比特幣霸權(quán)下山寨幣凋零，幣圈投資者自保策略揭秘
過去兩年，做空山寨幣曾是幣圈最“性 感”的策略。當(dāng)比特幣在ETF資金推動下一路高歌時，山寨幣卻因流動性枯竭、VC拋售、監(jiān)管重錘而跌跌不休。2024年末，Hartmann Capital創(chuàng)始人曾預(yù)言“山寨幣將緩慢失血至2025年1月”，而這一預(yù)言在多數(shù)項目中已成現(xiàn)實——老牌幣種腰斬再腰斬，新幣上市即破發(fā)，做空者只需輕輕一推，便能坐收漁利。
然而，2025年4月7日，加密KOL 0xSun的一則宣言驚動市場：“做空山寨幣的黃金期已過。”他的邏輯直擊要害：老幣已跌無可跌，新幣估值擠完泡沫，而做空大軍卻成了莊家的“新韭菜”。例如，某匿名項目方被曝聯(lián)合做市商，通過突然拉盤制造“費率陷阱”，導(dǎo)致空單爆倉率一周內(nèi)飆升300%。這不禁讓人感嘆：幣圈的鐮刀，終究轉(zhuǎn)向了鐮刀自己。
市場變局：比特幣“虹吸”與山寨幣“內(nèi)卷”
這場做空退潮的背后，是加密市場結(jié)構(gòu)的根本性重構(gòu)。
1. 比特幣的“霸權(quán)時代”
Matrixport數(shù)據(jù)顯示，比特幣主導(dǎo)率已創(chuàng)周期新高，山寨幣的短暫回暖僅是“曇花一現(xiàn)”。機構(gòu)資金通過現(xiàn)貨ETF涌入比特幣，形成1290億美元的“黑洞效應(yīng)”，而山寨幣市場則淪為“流動性荒漠”。用分析師Chris Solarz的話說：“當(dāng)前市場需要3000億美元增量資金才能維持幣價，但現(xiàn)實是，連300億都湊不齊。”
2. 山寨幣的“物種大滅絕”
曾經(jīng)的“山寨季”已死，如今的幸存者分化為兩極：
“實用派”：如RWA（真實世界資產(chǎn)）協(xié)議代幣逆勢上漲15倍，靠的是實打?qū)嵉默F(xiàn)金流；
“賭場派”：特朗普主題Meme幣TRUMP暴跌83%，證明無腦炒作終成擊鼓傳花。
正如Real Vision分析師Jamie Coutts所言：“6月的復(fù)蘇只屬于那些能證明自己不是空氣的項目。”
3. 莊家的“新劇本”
當(dāng)散戶還在糾結(jié)“抄底還是做空”時，莊家早已升級玩法：
拉爆空單：利用低流動性制造瞬間波動，收割高倍杠桿；
費率反殺：在資金費率畸高時反向操作，讓空頭淪為“付費打工仔”。
一位匿名交易員調(diào)侃：“以前是‘狗莊 vs 散戶’，現(xiàn)在是‘狗莊 vs 對沖基金’，而散戶連圍觀資格都快沒了。”
抄底者困局：特朗普關(guān)稅與“薛定諤的底部”
0xSun對抄底的警告同樣值得玩味：“宏觀變動（如特朗普關(guān)稅）可能引發(fā)進一步下跌，但底部尚不明朗。” 這背后是兩大矛盾：
1. 政策與市場的“量子糾纏”
特朗普關(guān)稅政策雖被部分機構(gòu)視為利好（如Galaxy 認為其或放松監(jiān)管），但短期市場更擔(dān)憂全球貿(mào)易收縮導(dǎo)致風(fēng)險資產(chǎn)拋售。這種不確定性讓山寨幣的估值模型徹底失效——你永遠不知道下一只黑天鵝從哪個推特飛來。
2. “僵尸幣”的復(fù)活陷阱
當(dāng)前山寨幣市場充斥著“僵尸項目”：團隊套現(xiàn)離場、鏈上活動歸零、市值全靠做市商硬撐。抄底此類幣種無異于“接飛刀”，而真正有潛力的項目（如部分DeFi協(xié)議）卻因市場恐慌被錯殺。Benjamin Cowen曾預(yù)言“山寨幣清算或持續(xù)至2025年1月”，但如今看來，這場“大逃殺”遠未結(jié)束。
散戶生存指南：如何在“后做空時代”茍?。?/h2>
面對莊家控盤、流動性陷阱、政策黑天鵝的三重暴擊，散戶若想活到下一輪周期，需牢記三大法則：
1. 遠離“三無幣種”
無鏈上活動、無實際用戶、無清晰路線圖的項目，即便價格再“誘人”，也只是莊家的提線木偶。
2. 緊盯比特幣“風(fēng)向標”
Glassnode數(shù)據(jù)顯示，比特幣在7.4萬美元已形成強支撐，若其站穩(wěn)8萬關(guān)口，或為優(yōu)質(zhì)山寨幣提供反彈契機[citation:背景信息]。但若宏觀惡化，比特幣的“避險屬性”可能進一步抽干山寨幣資金。
3. 學(xué)會“被動貪婪”
當(dāng)市場恐慌時，定投頭部項目（如以太坊、Solana）或細分賽道龍頭（如RWA、Depin協(xié)議），比追漲殺跌更可能穿越周期。畢竟，正如CZ所言：“牛市只會遲到，不會缺席。”
加密市場的“熵增定律”
從“做空黃金期”到“莊家反向收割”，這場變局印證了一個真理：市場永遠在獎勵少數(shù)人，而懲罰大多數(shù)人的共識。當(dāng)山寨幣的“齊漲共跌”成為歷史，或許正是行業(yè)走向成熟的標志——畢竟，沒有一個萬億級市場能靠表情包和賭徒精神長久維系。本文純屬虛構(gòu)，不構(gòu)成投資建議。市場有風(fēng)險，梭哈需謹慎。
本文僅代表作者觀點，不構(gòu)成任何投資建議，投資需謹慎。
你可能感興趣的文章
-
幣圈尋找百倍幣的七大基本黃金策略
一位在幣圈虧了十萬美金的老韭菜，總結(jié)出在現(xiàn)貨市場尋找AI概念百倍幣的7條策略,包括緊跟熱點敘事，如AI風(fēng)口；潛伏新興生態(tài)，搶占紅利；深耕社群獲取情報；制定進出策略控風(fēng)…
2025-03-28 -
幣圈訂單簿是什么？交易者如何使用訂單簿？
訂單簿是某一特定資產(chǎn)（如股票、大宗商品或加密貨幣）當(dāng)前所有買賣訂單的實時列表，可以幫助您快速了解買方愿意支付的價格（買價）和賣方愿意接受的價格（賣價），從而掌握…
2025-03-21 -
幣圈技術(shù)分析教學(xué)：支撐壓力位、關(guān)鍵價格與撐壓交易策略
本文深入探討技術(shù)分析中的支撐位和壓力位概念，從基礎(chǔ)K線圖開始，詳細解析如何識別和運用這些關(guān)鍵價格區(qū)間進行交易,透過實際BTC市場案例，展示如何運用這些技術(shù)分析工具來…
2025-03-14 -
幣圈100塊能賺到100萬嗎？常見的高回報投資策略介紹
幣圈100塊能賺到100萬嗎？幣圈100塊能賺到100萬的可能性是存在的，但極其微小且風(fēng)險極高,要在幣圈賺到100萬甚至一千萬，需要一個清晰且具有高回報潛力的投資策略,常見的策…
2024-10-07 -
幣圈怎么用幾千賺幾十萬的策略與實踐
本文旨在探討比特幣的歷史價格走勢，并分享在幣圈如何用幾千元賺取幾十萬的策略與實踐…
2024-10-06 -
幣圈投資方法與策略有哪些？
幣圈投資方法與策略有哪些？幣圈常見的投資方法與策略主要就是長期持有、定投策略、短線交易、套利交易、杠桿交易、參與DeFi(去中心化金融)、分散投資等等，下面是具體介紹…
2024-09-29 -
幣圈名詞解釋：什么是限價單？
什么是限價單？加密貨幣限價單是一種在特定價格或更好價格買入或賣出加密貨幣的交易指令,當(dāng)你設(shè)置一個限價訂單時,你指定了你愿意買入或賣出的最高或最低價格,下文將為大家…
2024-09-03 -
幣圈資金費套利是什么？OKX與AICoin研究院解讀資金費套利策略
資金費套利是什么？OKX與AICoin研究院解讀資金費套利（Funding Rate Arbitrage）是一種在加密貨幣市場中廣泛應(yīng)用的套利策略，旨在通過利用永續(xù)合約與現(xiàn)貨市場之間的資金費…
2025-04-28 -
幣圈新手入門：什么是回溯測試？如何對交易策略進行回溯測試？
對于幣圈新手來說，如何在交易所里賺錢是每個人必須要考慮的事情，如何對交易策略進行回溯測試是出色系統(tǒng)交易者的基本能力,那么，什么是回溯測試？如何對交易策略進行回溯…
2024-08-30 -
在幣圈如何成為會賣的老師傅？幣圈買賣虛擬幣策略方法
在幣圈如何成為會賣的老師傅？在幣圈買賣加密貨幣，主要依照一下幾點策略，分別是研究周期的性質(zhì)、識別當(dāng)前季節(jié)、預(yù)測并跟隨流動性、通過信號縮小退出窗口、用后備計劃對沖…
2024-07-12
