KD 指標(biāo)是用來分析價(jià)格的強(qiáng)弱以及預(yù)測(cè)價(jià)格反轉(zhuǎn)信號(hào)的技術(shù)分析方法，也是目前多數(shù)加密貨幣投資者在幣安上用來判斷價(jià)格的方法。本篇文章我將會(huì)講解KD 指標(biāo)的意義、操作與實(shí)際應(yīng)用，也會(huì)搭配幣安Binance 的Tradeview 圖表進(jìn)行加密貨幣價(jià)格判斷的實(shí)際操作。

什么是KD 指標(biāo)？(Stochastic Oscillator)

上一篇文章，我們介紹的移動(dòng)平均線的使用方法：

• 幣安技術(shù)分析教學(xué)：移動(dòng)平均線MA (Moving Average)、葛蘭威爾八大法則

今天我們會(huì)介紹另一個(gè)基本的技術(shù)分析指標(biāo)，KD 指標(biāo)。

KD指標(biāo)的中文，指的是「隨機(jī)指標(biāo)」。

隨機(jī)，指的是價(jià)格在一段時(shí)間內(nèi)相較于價(jià)格上下范圍的比例。

KD 指標(biāo)可以看出一些事情：

• 目前價(jià)格的相對(duì)強(qiáng)弱
• 目前市場(chǎng)的情緒

在使用上，KD 指標(biāo)是基于以下前提：

• 上漲時(shí)，當(dāng)日收盤價(jià)總是朝向當(dāng)日價(jià)格波動(dòng)最高價(jià)接近。
• 下跌時(shí)，當(dāng)日收盤價(jià)總是朝向當(dāng)日價(jià)格波動(dòng)最低價(jià)接近。

在了解KD 指標(biāo)之前，我們要先認(rèn)識(shí)RSV (Raw Stochastic Value，未成熟隨機(jī)指標(biāo))，

因?yàn)镵D 指標(biāo)其實(shí)是從RSV 衍生出來的數(shù)值，兩者概念上是相同的。

RSV指標(biāo)與KD指標(biāo)

RSV指標(biāo)

RSV 的原理很簡(jiǎn)單，他是求出「目前價(jià)格」相較于過去一段時(shí)間其最高價(jià)、最低價(jià)的強(qiáng)弱：

• C n：目前價(jià)格
• H n：過去n 天內(nèi)最高價(jià)
• L n：過去n 天內(nèi)最低價(jià)

當(dāng)RSV 接近100%，就表示收盤價(jià)接近過去一段時(shí)間的最高點(diǎn)，我們通常會(huì)說RSV 高表示最近價(jià)格很強(qiáng)。

當(dāng)RSV接近0%，就表示收盤價(jià)接近過去一段時(shí)間內(nèi)的最低點(diǎn)，我們通常會(huì)說RSV 低表示最近價(jià)格很弱。

簡(jiǎn)單地說，RSV 越接近100%，則越強(qiáng)，越接近0%，越弱。

KD指標(biāo)

那什么是KD 值呢？其實(shí)他是從RSV 衍生算出的數(shù)值，概念上是相同的。

KD 指標(biāo)又可以拆為K 值和D 值：

K值

首先我們先知道，K值是由RSV 計(jì)算出來的數(shù)據(jù)，原理是取「昨日的K 值」和「今日的RSV」去做加權(quán)平均。

權(quán)重我們通常會(huì)取三等份，兩等份給昨日K 值，一等份給今日RSV (這代表昨日Ｋ值影響力會(huì)大于今日的RSV)，

K 值的詳細(xì)計(jì)算公式如下：

• α：權(quán)重分配，α 越大，受當(dāng)日價(jià)格影響越大，我們通常帶入1/3。
• K n-1：昨日K值
• K n：今日K值
• RSV n：今日RSV

從公式你可以發(fā)現(xiàn)，當(dāng)α = 1 時(shí)，K 值其實(shí)就會(huì)等于RSV。

由于K 值對(duì)于價(jià)格變動(dòng)的反應(yīng)較為靈敏，因此稱為快線。

D值

K 值是RSV和昨日K 值的加權(quán)平均，而D 值則是K 值和昨日D 的加權(quán)平均。

詳細(xì)計(jì)算公式如下：

• α：權(quán)重分配，α 越大，受當(dāng)日K 值影響越大，我們通常帶入1/3。
• D n-1：昨日D 值
• D n：今日D 值
• K n：今日K 值

當(dāng)α = 1 時(shí)，D 值其實(shí)就會(huì)等于K 值。

D 值對(duì)于價(jià)格變動(dòng)的反應(yīng)較為緩慢，因此稱為慢線。

簡(jiǎn)單整理一下你會(huì)發(fā)現(xiàn)以下的路徑：價(jià)格強(qiáng)弱影響RSV，RSV影響K值，K 值影響D值。

這就是KD 指標(biāo)的計(jì)算原理。

那為何我們不直接使用RSV 指標(biāo)，而是要改用KD 指標(biāo)呢？

答案是：「因?yàn)镽SV 太容易受到價(jià)格波動(dòng)影響?！?/p>

假設(shè)今天價(jià)格突破了過去一段時(shí)間內(nèi)的新高點(diǎn)，RSV 就會(huì)大于100%；相反地，價(jià)格如果創(chuàng)新低，RSV 就會(huì)變成負(fù)值，這樣在實(shí)務(wù)上使用會(huì)有些麻煩。

另外RSV 對(duì)于價(jià)格變動(dòng)太過靈敏，想要以此作為買賣訊號(hào)雜訊實(shí)在過多，因此才會(huì)衍生出經(jīng)過加權(quán)平滑的KD 指標(biāo)。

了解了KD 的原理后，接下來我們來KD 指標(biāo)該怎么實(shí)際運(yùn)用，簡(jiǎn)單列出市場(chǎng)常用的法則。

PS 這些經(jīng)驗(yàn)法則不代表百分之百的勝率，實(shí)際運(yùn)用上還是要搭配其他指標(biāo)，以及透過經(jīng)驗(yàn)來調(diào)整自己的投資策略。

• 超買與超賣
• 黃金交叉與死亡交叉
• 鈍化與背離

KD 指標(biāo)的超買與超賣

KD 值的范圍是0 ~ 100 %，和RSV 一樣。

當(dāng)數(shù)值越高，代表市場(chǎng)越樂觀；數(shù)值越低，則代表市場(chǎng)悲觀；若處在50% 左右，則代表多空平衡。

因此我們可以用這個(gè)原理去判斷市場(chǎng)的情緒。

當(dāng)KD 值> 80% 以上，代表市場(chǎng)過熱，一般稱為超買階段，可以考慮放空。

當(dāng)KD 值< 20% 以下，代表市場(chǎng)過冷，一般稱為超賣階段，可以考慮做多。

KD 指標(biāo)的黃金交叉與死亡交叉

和均線一樣，KD 值也有交叉的策略可以使用。

交叉簡(jiǎn)單說就是一種買賣訊號(hào)：「當(dāng)黃金交叉出現(xiàn)時(shí)，代表后續(xù)可能會(huì)持續(xù)上漲一段時(shí)間，當(dāng)死亡交叉出現(xiàn)時(shí)，代表后續(xù)可能會(huì)持續(xù)下跌一段時(shí)間?！?/p>

當(dāng)K 線(快線)向上超過D 線(慢線)，就代表黃金交叉，可以視為買進(jìn)訊號(hào)，如果發(fā)生在超賣區(qū)更好。

當(dāng)K 線(快線)向下跌破D 線(慢線)，就代表死亡交叉，可以視為賣出訊號(hào)，如果發(fā)生在超買區(qū)更好。

KD 指標(biāo)的鈍化與背離

「鈍化」指的是指標(biāo)失去作用的時(shí)期。

由于KD 值是計(jì)算過去一段時(shí)間內(nèi)價(jià)格的相對(duì)強(qiáng)弱，因此當(dāng)價(jià)格趨勢(shì)持續(xù)很長(zhǎng)一段時(shí)間時(shí)，KD 值就會(huì)失去判斷的信號(hào)。

例如價(jià)格在過去30天內(nèi)一直上漲，KD 值就會(huì)一直處在超買區(qū)，且不斷來回交叉，但如果依照這個(gè)信號(hào)去放空，顯然會(huì)造成損失。

因此，當(dāng)KD 值長(zhǎng)時(shí)間都維持在超買或超賣區(qū)，通常KD 指標(biāo)會(huì)失真，也就是失去判斷的作用。

「背離」指的是價(jià)格趨勢(shì)和指標(biāo)趨勢(shì)不一致的狀況，通常暗示價(jià)格即將出現(xiàn)反轉(zhuǎn)。

例如：今天價(jià)格創(chuàng)近期的新高，但是KD 指標(biāo)卻沒有跟著創(chuàng)新高，這是一種背離，且暗示價(jià)格有可能轉(zhuǎn)弱；

同理，當(dāng)價(jià)格創(chuàng)新低，但是KD 指標(biāo)的卻沒有跟著創(chuàng)新低，同樣是一種背離，且暗示價(jià)格有可能轉(zhuǎn)強(qiáng)。

背離有多種情況，而且不僅是KD 指標(biāo)有背離狀況，很多技術(shù)指標(biāo)也可以套用，以下用表格簡(jiǎn)單說明KD 背離的幾種狀況：

如何在幣安的Trading View 上使用KD 指標(biāo)？

進(jìn)入幣安交易所后，選擇一個(gè)交易對(duì)，進(jìn)入Trading View 介面，

以下用BTC / USDT交易對(duì)來示范，按照下圖步驟把KD 指標(biāo)叫出來：

接著系統(tǒng)就會(huì)在下方跳出「Stoch」，也就是KD 指標(biāo)的英文，按下齒輪圖示，可以去設(shè)定細(xì)節(jié)參數(shù)。

首先在「輸入數(shù)值」，一般我們會(huì)設(shè)定9 : 3 : 3。

• 長(zhǎng)度：代表你要取多長(zhǎng)的時(shí)間計(jì)算KD，一般我們會(huì)用9 天或14 天。
• 平滑K：代表我們計(jì)算K 值的權(quán)重，一般使用3，代表1/3。
• 平滑D：代表我們計(jì)算D 值的權(quán)重，一般使用3，代表1/3。
  (關(guān)于權(quán)重可回到上文查看α 值的帶入)

接著跳到「樣式」，

我們可以設(shè)定超買超賣的上下限，一般會(huì)設(shè)定80/20，

不過如果是波動(dòng)較大的資產(chǎn)，如加密貨幣，也有的人會(huì)設(shè)定70 / 30 ：

回到主頁，你就可以看到設(shè)置好的KD 指標(biāo)分析坐落在分時(shí)走勢(shì)圖的下方：

使用KD指標(biāo)的優(yōu)缺點(diǎn)

KD 指標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)是價(jià)格反應(yīng)靈敏，對(duì)于中短線操作可以迅速反應(yīng)市場(chǎng)狀況，且時(shí)間長(zhǎng)短可以根據(jù)投資人的喜好調(diào)整參數(shù)。

• 可以靈敏地反映價(jià)格的變化
• 使用起來簡(jiǎn)單方便，大多數(shù)網(wǎng)站都內(nèi)建KD 指標(biāo)

KD 指標(biāo)的主要缺點(diǎn)是，遇上大波段上漲或下跌行情，常常會(huì)讓投資人只賺到一小個(gè)波段就提前出場(chǎng)（鈍化），因此不適合長(zhǎng)線操作。

• 過于靈敏，雜訊比起一般技術(shù)指標(biāo)來說更多（例如均線）
• 由于是計(jì)算相對(duì)價(jià)格，因此無法判斷長(zhǎng)期趨勢(shì)

總結(jié)

KD 指標(biāo)是結(jié)合均線、動(dòng)能、力道等概念的技術(shù)指標(biāo)，使用起來非常簡(jiǎn)單好懂，可幫助投資人快速分析價(jià)格的相對(duì)強(qiáng)弱。

在使用上，比較建議投資人結(jié)合均線、KD 指標(biāo)一起分析，因?yàn)榫€對(duì)于中長(zhǎng)期的趨勢(shì)會(huì)有比較好的判斷，剛好彌補(bǔ)KD 指標(biāo)的缺點(diǎn)，也可以結(jié)合我們之后會(huì)討論的MACD 等其他技術(shù)指標(biāo)，可以有更宏觀的分析結(jié)果。

以上就是什么是KD指標(biāo)？用KD隨機(jī)指標(biāo)判斷價(jià)格找買點(diǎn)技巧的詳細(xì)內(nèi)容，更多關(guān)于KD指標(biāo)的資料請(qǐng)關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！

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