加密貨幣期現(xiàn)套利怎么算？加密貨幣期現(xiàn)套利計算公式介紹
加密貨幣市場的波動性會讓投資者產(chǎn)生焦慮，擔(dān)心自己資產(chǎn)虧損，為此會尋找其他可代替方式，期現(xiàn)套利就是其中一個。期現(xiàn)套利是投資者在現(xiàn)貨市場上購買基礎(chǔ)資產(chǎn)，然后再賣出期貨合約做空同一資產(chǎn)，以獲取期現(xiàn)溢價。然而未來更直觀的了解利潤回報，投資者需要了解加密貨幣期現(xiàn)套利怎么算？根據(jù)資料顯示，要幾段回報，最重要的就是了解資金費率。接下來小編為大家介紹一下加密貨幣期現(xiàn)套利計算公式。
加密貨幣期現(xiàn)套利怎么算？
期現(xiàn)套利就是通過期貨和現(xiàn)貨之間的價格差異導(dǎo)致的資金費率來進行套利，也就是價格差異=期貨合約價格-現(xiàn)貨價格
合約交易的本質(zhì)可以理解為借貸，做多是認為未來比特幣價格會上漲，所以現(xiàn)在借入USDT買入便宜的BTC，等之后比特幣價格上漲之后賣出成USDT換回去，以此來獲利。
做空是認為未來比特幣價格會下跌，所以現(xiàn)在借入比特幣賣出成USDT，等之后比特幣價格下跌之后再買了換回去，以此來獲利。所以，當(dāng)大部分用戶預(yù)測的市場走向都相同的話，就會發(fā)生現(xiàn)貨和期貨價格差的問題。
當(dāng)大多數(shù)人做多的時候，意味著大多數(shù)人在借錢買入BTC，因此推動比特幣期貨價格升高，導(dǎo)致比特幣期貨價格高于現(xiàn)貨價格。當(dāng)大多數(shù)人做空的時候，意味著大多數(shù)人在借入比特幣來賣出，因此推動比特幣期貨價格降低，導(dǎo)致比特幣期貨價格低于現(xiàn)貨價格。
同時在永續(xù)合約中，合約沒有到期清算的機制，理論上是可以永續(xù)持有的。長期累積，或是遇上極端行情，合約與現(xiàn)貨的價差可能會越來越大，因此導(dǎo)入了資金費率的機制來控制價差。
資金費率的規(guī)則規(guī)定，當(dāng)做多的人多于做空的人時，多軍要向空軍支付資金費率，此時資金費率為正數(shù)。當(dāng)做空的人多于做多的人時，空軍要向多軍支付資金費率，此時資金費率為負數(shù)。這樣規(guī)定的邏輯是讓市場上強勢一方的持倉成本增加，避免其過于強勢甚至操縱市場。資金費率的計算公式為：資金費率=持有的倉位總價值x資金費率比例
目前大部分的合約交易所都會規(guī)定每8小時收取一次資金費率，當(dāng)然也有例外，當(dāng)市場極端波動時，也有交易所會更頻繁地收取資金費率，以防止多空雙方中的一方過于強勢甚至操縱市場。
期現(xiàn)套利的底層邏輯就是交易者針對同一個交易對，在現(xiàn)貨市場與合約市場中持有方向相反的倉位來對沖漲跌風(fēng)險，然后將資金費率作為收益來源。
期現(xiàn)套利有風(fēng)險嗎？
期現(xiàn)套利有風(fēng)險，其風(fēng)險包括合約交易對流動性不足、手續(xù)費成本、多空強勢一方互換的風(fēng)險以及借貸成本，因此在進行期現(xiàn)套利的時候，需要進行精密的計算，并且時刻注意市場動向，市場開始反轉(zhuǎn)之初就要迅速做出反應(yīng)，避免造成資金損失。下文是具體風(fēng)險分析：
1、合約交易對流動性不足：和上述情況類似，只有比較小型的幣種才會出現(xiàn)較高的資金費率套利空間。而小型的幣種合約交易對可能會出現(xiàn)流動性不足的情況，比如你想要持有1萬美金的多單，但是市場流動性只能提供8000美金的多單成交。這樣會導(dǎo)致你的潛在收益降低，甚至套利公式失靈。
2、手續(xù)費成本：期現(xiàn)套利需要持有合約的倉位，而在交易所進行合約交易是需要支付一定的交易手續(xù)費的。套利的本金越多，要支付的手續(xù)費也就越多。
3、多空強勢一方互換的風(fēng)險：比如某個幣出現(xiàn)負面新聞或者市場操縱，倒是本來做多的人強勢變成了做空的人強勢，這樣就會導(dǎo)致支付資金費率的方向變化，可能導(dǎo)致你從收取資金費率的一方，變成支付資金費率的一方。
4、借貸成本：通常只有比較小型的幣種才會出現(xiàn)較高的資金費率套利空間，而交易者不可能持有所有的小型幣種，所以在必要情況下需要借入虛擬貨幣進行套利(比如上述的LPT幣的例子)，而借入虛擬貨幣是需要支付利息的。
關(guān)于期現(xiàn)套利的額外思考
此類交易需要大量資金，因為您沒有使用杠桿（為了最大程度地降低交易對手風(fēng)險），而且您的預(yù)期收益遠小于您對價格方向做出正確預(yù)測的收益。因為期貨溢價最晚在到期時也一定會歸零失，所以這是一筆極低風(fēng)險的交易，低風(fēng)險也伴隨著低預(yù)期收益。
實際上您在交易期間內(nèi)賺取百分之幾的利息，需要放棄其他機會。因此要考慮該交易對您是否有價值，您必須考慮將資本占用的機會成本。例如，如果您發(fā)現(xiàn)期現(xiàn)交易提供了2％的溢價，但到期時間為9個月，那么您很有可能可以通過其他投資途徑獲得更大的收益。
前面我們提到了，您沒有必要將100％的資金留在交易所。利用杠桿，您可以將部分資金保留在其他地方，例如保存在Trezor或Ledger之類的硬件錢包中。最好將資金存放在自己的錢包中，因為您可以保證對其進行完全控制，而且如果您需要轉(zhuǎn)賬到某個交易所時，不必等待另一家交易所的提款流程。
當(dāng)使用杠桿時，Deribit是非常友好的選擇，因為Deribit使用了交易帶寬限制措施。簡而言之，交易帶寬限制會阻止執(zhí)行任何超出標記價格一定百分比范圍的交易。這極大地降低了極端行情下價格尖峰幅度，也就是我們說的打針幅度小。
并非每個交易所都具有這種功能，當(dāng)然這也不是建議用戶使用高倍杠桿。例如，如果您的清算價格比當(dāng)前價格高出50％，并且您知道Deribit的當(dāng)前未來交易帶寬限制為+/- 8％，那么即使Deribit上出現(xiàn)極端連鎖爆倉，您也可以放心，自己的頭寸是安全的。如前所述，這并不意味著使用絕對大杠桿是明智的，交易一定要給自己留出一些安全墊。
加密貨幣市值是怎么算的？
是加密貨幣網(wǎng)絡(luò)的市場價值通常被簡稱為“市值”。它是通過加密資產(chǎn)的循環(huán)供給乘以單位價格計算出來的。
因此假設(shè)我們有兩個網(wǎng)絡(luò)：AliceCoin和BobCoin。AliceCoin的總供應(yīng)量為1,000個硬幣，它們都是流通的。BobCoin是工作量證明鏈，在最大供給的100,000個硬幣中，有60,000個在流通。AliceCoin當(dāng)前的市場價格為100美元，而BobCoin為2美元。哪種代幣的市值更大？
市值= 流通量× 價格
AliceCoin 市值= 1,000 × $100 = $100,000
BobCoin 市值= 60,000 × $2 = $120,000
即使一枚BobCoin的價格比一枚AliceCoin便宜50倍，但BobCoin網(wǎng)絡(luò)的價值仍高于AliceCoin。這就是為什么市值會比單個硬幣價格可以更好地估計網(wǎng)絡(luò)價值的原因。
期現(xiàn)套利是通過現(xiàn)貨市場和期貨市場之間的價格差異獲取利潤的策略，其關(guān)鍵在于找到價格差異并計算可能的利潤。然而期現(xiàn)套利并非沒有風(fēng)險，市場的波動性、流動性問題、交易費用和融資成本等都可能影響套利的效果，套利者需要謹慎評估市場和平臺條件，并確保在所有費用和風(fēng)險考慮到的情況下，套利操作仍能帶來利潤。
以上就是加密貨幣期現(xiàn)套利怎么算？加密貨幣期現(xiàn)套利計算公式介紹的詳細內(nèi)容，更多關(guān)于加密貨幣期現(xiàn)套利計算方法的資料請關(guān)注腳本之家其它相關(guān)文章！
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