欧美bbbwbbbw肥妇,免费乱码人妻系列日韩,一级黄片

當前位置：主頁 > 區(qū)塊鏈 > 區(qū)塊鏈技術 > 詳解6大鏈上衍生品協(xié)議關鍵指標

一文對比6大鏈上衍生品協(xié)議關鍵指標

2023-07-28 10:48:45 | 來源： | 作者：佚名
這篇文章主要介紹了一文對比6大鏈上衍生品協(xié)議關鍵指標的相關資料,需要的朋友可以參考下本文詳細內(nèi)容介紹

鏈上衍生品領域是DeFi中最具競爭力的領域，已有數(shù)十個協(xié)議上線，還有許多新項目即將推出，本文將重點分析6大鏈上衍生品協(xié)議關鍵指標對比。

雖然原始數(shù)據(jù)可能表明某個協(xié)議看起來是一項不錯的投資，但了解背景依然非常重要，尤其是協(xié)議設計和收入分成模式。

（注：上表數(shù)據(jù)截取時間為2023年7月24日）

一、GMX

GMX是一個永續(xù)合成去中心化交易所，其最知名的一個功能就是零滑點交易，從鎖倉量、交易額、費用和收益這些指標來看，GMX應該是當前規(guī)模最大的衍生品協(xié)議，他們與流動性提供者分享70%的費用收入，與GMX質(zhì)押者分享30%的費用收入，使得 GMX非常受歡迎并且對投資者有吸引力，其市盈率（收入減去代幣激勵）為31.16，這意味著GMX“相當昂貴”，但投資者可能會以GMX v2定價，GMX V2將在幾周內(nèi)推出，具有以下功能：

  • Chainlink低延遲預言機可提供更好的實時市場數(shù)據(jù)

  • 支持更多資產(chǎn)（不僅僅是加密貨幣）

  • 更低的交易費用

  • 滑點在GMX v1和v2將共存

隨著競爭的加劇，GMX市場份額正在逐漸減少，如果v2不能給平臺帶來更多的交易量和費用，GMX的合理價格可能會落到40美元區(qū)間，市盈率大約為20。

二、Synthetix

Synthetix允許用戶根據(jù)其原生代幣SNX鑄造合成資產(chǎn)，其他項目（例如Kwenta）可以使用Synthetix構建自己的前端，以允許交易者訪問永續(xù)DEX交易。在市值和收入方面，Synthetix的規(guī)模都是六大衍生品協(xié)議中最大的，他們將100%費用收入分配給SNX代幣質(zhì)押者，而SNX質(zhì)押者本身也是流動性提供者。

為了刺激用戶提供流動性，Synthetix通過解鎖SNX代幣來激勵質(zhì)押者，目前價值超過1億美元的SNX已作為激勵措施支付給了質(zhì)押者，但該協(xié)議僅有3600萬美元的費用收入且市盈率為負——這意味著他們正在虧損。

按照目前的估值、費用和代幣釋放量，SNX似乎是一種非常昂貴的代幣。如果沒有額外的激勵措施，未來交易量可能會下降。

三、Gain Network

Gains Network是一個綜合衍生品平臺，允許進行加密貨幣、外匯和大宗商品杠桿交易，該平臺目前與GNS代幣質(zhì)押者分享約33%的費用收入，與流動性提供者分享約17%的費用收入，但從今年九月開始，與GNS代幣質(zhì)押者分享的費用收入比例將提升到61%，這一舉措可能會提升其估值。

Gains Network的市盈率是六個衍生品協(xié)議中最低的，只有10，價格/收入比為8.7，但在無激勵條件下交易額/鎖倉量比例較高，達到568，從關鍵指標、產(chǎn)品開發(fā)和未來更新這幾個方面來看，GNS可能是一個被低估的項目。

四、Perpetual Protocol

Perpetual Protocol構建在Uniswap v3智能合約之上，目前其80%的費用收入分配給流動性提供者，約14%分配給PERP代幣質(zhì)押者。Perpetual Protocol年收入為140萬美元，而解鎖代幣的價值卻有280萬美元，這意味著其年收益為負。綜合各項指標，Perpetual Protocol似乎對投資者并不具有吸引力，很難與Optimism上的Kwenta (Synthetix)競爭。

五、Level Finance

由于使用LVL代幣進行了大量交易激勵，Level Finance協(xié)議在早期受到了很大的市場關注。 目前Level Finance協(xié)議的交易量一直維持在數(shù)十億美元的水平，但由于代幣的發(fā)行量和價格下降，一些關鍵指標處于下降趨勢。

考慮到Level Finance具有與GMX類似的設計，交易額/鎖倉量比值達到1000似乎有點過高（可能有人為因素導致），需要注意的是，盡管Level Finance產(chǎn)生了大量費用收入，但收益卻是負數(shù)——這意味著該協(xié)議分發(fā)的代幣多于產(chǎn)生費用的代幣。

Level Finance將45%的費用收入分配給流動性提供者，10%分配給LVL代幣質(zhì)押者，10%分配給LGO質(zhì)押者（注：LGO是Level生態(tài)系統(tǒng)中的推出第二個代幣，具有治理權和財務權）。Level的一些關鍵指標，比如交易量，似乎因早期激勵階段而膨脹，但其收益為負，因此似乎不是一個有吸引力的投資選擇。

六、MUX Protocol

MUX Protocol既是一種交易協(xié)議，也是一個聚合器，該協(xié)議將費用收入的70%分配給提供ETH的流動性提供者和MUX代幣質(zhì)押者。由于MUX部署在多個廣泛采用的生態(tài)系統(tǒng)上，比如永續(xù)交易平臺、期權平臺、投注平臺等，因此有不同類型的協(xié)議組合。MUX Protocol的市值較低，但可擴展性和可靠性表現(xiàn)較好，因此MUX可以看做是一個“有趣”的投資機會。

總結

鏈上衍生品協(xié)議競爭日益激烈，很難發(fā)現(xiàn)最有前途的協(xié)議，也很難預測哪個協(xié)議會隨著時間的推移而取得成功，本文也不是任何財務建議。

以上就是一文對比6大鏈上衍生品協(xié)議關鍵指標的詳細內(nèi)容，更多關于DeFI的資料請關注腳本之家其它相關文章！

聲明：文章內(nèi)容不代表本站觀點及立場，不構成本平臺任何投資建議。本文內(nèi)容僅供參考，風險自擔！
Tag：DeFi  

你可能感興趣的文章

幣圈快訊

  • 數(shù)據(jù)：“兩次ETH波段盈利3045萬美元的巨鯨”再度買入1000萬美元的ETH

    2025-06-14 09:01
    ChainCatcher消息，據(jù)余燼監(jiān)測，此前“通過兩次ETH波段盈利3045萬美元的巨鯨”約一小時前再花費1000萬USDC購進3,875枚ETH。 該巨鯨/機構在最近3天時間里，已累計花費1.86億USDC買進了70,465枚ETH，均價在2,647.7美元。目前其仍持有1.5億USDC。

  • 某鯨魚地址斥資4042萬美元買入HYPE和FARTCOIN

    2025-06-14 08:57
    金色財經(jīng)報道，據(jù)OnchainLens監(jiān)測，某鯨魚地址花費4042萬USDC買入HYPE和FARTCOIN，其中：·HYPE買入715,917枚，均價41.16美元，總花費2947萬美元·FARTCOIN買入960.5萬枚，均價1.15美元，總花費878萬美元該鯨魚地址一度也買入了SOL、BTC和ETH，此后割肉賣出以換倉HYPE和FARTCOIN，但造成了217萬美元的損失。

  • 伊朗將打擊任何試圖保衛(wèi)以色列的國家的軍事基地

    2025-06-14 08:52
    金色財經(jīng)報道，一名伊朗高級官員告訴CNN，伊朗將打擊任何試圖保衛(wèi)以色列的國家的軍事基地。這位官員表示：“根據(jù)國際法，伊朗保留對該政權作出果斷回應的權利。”“任何試圖保護以色列政權不受伊朗行動影響的國家，反過來也會看到其地區(qū)基地和陣地成為新的目標。”(金十)

  • HashKeyGlobal：HSK價格突破0.3245美元，24小時漲幅20.05%

    2025-06-14 08:47
    ChainCatcher消息，據(jù)HashKeyGlobal行情顯示，HSK價格突破0.3245美元，24小時漲幅20.05%。HashKeyGlobal是HashKeyGroup旗下的全球化旗艦虛擬資產(chǎn)交易所，面向全球用戶提供持牌的虛擬資產(chǎn)交易服務。HashKeyGlobal已獲得百慕大金融管理局（BMA）頒發(fā)的數(shù)字資產(chǎn)投資者保護制度全面許可牌照，提供LaunchPool、合約、杠桿等主流交易和服務產(chǎn)品。

  • 伊朗媒體公布被擊落的以色列F-35戰(zhàn)機殘骸照片

    2025-06-14 08:42
    金色財經(jīng)報道，伊朗塔斯尼姆通訊社14日在社交媒體公布一架被伊朗擊落的以色列F-35戰(zhàn)機殘骸照片。照片于夜間拍攝。照片中，戰(zhàn)機殘骸仍在燃燒，機上印有以色列空軍標志。據(jù)伊朗媒體13日晚報道，伊朗防空系統(tǒng)當天擊落兩架以色列F-35戰(zhàn)機，并俘獲一名飛行員。以色列官方尚未證實其F-35戰(zhàn)機被伊朗擊落。（新華社）
    • 查看更多