在波動劇烈的加密貨幣市場中，許多新手和小資族常因為「追高殺跌」而虧損。這時候，DCA（Dollar-Cost Averaging）平均成本法便成為穩(wěn)定投資、分散風險的利器。

那么，加密貨幣DCA 到底是什么？該如何正確使用這個策略來打造穩(wěn)健的長期收益呢？

本篇文章將全面解析DCA 平均成本法，并結合實際案例分析加密貨幣DCA 的具體操作方法。

DCA是什么意思？

DCA（全稱：Dollar-Cost Averaging），中文翻譯為「平均成本法」，也常被稱為「定期定額投資法」，是全球投資市場廣泛使用的資產(chǎn)建倉方式。這種方法早期多應用于股票與基金投資，但近年來，隨著加密貨幣的普及，DCA 也被大量應用于加密資產(chǎn)的投資策略中。

DCA 由「定期」與「定額」兩大核心組成，其中：

• 定期：在固定的時間點投入，例如每周一、每月1 號。
• 定額：每次投入固定的金額，例如每次投入1,000 元。

簡單來說，就是投資人無論市場價格高低，都「固定投入一筆金額」，分批買入某項資產(chǎn)。

舉例來說：你每周固定用1,000 元買進比特幣（BTC）。不論當時BTC 的價格是10 萬美元還是11 萬美元，都照樣買入。當價格較低時，你能買到更多單位；價格較高時，則買到較少單位，最終能有效攤平成本。

這種「用時間分散風險」的投資策略，對于價格波動劇烈的加密貨幣市場來說，尤其有效。另外，由于不需要預測市場走勢，也不需要一次性投入大筆資金，DCA 特別適合資金有限、或工作忙碌的投資者。

DCA 投資策略原理

DCA 策略的核心原理，是在長期趨勢向上的市場中，利用價格的波動來降低平均進場成本。

以比特幣為例，雖然短期內常有劇烈漲跌，但從長期趨勢來看（例如以4 年一個減半周期來觀察），大致呈現(xiàn)上漲趨勢。如果能長期定期投入，就能在價格較低時買進更多單位，有效拉低整體持有成本。

對于懶得看盤、研究技術線圖的投資人來說，DCA 無疑是最方便也最實用的「懶人理財術」之一，因為它：

• 無需擔心進場時機：不用苦惱現(xiàn)在是不是高點，何時該進場。
• 可自動化設定：許多加密貨幣交易平臺都支援定期定額扣款功能，設定一次就能持續(xù)投資。
• 簡單易學：即使是投資新手也能快速上手。

CNBC 財經(jīng)分析師Anthony Pompliano 表示，「DCA 不會讓你一夜致富，但可以讓你安心入場、長期致富?！?/p>

DCA的優(yōu)點與長期投資效益

加密貨幣市場的漲跌幅動輒10% 起跳，如果一次性投入大筆資金，風險極高。而DCA 可透過「分批投入」的方式，能有效降低單一時間點進場所造成的虧損風險。除了降低風險外，平均成本法還有以下優(yōu)點：

• 紀律執(zhí)行：幫助投資人養(yǎng)成穩(wěn)健的投資習慣。
• 自動化投資：省去盯盤、研究的時間，減少情緒化決策。
• 小資門檻低：每月幾百元也能開始投資，資金運用更彈性。
• 強化復利效果：長期持續(xù)投入，有助于財富累積。

根據(jù)區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)分析平臺Glassnode 的數(shù)據(jù)，自2017 年以來，定期投入比特幣的投資者，截至2024 年，平均報酬率已超過300%。

另外，幣安2023 年研究報告也指出，「在5 年以上周期中，DCA 投資比特幣的投資人有89% 機率獲利?！?/p>

假設你從2019 年開始，每月投入100 美元買入比特幣。截至4 年后（2024 年），你累積投入的本金為4,800 美元。而這些比特幣的帳面價值，在2024 年已超過19,000 美元！

這無疑證明了DCA 在長期投資中的強大效益。

MicroStrategy CEO Michael Saylor 曾表示，「我不預測市場，我持續(xù)購買比特幣。DCA 是企業(yè)與個人的長期策略。」

ARK Invest 創(chuàng)辦人Cathie Wood 也認為，「以太坊與比特幣具備長期價值，DCA 是新世代財富管理的有效方法。」

DCA 缺點與風險注意事項

DCA 雖然穩(wěn)健，但仍有一些潛在的缺點與風險需要注意：

• 報酬率可能低于一次性買在低點：如果你能精準預測市場底部并一次性投入，DCA 的總報酬可能較低。
• 長期熊市會持續(xù)帳面虧損：若市場陷入長期下跌趨勢，你的帳面價值仍會持續(xù)下降。
• 分批買入會產(chǎn)生較高總手續(xù)費：如果交易平臺每次買入都收取手續(xù)費，長期累積下來會是一筆費用。
• 資金無法立即投入發(fā)揮最大效益：相較于單筆投入，資金是分批進入市場。

因此，對于目標為短期投機獲利的交易者；或自認為能準確判斷市場底部，且擁有高風險承受能力的投資者來說，平均成本法并不是一個好的選擇。

DCA買幣流程、投資攻略

了解DCA 的原理和優(yōu)點后，接下來就是如何在現(xiàn)實中應用它。用DCA買幣的流程其實很簡單，跟著以下步驟就能輕松上手：

• 選擇安全可靠的交易平臺：幣圈有許多交易所提供DCA 功能，臺灣用戶常用的有MAX 交易所、幣托（BitoPro），國際大平臺則有幣安（Binance）、Gate.io 等。選擇一家口碑好、介面順手、資安做得不錯的平臺很重要。
• 選定標的：選擇市值較大、具備基本面的主流加密貨幣，如比特幣（BTC）、以太幣（ETH）或其他具潛力的幣種。
• 設定預算與周期：決定你每次要投入多少錢，以及多久投入一次。例如，你可以設定「每周一自動買入500 元的比特幣」。大多數(shù)平臺都能讓你自由設定。
• 選擇交易對：選定你想投資的加密貨幣與你準備支付的法幣或穩(wěn)定幣。例如，如果你想用新臺幣買比特幣，就選擇BTC/TWD 這個交易對。
• 定期檢視，避免頻繁操作：設定完成后，就讓系統(tǒng)自動執(zhí)行吧！你可以定期（例如每月或每季）檢視一下投資組合的表現(xiàn)，但切記，DCA 強調的是「紀律」和「長期」，不要頻繁地去調整你的投資標的或投入金額，除非你的財務狀況或市場發(fā)生重大變化。

為了更好地追蹤你的DCA 投資表現(xiàn)，可以搭配一些輔助工具：

• Google Sheet 或Excel：用來記錄你的每一筆買入、平均成本，以及即時的損益狀況。這能幫助你清楚掌握自己的投資概況。
• 加密貨幣資產(chǎn)追蹤App：像是CoinStats 或Delta 等應用程式，可以串接你的交易所帳戶，或手動輸入交易紀錄，讓你一目了然地追蹤所有加密資產(chǎn)的表現(xiàn)。
• 技術分析工具（進階）：如果你對投資有更深的了解，想進一步優(yōu)化DCA 策略，可以參考一些技術分析工具。這類工具能幫助你評估市場趨勢，進而決定是否要采用我們接下來要提到的「定期不定額」策略。

另外，如果每次購買加密貨幣都需要支付手續(xù)費（例如幣安的0.1%），建議可以：

• 選擇手續(xù)費較低的交易平臺。
• 將投資周期設定為每月一次，減少交易次數(shù)，進而降低總手續(xù)費。

定期不定額DCA策略

「定期不定額」是DCA 的進階版，它在「定期」投入的基礎上，加入了「不定額」的彈性，讓你能更靈活地因應市場波動。

這個策略會結合一些市場判斷條件，來決定每次投入的金額：

• 市場下跌時加碼：例如，當你關注的加密貨幣價格下跌超過某個百分比（如10% 或20%），或技術指標顯示超賣（例如RSI 指數(shù)過低），你就可以在這次的定期投入中加倍投入資金。
• 市場上漲時減碼或暫停：相反地，如果市場持續(xù)飆漲，達到你設定的目標價位，或技術指標顯示超買，你就可以降低投入金額，甚至暫停投入，等待價格回檔。

這種方式能更有效地降低平均成本，并在市場低點累積更多籌 碼。不過，這需要投資人對市場有一定的理解和判斷能力，并不適合完全的投資新手。

DCA 平均成本法使用案例

假設Nissa 每個月固定投資100 元來購買比特幣，連續(xù)購買10 個月。并且這10 個月內比特幣的價格一定是上下波動的，我們可以看下方的表格來計算這次DCA 定投的過程和收益。

DCA 定投實際案例計算

可以看到這次投資的總收益為48 元，ROI 為4.8%。可能有人會想問如果我在第一個月直接購買1000 元的比特幣，10 個月后再賣掉，不就直接能賺200 元，獲得20% 的收益率嗎？

沒錯，理論上這樣想是正確的。但是我們說投資是在和人性作斗爭，請再看上圖中的比特幣價格波動，并且想想看以下幾個問題：

• 在3 月價格上漲到1400 的時候，你會不會希望價格再往上漲一點？甚至會不會再次購買以得到想像中的更高的收益？
• 在6 月價格下跌到950 的時候，你的心態(tài)還穩(wěn)得住嗎？會不會因為擔心價格持續(xù)下跌而想要直接割肉止損？
• 你在第一個月的時候能直接拿出10 個月的投資總金額嗎？你舍得拿這么多錢來買一個第一次嘗試的投資標的嗎？
• 你每個月都能想得起來，并且有空，也有能力去預測價格走勢和操作買賣嗎？

不論你現(xiàn)在怎么想，在投資過程中能夠控制住自己貪欲、控制住心態(tài)的投資者絕對是鳳毛麟角。即便是最專業(yè)、最資深的專業(yè)投資人也不敢說自己的投資不受情緒左右。因此這就能引出DCA 平均成本法的好處：穩(wěn)。

DCA 平均成本法適合什么市場條件？

DCA 平均成本法適合滿足以下兩個條件的市場：

• 看好長期價值： DCA 適合那些相信長期內資產(chǎn)價值會增長的投資者。這種策略假設資產(chǎn)的價值會隨著時間的推移逐漸增加，因此投資者愿意在不同的價格點進行投資，以便在長期內受益于資產(chǎn)的潛在增值。
• 短期價格震蕩： 如果市場呈現(xiàn)短期內價格的高波動性和震蕩，DCA 可以幫助投資者降低在波動市場中購買高位的風險。透過定期定額投資，投資者可以在不同的價格點進行購買，從而平均化購買成本。

如果一個投資標的長期有價值，但是在短期內的價格在不斷上下震蕩波動，那么就非常適合使用DCA 定期定額投資法來建立倉位。這樣投資者不用在短期去猜測市場價格的高點和低點，而是在不同價格點建立頭寸，逐漸建立穩(wěn)定的投資組合，以實現(xiàn)長期的資本增長。

誰最適合使用DCA 投資？

• 長期價值投資者： 那些尋求長期投資增長的投資者通常適合使用DCA。他們相信資產(chǎn)的價值會隨著時間的推移逐漸增加，因此愿意持續(xù)定期投入資金，以便在長期內獲得穩(wěn)健的回報。
• 投資新手： DCA 對于剛開始投資的人來說是一個很好的選擇。它允許他們逐漸進入投資市場，降低了在高點購買的風險，并且可以透過少量的資金開始建立投資組合。
• 無法預測市場的人： DCA 可以幫助那些不太可能準確預測市場趨勢的投資者。無論市場走勢如何，他們都可以按計劃進行定期投資，減少了在市場高峰或低谷時進行大額投資的風險。
• 沒有太多時間分析市場的人： 對于那些缺乏時間或能力深入分析市場的人來說，DCA 是一個方便的選擇。他們可以在固定的時間進行投資，而不必花費太多時間研究市場趨勢。

總之，DCA 適合那些希望建立長期投資策略、降低風險、分散投資的投資者。無論您是新手還是有經(jīng)驗的投資者，DCA 都可以幫助您在市場中建立穩(wěn)健的投資組合。

使用DCA 平均成本法投資比特幣

可以使用dcabtc.com來粗略計算使用DCA 方法投資比特幣的收益率。

如下圖，假如從2020 年開始到2025 年1 月2 日這5 年里，你每個月都固定購買100 美元的比特幣，那么你的總投資金額為6000 美元。根據(jù)DCA 計算機的計算，你所擁有的比特幣在2025 年1 月2 日將價值$17,193，也就是說你獲得了186.56% 的投資回報率。

DCA 方法投資比特幣的回報率估算

和其他投資標的相比，比特幣的回報率遠遠高于投資黃金（12.45%）、投資美國道瓊工業(yè)平均指數(shù)（13.01%）的回報。

投資比特幣與投資黃金、美國道瓊工業(yè)平均指數(shù)的回報率對比

虛擬貨幣DCA 定投平臺整理

 一、幣安（Binance）

幣安（官方注冊 官方下載）是最大的加密貨幣交易所之一，提供具有競爭力的保證金交易功能。幣安成立于 2017 年，服務于全球超過 2.51 億用戶。該平臺為現(xiàn)貨保證金交易提供高達10 倍的杠桿，為合約交易提供高達125 倍的杠桿。

它支持 400 多種加密貨幣，包括比特幣 (BTC)、以太坊 (ETH) 以及眾多山寨幣，為交易者提供靈活的策略。幣安對借入資金收取基準利率，該利率因加密貨幣而異，并向掛單者和吃單者收取 0.1% 的交易費。如果您持有幣安幣 (BNB) 或交易量較高，即可享受折扣。

幣安的高流動性確保了快速高效的交易執(zhí)行，這對保證金交易者至關重要。該平臺還提供跨保證金和逐倉保證金模式。除了保證金交易外，幣安還提供其他服務，例如現(xiàn)貨交易、合約交易、持倉返利、理財計劃以及 NFT 市場。

二、歐易（OKX）

OKX(官方注冊 官方下載)是一家成立于2013 年的全球領先虛擬貨幣交易所，總部現(xiàn)位于新加坡。隨著品牌的升級和全球化布局，OKX 現(xiàn)已成為數(shù)字資產(chǎn)交易市場的佼佼者，提供現(xiàn)貨交易、合約交易、Web3 錢包、C2C 交易等豐富的產(chǎn)品服務。

平臺采用多重簽名、離線冷錢包、多重備份等嚴格的安全措施來保障用戶資產(chǎn)安全，并設立萬全基金應對潛在風險。 OKX 獲得多國監(jiān)管牌照，服務覆蓋全球，擁有超過3,800 名員工和5,000 萬用戶，持續(xù)在CoinMarketCap 和CoinGecko 的交易量排名中穩(wěn)居全球前三。平臺以其優(yōu)異的用戶體驗、強大的技術支持和廣泛的市場認可，成為眾多用戶交易虛擬貨幣的首選。

三、Bybit

Bybit(官方注冊、官方下載)是另一家提供10 倍杠桿交易的優(yōu)質交易所。它支持全倉和逐倉模式，提供靈活的風險管理。除了杠桿交易，Bybit 還提供多種功能。它提供超過1650 種加密貨幣的現(xiàn)貨交易，讓您輕松買賣數(shù)字資產(chǎn)。

該平臺還支持衍生品交易，包括永續(xù)合約和期貨，杠桿最高可達100倍。Bybit擁有用戶友好的界面，包含先進的圖表工具和實時市場數(shù)據(jù)。該交易所以其強大的安全措施而聞名，例如將大部分用戶資金冷存儲并實施雙重身份驗證 (2FA)。

此外，Bybit 還提供跟單交易功能，讓您可以跟隨并復制經(jīng)驗豐富的交易員的策略。如果您是交易新手或更喜歡不干預的交易方式，這項功能將非常實用。該平臺還提供各種盈利機會，包括質押和借貸。

四、Bitget

Bitget(官方注冊 官方下載)是一家知名的加密貨幣保證金交易平臺，提供 10 倍杠桿選項。Bitget 成立于 2018 年，服務于 100 多個國家的 4500 多萬用戶。Bitget 提供高達 125 倍的期貨合約保證金交易，讓您能夠通過借入資金來擴大倉位。

Bitget 支持超過 1250 種加密貨幣的現(xiàn)貨交易，包括比特幣、以太坊和多種山寨幣。其跟單交易功能對新手非常有幫助，因為它可以讓你跟隨經(jīng)驗豐富的交易者進行交易。你還可以通過平臺上的質押和儲蓄產(chǎn)品賺取被動收入。

其界面簡潔易用，適合新手和經(jīng)驗豐富的交易者。Bitget 憑借先進的交易工具、豐富的加密貨幣列表和多種盈利方式等功能，吸引了眾多用戶。

DCA與其他投資策略比較

最后，你可能好奇DCA 跟其他常見的投資策略有什么不同？以下我們將看看DCA 相較于單筆投資、逢低買入等策略，究竟有哪些優(yōu)勢和劣勢。

1、DCA vs. 單筆投資

單筆投資指的是一次性將所有資金投入市場，期待能在低點買進、高點賣出。而DCA 則是分批、定期定額投入。

DCA 的核心優(yōu)勢在于「降低風險」和「操作簡單」。你不需要花時間研究市場，也不會因為一次看錯而損失慘重。雖然在牛市時，DCA 的報酬可能不如一次買在最低點，但在我們無法預測市場高低點的現(xiàn)實中，DCA 提供了一個更安心、更可控的投資方式。

2、定期定額vs. 逢低買入

「逢低買入」（Buy the Dip）是許多投資人夢寐以求的能力，希望能在市場下跌時精準抓到最低點進場。然而，實際操作上，要「精準」抓住市場底部幾乎是不可能的任務，你很可能在買入后還會繼續(xù)跌，或是錯失反彈時機。

DCA 則完全不需要預測底部。 它讓你定期在各種價格點位買入，自動實現(xiàn)「逢低買入」（價格低時買得多）和「逢高買少」（價格高時買得少），進而有效地攤平你的平均持有成本。 DCA 更強調的是「持續(xù)性」和「紀律性」，避免了人為判斷失誤和情緒波動的影響。

常見問題FAQ

Q：DCA是什么？

A：DCA，全名為Dollar-Cost Averaging（平均成本法），又稱為定期定額投資法。顧名思義，是指投資人不管市場價格高低，都會固定金額（例如每周或每月）買入某項資產(chǎn)。

Q：DCA 為什么適合新手投資者？

A：新手往往無法掌握市場節(jié)奏，情緒容易受到短期波動影響。 DCA 不須做技術分析，也不需天天盯盤，是新手最佳入門策略。

Q：定期定額投資報酬率低嗎？

A：如果投資標的長期處于強勁上升趨勢，單筆投資的報酬率確實可能勝過DCA。但在現(xiàn)實中，投資人很難精準預測市場的最高點或最低點。 DCA 提供的是一種「穩(wěn)健」、「抗波動」的替代方案，犧牲部分可能的高報酬，來換取更低的風險與更簡單的操作。

Q：DCA 遇到熊市怎么辦？

A：在熊市期間，雖然你的帳面價值會呈現(xiàn)虧損，但透過DCA 策略，你能以更低的價格持續(xù)累積更多資產(chǎn)。等到牛市來臨時，累積的低成本資產(chǎn)將會帶來更快速的反彈和更高報酬。這也是DCA 策略「危機入市」的另類體現(xiàn)。

Q：長期下跌市場DCA 有效嗎？

A：如果選擇的投資標的是沒有價值、逐漸歸零的項目（例如某些迷因幣或不良空氣幣），那么DCA 策略仍會讓你持續(xù)虧損。因此，選擇具備實力、基本面良好的加密資產(chǎn)才是關鍵。

Q：DCA 如何降低市場波動風險？

A：加密市場漲跌幅動輒10% 起跳。一次性投入風險極高，而DCA 透過分批投入，有效降低單一時間點造成的虧損風險。

總結

DCA 并不是快速致富的魔法，但它絕對是風險可控、適合長期投資的好策略。 對于沒有時間盯盤、又想?yún)⑴c幣圈成長的小資族與新手來說，DCA 提供了紀律、穩(wěn)定與復利的力量。

最重要的是，選擇具潛力與基本面的加密資產(chǎn)，搭配定期投入，才是長期致勝之道。

以上就是加密貨幣DCA是什么？平均成本法DCA適合人群、買幣流程及投資策略的詳細內容，更多關于DCA平均成本法全面介紹的資料請關注腳本之家其它相關文章！

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