比特幣ETF 懶人包：購買方法、風險、優(yōu)缺點一次揭露（2025 最新）
比特幣ETF、BTC ETF 是什么？
比特幣ETF 是一種投資工具，讓投資人在不直接持有比特幣的情況下，間接投資比特幣。
這些ETF 會在傳統(tǒng)的證券交易所買賣，讓一般大眾在熟悉、受監(jiān)管的市場交易，例如美股的NASDAQ 交易所、NYSE 交易所。
而比特幣ETF 又可以劃分成以下2 種：
比特幣現(xiàn)貨ETF（Spot Bitcoin ETF）
- 發(fā)行商需持有實體比特幣資產(chǎn)。
- 通常會由第三方托管商保管比特幣，如Coinbase。
- 直接追蹤比特幣價格走勢。
比特幣期貨ETF（Bitcoin Futures ETF）
- 不直接持有比特幣，而是持有比特幣期貨合約。
- 可能因期貨市場偏離「比特幣現(xiàn)貨」的價格，或換倉期間產(chǎn)生的價差，無法完美追蹤比特幣價格走勢。
雖然比特幣「現(xiàn)貨ETF」上市的時間比「期貨ETF」晚了整整2 年，但總資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)遠超期貨ETF。
因此目前談到比特幣ETF，幾乎指的都是「比特幣現(xiàn)貨ETF」。
| 特性 | 比特幣現(xiàn)貨ETF | 比特幣期貨ETF |
| 底層資產(chǎn) | 實體比特幣 | 期貨合約 |
| 追蹤精度 | 直接反應(yīng)比特幣現(xiàn)貨價格 | 可能因換倉成本產(chǎn)生追蹤誤差 |
| 托管風險 | 仰賴第三方托管 | 無（沒有實體比特幣） |
| 費用結(jié)構(gòu) | 0.15% – 1.5% 管理費 | 0.65% – 1.25% 管理費+ 期貨換倉成本 |
| 監(jiān)管層級 | SEC 監(jiān)管+ 州級合規(guī)托管 | CFTC 監(jiān)管期貨交易+ SEC 監(jiān)管 |
| 總管理規(guī)模 | 約1,000 億美元 | 約30 億美元 |
前10 大比特幣現(xiàn)貨ETF
| 前10 大比特幣現(xiàn)貨ETF | |||||
| 現(xiàn)貨比特幣ETF | 美股代號 | 發(fā)行商 | 托管商 | 管理費率 | 資產(chǎn)規(guī)模（美元） |
| ?iShares Bitcoin Trust ETF | ?IBIT | BlackRock | Coinbase | ?0.25% | 450 億 |
| Grayscale Bitcoin Trust ETF | GBTC | Grayscale | Coinbase | 1.50% | 157 億 |
| Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund | FBTC | Fidelity | 自營托管 | 0.25% | 157 億 |
| ARK 21Shares Bitcoin ETF | ARKB | ARK ETF Trust | Coinbase | 0.21% | 36 億 |
| Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF | BTC | Grayscale | Coinbase | 0.15% | 33 億 |
| Bitwise Bitcoin ETF | BITB | Bitwise | Coinbase | 0.20% | 30 億 |
| VanEck Bitcoin ETF | HODL | VanEck | Gemini | 0.20% | 11 億 |
| Coinshares Valkyrie Bitcoin Fund Common Shares of Beneficial Interest | BRRR | CoinShares | Coinbase、BitGo | 0.25% | 5 億 |
| Invesco Galaxy Bitcoin ETF | BTCO | Invesco | Coinbase | 0.25% | 4 億 |
| Franklin Bitcoin ETF | EZBC | Franklin | Coinbase | 0.19% | 4 億 |
管理費率可能隨時變動，請依各大發(fā)行商為準
整體來說各家比特幣ETF 大同小異，建議可以選擇大品牌、管理費率較低、市值規(guī)模較大的ETF。
比特幣ETF、BTC ETF 優(yōu)缺點分析
比特幣現(xiàn)貨ETF 對于股票市場來說是相對新穎的ETF，那么比特幣現(xiàn)貨ETF 有哪些有缺點嗎？以下為讀者分析比特幣現(xiàn)貨ETF 的優(yōu)缺點。
比特幣現(xiàn)貨ETF 優(yōu)點
受監(jiān)管單位監(jiān)督
由于ETF 必須向SEC 注冊并接受監(jiān)管，加上比特幣由第三方托管商保管，將提供額外的安全及保障。
降低加密貨幣的進入門檻
對一般民眾來說，買賣 比特幣ETF 就像買賣股票一樣簡單，無需自行保管比特幣，將大幅降低參與加密貨幣的進入門檻。
而對于機構(gòu)來說，過往因內(nèi)部規(guī)范或法規(guī)的限制，無法直接持有加密貨幣，現(xiàn)今可以透過ETF 間接持有比特幣，且具備明確的稅 務(wù)規(guī)范。
更豐富的資產(chǎn)配置
相較于股票，比特幣的上漲及下跌的幅度較高，因此也被視為高風險高報酬的商品。
研究顯示，在資產(chǎn)組合中加入少量的加密貨幣，有助于長期績效表現(xiàn)。
比特幣現(xiàn)貨ETF 缺點
需配合交易所開收盤時間
比特幣ETF 需要配合一般交易所的開收盤時間，而比特幣實際上是24 小時全年無休交易。
因此若在收盤時間遭遇市場重大 事件，用戶將無法及時買賣ETF。
管理費用較高
由于比特幣ETF 的發(fā)行商需要維持申購、贖回的日常營運作業(yè)，加上需要委托「第三方托管商」保管比特幣現(xiàn)貨，因此都會有每年0.25% – 1.5% 不等的管理費。
相較之下，如果自己持有比特幣現(xiàn)貨則無需支付任何費用。
托管風險
即使ETF 合作托管商使用冷錢包和定期審計，達到多層次的安全保護，但仍有可能存在未知的資安風險。
而比特幣又存在加密貨幣「隱私」和「不可竄改」的特性，若真的被竊取，需要耗費大量時間追蹤，且不保證能100% 贖回。
如何購買比特幣現(xiàn)貨ETF？
方法1：透過臺灣券商復委托購買比特幣ETF
2024 年10 月金管會開放復委托購買比特幣ETF，但僅限以下5 種專業(yè)投資人，一般散戶仍無法購買：
- 專業(yè)機構(gòu)投資人
- 高凈值投資法人
- 高資產(chǎn)客戶
- 屬于專業(yè)投資人之法人或基金
- 屬于專業(yè)投資人之自然人
其中「屬于專業(yè)投資人之自然人」需提供新臺幣3,000 萬元以上的財力證明，對于一般民眾門檻較高。
最新進度是金管會在2025 年1 月表示，針對「比特幣ETF」將有半年觀察期，會根據(jù)市場表現(xiàn)及投資風險評估，之后再決定是否全面開放給散戶。
方法2：透過海外券商購買比特幣ETF
第二種方式，是直接從海外券商購買比特幣ETF，如「Firstrade、嘉信證券、IB 盈透」等券商都可以直接從美股市場購買比特幣ETF。
缺點是需要將美元匯款至海外，會承擔約30 – 40 美元手續(xù)費的支出，對小額投資的民眾來說不太劃算。
比特幣現(xiàn)貨ETF VS 直接購買比特幣
整體來說，比特幣現(xiàn)貨ETF 具備受監(jiān)管、容易買賣的優(yōu)勢，但目前臺灣仍不開放散戶，需要透過海外券商購買。
而自行購買比特幣現(xiàn)貨的前置步驟較多，需要另外申請加密貨幣交易所，但整體需支付的費用較低，且可以參與交易所相關(guān)理財活動，額外增加收益。
盡管買入比特幣的管道非常多，但一般建議透過臺灣本土的合規(guī)交易所購買。
| 比特幣現(xiàn)貨ETF | 自行購買比特幣現(xiàn)貨 | |
| 監(jiān)管程度 | 較高，ETF 受美國證券委員會（SEC）監(jiān)管 | 較低，每間加密貨幣交易所受監(jiān)管程度不一 |
| 交易手續(xù)費 | 復委托：0.1% 至1% 不等，且通常設(shè)有最低手續(xù)費海外券商：多數(shù)免手續(xù)費 | 僅需支付約0.1% 的交易手續(xù)費 |
| 管理費 | 每年有0.2% – 1.5% 的ETF 管理費 | 無 |
| 購買途徑 | 臺灣券商復委托、海外券商 | 加密貨幣交易所 |
| 增值方式 | 較少，只能從價格上漲獲利 | 較多，除了比特幣本身幣價增值，還可以參與交易所活動領(lǐng)取收益 |
買比特幣現(xiàn)貨怎么樣可以賺更多？
- 參與加密貨幣交易所理財
許多加密貨幣交易所都有提供比特幣的活存功能，且不少平臺為了吸引資金也會提供額外加成，只是存入前需要留意各自的申購上限。
| 交易所 | 產(chǎn)品名稱 | 利率 |
| Bybit | Bybit 儲蓄 | 2.50% |
| 幣安 | 幣安保本賺幣 | 0.28% |
| OKX | OKX 簡單賺幣 | 5% |
- 參與加密貨幣交易所活動
加密貨幣交易所不時有新幣上線（IEO）的活動，如：OKX Jumpstart、Bitget Launchpool、BingX Launchpool 等，這些活動讓投資人存入比特幣，并且免費獲得即將上市的新幣。這些新幣在出售后獲得的報酬，就可以視為質(zhì)押比特幣獲得的利息收入。
例如：2024 年的OKX Jumpstart，透過質(zhì)押比特幣而賺取Ulti 代幣，歷史最高年化收益率大約為389%。
比特幣BTC ETF 將如何影響市場？
在比特幣ETF 通過之前，比特幣市場主要受到鏈上的巨鯨用戶（大量持有者）、GBTC 灰度比特幣基金影響。
而在2024 年通過比特幣ETF 之后，從美股進入的資金成為一股主導市場的力量。根據(jù)統(tǒng)計，比特幣ETF 持有的比特幣數(shù)量，已經(jīng)占比特幣總供應(yīng)量近6%，并持續(xù)增加。
其中以貝萊德推出的IBIT最為驚人，目前為世界上最大的比特幣ETF，總管理規(guī)模超越800 億美元。
因此市場的風向標，除了幣圈原生的鏈上巨鯨，還需要綜合考慮比特幣ETF 資金流出入的狀況。
比特幣ETF 流入流出代表什么？
由于比特幣ETF 是傳統(tǒng)機構(gòu)參與市場的重要方式，因此比特幣ETF 的流入和流出數(shù)據(jù)是衡量市場需求的重要指標：
- 當比特幣ETF 有資金流入：顯示更多資金進入市場，表示投資者對比特幣的需求增加，市場情緒樂觀。
- 當比特幣ETF 有資金流出：表示投資者信心減弱，可能因為擔心比特幣價格下行，或市場不確定性而撤回資金。
根據(jù)Farside統(tǒng)計，截至2025 年7 月，比特幣ETF 從推出以來一共獲得543 億美元凈流入。
比特幣ETF 凈流入該如何查詢？
不管是各檔BTC ETF 的數(shù)據(jù)，或者是整體比特幣現(xiàn)貨ETF 總資金進出狀況，都可以在Coinglass上獲得即時的資訊。
到此這篇關(guān)于比特幣ETF 懶人包：購買方法、風險、優(yōu)缺點一次揭露（2025 最新）的文章就介紹到這了,更多相關(guān)比特幣ETF 懶人包內(nèi)容請搜索腳本之家以前的文章或繼續(xù)瀏覽下面的相關(guān)文章，希望大家以后多多支持腳本之家！
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