ETH即將新高,值得關(guān)注的12個(gè)以太系A(chǔ)lpha項(xiàng)目推薦
近期，ETH 價(jià)格逼近歷史高點(diǎn)，機(jī)構(gòu)資金也在加速涌入。
在這一背景下，多個(gè)以太坊生態(tài)項(xiàng)目頻出利好，本文我們精選 12 個(gè) Alpha 項(xiàng)目，解讀其最新進(jìn)展。
01 BMNR
在 Tom Lee 主導(dǎo)下，美股上市公司 BitMine Immersion（NYSE: BMNR）已囤積 120 萬枚 ETH，價(jià)值 50.3 億美元，成為全球最大 ETH 持有者。 此外，公司計(jì)劃繼續(xù)買入 ETH，目標(biāo)獲得全球 ETH 供應(yīng)量的 5%，并計(jì)劃將所持 ETH 用于質(zhì)押賺取收益。因此 BMNR 無疑是押注以太坊的強(qiáng)力載體之一。
BMNR 的激進(jìn)戰(zhàn)略也吸引了華爾街股東背書。木頭姐的 ARK Invest 斥資約 1.82 億美元，收購了 Bitmine 約 477 萬股普通股，其中 1.77 億美元將用于購買以太坊；知名投資者 Bill Miller 也投資了 BMNR，并將其類比為 ETHMicroStrategy；Peter Thiel 的 Founders Fund 也披露持股 9.1%。
受益于 ETH 價(jià)格上漲，BMNR 股價(jià)近期持續(xù)走強(qiáng)，8 月至今上漲接近一倍。
02 Ethena
近期情緒由 Ethena 新設(shè)部門 StablecoinX 引爆，計(jì)劃 6 周內(nèi)回購 2.6 億美金 ENA，占流通量 8%，每天真金白銀拉盤。更重要的是，fee switch（費(fèi)用轉(zhuǎn)換機(jī)制） 已獲批，未來部分協(xié)議收入將直接分給 sENA 持有者。根據(jù) Tokenomist 的情景模擬，保守估算 sENA 年化也能達(dá) 4%，樂觀情境下甚至有望超 10%。
除協(xié)議內(nèi)部利好以外，6 月初，Coinbase 宣布支持 ENA 并開啟美元交易對，作為少數(shù)上幣的合成穩(wěn)定幣項(xiàng)目之一。同時(shí)，Ethena 生態(tài)不斷壯大，與 Pendle 等收益協(xié)議合作將 USDe 嵌入更多 DeFi 策略中，提升粘性收益率。
長線來看，Ethena 正在拓展 Converge Chain、推出合規(guī)穩(wěn)定幣 USDtb，逐步搭建多元化收入系統(tǒng)，增強(qiáng)抗周期能力。
03 Pendle
近期 Pendle 表現(xiàn)極為亮眼，TVL 在 8 月 13 日突破 90 億美元，創(chuàng)下歷史新高短。其代幣價(jià)格一度逼近 6 美元，月內(nèi)漲幅超過 30%，遠(yuǎn)超大盤。
邏輯如下：
1、Boros 上線，將 BTC/ETH 永續(xù)合約資金費(fèi)率等轉(zhuǎn)換為可交易資產(chǎn)，短時(shí)間內(nèi)吸引了大量用戶參與，成為 Pendle V 3 核心增長動(dòng)力。據(jù)統(tǒng)計(jì)，Boros 推出前兩日即吸引超過 185 萬美元等值 BTC 和 ETH 存入，推動(dòng) Pendle TVL 急劇攀升。
2、Pendle 與 Ethena、Aave 等協(xié)議深度聯(lián)動(dòng)，推出 PT-USDe 等策略，幾乎貢獻(xiàn)了 Pendle TVL 的 60%。
3、2025 年以來約有 410 億美元機(jī)構(gòu)資金涌入 DeFi，Pendle 推出的 Citadels 合規(guī)計(jì)劃為機(jī)構(gòu)資金提供了便利，也加速了 TVL 攀升。
04 Uniswap
作為 DEX 龍頭，進(jìn)入 2025 年，Uniswap 有兩大利好催化：V 4 版本正式推出以、專屬二層網(wǎng)絡(luò) “Unichain” 上線。
1、V 4 版本的推出使開發(fā)者能夠利用 Hooks 打造定制化池子及策略，增強(qiáng)了協(xié)議生命力。目前已有超過 2500 個(gè) Hook 池部署，諸如 Bunni、EulerSwap 等利用 Hooks 的項(xiàng)目均實(shí)現(xiàn)累計(jì)破億美元交易量，這些創(chuàng)新為 Uniswap 帶來新活力。
2、Uniswap 計(jì)劃通過 Unichain 打造專屬生態(tài)，目前 Unichain 已經(jīng)占日活交易的七成以上。這既擴(kuò)大了用戶基礎(chǔ)也分散了單鏈依賴，提高了抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
05 Fluid
8 月初，F(xiàn)luid 交易量曾短暫超越 Uniswap，單日 15 億美元，略高于 Uniswap 同期的 13 億美元。Fluid 通過獨(dú)創(chuàng)的流動(dòng)性層，將借貸池抵押品轉(zhuǎn)換為交易流動(dòng)性，大幅提高了資金利用效率。這一模式使 Fluid 即使 TVL 相對不高，也能有驚人的交易量。
邏輯如下：
1、釋放大量流動(dòng)性：Fluid 巧妙地將借貸池的抵押品/債務(wù)直接用作交易對的流動(dòng)性，使資產(chǎn)“一魚兩吃”。用戶在 Fluid 存入 ETH 或穩(wěn)定幣賺取利息的同時(shí)，這些資產(chǎn)被用來提供交易深度，獲得額外手續(xù)費(fèi)收益。更重要的是，F(xiàn)luid 流動(dòng)性層會(huì)根據(jù)借貸利用率自動(dòng)調(diào)整每種資產(chǎn)用于交易的份額，并在資金逼近借貸上限時(shí)動(dòng)態(tài)上調(diào)抵押品需求，以防范擠兌和爆倉風(fēng)險(xiǎn)。這種設(shè)計(jì)大幅降低了資金碎片化，提高了單位流動(dòng)性的周轉(zhuǎn)效率。
2、發(fā)展迅速：Fluid 于 2023 年推出后發(fā)展迅速，不僅在以太坊上成為增長最快的 DEX，用 100 天達(dá)成累計(jì) 100 億美元交易額。如今即將推出更高效的“輕量版”交易所，有望再提升每日 4-6 億美元交易額，產(chǎn)品快速迭代和為 FLUID 代幣的價(jià)值增長提供了想象空間。
3、市場認(rèn)可度上升，估值具備潛力：伴隨交易量攀升， FLUID 價(jià)格在 8 月初單日跳漲 14%。即便經(jīng)歷這輪上漲，其流通市值在 2.9 億美元左右，遠(yuǎn)低于 Uniswap，屬于相對低估值疊加高成長性的標(biāo)的。
06 Lido
作為以太坊最大的流動(dòng)質(zhì)押協(xié)議，Lido 在 2025 年迎來新一輪發(fā)展高峰。目前 Lido 的 TVL 接近 410 億，占全網(wǎng) DeFi TVL 的 26%。
通過整理，可以發(fā)現(xiàn) Lido 正在把自己的護(hù)城河挖得更深，越來越多應(yīng)用接受 stETH 為抵押品或支付手段，提升了其流動(dòng)性和需求。例如 Aave 等借貸協(xié)議已支持 stETH 作為抵押貸款資產(chǎn)，Curve 等穩(wěn)定池也提供 stETH 交易對，stETH 正加速融入 DeFi 各個(gè)角落。
07 Aave
截至目前 Aave TVL 已攀升至約 389 億美元，較年初接近翻倍，占整個(gè) DeFi TVL 將近四分之一，穩(wěn)居借貸市場第一。
今年穩(wěn)定幣敘事爆火，Aave 推出的 GHO 穩(wěn)定幣供應(yīng)量從約 1.46 億美元增長至約 3.14 億美元，上升超 100%，并陸續(xù)擴(kuò)展到 Arbitrum、Base 等網(wǎng)絡(luò)，Aave 在穩(wěn)定幣領(lǐng)域的話語權(quán)有望持續(xù)上升。
而且，最近 Aave 合作消息頻出。一方面啟動(dòng) Horizon 項(xiàng)目拓展 RWA 渠道，另一方面和 Plasma 合作推出機(jī)構(gòu)激勵(lì)基金，目的是吸引更多金融公司把業(yè)務(wù)搬到區(qū)塊鏈上。這一系列舉措鞏固了 Aave 作為機(jī)構(gòu)級 DeFi 借貸入口的地位。
08 Curve
Curve 推出的去中心化穩(wěn)定幣 crvUSD 迎來兩周年，表現(xiàn)十分亮眼。
作為 Curve 推出的超額抵押穩(wěn)定幣，crvUSD 經(jīng)過兩年發(fā)展已被廣泛集成于各大 DeFi 協(xié)議，甚至可用于日常支付。得益于獨(dú)特的 LLAMMA 自動(dòng)清算機(jī)制，crvUSD 在市場波動(dòng)中表現(xiàn)出極佳的抵御能力，保持 1:1 錨定的同時(shí)最大限度保護(hù)了抵押品價(jià)值。今年上半年，DeFi 利率上升推動(dòng)儲(chǔ)蓄 crvUSD（scrvUSD） 年化收益率接近 8%，并呈上行趨勢。
安全方面雖有顧慮，但是在經(jīng)歷 DNS 劫持攻擊等事件后，Curve 團(tuán)隊(duì)迅速遷移至新域名，并倡導(dǎo)使用 ENS、IPFS 等抗審查手段來提供前端服務(wù)。
此外，Curve 創(chuàng)始人 Michael Egorov 正在研發(fā)全新的收益協(xié)議 “Yield Basis”，旨在為鏈上 BTC、ETH 提供可持續(xù)收益率，Curve 生態(tài)有可能向 RWA 開拓。
09 SKY
作為 MakerDAO（Sky） 發(fā)行的穩(wěn)定幣，USDS 目前市值排名第四，采超額抵押模型，鑄造前必須鎖入價(jià)值更高的加密資產(chǎn)。前段時(shí)間，GENIUS 法案禁止穩(wěn)定幣“直接發(fā)息”，USDS 收益來自抵押資產(chǎn)參與鏈上質(zhì)押與流動(dòng)性挖礦，而不是直接派息，這在一定上避開法案限制。當(dāng)前 sUSDS 年化收益接近 5% ，在美國 2.7%通膨率環(huán)境中，有一定優(yōu)勢。
目前，Coinbase 等主流機(jī)構(gòu)已在 7 月上線 SKY 和 USDS 交易，這也標(biāo)志著 Maker 朝著走向傳統(tǒng)金融邁出了關(guān)鍵一步。
10 Spark
自 4 月以來 Spark TVL 已激增超過 200%，目前 TVL 約 82 億美元，躋身 DeFi 協(xié)議第八名。如此大規(guī)模的增量資金注入直接提升了市場對 Spark 的信心， SPK 價(jià)格隨之迅速反彈并創(chuàng)新高。
回顧當(dāng)初 Spark 開盤的時(shí)候熱度就挺高，吸引了大批用戶關(guān)注并參與早期交易，成交量驟增帶來價(jià)差波動(dòng)，加上 Binance、Coinbase 等頭部平臺(tái)同時(shí)開放交易，為 SPK 注入了可觀流動(dòng)性。
更重要的是，Spark 背靠 MakerDAO 數(shù)十億美元儲(chǔ)備金和多年穩(wěn)定運(yùn)行的合成資產(chǎn)體系，是 DeFi 領(lǐng)域少有的“含著金湯匙出生”的項(xiàng)目。因此，Spark 產(chǎn)品從一開始就具有很高安全邊際，為機(jī)構(gòu)和大戶資金進(jìn)入提供了信心保證。
展望未來，Spark 有比較完備的產(chǎn)品矩陣，可以布局多元化收益場景。目前產(chǎn)品線涵蓋了 SparkLend、SparkSavings、SLL 等，幾乎囊括了 DeFi 收益閉環(huán)的所有要素。
11 Chainlink
作為預(yù)言機(jī)龍頭，Chainlink 近期推出了全新 Chainlink 儲(chǔ)備機(jī)制，將企業(yè)和 DApp 支付的服務(wù)費(fèi)自動(dòng)轉(zhuǎn)換為 LINK 并存入鏈上儲(chǔ)備池，已累積價(jià)值逾 100 萬美元的 LINK，未來收入源源不斷，意味著市場上 LINK 拋壓將降低。官方表示儲(chǔ)備數(shù)年內(nèi)不會(huì)提取，用于支持網(wǎng)絡(luò)長期增長，可視為 LINK 的“銷毀”通縮利好。
此外，截至 8 月，Chainlink 網(wǎng)絡(luò)其預(yù)言機(jī)已經(jīng)保障著超過 930 億美元的 DeFi 價(jià)值，創(chuàng)歷史新高，包括以太坊 83%以上的鏈上資產(chǎn)，以及 Base 等新鏈幾乎 100%的資產(chǎn)安全。
Chainlink 近期也與紐約證券交易所母公司 ICE 達(dá)成合作，將其外匯和貴金屬數(shù)據(jù)無縫引入鏈上。
12 Pengu
上個(gè)月，PENGU 憑借 NFT+Meme 敘事卷土重來，知名機(jī)構(gòu) Canary Capital 提交了 ETF 申請——即 Canary Spot PENGU ETF，擬投資組合中 80-95%為 PENGU，5-15%為 Pudgy Penguins NFT。
SEC 正式受理該 ETF 申請的消息傳出后，市場對“企鵝 ETF”預(yù)期變樂觀。
到此這篇關(guān)于ETH即將新高,值得關(guān)注的12個(gè)以太系A(chǔ)lpha項(xiàng)目推薦的文章就介紹到這了,更多相關(guān)Alpha項(xiàng)目內(nèi)容請搜索腳本之家以前的文章或繼續(xù)瀏覽下面的相關(guān)文章，希望大家以后多多支持腳本之家！
你可能感興趣的文章
-
幣安Alpha還有哪些“潛力”能上線的項(xiàng)目？一文詳解
Binance Alpha 是幣安錢包內(nèi)的創(chuàng)新項(xiàng)目發(fā)掘平臺(tái)，聚焦于Web3早期潛力項(xiàng)目，類似于上架前的代幣精選池,幣安團(tuán)隊(duì)結(jié)合市場趨勢和社區(qū)關(guān)注度進(jìn)行項(xiàng)目篩選，以創(chuàng)新性和增長潛力…
2025-05-13 -
哪些潛在Alpha值得關(guān)注？盤點(diǎn)10個(gè)有潛力的早期未發(fā)幣項(xiàng)目
Binance Alpha是一個(gè)展示未來可能考慮在幣安交易所上市的代幣的平臺(tái)，將充當(dāng)“預(yù)上市代幣遴選池”，致力于提高幣安交易所代幣上市過程的透明度和公平性,即將相關(guān)上市的代幣…
2025-04-23 -
十個(gè)值得關(guān)注的Binance Alpha潛力項(xiàng)目
值得關(guān)注的10個(gè)Binance Alpha項(xiàng)目！2024年12月18日，Binance Alpha 公布第一、二批項(xiàng)目名單，分別是：KOMA、Cheems、APX、ai16z 、AIXBT、CKP、GEAR、SD、SYRUP和FARTCOIN,…
2024-12-18 -
什么是Ethena？一文解析USDe 背后的穩(wěn)定幣協(xié)議優(yōu)勢、運(yùn)作方式
在2025年，Ethena 已成為DeFi 領(lǐng)域中最受矚目的新星之一，其治理代幣ENA 與旗艦穩(wěn)定幣USDe 均實(shí)現(xiàn)爆發(fā)式增長, ENA 在過去一個(gè)月（2025年7月）內(nèi)累積漲幅超過140%，反映出投…
2025-08-14 -
Ethena（ENA幣）價(jià)格預(yù)測2025-2030：何時(shí)能達(dá)到 1.5 美元？
在波動(dòng)劇烈的加密貨幣世界中，Ethena（ENA）作為合成美元協(xié)議 Ethena 的治理代幣，正吸引越來越多投資者的關(guān)注,作為一個(gè)基于以太坊的協(xié)議，Ethena 旨在創(chuàng)建不依賴傳統(tǒng)銀行…
2025-08-05 -
幣安為什么看好PENDLE幣?未來潛力如何?還值得投資嗎?
PENDLE幣未來潛力如何?還值得投資嗎?Pendle是一種無需許可的收益交易協(xié)議，用戶可以在其中執(zhí)行各種收益管理策略, 收益資產(chǎn)分為主要代幣（PT）和收益代幣（YT），允許用戶選…
2025-08-09 -
PENDLE幣的歷史最高價(jià)多少？PENDLE幣怎么樣？
PENDLE幣進(jìn)入2024年后，其市場狀況一直備受關(guān)注，尤其是在4月份其價(jià)格和市值更是被大幅度增長，吸引了一波投資者加入市場并進(jìn)行投資,下面小編為大家詳細(xì)說說,…
2024-10-21 -
FLUID是什么幣種？FLUID幣價(jià)格最新行情
加密貨幣市場有很多項(xiàng)目吸引著投資者的注意，F(xiàn)LUID幣就是其中之一,FLUID是Fluid平臺(tái)的原生代幣，對于投資者來說，僅僅了解FLUID是什么幣種？還不能分析FLUID幣值得投資嗎？…
2025-04-06 -
什么是FLUID幣？未來前景如何？在哪購買FLUID幣？
FLUID幣即將上線歐易交易所，目前在Gate.io交易所的價(jià)格是0.0418美元，上線歐易后，能漲到什么價(jià)格，未來前景如何呢？下面一起看看吧…
2025-03-28 -
SKY幣是什么？值得投資嗎？SKY代幣經(jīng)濟(jì)、價(jià)格預(yù)測、融資、發(fā)展介紹
SKY幣是什么？SKY幣值得投資嗎？SKY幣未來前景如何？Sky (SKY) 是一個(gè)作為MakerDAO繼任者而構(gòu)建的去中心化金融協(xié)議,它代表了去中心化治理、穩(wěn)定幣和DeFi激勵(lì)結(jié)構(gòu)的重大轉(zhuǎn)變…
2025-07-18
