什么是美元幣（USDC）?USDC運作方式、優(yōu)缺點、特征及未來展望
USD Coin (USDC) 是由 Circle 與 Coinbase 合作發(fā)行的與美元掛鉤的穩(wěn)定幣。在 2022 年 Terra-Luna 事件導(dǎo)致Tether陷入困境之后，USDC 的市值、市場份額和交易量迅速增長。由于其與Tether的基本原理相同，因此當(dāng) Tether 的儲備或可信度出現(xiàn)問題時，USDC 被視為一種替代方案。
USD Coin 到底是什么？讓我們一起來了解一下！
什么是 USD Coin (USDC)？
美元幣（USDC）是由 Circle 和 Coinbase 合作發(fā)行和管理的抵押穩(wěn)定幣，由 Center 開發(fā)。
USDC 于 2018 年 9 月推出，是近期加密貨幣市場上最重要的穩(wěn)定幣之一。目前，USDC 是第二大穩(wěn)定幣，市值超過 100 億美元。
USDC 與美元 1:1 掛鉤，完全在美國貨幣傳輸法律框架內(nèi)運作。目前，發(fā)行 USDC 的兩家公司 Circle 和 Coinbase 均已在美國金融監(jiān)管機構(gòu) FinCEN 注冊并獲得貨幣服務(wù)企業(yè) (MSB) 牌照。
這表明會計賬簿是公開的，并接受信譽良好的金融監(jiān)管機構(gòu)的審計。
目前，USDC可在以太坊區(qū)塊鏈上以ERC-20 代幣、Algorand ASA 代幣和Solana SPL 代幣的形式使用。其他受支持的區(qū)塊鏈包括Polygon (MATIC)、Arbitrum (ARB)、Optimism (OP)、Avalanche (AVAX)、Celo (CELO)、Polkadot (POT)、Stellar (XLM)、Hedera (HBAR)、Near Protocol (NEAR)、Base (BASE)、Tron (TRON)和ZKSync (ZK)。
這將大大提高 USD Coin 的多功能性。
USDC 的運作方式
如前所述，USDC 是由 Circle 和 Coinbase 發(fā)行和管理的去中心化、法幣抵押的穩(wěn)定幣。這意味著流通中的每個 USDC 代幣都相當(dāng)于 Circle 銀行儲備中的一美元 (USD)。
USDC 的內(nèi)核運行機制與USDT類似，USDC 力爭維持接近 1 美元的價值，并擁有基于發(fā)行方權(quán)威的儲備金作為強大后盾。
用戶將美元存入 USDC 發(fā)行機構(gòu)（例如 Circle），發(fā)行機構(gòu)會生成相應(yīng)的 USDC 代幣。Circle 還提供無縫兌換服務(wù)，允許用戶以 1:1 的比例將 USDC 代幣兌換回美元。
此外，自 USDC 推出以來，Circle 始終秉持透明度承諾，每月發(fā)布經(jīng) Grant Thornton LLP 驗證的證明。這證明了 USDC 儲備的充足性。
USDC 開發(fā)者
USD Coin 由兩家美國加密貨幣公司 Circle 和 Coinbase 共同創(chuàng)立。Circle 的首席執(zhí)行官是 Jeremy Allaire。Circle 是全球第二大投資公司的子公司。因此，Circle 對全球經(jīng)濟趨勢非常敏感，并對加密貨幣表現(xiàn)出濃厚的興趣。
Circle 的負責(zé)人 Jeremy 于 2013 年 10 月創(chuàng)立了 Circle。他為他的第一個項目 A 項目籌集了大約 900 萬美元，為項目 B 又籌集了 1,700 美元。作為一名才華橫溢的首席執(zhí)行官，他繼續(xù)引領(lǐng)潮流，與 USD Coin 一起推動健全的加密貨幣文化。
Coin Research Institute 僅提供有關(guān) USD Coin (USDC) 的客觀信息。
因此，與 USDC 相關(guān)的投資決策和損失由投資者自行承擔(dān)。
美元硬幣儲備
Circle 的 USDC 儲備中約 80% 由短期美國國債組成，約 20% 由存放在美國銀行系統(tǒng)的現(xiàn)金組成。Circle 已獲得第三方保證，其儲備完全透明且足以覆蓋其負債，并且不包含其他存在風(fēng)險的資產(chǎn)。
Circle 的短期美國國債以 100% 政府貨幣基金結(jié)構(gòu)持有，受美國證券交易委員會 (SEC) 監(jiān)管，該基金每天發(fā)布有關(guān)該投資組合的獨立第三方報告。
Circle 維持約 20% 的現(xiàn)金儲備，以滿足客戶的即時流動性需求。近期多家銀行倒閉后，Circle 已采取措施降低銀行系統(tǒng)風(fēng)險，目前其大部分現(xiàn)金儲備存放在全球 30 強銀行 (GSIB) 之一。
Circle 還與交易銀行合作伙伴持有少量資金，以支持 USDC 流動性運營。Circle 還表示，USDC 儲備金存放在獨立賬戶中，以保障 USDC 持有者的利益。
根據(jù) 2024 年 1 月的外部審計報告，截至 2024 年 8 月 8 日，Circle 持有約 346 億美元的儲備金。
- 該機構(gòu)每年接受審計，每月發(fā)布儲備規(guī)模和構(gòu)成的報告，最近還發(fā)布每周數(shù)據(jù)。
- USDC 儲備是持有實際 USDC 并存儲在隔離賬戶中的客戶的資產(chǎn)。
美元硬幣價格
與Tether類似，USDC的價格并非始終固定在1美元，而是波動很小，小幅下跌后很快回穩(wěn)，保持穩(wěn)定。
當(dāng)?shù)貢r間14日，William Blair在一份報告中給予Circle Stock（CRCL）“跑贏大盤”評級，稱“穩(wěn)定幣已進入商業(yè)化階段”。報告將USDC定義為“跨境支付的內(nèi)核基礎(chǔ)設(shè)施”，并預(yù)測，如果結(jié)合監(jiān)管的明確性和支付基礎(chǔ)設(shè)施的擴展，USDC可能在約20萬億美元的全球貿(mào)易和匯款市場中取代法定貨幣。
另一家投資銀行伯恩斯坦（Bernstein）在一份報告中表達了類似的觀點。伯恩斯坦估計，到2027年，USDC的供應(yīng)量將增長近兩倍，達到2200億美元，占穩(wěn)定幣市場總量的三分之一。該銀行指出，Circle的高監(jiān)管合規(guī)性、流動性以及與Coinbase、幣安和Fiserv等主要支付網(wǎng)絡(luò)的集成是推動其增長的因素。
與此同時，Circle 的股價自 6 月份在納斯達克上市以來，目前交易價格為 134.36 美元，在穩(wěn)定幣監(jiān)管法案《GENIUS 法案》通過后不久，其首次上市時股價曾接近 300 美元。William Blair 也維持了對 Coinbase 的“跑贏大盤”評級，并補充道：“USDC 向商業(yè)結(jié)算領(lǐng)域的擴張將推動 Coinbase 的長期增長。”
Upbit 添加 USDC 韓元交易市場
Upbit于 30 日宣布將開始支持 USD Coin (USDC) 的交易。該交易支持將在 KRW、BTC 和 USDT 市場中提供，并且僅限于以太坊網(wǎng)絡(luò)。充值和提現(xiàn)將在公告發(fā)布后三小時內(nèi)開始，交易將于當(dāng)天下午 1:00 開始。
為慶祝USDC交易上線，我們將舉辦手續(xù)費減免活動。活動期間，KRW-USDT、KRW-USDC、USDT-USDC交易對的手續(xù)費將相應(yīng)降低。本次手續(xù)費減免活動有效期為2024年8月30日下午1:00至2024年9月6日下午12:59。
此次費用降低將按市場順序?qū)嵤?，現(xiàn)有交易費用將從0.05%降低0.01%。
同時，分析顯示，自 3 月份以來，USDC 的供應(yīng)量增加了 13%。
USDC 的優(yōu)缺點
雖然世界尚未找到“完美”的穩(wěn)定幣，但 USDC 之所以能夠維持龐大的生態(tài)系統(tǒng)并受到全球主要交易所的信賴，是有原因的。以下是 USDC 的一些優(yōu)缺點：
優(yōu)點：
- 市值、流動性和可兌換性排名前 2 的穩(wěn)定幣
- 數(shù)字資產(chǎn)行業(yè)的兩大參與者 Coinbase 和 Circle 均采用抵押
- 快速輕松地向世界各地匯款美元
- 嚴格、完全遵守美國最嚴格的金融監(jiān)管機構(gòu)之一NYDFS的規(guī)定。
- 每月審計以確保 1:1 美元抵押
- 支持多種網(wǎng)絡(luò)，包括 Algorand、以太坊、Tron、Stellar 和 Solana
- 一流的開發(fā)團隊
缺點：
- 由于 USDC 的中心化特性，Circle 可能會在某些懷疑存在問題的情況下凍結(jié)或扣押 USDC。
- 將 USDC 兌換為法定貨幣時需要進行身份驗證，以確保符合法規(guī)要求。
- USDC 和所有其他穩(wěn)定幣不能用作投資工具，因為它們的價值不會增加或減少。
- 不是第一個穩(wěn)定幣（USDT 是第一個）
特征
美元抵押代幣
USDC 的發(fā)行和流通機制旨在保證 1 USDC 的價值與抵押美元等值。與其他穩(wěn)定幣相比，USDC 的發(fā)行方式更加直觀，并且由于其使用全球公認的儲備貨幣美元作為抵押品，USDC 被認為具有較高的價值穩(wěn)定性。
高可訪問性和可用性
目前，USDC 由 Circle 和 Coinbase 的合資公司 Centre 發(fā)行。不過，我們已創(chuàng)建會員制，允許符合條件的合作伙伴作為發(fā)行人參與。這意味著用戶將擁有更多 USDC 買賣選擇，從而提升 USDC 的可及性。
此外，USDC 的技術(shù)作為一種基于以太坊的代幣，允許編寫用于交易和支付的智能合約，并且也可以在以太坊 dApp 中使用。此外，Centre 致力于成為一個開源項目，并允許各種實體作為發(fā)行者參與，從而解決現(xiàn)有美元抵押代幣的中心化問題，這些問題被懷疑違反了區(qū)塊鏈的基本價值。
技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)
中心通過資產(chǎn)支持的穩(wěn)定幣支持代幣化的法定貨幣，實現(xiàn)高交易吞吐量。
如何使用 USDC
在區(qū)塊鏈上將美元 (USD) 代幣化具有諸多優(yōu)勢。首先，用戶可以更經(jīng)濟地在幾分鐘內(nèi)將資金轉(zhuǎn)移到世界各地。此外，代幣化的美元可以非托管存儲，從而實現(xiàn)加密貨幣的無縫交易和出售。此外，它還允許與各種 DeFi 協(xié)議進行無需許可的交互，例如交易所、加密貨幣借貸協(xié)議、收益挖礦和基于區(qū)塊鏈的游戲。
由于大多數(shù)流通中的 USDC 都是以 ERC-20 代幣的形式在以太坊區(qū)塊鏈上發(fā)行的，因此它可以存儲在任何基于以太坊的加密錢包中。例如，MetaMask、MyEtherWallet 和 Trust Wallet 等熱錢包，以及 Ledger 和 Trezor 等硬錢包。
用戶可以通過將其 USDC 余額直接存入高收益利息賬戶來賺取被動利息。
USDC 和 USDT 之間的區(qū)別
USDT（泰達幣）和 USDC（美元幣）都是具有代表性的穩(wěn)定幣，其價格均與美元（USD）1:1掛鉤。然而，這兩種穩(wěn)定幣在發(fā)行方、儲備透明度和監(jiān)管合規(guī)性等多個方面存在顯著差異。這些差異影響著每種穩(wěn)定幣在市場上的可信度。
| 分配 | USDT（泰達幣） | USDC（美元硬幣） |
| 發(fā)行人 | 泰達有限公司 | Centre Consortium，由 Circle 和 Coinbase 聯(lián)合創(chuàng)立 |
| 市場份額/銷量 | 市場份額（市值）排名第一，交易量壓倒性優(yōu)勢 | 市場份額排名第二，尤其在美國監(jiān)管合規(guī)環(huán)境中更受青睞。 |
| 儲備結(jié)構(gòu) | 由現(xiàn)金、現(xiàn)金等價物（美國國債、貨幣市場基金等）、商業(yè)票據(jù)和其他資產(chǎn)等各種資產(chǎn)組成。 | 100%以現(xiàn)金和短期美國國庫券等安全資產(chǎn)作為抵押 |
| 透明度和審計 | 過去儲備基金構(gòu)成的透明度曾受到爭議，但獨立審計報告會定期發(fā)布。 | 我們每月披露會計師事務(wù)所的審計報告，強調(diào)高透明度和合規(guī)性。 |
| 監(jiān)管合規(guī)性 | 在相對寬松的監(jiān)管環(huán)境中起步。一些地區(qū)性法規(guī)，例如歐洲的MiCA法規(guī)，并未得到滿足。 |
|
| 主要用途 |
| 除了中心化交易所外，其還廣泛應(yīng)用于DeFi生態(tài)和機構(gòu)交易，可靠性較高。 |
| 歷史 | 它于2014年發(fā)行，是最古老的穩(wěn)定幣。 | 2018年出版 |
主要差異總結(jié)
信任和透明度（最重要）：
- USDC 100% 由現(xiàn)金或流動性極強的短期美國國債作為儲備抵押，并每月發(fā)布透明、獨立的審計報告，確保最高水平的信任。
- USDT 的儲備資產(chǎn)種類繁多，過去曾因其穩(wěn)定性和透明度而引發(fā)爭議。（透明度近期有所提升。）
監(jiān)管環(huán)境：
- USDC 的成立充分考慮了 Coinbase 和 Circle 等美國主要金融機構(gòu)和監(jiān)管環(huán)境，被廣泛認為是監(jiān)管友好的。
- 盡管 USDT 占據(jù)交易量主導(dǎo)地位，但它與監(jiān)管機構(gòu)一直存在爭議。
USDC 代幣展望
USDC與Tether (USDT)、Paxos Standard (PAX) 和 TrueUSD (TUSD) 一樣，被視為與美元掛鉤的代表性穩(wěn)定幣。定期審計驗證其美元儲備，增強了其可靠性。值得注意的是，1 USDC = 1 美元，這意味著其價值相對于美元保持不變。這使得銀行和風(fēng)險投資公司等主流金融機構(gòu)能夠接受 USDC 用于美元計價賬戶。
作為價格波動最小的穩(wěn)定幣，USD Coin 有望成為顯著擴大加密貨幣全球用戶群的基礎(chǔ)設(shè)施層。
到此這篇關(guān)于什么是美元幣（USDC）?USDC運作方式、優(yōu)缺點、特征及未來展望的文章就介紹到這了,更多相關(guān)USDC幣全面介紹內(nèi)容請搜索腳本之家以前的文章或繼續(xù)瀏覽下面的相關(guān)文章，希望大家以后多多支持腳本之家！
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