欧美bbbwbbbw肥妇,免费乱码人妻系列日韩,一级黄片

當前位置：主頁 > 區(qū)塊鏈 > 區(qū)塊鏈技術 > 詳解6大鏈上衍生品協(xié)議關鍵指標

一文對比6大鏈上衍生品協(xié)議關鍵指標

2023-07-28 10:48:45 | 來源： | 作者：佚名
這篇文章主要介紹了一文對比6大鏈上衍生品協(xié)議關鍵指標的相關資料,需要的朋友可以參考下本文詳細內(nèi)容介紹

鏈上衍生品領域是DeFi中最具競爭力的領域，已有數(shù)十個協(xié)議上線，還有許多新項目即將推出，本文將重點分析6大鏈上衍生品協(xié)議關鍵指標對比。

雖然原始數(shù)據(jù)可能表明某個協(xié)議看起來是一項不錯的投資，但了解背景依然非常重要，尤其是協(xié)議設計和收入分成模式。

（注：上表數(shù)據(jù)截取時間為2023年7月24日）

一、GMX

GMX是一個永續(xù)合成去中心化交易所，其最知名的一個功能就是零滑點交易，從鎖倉量、交易額、費用和收益這些指標來看，GMX應該是當前規(guī)模最大的衍生品協(xié)議，他們與流動性提供者分享70%的費用收入，與GMX質(zhì)押者分享30%的費用收入，使得 GMX非常受歡迎并且對投資者有吸引力，其市盈率（收入減去代幣激勵）為31.16，這意味著GMX“相當昂貴”，但投資者可能會以GMX v2定價，GMX V2將在幾周內(nèi)推出，具有以下功能：

  • Chainlink低延遲預言機可提供更好的實時市場數(shù)據(jù)

  • 支持更多資產(chǎn)（不僅僅是加密貨幣）

  • 更低的交易費用

  • 滑點在GMX v1和v2將共存

隨著競爭的加劇，GMX市場份額正在逐漸減少，如果v2不能給平臺帶來更多的交易量和費用，GMX的合理價格可能會落到40美元區(qū)間，市盈率大約為20。

二、Synthetix

Synthetix允許用戶根據(jù)其原生代幣SNX鑄造合成資產(chǎn)，其他項目（例如Kwenta）可以使用Synthetix構建自己的前端，以允許交易者訪問永續(xù)DEX交易。在市值和收入方面，Synthetix的規(guī)模都是六大衍生品協(xié)議中最大的，他們將100%費用收入分配給SNX代幣質(zhì)押者，而SNX質(zhì)押者本身也是流動性提供者。

為了刺激用戶提供流動性，Synthetix通過解鎖SNX代幣來激勵質(zhì)押者，目前價值超過1億美元的SNX已作為激勵措施支付給了質(zhì)押者，但該協(xié)議僅有3600萬美元的費用收入且市盈率為負——這意味著他們正在虧損。

按照目前的估值、費用和代幣釋放量，SNX似乎是一種非常昂貴的代幣。如果沒有額外的激勵措施，未來交易量可能會下降。

三、Gain Network

Gains Network是一個綜合衍生品平臺，允許進行加密貨幣、外匯和大宗商品杠桿交易，該平臺目前與GNS代幣質(zhì)押者分享約33%的費用收入，與流動性提供者分享約17%的費用收入，但從今年九月開始，與GNS代幣質(zhì)押者分享的費用收入比例將提升到61%，這一舉措可能會提升其估值。

Gains Network的市盈率是六個衍生品協(xié)議中最低的，只有10，價格/收入比為8.7，但在無激勵條件下交易額/鎖倉量比例較高，達到568，從關鍵指標、產(chǎn)品開發(fā)和未來更新這幾個方面來看，GNS可能是一個被低估的項目。

四、Perpetual Protocol

Perpetual Protocol構建在Uniswap v3智能合約之上，目前其80%的費用收入分配給流動性提供者，約14%分配給PERP代幣質(zhì)押者。Perpetual Protocol年收入為140萬美元，而解鎖代幣的價值卻有280萬美元，這意味著其年收益為負。綜合各項指標，Perpetual Protocol似乎對投資者并不具有吸引力，很難與Optimism上的Kwenta (Synthetix)競爭。

五、Level Finance

由于使用LVL代幣進行了大量交易激勵，Level Finance協(xié)議在早期受到了很大的市場關注。 目前Level Finance協(xié)議的交易量一直維持在數(shù)十億美元的水平，但由于代幣的發(fā)行量和價格下降，一些關鍵指標處于下降趨勢。

考慮到Level Finance具有與GMX類似的設計，交易額/鎖倉量比值達到1000似乎有點過高（可能有人為因素導致），需要注意的是，盡管Level Finance產(chǎn)生了大量費用收入，但收益卻是負數(shù)——這意味著該協(xié)議分發(fā)的代幣多于產(chǎn)生費用的代幣。

Level Finance將45%的費用收入分配給流動性提供者，10%分配給LVL代幣質(zhì)押者，10%分配給LGO質(zhì)押者（注：LGO是Level生態(tài)系統(tǒng)中的推出第二個代幣，具有治理權和財務權）。Level的一些關鍵指標，比如交易量，似乎因早期激勵階段而膨脹，但其收益為負，因此似乎不是一個有吸引力的投資選擇。

六、MUX Protocol

MUX Protocol既是一種交易協(xié)議，也是一個聚合器，該協(xié)議將費用收入的70%分配給提供ETH的流動性提供者和MUX代幣質(zhì)押者。由于MUX部署在多個廣泛采用的生態(tài)系統(tǒng)上，比如永續(xù)交易平臺、期權平臺、投注平臺等，因此有不同類型的協(xié)議組合。MUX Protocol的市值較低，但可擴展性和可靠性表現(xiàn)較好，因此MUX可以看做是一個“有趣”的投資機會。

總結

鏈上衍生品協(xié)議競爭日益激烈，很難發(fā)現(xiàn)最有前途的協(xié)議，也很難預測哪個協(xié)議會隨著時間的推移而取得成功，本文也不是任何財務建議。

以上就是一文對比6大鏈上衍生品協(xié)議關鍵指標的詳細內(nèi)容，更多關于DeFI的資料請關注腳本之家其它相關文章！

免責聲明：本文只為提供市場訊息，所有內(nèi)容及觀點僅供參考，不構成投資建議，不代表本站觀點和立場。投資者應自行決策與交易，對投資者交易形成的直接或間接損失，作者及本站將不承擔任何責任。！
Tag：DeFi  

你可能感興趣的文章

更多

熱門幣種

  • 幣名
    最新價格
    24H漲幅
  • bitcoin BTC 比特幣

    BTC

    比特幣

    $ 113958.17￥ 811313.79
    +3.27%
  • ethereum ETH 以太坊

    ETH

    以太坊

    $ 4145.32￥ 29512.19
    +2.65%
  • ripple XRP 瑞波幣

    XRP

    瑞波幣

    $ 2.8766￥ 20.4796
    +1.67%
  • tether USDT 泰達幣

    USDT

    泰達幣

    $ 1.0003￥ 7.1215
    +0.03%
  • binance-coin BNB 幣安幣

    BNB

    幣安幣

    $ 1008.51￥ 7179.98
    +3.03%
  • solana SOL Solana

    SOL

    Solana

    $ 208.84￥ 1486.81
    +1.93%
  • usdc USDC USD Coin

    USDC

    USD Coin

    $ 0.9992￥ 7.1137
    -0.03%
  • dogecoin DOGE 狗狗幣

    DOGE

    狗狗幣

    $ 0.2324￥ 1.6545
    +0.56%
  • tron TRX 波場

    TRX

    波場

    $ 0.3362￥ 2.3935
    +0.39%
  • cardano ADA 艾達幣

    ADA

    艾達幣

    $ 0.7982￥ 5.6827
    +1.28%

幣圈快訊

  • Kalshi上預測“美國政府停擺”的概率升至70%

    2025-09-30 01:27
    據(jù)預測平臺Kalshi數(shù)據(jù)，美國政府周三有70%的可能性發(fā)生停擺。今日早些時候，美國勞工統(tǒng)計局發(fā)布政府停擺應急計劃，將在政府停擺期間暫停所有運營，不發(fā)布經(jīng)濟數(shù)據(jù)。

  • TalusNetwork獲得戰(zhàn)略投資，總代融資額超1000萬美元

    2025-09-30 01:03
    AI區(qū)塊鏈平臺TalusNetwork今日宣布獲得Sui基金會和Walrus基金會的戰(zhàn)略投資。此次投資鞏固了Talus在人工智能和預測市場交叉領域的領先地位。加上此前由Polychain領投的兩輪融資，Talus的總融資額已超過1000萬美元。此外，idol.fun公共測試網(wǎng)于本月上線，Talus發(fā)布了其精簡白皮書，其中包含TalusNetwork代幣US的代幣經(jīng)濟學。此次戰(zhàn)略投資以及TalusNetwork與Sui的整合，凸顯了三家機構的共同愿景：構建強大的基礎設施，賦能激動人心的全新消費應用。Sui和Walrus基金會的投資將加速預測人工智能(PredictionAI)和智能體對智能體(AvA)預測市場的發(fā)展。AvA是娛樂領域的一種新模式，AI智能體在結構化競賽中相互競爭，用戶則在預測市場中對結果進行推測。

  • 萊特幣創(chuàng)始人：預計現(xiàn)貨LTCETF將很快推出

    2025-09-30 01:00
    萊特幣創(chuàng)始人CharlieLee在近期一次采訪中表示，他預計現(xiàn)貨LTCETF很快就會推出。這一觀點基于美SEC對加密貨幣ETF通用上市標準的批準，以及LTC被納入符合標準的10種資產(chǎn)之一。CharlieLee在采訪中談到了LTC在不斷演變的監(jiān)管框架下的前景。他提到，SEC最近批準了通用加密ETF上市標準，這是推動的關鍵因素，并強調(diào)萊特幣符合快速獲批的條件。作為某一擬議中的ETF的種子投資人，CharlieLee此前也表示，ETF批準“很快”就會發(fā)生，并將其與今年早些時候比特幣和以太坊ETF的成功推出相提并論?！拔翌A計萊特幣ETF很快就會推出，這實際上將為人們提供一種便捷的方式，以被動方式接觸萊特幣?！?/div>

  • 與貝萊德IBIT掛鉤的期權未平倉合約規(guī)模超越Deribit，現(xiàn)已接近380億美元

    2025-09-30 00:48
    與納斯達克上市的貝萊德iSharesBitcoinTrust（IBIT）掛鉤的期權未平倉合約價值已接近380億美元，超越Deribit價值為320億美元的未平倉合約規(guī)模，這意味著IBIT已超越Coinbase旗下的Deribit平臺，擁有規(guī)模最大的比特幣期權交易量。Deribit成立于2016年，多年來一直主導著比特幣期權市場，而IBIT期權于去年11月開盤，截至目前上市還不到一年。

  • 哈薩克斯坦啟用首個加密基金AlemCryptoFund，已投資BNB

    2025-09-30 00:48
    哈薩克斯坦啟用首個加密基金AlemCryptoFund，該基金由哈薩克斯坦共和國人工智能與數(shù)字發(fā)展部發(fā)起，由QazaqstanVentureGroup管理，并在阿斯塔納國際金融中心（AIFC）生態(tài)體系內(nèi)注冊?；鸬闹饕繕耸菍?shù)字資產(chǎn)進行長期投資并建立戰(zhàn)略儲備。未來，AlemCryptoFund還可能作為國家層面的儲蓄工具，擴展該國在未來金融管理方面的能力。該基金的戰(zhàn)略合作伙伴為Binance哈薩克斯坦——一家在當?shù)爻峙?、隸屬全球Binance生態(tài)體系的公司，也是全球數(shù)字資產(chǎn)行業(yè)的領導者。在與Binance哈薩克斯坦的合作下，AlemCryptoFund完成了首次投資，購入了BNB——BNBChain的原生代幣。BNB可用于處理交易、支付手續(xù)費以及參與網(wǎng)絡治理。.
    • 查看更多