穩(wěn)定幣stablecoin是什么幣?穩(wěn)定幣stablecoin介紹
穩(wěn)定幣是一種價值相對穩(wěn)定的數(shù)字貨幣，與某種穩(wěn)定資產(chǎn)如黃金、美元等掛鉤，從而使其價值保持穩(wěn)定。
穩(wěn)定幣的價值與掛鉤的資產(chǎn)價值高度相關(guān)，并受市場供求關(guān)系影響。根據(jù)穩(wěn)定幣的抵押物類型，可分為法幣穩(wěn)定幣、加密貨幣穩(wěn)定幣、商品穩(wěn)定幣和算法穩(wěn)定幣。
法幣穩(wěn)定幣是以法定貨幣作為抵押物的數(shù)字貨幣，其價值與掛鉤的法幣價值基本相當(dāng)；加密貨幣穩(wěn)定幣則是以加密貨幣作為抵押物，通過智能合約管理其價值；商品穩(wěn)定幣則是由實(shí)物資產(chǎn)如黃金、原油等作為抵押物的數(shù)字貨幣；而算法穩(wěn)定幣則是利用特定算法和智能合約來管理其價值的數(shù)字貨幣。
穩(wěn)定幣(Stablecoins)就是這樣一種擁有穩(wěn)定價值的數(shù)字貨幣，與某種穩(wěn)定資產(chǎn)掛鉤，如黃金、歐元、美元等，從而使單位價格的貨幣代表著一定的購買力。
它們在擁有比特幣一部分特點(diǎn)的同時，又不會像比特幣那樣暴漲暴跌。這些優(yōu)點(diǎn)使得穩(wěn)定幣更適合用于價值儲藏、交換媒介以及記賬單位。
SwissRealCoin(一種以瑞士房地產(chǎn)為抵押物的穩(wěn)定幣)的首席執(zhí)行官Brigitte Luginbüh談到：“與像比特幣這樣高度不穩(wěn)定的數(shù)字貨幣不同，穩(wěn)定幣為人們提供了數(shù)字貨幣的實(shí)用性，人們不必?fù)?dān)心其令人不安的價格變化。”
通常認(rèn)為，一個最佳的、能真正成為流通貨幣的數(shù)字貨幣必須具備以下四點(diǎn)：價格穩(wěn)定、可擴(kuò)展性、私密性、去中心化。迄今為止，已有不少公司嘗試發(fā)行與某些法幣掛鉤的穩(wěn)定幣。但就目前來講，還沒有哪種穩(wěn)定幣能夠完美實(shí)現(xiàn)上述所有這些特點(diǎn)。盤點(diǎn)迄今為止出現(xiàn)的穩(wěn)定幣和運(yùn)行機(jī)制
現(xiàn)在市場上已經(jīng)有哪些典型的穩(wěn)定幣，它們的運(yùn)行機(jī)制又是怎樣呢?通常認(rèn)為，穩(wěn)定幣有三種已知實(shí)現(xiàn)方式：
1. 法定資產(chǎn)抵押模式
這種方法通過中心化的法定資產(chǎn)抵押實(shí)現(xiàn)，也就是一家公司通過所持的資產(chǎn)來發(fā)行代幣，并且聲明這些代幣背后有資產(chǎn)做支持，使代幣同樣具有價值。比如Tether的USDT或者TrustToken推出的TrueCoin項目，比如TrueUSD等。
Tether發(fā)行的USDT當(dāng)屬目前最成功的穩(wěn)定幣代表。USDT號稱與美元1:1掛鉤，即每發(fā)出一個USDT，都會有1美元儲存在銀行賬戶中，且USDT持有人可以隨時將這種幣兌換成美元或者比特幣，其掛鉤法幣的儲存量也永遠(yuǎn)大于或等于流通中的幣量。
不過，不少批評人士指出，這種模式是中心化的：這些代幣需要有發(fā)行方的信用——發(fā)行方擁有這些支持資產(chǎn)。因此，要如何保證發(fā)幣機(jī)構(gòu)的透明性，如何避免發(fā)幣機(jī)構(gòu)超發(fā)、濫發(fā)和暗箱操作，成了代幣持有者需要承擔(dān)的信用風(fēng)險。就USDT的例子來看，Tether至今尚未公開證明這筆儲備金的存在，因此，不斷遭到質(zhì)疑。幣通，提供最專業(yè)的數(shù)字貨幣趨勢分析，行情分析等多維度，全方位的分析服務(wù)。
除此之外，美國德克薩斯大學(xué)教授John M. Griffin的一篇論文表明，USDT被用于操縱數(shù)字貨幣價格，也將其推上風(fēng)口浪尖 —— 當(dāng)比特幣價格下跌時，用Tether買入的量通常都會增加，從而令跌勢逆轉(zhuǎn)。而在比特幣價格上漲時，相反的情況卻并未出現(xiàn)。“這意味著Tether被用于在跌勢中保護(hù)比特幣價格”。
類似的還有TrustToken推出的TrueCoin項目，試圖通過增加監(jiān)管的透明性來減少風(fēng)險。與USDT類似，Truecoin項目一直致力于與美元掛鉤的數(shù)字貨幣;但與Tether的中心化管理方式不同，Truecoin的TrueUSD (TUSD)引入第三方托管美元資產(chǎn)，且托管也是通過多家銀行合作伙伴進(jìn)行管理，并且定期公布審計報告。其發(fā)行TUSD和銷毀TUSD的過程也用智能合約來自動執(zhí)行。
2. 數(shù)字資產(chǎn)抵押模式
第二種常見的方式是以數(shù)字資產(chǎn)抵押，綁定數(shù)字貨幣來實(shí)現(xiàn)價值穩(wěn)定。因為數(shù)字資產(chǎn)本身運(yùn)行在去中心化的區(qū)塊鏈之上，不需要取信于中心化機(jī)構(gòu)，所以這種模式的穩(wěn)定幣能直接解決信任風(fēng)險。
數(shù)字資產(chǎn)抵押模式通常是這樣實(shí)現(xiàn)的：每發(fā)行1塊錢的穩(wěn)定貨幣，存入N倍的其他數(shù)字貨幣的資產(chǎn)作為抵押物，可能是單一或者是多個其他主流代幣的資產(chǎn)。因為抵押物的價值會有波動，因此要確保單位的穩(wěn)定幣有足夠的抵押，也就是要確保N>1。
此外，抵押物被存放于智能合約中，在用戶買入代幣的時候增加抵押物，賣出代幣的時候贖回抵押物。在合約里數(shù)字貨幣可以被用于償付穩(wěn)定幣的債務(wù)，或者在當(dāng)穩(wěn)定幣總價格跌破某一臨界點(diǎn)時可以被合約軟件自動售出，因此使用者贖回這些資產(chǎn)不必依賴任何第三方。這種方式優(yōu)點(diǎn)很明顯，第一是去中心化，第二就是透明，大家都能公開看到抵押物價值的浮動。
以MakerDao推出的穩(wěn)定幣Dai為例，一個Dai的價值會確保在一美元左右穩(wěn)定，但Dai不受實(shí)際美元持有量的支持，而是由數(shù)字資產(chǎn)(具體來說，就是以太幣)作為抵押品來控制的。當(dāng)?shù)盅何飪r值低于某個清算值，會被用來從市場上回購Dai，清償債務(wù)。
3. 算法銀行
與前兩種需要抵押物的運(yùn)行機(jī)制不同，這類穩(wěn)定幣背后并沒有能夠提供穩(wěn)定價值預(yù)期的東西做支撐，它的實(shí)現(xiàn)方式是算法銀行，其基本思路是：隨著穩(wěn)定幣總需求的增減，去擴(kuò)張或緊縮穩(wěn)定幣的供給，也就是在供大于求的時候就減少代幣供應(yīng)量，在供不應(yīng)求的時候就增加代幣供應(yīng)量，從而控制其價格。
Basecoin引入了“債券和股票”的方法。Basecoin通過三代幣機(jī)制實(shí)現(xiàn)流通量的調(diào)整，包括Basecoin基礎(chǔ)幣、Base Bonds債券幣、Base Shares股權(quán)幣。當(dāng)基礎(chǔ)幣市場價格低于1美元的時候，智能合約系統(tǒng)通過拍賣債券幣來回收流通中的基礎(chǔ)幣，反向的操作就是加大基礎(chǔ)幣的流通量。當(dāng)所有債券幣持有人的債券都贖回后，股權(quán)幣可以讓持有資產(chǎn)的人獲得使其資產(chǎn)增值的分紅預(yù)期，以繼續(xù)擴(kuò)張代幣流通量，反之亦然。
不過也有眾多學(xué)家指出，算法銀行的模式由于背后完全沒有對應(yīng)的資產(chǎn)抵押，很大程度上基于對該算法的信任。以上這三種主流的穩(wěn)定幣模式都存在著一定的缺陷。Tether(USDT)的法幣資產(chǎn)抵押模式最簡單直接，很好地解決了浮動風(fēng)險，但是有中心化的傾向。DAI所代表的數(shù)字資產(chǎn)抵押模式采用去中心化的方式保證了透明度，相對適用于短期的保值和交易，但長期來看，由于諸多不確定性的存在，抵押物的實(shí)際價值可能發(fā)生大幅變化，數(shù)字資產(chǎn)暴跌時智能合約可能來不及平倉。Basecoin所代表的算法銀行模式，也被指出存在系統(tǒng)性風(fēng)險。
除了以上幾種最具代表性的穩(wěn)定幣之外，迄今為止出現(xiàn)的其他穩(wěn)定幣還包括：Kowala公司推出與美元掛鉤的kUSD、以包括世界上15種最大貨幣和黃金的一籃子貨幣為抵押的Globcoin、以瑞士房地產(chǎn)組合為抵押的SwissRealCoin、以實(shí)物黃金條為抵押的Digix黃金代幣等等。
穩(wěn)定幣的出現(xiàn)對數(shù)字貨幣市場意味著什么?
關(guān)于穩(wěn)定幣下一步發(fā)展，TrustToken首席執(zhí)行官Rafael Cosman說道：“無論是在價格穩(wěn)定性和資本分散性方面，穩(wěn)定幣是將數(shù)字貨幣的好處帶給普通人的關(guān)鍵。”
數(shù)字貨幣錢包初創(chuàng)公司Abra首席執(zhí)行官Bill Barhydt認(rèn)為，穩(wěn)定幣將帶領(lǐng)數(shù)字貨幣朝著穩(wěn)定資產(chǎn)的方向發(fā)展，并在傳統(tǒng)金融市場和由數(shù)字貨幣支持的計算機(jī)化的新興金融工具之間扮演起重要作用。
穩(wěn)定幣的發(fā)展將能大幅減少數(shù)字貨幣和以法幣為基礎(chǔ)的金融資產(chǎn)間的隔閡，也為數(shù)字貨幣打開了眾多新的應(yīng)用場景。比如，投資者以后可能將可以在沒有實(shí)際持有蘋果股票的情況下持有基于比特幣的蘋果股票，智能合約將會自動調(diào)整持有的比特幣數(shù)量，以維持與蘋果股票相比的單位基本價值穩(wěn)定。這意味著投資者將能以去中心化的方式通過數(shù)字貨幣投資其他非數(shù)字貨幣的資產(chǎn)，也為數(shù)字貨幣在金融市場的進(jìn)一步應(yīng)用打開了一扇大門。
在哪能買到穩(wěn)定幣?
幣安
(OKcoin前團(tuán)隊成員創(chuàng)辦，實(shí)力雄厚，交易界面用戶體驗不錯，主要業(yè)務(wù)為幣幣交易，近百種幣，夠你研究好一陣子。)
比特幣
(中國比特幣原有賬戶可直接登陸，現(xiàn)主要業(yè)務(wù)為幣幣交易，可通過C2C模式購買USDT)
比特兒
(比特兒原帳號可以直接登錄，現(xiàn)主要業(yè)務(wù)為幣幣交易，可通過C2C模式購買USDT)
火幣網(wǎng)
(火幣網(wǎng)旗下海外交易平臺，火幣網(wǎng)原帳號可以直接登錄，現(xiàn)主要業(yè)務(wù)為幣幣交易、有法幣交易業(yè)務(wù)，可通過法幣交易板塊購買比特幣以及USDT)
比特時代
(比特時代海外站，注冊后可在后臺一鍵轉(zhuǎn)入原比特時代賬戶中的資產(chǎn)，主要業(yè)務(wù)為幣幣交易，幣種大部分為比特時代原來所上線的幣種)
OK
(OKcoin旗下期貨交易站，以及幣幣交易站，幣幣交易界面用戶體驗略差，幣種排序很凌亂)
穩(wěn)定幣對加密資產(chǎn)的未來至關(guān)重要。不過，看過這些之后，我最主要的結(jié)論是：目前沒有理想的穩(wěn)定幣。與大多數(shù)技術(shù)一樣，我們最多能根據(jù)我們愿意接受的應(yīng)用和風(fēng)險狀況來權(quán)衡取舍。
以上就是穩(wěn)定幣stablecoin是什么幣?穩(wěn)定幣stablecoin介紹的詳細(xì)內(nèi)容，更多關(guān)于穩(wěn)定幣的出現(xiàn)對數(shù)字貨幣市場意味著什么?的資料請關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！
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