引言

技術(shù)分析中，壓力位（或稱阻力位）、支撐位是核心概念，對(duì)于新手交易者來(lái)說(shuō)，學(xué)會(huì)如何標(biāo)注這些價(jià)格區(qū)間，并理解它們的作用，可以有效提升交易勝率。本篇文章將帶你從基礎(chǔ) K 線認(rèn)識(shí)開(kāi)始，一步步學(xué)會(huì)如何畫(huà)出支撐線與壓力線，并運(yùn)用這些關(guān)鍵價(jià)格線進(jìn)行交易。

交易市場(chǎng)的本質(zhì)

在金融市場(chǎng)中，價(jià)格的變動(dòng)本質(zhì)上是由供需關(guān)系所驅(qū)動(dòng)。當(dāng)買(mǎi)方力量大于賣(mài)方時(shí)，價(jià)格上漲；當(dāng)賣(mài)方力量大于買(mǎi)方時(shí)，價(jià)格下跌。市場(chǎng)上的每一筆交易都是買(mǎi)方和賣(mài)方之間的博弈，而技術(shù)分析的核心便是試圖透過(guò)歷史價(jià)格數(shù)據(jù)來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)的市場(chǎng)行為。

支撐與壓力位心理成因

在股市和加密貨幣市場(chǎng)中，支撐壓力位不只是價(jià)格標(biāo)記，更反映市場(chǎng)參與者的心理行為。以下是六個(gè)主要心理成因：

1）市場(chǎng)記憶與群體行為：交易者根據(jù)過(guò)往經(jīng)驗(yàn)做決策。價(jià)格多次在某處反彈，該處就成為支撐位；多次下跌，則成為壓力位。人們會(huì)依賴過(guò)去經(jīng)驗(yàn)，讓特定價(jià)格區(qū)域反覆成為關(guān)注點(diǎn)。

2）恐懼與貪婪：支撐位時(shí)怕錯(cuò)過(guò)機(jī)會(huì)而買(mǎi)入，壓力位時(shí)怕無(wú)法獲利而賣(mài)出，導(dǎo)致價(jià)格在這些區(qū)間反覆震蕩。市場(chǎng)情緒波動(dòng)導(dǎo)致價(jià)格在支撐與壓力區(qū)間反覆震蕩，而市場(chǎng)參與者的行為則進(jìn)一步強(qiáng)化這些區(qū)域的重要性。

3）錨定效應(yīng)：投資者以歷史高低點(diǎn)作為參考價(jià)格。歷史高點(diǎn)容易成為壓力位，低點(diǎn)則成為支撐位。這種心理效應(yīng)會(huì)讓市場(chǎng)在歷史關(guān)鍵價(jià)位附近出現(xiàn)較大交易量，而影響投資者的買(mǎi)賣(mài)決策。

4）止損止盈：大量自動(dòng)交易指令集中在支撐壓力位附近，觸發(fā)后會(huì)加強(qiáng)價(jià)格反應(yīng)，形成價(jià)格的加速突破或崩跌。

5）自我實(shí)現(xiàn)預(yù)言（Self-Fulfilling Prophecy）：當(dāng)多數(shù)交易者認(rèn)為某價(jià)格重要時(shí)，他們的交易行為會(huì)讓該價(jià)格真的變得重要。這就是當(dāng)交易者的共識(shí)形成后，市場(chǎng)價(jià)格就會(huì)朝共識(shí)方向發(fā)展。

6）交易量與趨勢(shì)動(dòng)能指標(biāo)：當(dāng)價(jià)格接近支撐或壓力位時(shí)，交易量的變化可提供市場(chǎng)參與者情緒的線索。交易量增加表示價(jià)格區(qū)域重要性提升，減少則顯示市場(chǎng)觀望氛圍。

一. 基本K線識(shí)別

K 線圖（又稱蠟燭圖）是技術(shù)分析中常用的圖表類(lèi)型，能夠直觀地反映一段時(shí)間內(nèi)的價(jià)格變動(dòng)情況。每根 K 線包含四個(gè)主要元素：

• 開(kāi)盤(pán)價(jià)（Open）：該時(shí)間段內(nèi)的首個(gè)交易價(jià)格。
• 收盤(pán)價(jià)（Close）：該時(shí)間段內(nèi)的最后交易價(jià)格。
• 最高價(jià)（High）：該時(shí)間段內(nèi)的最高交易價(jià)格。
• 最低價(jià)（Low）：該時(shí)間段內(nèi)的最低交易價(jià)格。

K 線的顏色通常表示價(jià)格的漲跌：

• 陽(yáng)線（通常為綠色或白色）：收盤(pán)價(jià)高于開(kāi)盤(pán)價(jià)，表示價(jià)格上漲。
• 陰線（通常為紅色或黑色）：收盤(pán)價(jià)低于開(kāi)盤(pán)價(jià)，表示價(jià)格下跌。

以下圖片展示了 K 線的基本組成：

在此圖中，實(shí)體部分表示開(kāi)盤(pán)價(jià)與收盤(pán)價(jià)之間的區(qū)間，上下影線則分別表示最高價(jià)與最低價(jià)的范圍。透過(guò)觀察 K 線圖，交易者可以快速了解市場(chǎng)的價(jià)格走勢(shì)和多空力量的對(duì)比，從而做出更明智的交易決策。

二、支撐位和壓力位

在金融交易中，支撐位和壓力位是技術(shù)分析中的重要概念，也是最基礎(chǔ)的。如果能理解且有效運(yùn)用這些概念，就會(huì)有助于分析價(jià)格的走勢(shì)并做出明智的買(mǎi)賣(mài)決策。

1、支撐與壓力位在交易中的重要性

• 決定買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)：在支撐位附近，交易者可能考慮買(mǎi)入，預(yù)期價(jià)格將反彈；在壓力位附近，則可能考慮賣(mài)出，預(yù)期價(jià)格將回落。
• 判斷趨勢(shì)：如果價(jià)格突破支撐位，可能預(yù)示著下跌趨勢(shì)的開(kāi)始；相反，突破壓力位則可能表示上漲趨勢(shì)的延續(xù)。
• 設(shè)置止損與止盈：交易者可以將止損設(shè)置在支撐位下方，止盈設(shè)置在壓力位上方，以有效控制風(fēng)險(xiǎn)和收益。

2、支撐位（Support）是什么？

支撐位是指價(jià)格在下跌過(guò)程中遇到買(mǎi)方力量增強(qiáng)的價(jià)位。當(dāng)價(jià)格下跌到某個(gè)區(qū)域時(shí)，由于投資者認(rèn)為資產(chǎn)價(jià)格已被低估，會(huì)有較多買(mǎi)方愿意在此價(jià)位積極買(mǎi)入，從而阻止價(jià)格繼續(xù)下跌。這種買(mǎi)方力量形成了對(duì)價(jià)格的”支撐”作用。

支撐位通常是一個(gè)價(jià)格較難跌破的區(qū)域，因?yàn)檫@里聚集了大量買(mǎi)方力量。每當(dāng)價(jià)格跌至支撐位時(shí)，買(mǎi)方的進(jìn)場(chǎng)交易往往會(huì)導(dǎo)致價(jià)格出現(xiàn)反彈走勢(shì)，這也是為什么支撐位常被視為潛在的買(mǎi)入機(jī)會(huì)。

3、壓力位（Resistance）是什么？

壓力位是指價(jià)格在上漲過(guò)程中遇到賣(mài)方力量增強(qiáng)的價(jià)位。當(dāng)價(jià)格上漲到某個(gè)區(qū)域時(shí)，由于投資者認(rèn)為資產(chǎn)價(jià)格被高估，會(huì)有較多賣(mài)方愿意在此價(jià)位積極賣(mài)出，從而阻止價(jià)格繼續(xù)上漲。這種賣(mài)方力量形成了對(duì)價(jià)格的”壓力”作用。

壓力位通常是一個(gè)價(jià)格較難突破的區(qū)域，因?yàn)檫@里聚集了大量賣(mài)方力量。每當(dāng)價(jià)格漲至壓力位時(shí)，賣(mài)方的進(jìn)場(chǎng)交易往往會(huì)導(dǎo)致價(jià)格出現(xiàn)回落走勢(shì)，這也是為什么壓力位常被視為潛在的賣(mài)出機(jī)會(huì)。

4、怎么判斷支撐位和壓力位？

一般比較常用來(lái)判斷支撐和壓力位的方式主要有：

• 觀察歷史價(jià)格走勢(shì)

  觀察歷史該時(shí)間線中，多次觸及但未能被突破的價(jià)格高點(diǎn)和價(jià)格低點(diǎn)的區(qū)域。這些區(qū)域通常是買(mǎi)方或賣(mài)方力量強(qiáng)勁的地方，它都可能成為壓力位和支撐位。如果某個(gè)價(jià)格水平在不同時(shí)間內(nèi)多次被測(cè)試但未能突破，那么該區(qū)域可能是強(qiáng)阻力位(壓力位)，或強(qiáng)支撐位。

• 趨勢(shì)線：連接兩個(gè)或多個(gè)重要的高點(diǎn)或低點(diǎn)，形成上升或下降趨勢(shì)線，這些趨勢(shì)線可作為動(dòng)態(tài)的支撐或壓力。

• 交易量：在某些價(jià)格水平，若出現(xiàn)大量成交，表示該區(qū)域有強(qiáng)烈的買(mǎi)賣(mài)意愿，可能形成支撐或壓力。

• 技術(shù)指標(biāo)：如移動(dòng)平均線（MA）、斐波那契回撤位等，這些指標(biāo)在特定價(jià)格水平上可能提供支撐或壓力。

5、如何從BTC圖表判斷支撐位和壓力位

以這張BTC日線圖表為例，我將用上述的方法來(lái)判斷 BTC 圖表的支撐位與壓力位，并逐步解析價(jià)格走勢(shì)。

（BTC 日K線圖標(biāo)示例，截圖自Tradingview，Deniz繪制）

1）從歷史價(jià)格走勢(shì)來(lái)看

方法解析：歷史價(jià)格多次在某個(gè)區(qū)間測(cè)試而未能突破，這些位置通常會(huì)形成支撐位（Support）或壓力位（Resistance）。

從圖表觀察到的關(guān)鍵價(jià)格區(qū)間：

• 壓力位（反抗）：
  • $99,000 - $100,000（壓力位1）：價(jià)格曾多次測(cè)試此區(qū)域，但遇到賣(mài)壓未能有效突破，屬于短期壓力。
  • $110,000 附近（壓力位2）：這區(qū)間包含了近期最高點(diǎn)，如果 BTC 再次走強(qiáng)，可能會(huì)在此遇到新的阻力。若是能突破10萬(wàn)，將進(jìn)一步挑戰(zhàn)11萬(wàn)。
• 支撐位（支持）：
  • $94,000 - $95,000（支撐位1）：這區(qū)間低點(diǎn)多次被測(cè)試然后反彈，歷史上曾作為較強(qiáng)的支撐，當(dāng)價(jià)格回落至此區(qū)域時(shí)，顯示買(mǎi)方力量較強(qiáng)。
  • $89,000 - $90,000（支撐位2）：這是一個(gè)長(zhǎng)期關(guān)鍵支撐區(qū)，市場(chǎng)多次測(cè)試后，價(jià)格沒(méi)有進(jìn)一步下跌，顯示該區(qū)域有支撐作用。

結(jié)論： 可以繼續(xù)觀察96000附近，這可能是比較小的支撐區(qū)，有幾次價(jià)格在這里停留后反彈。如果價(jià)格突破 $100,000，那么該壓力位可能轉(zhuǎn)變?yōu)橹?；如果價(jià)格跌破 $94,000，那么下一個(gè)關(guān)鍵支撐區(qū)間在 $89,000 - $90,000。

2）從交易量來(lái)看

方法解析：當(dāng)某個(gè)價(jià)格區(qū)間出現(xiàn)大量成交量，表示該區(qū)域有較強(qiáng)的市場(chǎng)反應(yīng)，可能成為支撐或壓力。

從圖表觀察到的交易量分布：

• 大量成交區(qū)間（支撐位）：
  • $94,000 - $95,000（支撐位1） 附近有明顯的成交量支撐，代表市場(chǎng)在此處有較多買(mǎi)單介入。
  • $89,000 - $90,000 也是一個(gè)較強(qiáng)的成交量區(qū)間，若跌破此區(qū)間，可能會(huì)有更大的拋壓。
• 大量成交區(qū)間（壓力位）：
  • $99,000 - $100,000：該區(qū)域有較大賣(mài)壓，市場(chǎng)需要較大的動(dòng)能才能突破。

結(jié)論： 從成交量變化可以觀察到，當(dāng)價(jià)格接近壓力區(qū)，但成交量變低，通常意味著突破很有可能失敗。所以如果價(jià)格跌至 $94,000 并伴隨成交量增加，可能是買(mǎi)入機(jī)會(huì)；但如果價(jià)格突破 $100,000 并伴隨成交量放大，則可能形成新的上升趨勢(shì)。

3）從移動(dòng)平均線（MA）來(lái)看

方法解析：移動(dòng)平均線（MA） 經(jīng)常作為動(dòng)態(tài)支撐或壓力，較常見(jiàn)的均線包括 50MA、100MA、200MA。

從圖表觀察到的均線支撐與壓力：

• 支撐位（MA）：
  • 50MA（$99,024）：短期內(nèi)較強(qiáng)的支撐，如果價(jià)格能夠守住，可能再次反彈。
  • 100EMA（$94,068）：中期支撐，若價(jià)格回測(cè)至此并反彈，則趨勢(shì)仍維持上升。
  • 200MA（$85,363）：長(zhǎng)期支撐，若價(jià)格跌破 100MA，則可能測(cè)試 200MA。
• 壓力位（MA）：
  • 價(jià)格目前在 50MA 附近徘徊，如果跌破該均線，可能會(huì)測(cè)試 100MA（$94,068）。

結(jié)論： 短期內(nèi)，50MA 是第一道支撐，若跌破則可能測(cè)試 100MA；如果價(jià)格回升，則需要突破 $100,000 才能確認(rèn)新一輪上漲趨勢(shì)。

MA（移動(dòng)平均線）和 EMA（指數(shù)移動(dòng)平均線）是什么？有什么差別？

在技術(shù)分析中，MA（Moving Average，移動(dòng)平均線） 和 EMA（Exponential Moving Average，指數(shù)移動(dòng)平均線） 是兩種常見(jiàn)的均線指標(biāo)。它們的主要區(qū)別在于計(jì)算方式，以及對(duì)價(jià)格變動(dòng)的敏感度。

MA（移動(dòng)平均線），是對(duì)過(guò)去 n 天對(duì)收盤(pán)價(jià)的平均，隨著時(shí)間推移形成一條平滑線。 EMA（指數(shù)移動(dòng)平均線），是對(duì)近期價(jià)格變動(dòng)更敏感的均線，它會(huì)給最近的價(jià)格更高的權(quán)重，讓均線更快的反應(yīng)市場(chǎng)變動(dòng)。

MA 對(duì)市場(chǎng)的反應(yīng)會(huì)比 EMA 慢，所以適合用來(lái)觀察長(zhǎng)期趨勢(shì)，以及判斷支撐與壓力位，因?yàn)閮r(jià)格經(jīng)常在 MA 附近會(huì)出現(xiàn)反彈或阻礙。 5MA、10MA、20MA通常用于短線交易，50MA、100MA適用于波段交易，而200MA適用于長(zhǎng)線投資，用來(lái)確認(rèn)市場(chǎng)的長(zhǎng)期趨勢(shì)。

EMA 對(duì)價(jià)格變動(dòng)的反應(yīng)較快，比 MA 更容易受到價(jià)格劇烈波動(dòng)影響，雖然能更早的發(fā)現(xiàn)行情，適合短線交易者使用，但也可能會(huì)產(chǎn)生假信號(hào)。 9EMA、12EMA、20EMA適用于短線交易，如MACD中的12EMA和26EMA指標(biāo)。 50EMA、100EMA為長(zhǎng)期均線，適合用在趨勢(shì)跟蹤交易，屬于中期均線。 200EMA用于長(zhǎng)線交易，確認(rèn)市場(chǎng)大方向。

4）從趨勢(shì)線來(lái)看

目前價(jià)格仍在上升趨勢(shì)線之上，表示94,000-95,000是有效的趨勢(shì)支撐，若是價(jià)格跌破這條趨勢(shì)線，可能會(huì)測(cè)試下一個(gè)支撐，靠近89,000-91,000。

最終結(jié)論

從以上圖表中包含歷史價(jià)格、交易量等，我們可以得出一些結(jié)論，從歷史價(jià)格和趨勢(shì)線來(lái)看，94000-95000是短期內(nèi)的關(guān)鍵支撐。從交易量顯示10萬(wàn)是短期壓力區(qū)，若要突破需要更高的成交量支撐。 50MA時(shí)目前短期壓力，100EMA是關(guān)鍵支撐，

三、如何畫(huà)出支撐線、壓力線和趨勢(shì)線

如圖所示，先把所有價(jià)格最低點(diǎn)和最高點(diǎn)圈出來(lái)，多次未被突破的多個(gè)低點(diǎn)連起來(lái)會(huì)形成一條支撐線，不過(guò)一般我們會(huì)讓這條線稍為寬厚一點(diǎn)，形成一條支撐區(qū)間，如同我圖中標(biāo)記的支撐位1、支撐位2。反之，壓力線、壓力區(qū)間就是將近期最高點(diǎn)連線起來(lái)，如圖中標(biāo)記的壓力位1、壓力位2。

趨勢(shì)線和撐壓線的畫(huà)法有點(diǎn)類(lèi)似。以目前的圖表來(lái)說(shuō)，從低點(diǎn)88909或90200開(kāi)始，這是近期明顯的兩個(gè)較低位置，將此低點(diǎn)與后續(xù)的91130和93321這兩個(gè)更高的低點(diǎn)（Higher Low）連成一條直線，這條直線向上延伸，就是一條有效的「上升趨勢(shì)線」。你畫(huà)出來(lái)的這條趨勢(shì)線會(huì)是斜向右上，一般建議使用綠色或藍(lán)色，代表「支撐」的意思。

注意，我圖中有兩條趨勢(shì)線，分別是趨勢(shì)線1（螢光粉） 和 趨勢(shì)線2（螢光綠）。趨勢(shì)線1是從低點(diǎn)90200開(kāi)始連接到后續(xù)的低點(diǎn)，但是價(jià)格后來(lái)有明顯跌破（例如低點(diǎn)88909），意味著這條趨勢(shì)線可能已經(jīng)失效了。

趨勢(shì)線2（螢光綠）是從低點(diǎn)88909連接到近期的91130、93321，這條線目前還沒(méi)明顯被跌破，因此相對(duì)有效，并且可以作為當(dāng)前市場(chǎng)主要的支撐參考。

（BTC趨勢(shì)線日K圖標(biāo)示例，截圖自Tradingview，Deniz繪制）

上升趨勢(shì)線如何使用？

當(dāng)價(jià)格下跌到這條趨勢(shì)線附近時(shí)，如果未跌破，通常是買(mǎi)入機(jī)會(huì)。如果價(jià)格跌破這條趨勢(shì)線，則表示市場(chǎng)可能出現(xiàn)趨勢(shì)反轉(zhuǎn)或轉(zhuǎn)弱，需要特別注意。

四、常見(jiàn)的支撐和壓力線型態(tài)

在技術(shù)分析中，支撐和壓力線可呈現(xiàn)出不同的型態(tài)，了解這些型態(tài)有助于更精準(zhǔn)的判斷市場(chǎng)趨勢(shì)和交易時(shí)機(jī)。在本段落中會(huì)重點(diǎn)介紹3種常見(jiàn)型態(tài)：頭肩型態(tài)、雙頂和雙底型態(tài)、三角形型態(tài)。

什么是頸線（Neckline）？

頸線（Neckline）是技術(shù)分析中用來(lái)確認(rèn)價(jià)格型態(tài)突破與趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的重要水平線或趨勢(shì)線。它通常出現(xiàn)在 頭肩型態(tài)（Head and Shoulders）、雙頂（Double Top） 和 雙底（Double Bottom） 等經(jīng)典型態(tài)中，作為關(guān)鍵的支撐或壓力線。

頸線的作用

頸線的主要功能是幫助交易者判斷價(jià)格是否真正形成趨勢(shì)反轉(zhuǎn)或延續(xù)趨勢(shì)：

• 頸線作為支撐線
  • 在頭肩頂（Head and Shoulders Top） 和 雙頂（Double Top） 中，頸線充當(dāng) 支撐位。
  • 價(jià)格跌破頸線，通常被視為確認(rèn)趨勢(shì)反轉(zhuǎn)，代表市場(chǎng)可能進(jìn)入空頭趨勢(shì)。
• 頸線作為壓力線
  • 在頭肩底（Inverse Head and Shoulders） 和 雙底（Double Bottom） 中，頸線充當(dāng) 壓力位。
  • 價(jià)格突破頸線，通常被視為確認(rèn)趨勢(shì)反轉(zhuǎn)，代表市場(chǎng)可能進(jìn)入多頭趨勢(shì)。

1）頭肩型態(tài)（Head and Shoulders）

頭肩形態(tài)是一種反轉(zhuǎn)形態(tài)，預(yù)示著趨勢(shì)可能由上升轉(zhuǎn)為下降（頭肩頂）或由下降轉(zhuǎn)為上升（頭肩底）。該形態(tài)由三個(gè)峰（或谷）組成，中間的峰（或谷）最高（或最低），兩側(cè)的峰（或谷）較低（或高），形成「頭」和「肩」的形狀。當(dāng)價(jià)格突破「頸線」時(shí)，通常預(yù)示著趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的發(fā)生。

（BTC 頭肩型態(tài)，日K圖標(biāo)示例，截圖自Tradingview，Deniz繪制）

2）雙頂和雙底形態(tài)（Double Bottoms and Tops）

雙頂和雙底形態(tài)也是常見(jiàn)的反轉(zhuǎn)形態(tài)。雙頂形態(tài)出現(xiàn)在上升趨勢(shì)中，價(jià)格兩次觸及相似的高點(diǎn)但未能突破，形成「M」形狀，預(yù)示價(jià)格可能下跌。雙底形態(tài)則出現(xiàn)在下降趨勢(shì)中，價(jià)格兩次觸及相似的低點(diǎn)但未能繼續(xù)下跌，形成「W」形狀，預(yù)示價(jià)格可能上漲。

雙頂型態(tài)（Double Top Pattern）

雙頂型態(tài)通常出現(xiàn)在上升趨勢(shì)末端，是明顯的看跌反轉(zhuǎn)型態(tài)，暗示市場(chǎng)可能從多頭轉(zhuǎn)為空頭。

（BTC 雙頂型態(tài)，日K圖標(biāo)示例，截圖自Tradingview，Deniz繪制）

雙底型態(tài)（Double Bottom Pattern）

雙底型態(tài)通常出現(xiàn)在下降趨勢(shì)末端，是明顯的看漲反轉(zhuǎn)型態(tài)，暗示市場(chǎng)可能由空頭轉(zhuǎn)為多頭。

（BTC 雙底型態(tài)，4小時(shí)K圖標(biāo)示例，截圖自Tradingview，Deniz繪制）

3）三角形型態(tài)（Triangle Patterns）

三角形形態(tài)屬于持續(xù)形態(tài)，表示市場(chǎng)正在整理，突破后可能延續(xù)原趨勢(shì)。常見(jiàn)的三角形形態(tài)包括：

上升三角形

上升三角形是一種看漲的型態(tài)，價(jià)格高點(diǎn)維持在相同的水平壓力線附近，而低點(diǎn)逐漸抬高形成一條上升趨勢(shì)線。

（BTC 上升三角型態(tài)，4小時(shí)K圖標(biāo)示例，截圖自Tradingview，Deniz繪制）

下降三角形

下降三角形是一種看跌的型態(tài)，價(jià)格低點(diǎn)維持在相同的水平支撐線附近，而高點(diǎn)逐漸降低形成一條下降趨勢(shì)線。

（BTC 下降三角型態(tài)，4小時(shí)K圖標(biāo)示例，截圖自Tradingview，Deniz繪制）

對(duì)稱三角形

對(duì)稱三角形是一種中性整理型態(tài)，價(jià)格的高點(diǎn)逐漸降低、低點(diǎn)逐漸升高，最終收斂形成三角形態(tài)。對(duì)稱三角代表市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)雙方勢(shì)均力敵，方向尚未明朗，所以需要等待明確突破的信號(hào)，一旦突破發(fā)生，通常預(yù)示著趨勢(shì)將快速延續(xù)或反轉(zhuǎn)，此時(shí)交易者可以順著突破方向做交易。

（BTC 對(duì)稱三角型態(tài)，4小時(shí)K圖標(biāo)示例，截圖自Tradingview，Deniz繪制）

五、如何利用支撐和壓力線進(jìn)行交易

在交易中，支撐線（Support）與壓力線（Resistance）是識(shí)別進(jìn)出場(chǎng)點(diǎn)位的重要依據(jù)。這部份提供三種交易者常用的基礎(chǔ)的交易策略，可以有效提高交易成功的機(jī)率，并減少錯(cuò)誤判斷的風(fēng)險(xiǎn)。不過(guò)這些策略并非投資建議，僅提供學(xué)習(xí)參考，一切還得做好自己的研究。

策略一：在支撐線買(mǎi)進(jìn)、壓力線賣(mài)出（區(qū)間交易法）

當(dāng)市場(chǎng)呈現(xiàn)震蕩盤(pán)整時(shí)，價(jià)格通常會(huì)在特定支撐線和壓力線間來(lái)回波動(dòng)，此時(shí)在價(jià)格接近支撐線且出現(xiàn)止跌信號(hào)時(shí)（如下影線較長(zhǎng)的K線、MACD或RSI指標(biāo)出現(xiàn)背離或轉(zhuǎn)強(qiáng)），買(mǎi)進(jìn)做多。

或者在價(jià)格接近壓力線且出現(xiàn)上漲趨緩信號(hào)時(shí)（如上影線較長(zhǎng)的K線、指標(biāo)背離或轉(zhuǎn)弱），賣(mài)出做空或進(jìn)行獲利了結(jié)。

但這個(gè)策略必須確認(rèn)支撐或壓力是有效性的，只要被突破那就是無(wú)效，那么就不適用這個(gè)策略，還需再多觀察。并且要嚴(yán)格設(shè)定止損，跌破支撐即出場(chǎng)，突破壓力即止損。

策略二：突破交易法（Breakout Trading）

當(dāng)市場(chǎng)趨勢(shì)明確，并且價(jià)格有效突破支撐或壓力線時(shí)，價(jià)格若向上突破壓力線且伴隨成交量明顯放大，可視為看漲信號(hào)，進(jìn)場(chǎng)做多。相反，若價(jià)格向下突破支撐線且伴隨成交量放大，則為看跌信號(hào)，進(jìn)場(chǎng)做空。

此策略需要注意區(qū)分有效突破和假突破，有效突破通常會(huì)伴隨明顯成交量增加，可以參考前面的BTC示例圖的標(biāo)記。有些有經(jīng)驗(yàn)的交易者，會(huì)在突破后利用回測(cè)（價(jià)格回踩支撐或壓力）進(jìn)行二次進(jìn)場(chǎng)，增加可靠性。

策略三：趨勢(shì)線交易法（Trendline Trading）

價(jià)格形成上升或下降趨勢(shì)線時(shí)：

上升趨勢(shì)線（支撐線）：當(dāng)價(jià)格回落接近趨勢(shì)線時(shí)買(mǎi)進(jìn)，將止損設(shè)置在趨勢(shì)線下方，止盈目標(biāo)可設(shè)置在近期高點(diǎn)或壓力位。一旦價(jià)格明確跌破趨勢(shì)線且成交量放大，即代表趨勢(shì)可能轉(zhuǎn)弱或反轉(zhuǎn)，需出場(chǎng)觀望。

下降趨勢(shì)線（壓力線）：當(dāng)價(jià)格反彈接近趨勢(shì)線時(shí)賣(mài)出或做空，止損點(diǎn)設(shè)置在趨勢(shì)線上方。一旦價(jià)格向上突破趨勢(shì)線且伴隨量能放大，則代表可能趨勢(shì)反轉(zhuǎn)，需要停止空單。

用趨勢(shì)交易策略時(shí)需要注意，需要確認(rèn)趨勢(shì)線至少經(jīng)歷3個(gè)觸碰點(diǎn)，才有較強(qiáng)的有效性。

六、最后給交易者的提醒

1、支撐和壓力不是絕對(duì)的。任何支撐和壓力線都有被突破的可能，因此必須做好風(fēng)險(xiǎn)管理。務(wù)必每次交易都設(shè)定嚴(yán)格的止損。

2、不要只依賴單一工具。將支撐和壓力線結(jié)合其他指標(biāo)（如成交量、趨勢(shì)指標(biāo)MACD、RSI等）進(jìn)行交叉驗(yàn)證，才能有效降低假訊號(hào)的影響。

3、趨勢(shì)是交易的好朋友。在交易初期盡可能順勢(shì)而為，逆勢(shì)交易雖然有時(shí)會(huì)帶來(lái)豐厚的獲利，但風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)更高。新手務(wù)必優(yōu)先順勢(shì)交易，減少操作失誤。

4、保持紀(jì)律、控制情緒。交易最重要的是紀(jì)律，切勿讓恐懼或貪婪影響你的交易計(jì)畫(huà)。交易時(shí)可以紀(jì)錄交易的理由、進(jìn)出場(chǎng)的點(diǎn)位及結(jié)果，交易結(jié)束后做復(fù)盤(pán)，持續(xù)不斷養(yǎng)成良好的交易習(xí)慣。

以上就是幣圈技術(shù)分析教學(xué)：支撐壓力位、關(guān)鍵價(jià)格與撐壓交易策略的詳細(xì)內(nèi)容，更多關(guān)于幣圈交易策略的資料請(qǐng)關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！

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