǎng)勵(lì)。但其缺點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)較高：這些代幣依賴于智慧合約，在市場(chǎng)波動(dòng)時(shí)可能會(huì)脫鉤，且長(zhǎng)期回報(bào)可能會(huì)受到協(xié)議治理和驗(yàn)證者表現(xiàn)的影響。
3. 透過(guò)委托者或質(zhì)押即服務(wù)（SaaS）進(jìn)行質(zhì)押
以太坊上的質(zhì)押即服務(wù)如何運(yùn)作| 來(lái)源：Messari
委托質(zhì)押，也稱為質(zhì)押即服務(wù)（SaaS），非常適合符合32 個(gè)ETH 門(mén)檻，但又不想自己管理驗(yàn)證者硬體的ETH 持有者。您無(wú)需設(shè)定伺服器并讓其24/7 連網(wǎng)，而是與專業(yè)營(yíng)運(yùn)商合作，由其代表您運(yùn)行驗(yàn)證者。在大多數(shù)設(shè)定中，您仍可控制您的提款密鑰，這意味著您的ETH 仍然系結(jié)至您的地址，但營(yíng)運(yùn)商會(huì)處理所有技術(shù)工作。作為回報(bào)，您需要支付少量服務(wù)費(fèi)（通常為獎(jiǎng)勵(lì)的5-10%）。
首先，您需要選擇一個(gè)值得信賴的提供者。尋找其過(guò)往的連線時(shí)間、多樣化的客戶使用以及第三方審計(jì)記錄。接下來(lái)，使用提供者的說(shuō)明產(chǎn)生您的驗(yàn)證者憑證，然后透過(guò)以太坊Launchpad 將32 個(gè)ETH 存入以太坊官方質(zhì)押合約。一旦您的驗(yàn)證者清除進(jìn)入隊(duì)列，它將變?yōu)榛顒?dòng)狀態(tài)，您便開(kāi)始直接從網(wǎng)路賺取獎(jiǎng)勵(lì)。
其主要優(yōu)勢(shì)是，您無(wú)需費(fèi)心維護(hù)設(shè)備，即可賺取原生的以太坊獎(jiǎng)勵(lì)，同時(shí)仍可參與網(wǎng)路安全。其缺點(diǎn)是依賴營(yíng)運(yùn)商的表現(xiàn)：他們那邊的停機(jī)或錯(cuò)誤可能會(huì)影響您的收益，且仍會(huì)適用懲罰機(jī)制。這使得SaaS 成為一個(gè)堅(jiān)實(shí)的中間地帶；比獨(dú)立質(zhì)押省力，但比中心化交易所質(zhì)押有更多的控制權(quán)。
4. 作為驗(yàn)證者獨(dú)立質(zhì)押32 個(gè)ETH
如何在以太坊網(wǎng)路上以獨(dú)立驗(yàn)證者身份質(zhì)押ETH | 來(lái)源：Hex Trust
獨(dú)立質(zhì)押是以太坊質(zhì)押的黃金標(biāo)準(zhǔn)。透過(guò)運(yùn)行自己的驗(yàn)證者，您可以獲得100% 的獎(jiǎng)勵(lì)，強(qiáng)化網(wǎng)路去中心化，并維持對(duì)您的ETH 的完全控制。要獲得資格，您必須為每個(gè)驗(yàn)證者質(zhì)押32 個(gè)ETH（截至2025 年9 月，超過(guò)110,000 美元），并運(yùn)行您自己的硬體，保持24/7 連線。典型收益率平均為3-4% 年利率，但績(jī)效取決于節(jié)點(diǎn)的可靠性。
設(shè)定驗(yàn)證者需要硬體和技術(shù)技能。您需要一臺(tái)專用機(jī)器，配備可靠的CPU、16-32 GB RAM、2TB SSD 和隨時(shí)連線的網(wǎng)路。在軟體方面，您必須安裝三個(gè)用戶端：執(zhí)行用戶端、共識(shí)用戶端和驗(yàn)證者用戶端。在產(chǎn)生驗(yàn)證者密鑰后，您透過(guò)質(zhì)押?jiǎn)?dòng)板將32 個(gè)ETH 存入以太坊的官方存款合約。您的驗(yàn)證者隨后進(jìn)入啟用隊(duì)列，一旦上線，您便開(kāi)始履行職責(zé)，例如提議區(qū)塊和驗(yàn)證交易。
要停止質(zhì)押，您需提交自愿退出申請(qǐng)。在大約256 個(gè)紀(jì) 元（約27 小時(shí)）的等待期以及潛在的隊(duì)列延遲后，您的驗(yàn)證者狀態(tài)將變?yōu)榭商岈F(xiàn)，您的質(zhì)押ETH 和獎(jiǎng)勵(lì)將自動(dòng)劃轉(zhuǎn)至您的提現(xiàn)地址。這種設(shè)計(jì)確保了網(wǎng)路的穩(wěn)定性，即使許多驗(yàn)證者同時(shí)退出也是如此。
獨(dú)立質(zhì)押的最大優(yōu)勢(shì)在于最大程度的獨(dú)立性、沒(méi)有第三方費(fèi)用、不依賴服務(wù)提供商以及直接參與以太坊的安全性。然而，它也伴隨著營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)：如果您的驗(yàn)證者離線、設(shè)定錯(cuò)誤或惡意行為，您可能會(huì)損失獎(jiǎng)勵(lì)或面臨懲罰。獨(dú)立質(zhì)押最適合那些熟悉硬體管理、系統(tǒng)監(jiān)控并能及時(shí)更新的進(jìn)階用戶。對(duì)于初學(xué)者來(lái)說(shuō)，在升級(jí)到獨(dú)立驗(yàn)證者身份之前，從中心化交易所或資金池質(zhì)押開(kāi)始通常更安全。
哪種以太坊質(zhì)押方式適合您？
「最佳」的ETH 質(zhì)押方式取決于您持有的ETH 數(shù)量、對(duì)技術(shù)的熟悉程度以及風(fēng)險(xiǎn)承受能力。以下是幫助您選擇的簡(jiǎn)要分析：
1. 剛?cè)腴T(mén)/想要簡(jiǎn)單方便：非常適合初學(xué)者。您可以直接在交易所中申購(gòu)靈活理財(cái)（隨時(shí)可贖回）或定期理財(cái)（鎖倉(cāng)以獲得更高年化收益）。無(wú)需驗(yàn)證者設(shè)定，也無(wú)需管理錢(qián)包；只需點(diǎn)擊幾下，您的ETH 便開(kāi)始賺取獎(jiǎng)勵(lì)。如果您剛接觸質(zhì)押，這是最實(shí)用的入門(mén)方式。
2. 偏好自我托管+ DeFi 靈活性→ Lido 或Rocket Pool：如果您希望將ETH 存放在自己的錢(qián)包中，并以少于32 個(gè)ETH 進(jìn)行質(zhì)押，流動(dòng)性質(zhì)押平臺(tái)是個(gè)不錯(cuò)的選擇。 Lido 提供stETH/wstETH，而Rocket Pool 則發(fā)行rETH 代幣，這些代幣可持續(xù)賺取質(zhì)押收益，同時(shí)也可在DeFi 中使用（借貸、交易、流動(dòng)性挖礦）。這種方法資本效率更高，但伴隨著智慧合約和脫鉤風(fēng)險(xiǎn)。
3. 持有32 ETH 但不想運(yùn)行硬體→ 服務(wù)型質(zhì)押（SaaS）： Kiln、Stakefish 等服務(wù)供應(yīng)商或設(shè)有非托管服務(wù)的交易所會(huì)為您運(yùn)行驗(yàn)證人節(jié)點(diǎn)。您可以保留提款權(quán)，支付少量費(fèi)用，并省去24/7 維護(hù)的麻煩。在加入前，請(qǐng)確認(rèn)費(fèi)用結(jié)構(gòu)、誰(shuí)控制提款金鑰以及供應(yīng)商的過(guò)往記錄。這是您在無(wú)需管理伺服器的情況下，想獲得驗(yàn)證人獎(jiǎng)勵(lì)的最佳選擇。
4. 擁有32 ETH 的進(jìn)階使用者→ 獨(dú)立驗(yàn)證人：如果您習(xí)慣于伺服器、Linux 和24/7 監(jiān)控，運(yùn)行自己的驗(yàn)證人節(jié)點(diǎn)是最獨(dú)立的選項(xiàng)。您可以透過(guò)Ethereum Launchpad存入32 ETH，設(shè)定執(zhí)行層+ 共識(shí)層客戶端，并賺取全部獎(jiǎng)勵(lì)。這是控制權(quán)最高、獎(jiǎng)勵(lì)最豐厚的方式，但同時(shí)技術(shù)門(mén)檻也最高。因有削減風(fēng)險(xiǎn)，操作失誤可能會(huì)讓您損失ETH。
質(zhì)押以太幣（ETH）時(shí)應(yīng)管理哪些風(fēng)險(xiǎn)？
質(zhì)押ETH 報(bào)酬豐厚，但并非沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。
• 削減與罰款：如果驗(yàn)證人發(fā)送沖突的訊息（例如雙重提案或雙重證明），其部分質(zhì)押資產(chǎn)可能會(huì)被「削減」。對(duì)于獨(dú)立質(zhì)押者或SaaS 使用者來(lái)說(shuō)，這意味著ETH 的損失。為了降低削減的機(jī)會(huì)，請(qǐng)選擇可靠的營(yíng)運(yùn)商，更新驗(yàn)證人客戶端，并遵循社群最佳實(shí)踐。
• 流動(dòng)性限制：質(zhì)押的ETH 無(wú)法立即贖回。當(dāng)您退出時(shí)，您的驗(yàn)證人會(huì)加入一個(gè)佇列，提款將分批處理。在需求高峰期，延遲可能會(huì)從數(shù)小時(shí)延長(zhǎng)到數(shù)天。如果您認(rèn)為未來(lái)會(huì)需要使用到ETH，請(qǐng)務(wù)必提前做好規(guī)劃。
• 智能合約與流動(dòng)性質(zhì)押代幣（LST）風(fēng)險(xiǎn)：透過(guò)Lido 或Rocket Pool 等平臺(tái)進(jìn)行DeFi 質(zhì)押，涉及可能存在漏洞的智能合約，以及在市場(chǎng)壓力下可能與ETH 脫鉤的流動(dòng)性質(zhì)押代幣（如stETH、wstETH、rETH）。請(qǐng)堅(jiān)持使用經(jīng)過(guò)審核、被廣泛使用的協(xié)議，并了解stETH（rebase）和wstETH（非rebase，多數(shù)DeFi 應(yīng)用程式偏好）之間的差異。
• 中心化交易所（CEX）的托管風(fēng)險(xiǎn)：中心化交易所讓質(zhì)押變得簡(jiǎn)單，但您無(wú)法控制自己的金鑰，這意味著您的ETH 由平臺(tái)托管。為了降低此風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)選擇像BingX 這樣值得信賴的交易所，它透過(guò)冷錢(qián)包儲(chǔ)存、多重要素驗(yàn)證（MFA）和專門(mén)的保護(hù)基金來(lái)保護(hù)資產(chǎn)。請(qǐng)務(wù)必在您的帳戶上啟用所有可用的安全功能。
總結(jié)
2025 年質(zhì)押ETH 有多種方式，無(wú)論是透過(guò)交易所理財(cái)進(jìn)行簡(jiǎn)單的一鍵質(zhì)押，經(jīng)由Lido 或Rocket Pool 等平臺(tái)進(jìn)行靈活的流動(dòng)性質(zhì)押，委托給受信任的營(yíng)運(yùn)商，或是為獲得最大獨(dú)立性而運(yùn)行完整的驗(yàn)證人節(jié)點(diǎn)。最佳方法取決于您擁有的ETH 數(shù)量、技術(shù)熟練度以及對(duì)鎖倉(cāng)期和風(fēng)險(xiǎn)的承受度。
盡管如此，質(zhì)押絕非沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。削減罰款、流動(dòng)性延遲、智能合約漏洞和依賴托管都可能影響結(jié)果。在質(zhì)押您的ETH 之前，請(qǐng)務(wù)必再次檢查地址，啟用像MFA 這樣的強(qiáng)大安全措施，并審查供應(yīng)商的審核報(bào)告和文件。從小額開(kāi)始，學(xué)習(xí)整個(gè)流程，只有當(dāng)您確信自己能夠同時(shí)管理獎(jiǎng)勵(lì)和風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，再擴(kuò)大質(zhì)押規(guī)模。
關(guān)于以太坊質(zhì)押的常見(jiàn)問(wèn)題解答
1. 2025年質(zhì)押以太坊值得嗎？
是的，以太坊質(zhì)押仍然是加密貨幣領(lǐng)域中最可靠的賺取被動(dòng)收入的方式之一。年化報(bào)酬率平均約為3%，質(zhì)押在為網(wǎng)絡(luò)安全做出貢獻(xiàn)的同時(shí)，也提供了穩(wěn)定的收益。然而，是否「值得」取決于您的目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。中心化交易所質(zhì)押提供簡(jiǎn)單性，流動(dòng)性質(zhì)押增加了靈活性，而獨(dú)立質(zhì)押則可最大化報(bào)酬，但需要技術(shù)技能。在投入資金之前，請(qǐng)記住波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、懲罰性罰款和流動(dòng)性延遲等風(fēng)險(xiǎn)。
2. 質(zhì)押以太坊可以賺多少錢(qián)？
您的收益取決于您質(zhì)押的ETH數(shù)量、所選擇的方法以及網(wǎng)絡(luò)狀況。截至2025年9月，以太坊質(zhì)押的年化報(bào)酬率約為2.9%至3.5%。例如，質(zhì)押10枚ETH（約34,000美元）每年可獲得約0.3枚ETH（約1,000美元）的報(bào)酬。擁有32枚ETH的獨(dú)立驗(yàn)證者可獲得全部份額，而參與質(zhì)押池或SaaS設(shè)定的用戶在支付營(yíng)運(yùn)費(fèi)用后收益可能會(huì)略低。
3. 以太坊是如何從挖礦轉(zhuǎn)變?yōu)橘|(zhì)押的？
以太坊在2022年9月的「合并」（Merge）期間正式從挖礦轉(zhuǎn)變?yōu)橘|(zhì)押。挖礦獎(jiǎng)勵(lì)終止，驗(yàn)證者取代礦工成為網(wǎng)絡(luò)的骨干。這將以太坊的能源消耗降低了99%以上，使其更加環(huán)保。從那時(shí)起，ETH持有者透過(guò)質(zhì)押而非挖礦來(lái)賺取獎(jiǎng)勵(lì)，而那些對(duì)挖礦感興趣的人仍然可以挖礦以太坊經(jīng)典（ETC），它仍然是工作量證明。
4. ETH質(zhì)押會(huì)產(chǎn)生Gas手續(xù)費(fèi)嗎？
是的，質(zhì)押以太坊涉及支付Gas手續(xù)費(fèi)，因?yàn)橘|(zhì)押交易（例如將ETH存入合約、領(lǐng)取獎(jiǎng)勵(lì)或取消質(zhì)押）都發(fā)生在鏈上。成本取決于網(wǎng)絡(luò)擁塞情況，但通常是幾美元的ETH。如果您使用像BingX理財(cái)這樣的中心化交易所，這些步驟會(huì)為您處理，因此您無(wú)需支付單獨(dú)的Gas手續(xù)費(fèi)。在DeFi中，您的錢(qián)包中應(yīng)始終保留少量ETH余額以支付交易成本。
5. 以太坊（ETH）質(zhì)押安全嗎？
以太坊質(zhì)押總體上是安全的，但這取決于您選擇的方法。獨(dú)立質(zhì)押為您提供最大的控制權(quán)，但需要技術(shù)紀(jì)律以避免被懲罰。委托質(zhì)押和流動(dòng)性質(zhì)押依賴于第三方營(yíng)運(yùn)商或智能合約，因此您必須信任它們的安全性。中心化交易所質(zhì)押對(duì)初學(xué)者友好，但存在托管風(fēng)險(xiǎn)，意味著您依賴于交易所的安全保障。為了保持安全，請(qǐng)使用信譽(yù)良好的平臺(tái)、啟用多因素認(rèn)證，并考慮在不同的質(zhì)押方式之間進(jìn)行分散投資。
6. 質(zhì)押以太坊會(huì)虧錢(qián)嗎？
是的，存在風(fēng)險(xiǎn)。如果驗(yàn)證者行為不誠(chéng)實(shí)或下線，可能會(huì)面臨懲罰性罰款，從而減少其報(bào)酬。在質(zhì)押池或流動(dòng)性質(zhì)押協(xié)議中，智能合約漏洞也可能使資金面臨風(fēng)險(xiǎn)。此外，在您的ETH被質(zhì)押期間，價(jià)格波動(dòng)可能會(huì)降低您的報(bào)酬美元價(jià)值。為了將風(fēng)險(xiǎn)降至最低，請(qǐng)使用信譽(yù)良好的提供商，啟用強(qiáng)大的安全措施（例如在交易所上啟用MFA），并在不同的質(zhì)押方式之間進(jìn)行分散投資。
7. 取消質(zhì)押ETH需要多長(zhǎng)時(shí)間？
取消質(zhì)押ETH并非即時(shí)的。當(dāng)您退出質(zhì)押時(shí)，您的驗(yàn)證者會(huì)加入一個(gè)隨網(wǎng)絡(luò)需求而變化的隊(duì)列。之后，有一個(gè)約256個(gè)Epoch（約27小時(shí)）的強(qiáng)制等待期，之后資金才會(huì)被標(biāo)記為可提現(xiàn)。最后，您的ETH和獎(jiǎng)勵(lì)將在預(yù)定的批次中自動(dòng)轉(zhuǎn)入您的提款地址。實(shí)際上，提款可能需要從一天到幾天不等，因此請(qǐng)務(wù)必提前規(guī)劃您的流動(dòng)性需求。
到此這篇關(guān)于什么是以太坊質(zhì)押？2025 年如何質(zhì)押以太幣（ETH）：新手必讀指南的文章就介紹到這了,更多相關(guān)以太坊質(zhì)押解析內(nèi)容請(qǐng)搜索腳本之家以前的文章或繼續(xù)瀏覽下面的相關(guān)文章，希望大家以后多多支持腳本之家！
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